Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

1 Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

1 2008

1 Papla D.

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: Multidimensional copula functions

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Analiza portfelowa spółek notowanych na giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, z zastosowaniem wielowymiarowych funkcji powiązań

100%

Papla D.

2008

tom Modelowanie matematyczne i ekonometryczne na polskim rynku finansowym

31-41

Celem opracowania jest przedstawienie próby zastosowania nieklasycznego podejścia w analizie portfelowej. Klasyczne podejście Markowitza zakłada wielowymiarową normalność stóp zwrotu analizowanych papierów wartościowych. Zdecydowana większość badań empirycznych wskazuje jednak, że stopy te nie mają rozkładu normalnego, wyniki sugerują występowanie grubych ogonów i asymetrii. Z tego powodu portfele wyznaczone za pomocą klasycznego podejścia średnia-wariancja są nieefektywne, jeśli zastosujemy alternatywne miary ryzyka, takie jak np. Conditional Value at Risk (CVaR). Jedną z metod pozwalających na poprawę wyników jest zastosowanie wielowymiarowych rozkładów stóp zwrotu o grubych ogonach, czemu mogą służyć funkcje powiązań (copula), zwłaszcza funkcje o więcej niż dwóch wymiarach. W opracowaniu jako miarę ryzyka portfela zastosowano CVaR.(fragment tekstu)