Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Przykład zastosowania metod analizy wielowymiarowej w analizie zarażania rynków finansowych

100%

Papla D.

|

2012

|

nr nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

209-218

XX

Kryzysy finansowe są ważnym zjawiskiem dla całej gospodarki, ponieważ podczas kryzysu zwiększają się koszty pośrednictwa oraz koszty kredytów, trudniejszy jest również dostęp do kredytów. Powoduje to ograniczenia działalności sektora realnego, co może prowadzić do kryzysu również w tym sektorze. Najczęściej przyjmuje się, że zarażanie na rynkach finansowych (contagion in financial markets) występuje wtedy, kiedy podczas kryzysu obserwuje się znacznie zwiększoną zależność między ruchami cen na różnych rynkach finansowych. W tym artykule autor podejmie próbę odpowiedzi na pytanie, czy wybrane giełdy światowe zarażają się od siebie w rozumieniu podanej definicji. Jako narzędzie wykorzystane będą warunkowe funkcje powiązań i warunkowy współczynnik korelacji rho Spearmana.(abstrakt oryginalny)

EN

As for now there is no generally accepted definition of contagion on the financial markets, but for the purpose of this paper one can define contagion as a significantly greater dependency between price movements on different financial markets in time of crisis. To better understand this phenomenon this article presents a method for defining and investigating contagion between two financial markets X and Y by using the information about their dependence. There is also presented empirical research which utilizes this method.(original abstract)

2

Wykorzystanie korelacji uszeregowań do lokalizacji epicentrum grupy wstrząsów w kopalni

100%

Kowalik S.

|

tom 45

|

nr z. 2

267-276

EN

The paper determines an agreement of opinions expressed by two experts, examined by means of the Spearman coefficient. Next, the author considers an agreement of opinions expressed by a group of experts. The Kendall and Babington-Smith coefficient of concordance has been utilised for examining the agreement in question. A method applied for the elimination of extreme opinions expressed by epxerts is presented. The article provides an example of utilising rank correlation for locating the epicentre of tremors in a mine. (original abstract)

3

Stability of Strategies of Polish Open-End Investment Funds Investing in Global Markets During the Financial Crisis

84%

Karpio A. , Żebrowska-Suchodolska D.

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

|

10 (2011)

|

nr nr 3

51-59

XX

Autorzy podjęli próbę analizy stabilności strategii inwestycyjnych polskich otwartych funduszy inwestycyjnych lokujących aktywa na rynkach globalnych. Badania objęły lata 2006-2010, czyli również okres kryzysu finansowego. Analizę przeprowadzono metodami statystycznymi wykorzystującymi linię regresji, współczynnik korelacji rangowej Spearmana oraz tablicę kontyngencji. Wszystkie trzy metody oparte są na współczynnikach alfa w liniach charakterystycznych funduszy traktowanych jako miary aktywnej polityki inwestycyjnej zarządzających. Na cele pracy autorzy skonstruowali czynnik rynkowy oparty na indeksach największych giełd. Uzyskane wyniki porównano z tymi, które otrzymano wcześniej dla rynku polskiego i funduszy akcyjnych. (abstrakt oryginalny)

EN

The authors have attempted to analyze the stability of investment strategy of the Polish open-ended funds, which invest assets in global markets. The study covered the period from 2006 to 2010, which also contain a period of financial crisis. The analysis was performed by statistical methods which use a regression line, Spearman rank correlation coefficient and contingency table. All three methods are based on alpha coefficients of the characteristic lines of funds taken as measures of active investment policy of the managers. For the purposes of study, the authors have constructed market factor based on the indexes of the largest stock exchanges. The results were compared with those obtained earlier for the Polish market and equity funds. (original abstract)

4

Innowacyjność krajów Unii Europejskiej

84%

Stec M.

|

nr nr 11-12

45-65

XX

W artykule dokonano porównania innowacyjności krajów Unii Europejskiej. Autorka wykorzystała wyniki porządkowania krajów UE w oparciu o Sumaryczny Indeks Innowacyjności (SII) zawarte w raportach European Innovation Scoreboard (EIS) z lat 2004-2008 i wyznaczyła syntetyczną miarę innowacyjności krajów UE metodą wzorca rozwoju Hellwiga w tym samym okresie oraz porównała uzyskane wyniki. W badanym okresie wartość SII w większości krajów Unii Europejskiej wzrastała, natomiast wartość miernika wyznaczonego metodą Hellwiga podlegała wahaniom, wzrastając bądź spadając lub odwrotnie. Dotyczyło to także pozycji zajmowanych przez poszczególne kraje w rankingach innowacyjności w kolejnych latach. Autorka podkreśla, że na tle krajów UE innowacyjność polskiej gospodarki kształtuje się na niskim poziomie. Według EIS, Polska zaliczona została do grupy krajów „doganiających", a według metody Hellwiga do grupy o niskim poziomie innowacyjności.

EN

The paper sets out to evaluate the innovativeness of European Union member states and determine Poland’s standing in a league table of EU economies in terms of innovation. The analysis is based on innovation indices reported by the European Commission, specifically the European Innovation Scoreboard (EIS) for 2004-2008 and the Summary Innovation Index (SII). The author determines the innovation scores of individual countries by calculating a 2004-2008 summary innovation index for EU members using a method based on Z. Hellwig’s development model. The results are compared against those quoted in European Commission reports. The research showed that both the method proposed by the European Commission and the Hellwig development model can be used to measure innovation in EU countries, Stec says. This is confirmed by a high level of correlation between the results as reflected by Spearman's rank correlation coefficient. The author compares Poland with other EU economies in terms of innovation. This comparison reveals that the Polish economy is still at an early stage of innovation, Stec says. In the EIS, Poland was classified among catching-up economies, and in Hellwig’s method it was grouped together with countries with a low level of innovation. The author also analyzes the strengths and weaknesses of the Polish economy in terms of innovation. (original abstract)

5

The Dynamics and Strength of Linkages between the Stock Markets in the Czech Republic, Hungary and Poland after Their EU Accession

84%

Doman M. , Doman R.

Dynamic Econometric Models

|

2013

|

tom 13

5-31

XX

W pracy analizowana jest dynamika i siła powiązań pomiędzy rynkami giełdowymi Czech, Węgier i Polski. Badanie obejmuje okres po wejściu wymienionych krajów do Unii Europejskiej. Ponadto oceniamy powiązania pomiędzy każdym z wymienionych rynków a wybranymi rynkami rozwiniętymi (europejskim i amerykańskim). Analiza oparta jest na dziennych notowaniach głównych indeksów giełdowych (PX, BUX, WIG20, DAX, S&P 500) i obejmuje okres od 5 maja 2004 r. do 20 lipca 2012 r. Dynamika zależności jest opisywana za pomocą modeli kopuli z przełączaniem typu Markowa, a stosowanymi miarami siły powiązań są dynamiczne współczynniki rho Spearmana i dynamiczne współczynniki zależności w ogonach rozkładów. Uzyskane wyniki pokazują, że zależności pomiędzy rozważanymi rynkami wschodzącymi są bardzo wrażliwe na sytuację rynkową, natomiast powiązania z rynkami rozwiniętymi są stabilne. (abstrakt oryginalny)

EN

We analyze the dynamics and strength of linkages between the Czech, Hungarian and Polish stock markets after the EU accession of the corresponding countries. In addition, we examine linkages between each of the markets and developed markets (European and US). The analysis is based on the daily quotations of the main representative stock indices (PX, BUX, WIG20, DAX, S&P 500) and includes the period from May 5, 2004 to July 20, 2012. The dynamics of dependencies is modeled by means of Markov-switching copula models, and the applied measures of the strength of the linkages are dynamic Spearman's rho and tail dependence coefficients. The results show that dependencies between the considered emerging markets are very sensitive on market situation, but the linkages of these markets with the developed ones are stable. (original abstract)

6

Kryteria oceny funkcjonalności witryny internetowej banku

84%

Kaczmarek M.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2011

|

nr nr 204

151-159

XX

Z usług bankowości internatowej korzysta obecnie ponad połowa indywidualnych klientów banków i cały czas obserwuje się w tym zakresie trend wzrostowy. Brak bezpośredniego kontaktu klientów z personelem bankowym powoduje, że na postrzeganie jakości usług bankowych świadczonych kanałem internetowym istotnie wpływać będą określone elementy serwisu internetowego. W ramach prowadzonych badań jakości usług bankowych wyodrębniono 12 cech charakteryzujących funkcjonalność witryny internetowej banku po dokonaniu logowania, których znaczenie zostało ocenione w siedmiostopniowej skali od 1 (zupełnie nieważne) do 7 (bardzo ważne). W artykule przedstawiono wyniki analizy stopnia ważności tych cech dla klientów, którą przeprowadzono z wykorzystaniem współczynnika korelacji rang Spearmana oraz testu Kruskala-Wallisa i testu porównań wielokrotnych. (abstrakt oryginalny)

EN

Over half of individual banks' customers use online banking services and the number is continuously growing. The lack of direct contact between customers and banks' staff makes utility of bank's websites the most influential factor in bank's online services quality perception. The article presents results of functionality analysis with 12 features which define the web usability for individual customers. The analysis was made using the following methods: Spearman's rank correlation coefficient, Kruskal-Wallis's test and multiply comparisons' test. (original abstract)

7

Looking for Further Determinants of Regional Development

84%

Drejerska N.

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

|

11 (2012)

|

nr nr 1

37-45

XX

Współcześnie zarówno teoretycy, jak i praktycy rozwoju regionalnego poszukują nowych lub dotychczas niedocenianych czynników w celu wyjaśnienia społeczno-ekonomicznych procesów wpływających na formowanie regionalnych nierówności. Rozważane jest szerokie spektrum czynników, wśród nich kreatywność rozpatrywana na poziomie pojedynczych jednostek. W celu zbadania zależności pomiędzy kreatywnością a poziomem rozwoju regionalnego wykorzystano współczynnik korelacji Spearmana, który potwierdził ich silny związek. W rozpatrywaniu kreatywności należy jednak wziąć pod uwagę znaczenie takich grup zawodowych jak artyści, zwykle niekojarzeni z oddziaływaniem na rozwój ekonomiczny czy regionalny. Wydaje się jednak, że nadal pozostaje pewne pole do rozważań: na ile rozwój pewnych obszarów przyciąga do nich kreatywnych mieszkańców (a więc zachodzi odwrotna zależność do faktu, że kreatywność mieszkańców wpływa na poziom rozwoju)? Może od pewnego krytycznego momentu to poziom rozwoju jest czynnikiem determinującym wysoką gęstość kreatywnych mieszkańców na jednostkę powierzchni? Odpowiedź nie wydaje się łatwa i wymaga dalszych badań w tym zakresie.(abstrakt oryginalny)

EN

Contemporary scientists try to determine new or so far not appreciated factors contributing to regional development in order to explain social and economic processes influencing regional disparities. A wide set of potential determinants is considered. One of them is creativity, examined on the level of individuals. There exist quite many supporters of the idea that creativity contributes generally to development, as well as to regional development. A relationship between theses phenomena can be proved statistically, as it was performed in the study with use of Spearman's correlation coefficient. Nevertheless it needs taking into account that creativity concerns wide range of activities, for example artists usually not associated as contributors of economic or regional development. However, there still remains some area to speculations: to what extent development in some areas attracts creative people to them (so opposite relation to the fact that creative people are determinants of development)? Maybe from some critical point, a development level is a determinant of high density of creative people in some areas? An answer seems not to be easy and requires further research.(original abstract)

8

Wykorzystanie miar efektywności portfela do przewidywania wyników funduszy inwestycyjnych w Polsce

84%

Białous K.

Debiuty Ekonomiczne

|

2007

|

nr nr 6 Instytucje, przedsiębiorstwa, turystyka w badaniach i opiniach

79-110

XX

Celem artykułu była weryfikacja hipotezy, iż w latach 1999-2005 istniała w Polsce możliwość przewidywania stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych przy wykorzystaniu miar efektywności portfela. Artykuł podzielony został na dwie części: teoretyczną oraz empiryczną. W pierwszej części przybliżono wyniki badań dotyczących przewidywania wyników funduszy inwestycyjnych, prowadzonych głównie w USA, kraju o największym rynku funduszy inwestycyjnych pod względem liczyby tych podmiotów, jak i kapitałów przez nie zarządzanych. W drugiej części zaprezentowano metodologię oraz wyniki przeprowadzonych badań nad przewidywalnością stop zwrotu polskich funduszy inwestycyjnych.

EN

The main goal of this article is to examine the ability of forecasting the performance of open-end and specialized open-end investment funds which were functioning in Poland during the period 1999-2005. The sample was divided into two groups with various level of investment risk: equity and hybrid funds. The study investigates whether the past performance - measured by Sharpe ratio and its modified form, Treynor's measure, Jensen's alpha and alpha from 3- and 4-factor asset-pricing model - determined future rates of return of there funds. The performance of these ratios was evaluated by non-parametric test of Spearman rank correlation. The article is divided into five sections. In the first section the author reviews the literature. The second one contains methodology of the analysis of the predictability of the funds performance. The third and the fourth sections contain the analysis of performance predictability of equity and hybrid funds respectively. In the last part the author draws the conclusions about the abilities of the funds' managers to predict the performance of Polish investment funds in the analyzed period. The analysis of predictability of the funds performance indicates that the relationship between the future rates of return of mutual funds and the yearly-, two-yearly- and three-yearly measures of Sharpe, Treynor, Jensen (alphas from 1-, 3- and 4-factor model) in preceding periods is weak and statistically insignificant at 5% level. Hence, in the case of Polish mutual funds in the period 1999-2005 past performance was generally of no use in predicting the future performance. The only exceptions are both 4-factor alpha and Sharpe ratio which appeared to be predictors of the rates of return of equity funds and raw unadjusted rate of return - a predictor of future rates of return of hybrid funds in 20 of 36 cases. (original abstract)

9

Badanie i modelowanie struktury zależności za pomocą funkcji łączących - zastosowanie w ubezpieczeniach

84%

Heilpern S.

|

2006

|

tom Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 1

253-261

XX

Praca poświęcona jest badaniu i modelowaniu zależności zmiennych losowych oraz ich zastosowaniu w ubezpieczeniach. W badaniu tym wykorzystano tzw. funkcje łączące (copulas). Stanowią one łącznik między rozkładami brzegowymi a rozkładem łącznym. Praca ma charakter przeglądowy, omówiono w niej funkcje łączące archimedesowe silne i słabe oraz sparametryzowane rodziny funkcji łączących. Ukazano związek między miarami zależności: τ Kendala i ρ Spearmana a funkcjami łączącymi. W ostatniej części pracy zasygnalizowane zostały możliwości zastosowań powyższych rozważań w ubezpieczeniach, takich jak zależny, kolektywny model ryzyka, zależna umieralność, dwuwymiarowy model częstości i szkód, zależna teoria ubytków oraz badanie zależności między stratą a kosztami. Przedstawiono w niej różne metody estymacji parametrów, jak i wyboru konkretnej rodziny funkcji łączących na podstawie danych empirycznych oraz problem symulacji wartości zmiennych losowych. (fragment tekstu)

10

Human Capital VS. Creative Capital - a Role for Regional Development

84%

Drejerska N.

|

tom 14

|

nr z. 6

56-60

XX

Przedstawiciele różnych dyscyplin naukowych ciągle poszukują czynników determinujących rozwój regionalny, które mogłyby wyjaśnić różnice w poziomie rozwoju różnych obszarów. Jednym z takich czynników rozważanych tradycyjnie w wielu koncepcjach teoretycznych oraz badaniach jest kapitał ludzki. Obecnie część badaczy skupia swoją uwagę na kapitale kreatywnym, jako jednym z ważniejszych czynników rozwoju regionalnego. Celem artykułu była próba zbadania relacji pomiędzy poziomem kapitału kreatywnego a poziomem rozwoju województw w Polsce. Analiza statystyczna przeprowadzona przy wykorzystaniu współczynnika korelacji Spearmana udowodniła istotny statystycznie związek pomiędzy poziomem kapitału kreatywnego a poziomem rozwoju wyrażonym wartością PKB per capita w latach 2005-2009. (abstrakt oryginalny)

EN

Scientists of different disciplines have been still looking for factors which contribute to regional development and which can explain differences in development levels between various areas. One of them, traditionally perceived as a determinant of local and regional development, is human capital. However, some of contemporary researchers focus their attention on creative capital as one of the crucial factors of development. The aim of the paper is to examine if there exists a relationship between creative capital and regional growth in Poland. A statistical analysis with use of Spearman's correlation coefficient proved that there was a significant correlation between creative capital and GDP per capita in the Polish regions in the period 2005-2009. (original abstract)

11

Modelowanie struktur zależności za pomocą funkcji połączeń w analizie ryzyka ubezpieczyciela

84%

Wanat S.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2011

|

tom 254 Zastosowanie metod ilościowych do oceny ryzyka i efektywności systemu ubezpieczeń społecznych

89-107

XX

Działalność zakładu ubezpieczeń narażona jest na wiele rodzajów ryzyka specyficznego dla rynku ubezpieczeniowego i finansowego oraz systematycznego związanego z funkcjonowaniem gospodarki. W związku z tym, budowa kompleksowego systemu zarządzania nimi wymaga zastosowania rozkładów wielowymiarowych, których jednowymiarowe rozkłady brzegowe są różne lub należą do różnych rodzin. W takich przypadkach nie można wykorzystać np. wielowymiarowych rozkładów normalnych, Studenta, czy też ogólnie wielowymiarowych rozkładów eliptycznych. Obecnie szeroko stosowanym narzędziem, za pomocą którego można konstruować tego typu rozkłady są funkcje połączenia. Przedmiotem niniejszej pracy jest prezentacja funkcji połączeń, jako narzędzia dającego możliwość modelowania "bogatszych" struktur zależności niż ma to miejsce w przypadku korzystania z korelacji liniowej oraz umożliwiającego konstrukcje rozkładów dwuwymiarowych w sytuacji, gdy znane są rozkłady brzegowe (nie koniecznie takie same) i korelacja między nimi. (fragment tekstu)

EN

This paper aims to present copulas, as a modeling tool which will give the 'richer' dependency structures than the use of linear correlation. The paper presents definitions and basic properties of the copula function. Discusses its relationship with the basic types of dependencies used in risk management i.e. comonotonicity, countennonotonicity, independence and linear dependence and the basic measures of dependence (Pearson's correlation. Kendall's rank correlation. Spearman's rank correlation, Blomqvist's beta, upper (lower) tail dependence parameter). Then selected family of copulas have been characterized and is an example of construction of two-dimensional distribution, where the marginal distributions are known and the Kendall's rank correlation between them. Calculations and graphs were performed using the package "R". (original abstract)

12

Agregacja preferencji indywidualnych z wykorzystaniem miar odległości i programu R

84%

Zaborski A.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2012

|

nr nr 4 (38)

298-307

XX

Celem artykułu jest zaprezentowanie metod agregacji indywidualnych ocen preferencji za pomocą dwóch miar odległości. Są to odległość Spearmana (Spearman footrule distance) i odległość τ - Kendalla. Miary te są wykorzystywane do agregacji rang w środowisku R. Na zakończenie zaprezentowano przykład agregacji preferencji z wykorzystaniem funkcji BruteAggreg pakietu RankAggreg.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to present the methods of aggregating individual preferences scores by using two distance measures. They are Spearman footrule distance and Kendall's tau distance. These measures are used to rank aggregation in the R software. Finally, an example of preference aggregation is presented in which the BruteAggreg function of RankAggreg package is used.(original abstract)

13

Statystyczna interpretacja wyników ocen sensorycznych dokonanych na skali porządkowej

84%

Dzióbek B. , Jędryka T.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

2002

|

nr nr 590

13-24

XX

W artykule dokonano przeglądu niektórych metod statystycznych, najczęściej stosowanych do interpretacji wyników pomiarów dokonanych na skali porządkowej. Przedstawiono i zilustrowano odpowiednimi przykładami następujące metody: test Spearmana (współczynnik korelacji rang), test Friedmana, test Page'a, test Kendella i Babingtona-Smitha (współczynnik konkordancji) oraz test ISO 8587 porównań wielokrotnych grupowych sum rang.

EN

Commodity research is carried out mainly on an interval scale. Thus, the parametric methods used for statistical interpretation of the results are known rather well. Problems with correct interpretation of the results of studies occur sometimes when the measurements are made on an ordering scale. They are probably not the effect of poor knowledge of nonparametric methods but the effect of the functioning in the literature (it concerns especially the sensory literature, Kramer's method included) of the methods which raise serious doubts. In order to avoid unpleasant consequences if using improper methods, a review of certain popular statistical methods used for the interpretation of the results of measurements made on an ordering scale has been done. The following methods have been presented and illustrated with adequate examples: Spearman's test (coefficient of rank correlation), Friedman's test, Page's test, Kendall's and Babington-Smith test (coefficient of concordance), and ISO 8587 test for comparing multiple group sums of ranks. (original abstract)

14

Aspects of Linear and Median Correlation Coefficients Matrix

84%

Mantaj A. , Pater R. , Wagner W.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2010

|

tom 235 Multivariate Statistical Analysis

307-327

XX

Macierz współczynników korelacji liniowej odgrywa podstawową rolę w badaniu zależności układu cech w wielowymiarowej analizie statystycznej. Pozwala ona na określenie cech mocno skorelowanych w oparciu o wartości diagonalne jej macierzy odwrotnej, a także na interpretację zmiennych przy wykorzystaniu statystyk liczbowych i wykresów zbudowanych na jej elementach. Alternatywą wspomnianej macierzy jest macierz korelacji medianowej. Jest ona propozycją w przypadku, gdy niektóre z nich wykazują występowanie obserwacji odstających, co często ma miejsce w analizie zjawisk społeczno-gospodarczych. Powstają wówczas trudności z właściwą oceną powiązań cech. Jest to powodowane niską wartością załamania średniej arytmetycznej. Dlatego w miejsce średniej arytmetycznej jako klasycznej charakterystyki liczbowej położenia, stosuje się pozycyjną charakterystykę liczbową - medianę, która z kolei ma bardzo wysoką wartość załamania. Celem pracy jest porównanie współczynników korelacji liniowej i medianowej na materiale empirycznym. Podano różne wzory na wyznaczanie współczynnika korelacji liniowej oraz określono podstawowe własności medianowego odchylenia bezwzględnego w przypadku próby jednowymiarowej i kormedian dla próby dwuwymiarowej. Te dwie ostatnie charakterystyki wykorzystuje się przy obliczaniu współczynnika korelacji medianowej, którego własności także zaprezentowano w pracy. (abstrakt oryginalny)

EN

Linear and correlation coefficients characterized in this paper indicate the usefulness in analyzing the relation between their qualities, especially for big samples. The first of them is recommended in situation where two-dimensional samples do not diverge to the direction of each of coordinate axis in correlative graph so two-dimensional diverging observations do not occur. Their occurrence leads to arithmetic means refraction what marks classical Pearson's correlation coefficient as low resistant statistics describing quality of dependency. These circumstances are described in this paper though analyzing number material. Median correlation coefficient recommended for big samples shows high resistance to diverging observations. It is characterized by many qualities, which are analogical to linear correlation coefficient. Median and linear correlation coefficient can be used in case of two-dimensional samples coming from population of two-dimensional normal dispersion. Next to presented correlation coefficients, Spearman's rang correlation coefficient is used in practice as well. It is the proposition of examining dependency of qualities measured in subordinated scale. Here the distance between two-dimensional sample observations is not taken into account, but rather the order of qualities when they are measured in smaller scales. (original abstract)

15

Detrminaty źródeł finansowania działalności firm hichtech w regionie łódzkim

84%

Martin M. , Staniec I.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2007

|

nr z. 43, nr 1018

137-146

XX

Prezentowane rozważania są próbą określenia związków pomiędzy stopniem zaawansowania technologicznego firm a barierami wykorzystania poszczególnych źródeł finansowania ich działalności. Analiza zebranego materiału empirycznego została przeprowadzona przy użyciu współczynnika rang Spearmana oraz testu Kruskala- Wallisa. (abstrakt oryginalny)

EN

Small technology based firms represent a special type of business units active in the field of advanced technology. The most important feature that differentiates these firms from others is conversion of science into new technology. Presented article is an attempt to identify basic characteristic of small technology based firms in Poland from the point of view of the most important sources of financing of their development. The analysis of collected empirical material became passed at the use of the coefficient of ranks Spearmana and the test Kruskala-Wallisa. (original abstract)

16

Stability of Multicriteria Rankings - a Comparison

84%

Sielska A.

|

tom 5

229-245

EN

Set of weights describing decision maker's preferences plays a crucial role in construction process of multicriteria rankings, because even small changes of preferences may lead to different results. Moreover, the stability of rankings is important due to the fact that weights are only an approximation of decision maker's preferences. Most popular approaches to rankings sensitivity usually focus on the case in which no changes occur after the modification of eights or parameters. Such analysis does not give an insight into the way ranking is changed when the given weight intervals are exceeded. Spearman's rank correlation coefficient can provide information on that case, but it does not inform directly about the scales of shifts inside the ranking. Stability analysis of investment funds rankings constructed by three multicriteria outranking methods (PROMETHEE, WSA and TOPSIS) is presented. Similarity of rankings is assessed on the basis of Spearman's correlation coefficient and chosen stability definitions. Simulation includes different weight sets describing decision maker's preferences concerning such criteria as parameters of distribution of return rates, purchase and management costs and customers' convenience.(original abstract)

17

Multicriteria Rankings of Open-end Investment Funds and their Stability

84%

Sielska A.

Operations Research and Decisions

|

2010

|

tom 20

|

nr nr 1

111-129

EN

For research purposes, three multicriteria outranking methods (PROMETHEE, WSA and TOPSIS) were used to construct rankings of investment funds to assess their performance in the time period from January to July 2008. Nine indicators related to the distributions of return rates, purchase and management costs and to customers’ convenience were included in the set of criteria. The weight of each criterion was calculated on the basis of the relative volatility rate of the given criterion. In order to assess the stability of the rankings, the weight of a single criterion was changed (using each criterion in turn) and new rankings were constructed using the modified weights. The similarity of rankings built before and after these changes was assessed on the basis of the maximum difference between ranks and the Spearman correlation coefficient. The results obtained enable assessment not only of the stability of each outranking method, but the similarity of results obtained by different methods as well. All calculations were done using the SANNA software. (original abstract)

18

Stabilność strategii inwestycyjnych FIO akcji w latach 2003-2009

84%

Karpio A. , Żebrowska-Suchodolska D.

|

2010

|

nr nr 28

409-418

XX

Najczęściej analiza rynku funduszy inwestycyjnych opiera się na metodach statystycznych porównujących stopy zwrotu i ryzyko poszczególnych funduszy. W przypadku modeli opartych na linii regresji (CAPM) miarą "jakości" zarządzania są współczynniki beta, które same w sobie mogą być postawą rankingu, ale również wykorzystywane są do ocen opartych na wskaźnikach Sharpe'a i Treynora. Współczynnik beta opisuje stopień korelacji stóp zwrotu jednostek uczestnictwa z procentowymi zmianami rynkowego. Zatem można go traktować jako miarę pasywnego zarządzania aktywami funduszy. "Nadwyżkę" ponad możliwości, jakie stwarza rynek opisują współczynniki alfa (wyrazy wolne w linii charakterystycznej), są one podstawą rankingu funduszy opartego na wskaźniku Jensena. W prezentowanej pracy podjęto próbę oceny rynku funduszy akcyjnych, ale z globalnego punktu widzenia, a nie poprzez bezpośrednie porównanie indywidualnie obliczanych charakterystyk poszczególnych funduszy. (fragment tekstu)

EN

The presented work tries to analyze the persistence of investment strategies which manage open-end equity mutual funds. The base of evaluation are the alpha coefficients (free factors) which appear in the characteristic lines of funds, determined for the quarterly periods involving years 2003 and 2009. It is assumed that the alpha coefficients are the measurement of active investment strategy in contrast to the beta coefficients which describe passive strategy. The evaluation of the persistence strategy does not concern individual investment funds but the whole market and it is based on the three methods. The first method uses the model of regression with the alpha coefficients moved in time (by one quarter) as the explained and explanatory variables, respectively. The second and the third ones use the measurements of correlation: Spearman rank correlation and contingency table.(original abstract)

19

Z badań nad metodami analizy porównawczej w gospodarce światowej

84%

Szymanowicz K. , Woźniak M.

|

1985

|

nr nr 213

65-82

XX

W niniejszym artykule zastosowano metody przydatne w analizie porównawczej.Do interpretacji wyników zastosowano metody taksonomiczne. Podstawą rozważań jest zbiorowość 110 krajów opisanych za pomocą wybranych wskaźników poziomu rozwoju społeczno-gospodarczego.

EN

The article has a methodological aspect. It aims at the comparative analysis of the groups of objects. A research is based on a set of 16 groups of countries. The method of rank ordering the groups of countries in respect of the average level of considered characteristics is presented As the ordering is conducted on the basis of a sum of ranks, a measure is presented of assessment of the obtained ordering in respect of changeability of elements of each sum of ranks. Next the changes in values of the individual characteristics vare analysed. As a result of this procedure a Spearman's rank correlation matrix is obtained. The position of elements in the rank correlation matrix indicates that there is a certain relation between the changeability of values of considered characteristics and the level of socio-economic development of the analysed gruops of countries.(original abstract)

20

Konkurencyjność i wolność gospodarcza w państwach Unii Europejskiej w świetle strategii lizbońskiej

84%

Paluszak G. , Kuźniar K.

|

2006

|

nr nr 1099 Spójność społeczna, gospodarcza i terytorialna w polityce Unii Europejskiej

199-212

XX

Celem artykułu jest określenie siły zależności między stopniem konkurencyjności, stopniem wolności gospodarczej a oceną realizacji kryteriów strategii lizbońskiej w państwach Unii Europejskiej oraz uzasadnienie powiązań między nimi.

EN

The aim of the paper is to determine the degree of the relation of to three variables: competitiveness, economic freedom and the appraisal of the Lisbon Strategy criteria's realisation and the finding the rationales for the relations to these variables. Therefore, the paper presents competitiveness indexes of the international rankings (World Economic Forum: GCI, BCI and IMD), the Economic Freedom Index (EFI) and the Lisbon Strategy Index. The structure of these indexes might be the explanation of concept's meanings of the competitiveness, economic freedom and the Lisbon Strategy. According to these indexes, we indicate the countries' ranks of the European Union. Then, we calculate the Spearman's correlation for the three variables: competitiveness, economic freedom and the appraisal of the Lisbon Strategy criteria's realisation. On the basis of the correlation's results the strong relation of these three variables can be indicated. We show the rational explanation of this relation. (original abstract)