Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 3

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: Wielowymiarowa funkcja powiązań

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

The Market Model of CDO Spreads

100%

Gątarek D. , Petrov V. , Stavrou A.

Control and Cybernetics

2015

tom 44

nr nr 1

149-162

In this paper we present a new arbitrage-free bottom up model of correlated defaults, based on a special approach to systematic and idiosyncratic risks for individual obligors. The model admits several attractive features, like consistency with currency and interest rate models, as well as numerical tractability and flexibility, making it capable to fit the market for practically all self consistent CDO tranche prices. Its background is rather remote from other approaches, like copulas and point processes, so our presentation is detailed. (original abstract)

Analiza portfelowa spółek notowanych na giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, z zastosowaniem wielowymiarowych funkcji powiązań

84%

Papla D.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

2008

tom Modelowanie matematyczne i ekonometryczne na polskim rynku finansowym

31-41

Celem opracowania jest przedstawienie próby zastosowania nieklasycznego podejścia w analizie portfelowej. Klasyczne podejście Markowitza zakłada wielowymiarową normalność stóp zwrotu analizowanych papierów wartościowych. Zdecydowana większość badań empirycznych wskazuje jednak, że stopy te nie mają rozkładu normalnego, wyniki sugerują występowanie grubych ogonów i asymetrii. Z tego powodu portfele wyznaczone za pomocą klasycznego podejścia średnia-wariancja są nieefektywne, jeśli zastosujemy alternatywne miary ryzyka, takie jak np. Conditional Value at Risk (CVaR). Jedną z metod pozwalających na poprawę wyników jest zastosowanie wielowymiarowych rozkładów stóp zwrotu o grubych ogonach, czemu mogą służyć funkcje powiązań (copula), zwłaszcza funkcje o więcej niż dwóch wymiarach. W opracowaniu jako miarę ryzyka portfela zastosowano CVaR.(fragment tekstu)

Analiza zależności między finansowymi szeregami czasowymi z wykorzystaniem wielowymiarowych funkcji powiązań

84%

Papla D.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

2007

nr nr 6, Cz. II Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie

321-330

Celem artykułu jest przedstawienie analizy zależności występujących na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz wybranych giełd światowych. Przedmiotem badań będą związki pomiędzy notowaniami akcji na polskiej giełdzie i związki pomiędzy notowaniami indeksów niektórych giełd światowych. Jako metodę badawczą wykorzystano wielowymiarowe funkcje powiązań t-Studenta i Farli-Gumbell-Morgenstem. Analiza estymowanych metodą największej wiarygodności parametrów tych funkcji dla wybranych danych, z uwzględnieniem różnych dystrybuant rozkładów brzegowych (dystrybuanta empiryczna, dystrybuanta rozkładu normalnego) jest podstawą wniosków o charakterze zależności zaprezentowanych w artykule. (fragment tekstu)

Main goal of this paper is a presentation of analysis of dependence existing on Warsaw Stock Exchange and between chosen world exchanges. Multidimensional copula functions were used as a research method, namely t-Student copula and Farlie-Gumbel-Morgenstern copula. Analysis of estimated parameters of this copula functions were basis of conclusions about characteristic of dependency drawn in paper. (original abstract)