Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Comparison of External Exposure of Central and Eastern-European States as a Factor Threatening Financial Security of Their Economies

100%

Redo M.

Historia i Polityka

|

2018

|

nr 24 (31)

135-159

EN

Central and Eastern-European countries are strongly linked to the international economic and financial systems, which results in their dependence on foreign capital and on the upturn in the global markets. This situation also makes them vulnerable to external shocks. Resilience of the economies of CEE countries was additionally diminished by their relatively quick and uncompromising opening up to the process of globalization and European integration. All the economies subject to scrutiny have quite a substantial external debt level (reaching 55–139% of GDP), their net international investment position is quite strongly in the negative (constituting 25–71% of GDP). They are also characterized by high level of foreign liabilities (85–350% of GDP), a significant degree of trade openness (export and import of goods and services amounting to 41–94% of GDP), considerable rate of foreign liquid portfolio investments (even as much as 32% of GDP). Another common feature is the strong financial support received from the EU budget, with CEE countries being its net beneficiaries (with the accumulated value of funds received from the EU budget in 2004–2015 at the level of 21–42% of GDP). It should be borne in mind that Lithuania, Latvia, Estonia, Slovenia and Slovakia are members of the Eurozone, i.e. operate an international currency, which improves their creditworthiness and augments the trust of the global markets. What seems not without significance for investors is the fact that the IMF classified these five CEE countries – as well as the Czech Republic – as advanced economies. In light of the above, it should be stated that the Polish economy is characterized by a relatively strong external exposure relative to the creditworthiness the country boasts. This exposure increases Poland’s vulnerability to shocks and makes it less immune thereto. These circumstances partially explain the higher estimation of the risk premium for investments in Poland, which reduces the state’s opportunities and prospects of development in comparison with other CEE economies. It should be stressed that when assessing the external exposure one must take into account not only its particular characteristics, but also the economic and political stability of a given country – or, more specifically and importantly, their assessment by financial markets.

2

Procedure of business entity creditworthiness assessment

100%

Łubniewski R. , Kłysz A.

Systems : journal of transdisciplinary systems science

|

2005

|

tom Vol. 10, nr 2

104-112

EN

The role and importance of the information-decision system for business entity creditworthiness assessment and credit risk minimization are described. An idea for a database and an algorithm for the creditworthiness assessment procedure, aimed at making the credit risk management system more efficient, are put forward.

3

„Bezterminowy” kredyt bankowy – interpretacja prawna umowy o kredyt na cele mieszkaniowe z odroczoną spłatą należności w ramach kontroli cywilno-sądowej

100%

Nadolska A.

Zeszyty Prawnicze BAS

|

2017

|

nr 2(54)

29-46

EN

The loan agreement is concluded for a definite period of time and that fact is not precluded by the absence of a fixed date of repayment of liabilities thereunder. The definite nature of the obligation is not tantamount to the parties’ determining a specific date. This article is aimed at demonstrating that the date of final payment of obligations under a loan agreement can be marked by a specific (future and certain) event consisting in the borrower’s repayment of their debt. This leads to the conclusion that long-term housing loans with a deferred payment of a part of the debt, as granted by PKO B.P. S.A. in the period 1997–1998, cannot be considered invalid solely on that basis. Also of importance for the assessment of the matter at hand are: the specificity of the financial market, the point of time when the loan agreement was concluded (high inflation), the then consumer protection paradigm, as well as the analysis of social and economic costs of banking operations.

4

Modele credit-scoring i ratingu podmiotów w ocenie zdolności kredytowej przedsiębiorstw na wybranym przykładzie

86%

Michalczyk L.

Pieniądze i Więź

|

2017

|

tom 20

|

nr 4(77)

65-80

PL

W artykule omawia się dwie najczęściej stosowane metody oceny możliwości spłaty zobowiązań potencjalnych kredytobiorców stosowane w bankach. Są nimi metody credit-scoring oraz ratingowania podmiotów. Wskazuje się na pozytywne, jak i negatywne aspekty tych dwóch metod. W części empirycznej odniesiono ich zastosowanie do konkretnego przykładu, opierając się na jego danych finansowych.

EN

The article discusses the two most commonly applied methods of assessing the potential repayment capacity of potential loan borrowers used in banks, such as credit-scoring and entities rating. Positive and negative aspects of these two methods are indicated. In the empirical part, their application is referred to a specific example based on its financial data.

5

Realne ceny mieszkań na rynku wtórnym w wybranych miastach w Polsce

86%

Kokot S.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2022

|

tom 67

|

nr 3

46-65

EN

The paper presents the shaping of average flat prices on the secondary market in selected cities in Poland in the years 2006–2020. In this period, the subsequent phases of price shaping were: price increase, correction, stabilisation and another increase. The aim of the research discussed in this paper is to assess the differences between housing prices made real on the basis of the following indices: inflation, salary growth, and increasing creditworthiness. The study also focuses on the assessment of the consequences of the above-mentioned differences for the shaping of the housing market. The analysis was performed on the basis of public data from Statistics Poland and the National Bank of Poland. The research demonstrates that despite nominal increases in flat prices, they are available relatively easily. This is thanks to increasing average salaries and buyers’ creditworthiness, and the fact the market is able to accept housing prices adjusted by the creditworthiness indicator at a record-high level.

PL

W artykule przedstawiono kształtowanie się przeciętnych cen mieszkań na rynku wtórnym w wybranych miastach w Polsce w latach 2006–2020. W tym okresie wystąpiły kolejno fazy wzrostu cen, ich korekty, stabilizacji i ponownie wzrostu. Celem badania omawianego w artykule jest ocena różnic pomiędzy cenami mieszkań urealnionymi na podstawie wskaźników: inflacji, wzrostu wynagrodzeń i wzrostu zdolności kredytowej oraz ocena konsekwencji tych różnic dla kształtowania się rynku mieszkań. W badaniu wykorzystano ogólnodostępne dane Głównego Urzędu Statystycznego i Narodowego Banku Polskiego. Z przeprowadzonych analiz wynika, że mimo nominalnego wzrostu cen mieszkania są relatywnie łatwo dostępne, na co mają wpływ rosnące przeciętne wynagrodzenia i zdolność kredytowa, oraz że rynek jest w stanie zaakceptować ceny mieszkań urealnione wskaźnikiem zdolności kredytowej na historycznie wysokim poziomie.

6

Działalność agencji ratingowych na przykładzie sektora publicznego w Polsce

86%

Borek I.

Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek

|

2016

|

nr 1(49)

43-52

PL

Potrzeba uzyskania informacji o wiarygodności kredytowej podmiotów, które pożyczają pieniądze zarówno po stronie inwestorów instytucjonalnych, jak i po stronie prywatnych pożyczkodawców była przyczyną powstania agencji ratingowych. Rynek usług związanych z nadawaniem ratingów jest zdominowany przez trzy największe agencje: S&P’s, Moody’s i Fitch. Agencje ratingowe, które początkowo działały na podstawie przepisów wewnętrznych dzisiaj podlegają regulacjom na rynkach światowych. Główną przyczyną wprowadzenia przepisów normujących działalność agencji ratingowych była ich rola w kryzysach światowych, a w szczególności w kryzysie z 2008 roku. Pomimo wielu zastrzeżeń dotyczących zachowań agencji ratigowych w przeszłości ich rola jest bardzo istotna i często ma walor nie tylko promocyjny, ale także edukacyjny, w szczególności dla podmiotów sektora publicznego, w tym dla jednostek samorządu terytorialnego.

EN

The reason to establish credit-rating agencies was the need of both institutional and private investors to get information about the creditworthiness of the entities which borrow money. The credit-rating services market is dominated by the three biggest agencies: S&P’s, Moody’s and Fitch The credit-rating agencies which at the beginning acted according to the internal rules nowadays are the subject of international regulations. The main reason to implement rules for the activity of the credit-rating agencies was the role they played during the economic crises, especially during the crisis in 2008. Beside many doubts and accusations regarding activity of the credit-rating agencies in the past it is clear that the role of them is very important and often ratings have not only promotional but also educational meaning for the examined entities, especially for the public sector units among them the local governments.

7

Zdolność kredytowa jako element potencjału finansowego jednostek samorządu terytorialnego

86%

Nargiełło J.

Studia Regionalne i Lokalne

|

2006

|

nr 3(25)

99-116

PL

Zdolność kredytowa, podobnie jak możliwość generowania dochodów oraz efektywnego ich wydatkowania, jest jednym z podstawowych elementów potencjału finansowego jednostek samorządu terytorialnego (JST), bowiem umożliwia ona pozyskanie dodatkowych zewnętrznych środków, głównie na realizację zadań inwestycyjnych. Możliwość zadłużania się przez samorządy jest ograniczona prawnie ustawowymi limitami zadłużenia oraz ekonomicznie poprzez wysokość zdolności kredytowej. Każdorazowo przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z zewnętrznego zwrotnego finansowania lub o finansowym zaangażowaniu zarówno banki, jak i same jednostki samorządu terytorialnego powinny dokonać wnikliwej analizy obecnego oraz przyszłych prognozowanych budżetów jednostki pod kątem możliwości pełnego i terminowego wywiązywania się z obowiązków dłużnika.

EN

Creditworthiness, similar to the ability of generating profit and efficient disposal of financial resources, is one of the basic elements of local governments’ financial potential, since it enables gaining additional funds for investment purposes. However, the possibility of obtaining credit is limited not only by law regulations, but also by economic restraints, which determine creditworthiness. Each time, before deciding about incurring debts or about financial involvement, banks as well as local governments themselves should analyze thoroughly the current and future budgets in respect of credit facilities.

8

Społeczna odpowiedzialność biznesu w sektorze bankowym a realizacja koncepcji odpowiedzialnego kredytowania

72%

Waksmundzka K.

Prakseologia

|

2012

|

nr 152

185-200

EN

The aim of the article is to combine corporate social responsibility (CSR) in the banking sector with the idea of responsible lending. Because CSR concerns stakeholders and borrowers, it may seem obvious that implementation of the two ideas should be parallel. Yet banks, desspite the implementation of CSR, do not act with the idea of responsible lending. By ignoring responsible lending, sometimes banks do a disservice to their borrowers. Examples of banks operating in Poland provide empirical support for this thesis.

9

Artificial intelligence and algorithms assisting personal finance. A legal and economic perspective

72%

Nowakowski M. , Waliszewski K.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

|

2021

|

nr 8

2-10

PL

Czwarta rewolucja przemysłowa, Gospodarka 4.0 i Finanse 4.0 stały się faktem. Zmiany technologiczne w obszarze finansów doprowadziły do coraz częstszego wykorzystywania sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego i algorytmów do przygotowania oferty i obsługi klientów indywidualnych. Przykładem zastosowania sztucznej inteligencji jest automatyczne badanie zdolności kredytowej czy doradztwo finansowe (robo-advice). Celem artykułu była prezentacja tych zagadnień z perspektywy prawno-ekonomicznej. Zastosowanie algorytmów w finansach wymaga niekonwencjonalnego podejścia przez regulatora, aby nie przeregulować tego nowego i perspektywicznego segmentu rynku usług finansowych.

EN

The fourth industrial revolution, Economy 4.0 and Finance 4.0 are facts. Technological changes in the context of finance have resulted in a more active application of artificial intelligence, machine learning and algorithms for product ranges and services aimed at individual clients. Examples of applying AI within the financial sector are automated creditworthiness assessment and financial advice (robo-advice). The article presents these areas from a legal and economic perspective. The wider application of algorithms within the financial sector requires a non-conventional approach by regulators in order not to over-regulate this new and promising segment of the financial services market.

10

Ocena wiarygodności kredytobiorców przy użyciu analizy dyskryminacyjnej oraz drzew klasyfikacyjnych

72%

Staniec I. , Szmit M.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2005

|

tom z. 40

79--89

PL

W niniejszym artykule dokonano oceny ryzyka kredytowego na podstawie danych uzyskanych od firmy „Gwarant" dla kredytów indywidualnych na zakup telewizora. Próba zawierała 4746 umów kredytowych, spośród których 250 umów (5,268%) było zakończone niespłaceniem, a 4496 umów (94,732%) to były kredyty spłacone. Zatem szkodowość w analizowanej próbie wyniosła tylko 5,268%. Celem referatu jest sprawdzenie efektywności zastosowania analizy dyskryminacyjnej i drzew klasyfikacyjnych w ocenie szkodowości.

EN

The evaluation of the credit risk has been presented in this article. It is based on data gained from "Gwarant" company for individual credits on purchase of television set. The test contained 4746 credit contracts. Among them 250 contracts (5,268 %) were not repaid and 4496 contracts (94,732 %) were paid off. Therefore a mischievousness was only 5,268 % in analysing test. Verifying the efficiency of using of discriminatory analysis and classifying trees in evaluation of mischievousness is the main aim of this report.

11

Teoretyczne i aplikacyjne aspekty udzielania kredytów inwestycyjnych na rozwój małych i średnich przedsiębiorstw

72%

JUSZCZYK S.

Acta Scientifica Academiae Ostroviensis. Sectio A, Nauki Humanistyczne, Społeczne i Techniczne

|

2016

|

nr 7(1)/2016

60-82

PL

Celem badań było przeanalizowanie ważniejszych wątków związanych ze zdol-nością kredytową przedsiębiorstw na potrzeby inwestycyjne w ocenie banków komercyjnych i spółdzielczych. W toku badań ustalono m.in., że sytuacja finansowa w ocenie przedsiębiorcy i banku może się istotnie różnić. Banki do rozpa-trzenia wniosku kredytowego oczekują zazwyczaj kilkuletniej historii finansowej przedsiębiorstwa w postaci bilansów. Tylko w wyjątkowych sytuacjach banki decydują się na finansowanie rozwoju nowo powstałych przedsiębiorstw, które nie posiadają jeszcze rocznego sprawozdania finansowego. Banki spółdzielcze częściej niż komercyjne podejmują decyzje kredytowe względem nowo powstałych przedsiębiorstw. Zazwyczaj dotyczy to sytuacji, gdy chodzi o relatywnie niewielki kredyt, dobrze zabezpieczony oraz gdy o kredyt aplikuje członek banku spółdzielczego.

EN

The aim of this paper was a analyzing of the most important topics related to the creditworthiness of companies in the investment needs in the assessment of commercial and cooperative banks. The study found, inter alia, that the financial situation in the assessment of the entrepreneur and the bank can vary significantly. Banks to examine the loan application usually expect several years of financial history of the company in the form of balance sheets. Only in exceptional cases, the banks decide to finance the development of new enterprises that don’t have the annual financial statements. Cooperative banks often than commercial banks take credit decisions with respect to newly established enterprises. Typically, this applies when it comes to relatively small loan, well secured, and when applying for a loan a member of the cooperative bank.

12

Аналіз науково-практичного інструментарію оцінювання кредитоспроможності підприємств

72%

Sokolova L. , Sokolov O. , Timosheva A.

Path of Science

|

2016

|

tom 2

|

nr 4(9)

2.47-2.56

UK

У статті вивчено методичні підходи щодо оцінки кредитоспроможності промислових підприємств. На основі критичного аналізу фахової літератури з проблеми дослідження було визначено дефініцію базового поняття, проведено огляд існуючого науково-методичного інструментарію оцінювання кредитоспроможності підприємства. Складено схему алгоритму рішення задачі щодо розрахунку кредитного рейтингу підприємства, реалізація якого базується на авторському математичному забезпеченні. Авторами виконано експериментальну апробацію запропонованого методичного підходу, що дозволило сформувати відповідні рекомендації практичної спрямованості.

EN

The article examines methodical approaches of evaluation of industrial companies’ credit ability. On the bases of critical analysis of professional literature on the subject of the study, the definition of basic concepts was determined; the existing scientific and methodological tools of creditworthiness evaluation of the company were examined. The solution scheme of the company credit rating calculating algorithm was done. It’s implementation is based on the author's mathematical software. The authors performed an experimental testing of the proposed methodological approach, which allowed to establish appropriate recommendations of practical orientation.

13

The Technical Efficiency of Russian Retail Companies: An Empirical Analysis

72%

Rogova E. , Blinova A.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2018

|

nr 5(977)

171-185

EN

This study focuses on the technical efficiency analysis of Russian retail companies over the period 2011–2015. The main objective is to assess technical efficiency and to reveal factors that affect the efficiency and creditworthiness of this important sector of the Russian economy. Efficiency can be considered a basic measure of creditworthiness because it demonstrates management’s ability to maximise its use of resources. Studying the results enables banks to consider creditworthiness and determine whether to provide retailers with funding for future development. The empirical analysis for this article was performed using Data Envelopment Analysis and Stochastic Frontier Analysis methods. Two differing methods can be used to evaluate technical efficiency. The first, SFA, presents a picture of the whole market and formulates general propositions on the creditworthiness of retail companies. The other method, DEA, looks at certain companies and their relative performance in comparison with their competitors. Banks can use a technical efficiency score to monitor the dynamics and potential of each company. In addition to examining tools for evaluating technical efficiency, the study also has practical implications for managers of retail companies in Russia.

PL

Tematem artykułu jest analiza efektywności technicznej rosyjskich przedsiębiorstw handlu detalicznego w latach 2011–2015. Główny cel stanowi ocena efektywności technicznej rosyjskich przedsiębiorstw handlu detalicznego oraz określenie jej determinant i wpływu na zdolność kredytową. Zdaniem autorów artykułu efektywność techniczną można uznać za główną miarę wiarygodności kredytowej przedsiębiorstwa. Określa ona zdolność kierownictwa do maksymalizacji wykorzystania zasobów. Na tej podstawie banki mogą oceniać zdolność kredytową przedsiębiorstw i podejmować decyzje o finansowaniu ich rozwoju. Do oceny efektywności technicznej analizowanych przedsiębiorstw wykorzystano metody SFA (stochastic frontier analysis) oraz DEA (data envelopment analysis). Metoda SFA pozwoliła na ocenę całego rynku i sformułowanie ogólnych wniosków na temat zdolności kredytowej rosyjskich przedsiębiorstw handlu detalicznego. Metodę DEA wykorzystano w analizie wybranej grupy przedsiębiorstw i ich względnej efektywności. Wskazano możliwości zastosowania omawianych metod w przeprowadzanej przez banki ocenie wiarygodności kredytowej przedsiębiorstw. Przedstawione wyniki oceny efektywności technicznej są również użyteczne dla menedżerów przedsiębiorstw handlowych w Rosji.

14

Receivables management : the importance of financial indicators in assessing the creditworthiness

58%

Siekelova A. , Kliestik T. , Svabova L. , Androniceanu A. , Schonfeld J.

Polish Journal of Management Studies

|

2017

|

tom Vol. 15, No. 2

217--228

EN

Trade credit is a strategic tool in the hands of the company. Favourable payment terms are the competitive advantage for the company. On the other hand, negatives of providing trade credits have to be seen. This is particularly the risk of late payments or non-payments, also additional costs associated with the receivables management and the fact that the capital tied in receivables does not bring a yield to the company. Receivables management is an important tool for the elimination of payment risk. Thus it constitutes an essential part of the financial management of each company. Trade receivables are an inherent part of the current assets. Provision trade credits should not be granted. It should be a premeditated move on the basis of credit standing of potential clients. Credit evaluation is performed on the basis of recommended indicators. The aim of the paper is to test the existence of a statistically significant relationship between the quick ratio and selected financial indicators.

PL

Kredyt handlowy jest strategicznym narzędziem w rękach firmy. Korzystne warunki płatności to przewaga konkurencyjna przedsiębiorstwa. Z drugiej strony należy zauważyć negatywy w dostarczaniu kredytów handlowych. Związane jest to w szczególności z ryzykiem opóźnień w płatnościach lub brakiem płatności, dodatkowymi kosztami związanymi z zarządzaniem wierzytelnościami oraz faktem, że kapitał powiązany z należnościami nie przynosi zysku spółce. Zarządzanie należnościami jest ważnym narzędziem eliminacji ryzyka płatności. Stanowi zatem zasadniczą część zarządzania finansami każdej firmy. Należności handlowe są nieodłączną częścią aktywów obrotowych. Nie należy pochopnie przyznawać kredytów handlowych, powinien to być przemyślany ruch na podstawie zdolności kredytowej potencjalnych klientów. Ocena kredytowa przeprowadzana jest na podstawie zalecanych wskaźników. Celem pracy jest sprawdzenie istnienia statystycznie istotnego związku pomiędzy wskaźnikiem szybkiej płynności a wybranymi wskaźnikami finansowymi.

15

The Relationship between Debt Capacity Base and Structural Risk: Evidence from the Warsaw Stock Exchange

58%

Cirin P.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2020

|

nr 4(988)

83-102

EN

Objective: The objective of this paper is to verify the hypothesis that there is a statistically significant correlation between the risk level determined on the basis of structural models and the value of the of debt capacity base, and that the value of a company’s debt capacity is determined primarily by the type and properties of its financing. Research Design & Methods: The methodology was based on the analysis of the determination of the linear regression function using the least squares method and study of the correlation between the values of the debt capacity base and the net value of enterprises (determined on the basis of the approach used in structural risk models) based on accounting data of 511 companies listed on the Warsaw Stock Exchange in 2018–2019. This includes an analysis of the level of debt capacity in the context of selected forms of financing. Findings: There is a strong and statistically significant correlation between the debt capacity base determined on the basis of book values and the determined net value of enterprises, representing the level of structural risk (constituting the difference between the value of assets and liabilities). A USD 1 bn change in the average debt capacity base leads to a USD 0.49 bn change in the average net worth of enterprises. Implications / Recommendations: The designated regression function enables forecasting, within the scope of banking practice, the value of the structural risk and the debt capacity base in terms of granting short- and long-term liabilities. Contribution: The study confirms the thesis that there is a statistically significant correlation between structural risk and the debt capacity base. It presents an approach that enables the determination of the debt capacity base, the value of structural risk, and the value of debt capacity for selected forms of financing.

PL

Cel: Celem artykułu jest weryfikacja hipotezy wskazującej, że pomiędzy poziomem ryzyka wyznaczonego na podstawie modeli strukturalnych a wartością podstawy pojemności zadłużeniowej występuje istotna statystycznie korelacja oraz że wartość pojemności zadłużeniowej przedsiębiorstwa jest silnie zdeterminowana rodzajem danej formy finansowania i jej właściwościami. Metodyka badań: Metodologia została oparta na wyznaczeniu funkcji regresji liniowej metodą najmniejszych kwadratów oraz zbadaniu korelacji pomiędzy wartością podstawy pojemności zadłużeniowej oraz wartością netto przedsiębiorstw (ustalonej zgodnie z podejściem stosowanym w ramach strukturalnych modeli ryzyka) na podstawie danych księgowych 511 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za lata 2018–2019. Wyniki badań: Podstawa pojemności zadłużeniowej ustalona na podstawie wartości księgowych jest silnie i istotnie statystycznie skorelowana z wyznaczoną wartością netto przedsiębiorstw, reprezentującą poziom ryzyka strukturalnego (stanowiącą różnicę pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań). Zmiana przeciętnego poziomu podstawy pojemności zadłużeniowej o 1 mld USD prowadzi do zmiany przeciętnego wzrostu wartości netto przedsiębiorstw o 0,49 mld USD. Wnioski: Wartość pojemności zadłużeniowej jest zdeterminowana wartością podstawy pojemności zadłużeniowej, właściwościami rodzaju zobowiązania oraz poziomem ryzyka strukturalnego. Wyznaczona funkcja regresji umożliwia prognozowanie, w ramach praktyki bankowej, wartości ryzyka strukturalnego oraz podstawy pojemności zadłużeniowej w zakresie udzielania zobowiązań krótko- i długoterminowych. Wskazane metody kalkulacji pozwalają na ustalenie pojemności zadłużeniowej dla wybranych form finansowania. Wkład w rozwój dyscypliny: Potwierdzenie tezy o występowaniu istotnej statystycznie korelacji ryzyka strukturalnego i podstawy pojemności zadłużeniowej, a także przedstawienie podejścia umożliwiającego wyznaczenie podstawy pojemności zadłużeniowej, wartości ryzyka strukturalnego oraz samej wartości pojemności zadłużeniowej dla wybranych form finansowania.

16

Kredyt obarczony ryzykiem walutowym jako zagadnienie społeczne. Kilka refleksji na temat sytuacji kredytobiorców kredytów indeksowanych do CHF/denominowanych w CHF w kontekście zasady sprawiedliwości sensu largo

58%

Nadolska A.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2022

|

tom 84

|

nr 2

133-148

EN

The phenomenon of Swiss franc mortgages in Poland revealed the ineffectiveness of consumer rights protection and a misunderstanding of the EU idea of balancing consumer contractual rights and obligations towards the trader. The lack of a systemic solution to this issue has led to the fact that currently persons with debts in Swiss francs are in dispute not only with banks, but also with that part of the society which feel disadvantaged by the fact that contracts containing abusive clauses have become cancelled. The PLN borrower’s perspective does not take into account the key factors that determined this pattern of events (even while ignoring the fact that it is not the court’s ruling that makes the mortgage agreement invalid). This article presents and discusses the factors thanks to which the expansion of loans indexed with the CHF rate in 2004–2010 was possible. Based on this analysis, the author proves that unequal treatment of consumers in access to the credit services occurred at that time, and that currently pending litigation cannot take into account the principle of social justice, which does not include goods or services over which the state has no influence, when applying distributive mechanisms.

PL

Zjawisko kredytów frankowych w Polsce ujawniło nieskuteczność ochrony praw konsumentów oraz niezrozumienie unijnej idei równoważenia umownych praw i obowiązków konsumenta wobec przedsiębiorcy. Brak systemowego rozwiązania tej kwestii doprowadził do tego, że obecnie osoby posiadające zadłużenie we franku szwajcarskim toczą spór nie tylko z bankami, ale również z tą częścią społeczeństwa, która czuje się pokrzywdzona tym, że umowy zawierające klauzule abuzywne ulegają unieważnieniu. Tyle że perspektywa kredytobiorcy złotowego nie uwzględnia kluczowych czynników, które zdeterminowały taki układ zdarzeń (pomijając nawet fakt, że to nie orzeczenie sądu czyni umowę kredytu nieważną). W niniejszym artykule przedstawiono i omówiono owe czynniki, dzięki którym możliwa była ekspansja kredytów waloryzowanych kursem CHF w latach 2004–2010. Na podstawie ich analizy autorka dowodzi, że w tamtym okresie do nierównego potraktowania konsumentów w dostępie do usług kredytowych doszło, a obecnie toczone spory sądowe nie mogą uwzględniać zasady sprawiedliwości społecznej, która nie obejmuje dóbr czy usług, na które państwo nie ma wpływu przy zastosowaniu mechanizmów dystrybutywnych.

17

Umowa kredytu bankowego jako źródło finansowania mikro, małych i średnich przedsiębiorstw – uwagi prawno-ekonomiczne.

44%

Kubiński P.

Pieniądze i Więź

|

2013

|

tom 16

|

nr 2(59)

100-109

EN

Developing capital and financial markets create better and better conditions for raising funds to finance both current and investment activity for entrepreneurs. This is so in the Polish financial market too. In Poland almost every bank has in its offer products aimed at companies in the sector of the economy. It is a natural consequence of the development of the financial market. The dominant group of business entities are micro, small and medium-sized enterprises (SMEs), hence there is a need to cater for their needs. Banks, to maintain their market position and continue to be a major competitor in the segment of capital, must also take into account the needs of this sector. Entrepreneur of this type that starts a business, can be a great object of interest to the bank because of his potential to be a source of future revenue for the financial institution, if it is able to provide the customer with an appropriate level of services. It is therefore important for bank to construct an appropriate product offer for the SME sector. An important role in this area fulfils the bank credit agreement. In theory and practice we distinguish different types of loans. The borrower can use several types of credits at the same time. Many credits are of great use in starting and running a business in the SME sector. In the Polish financial market there are banks that have invested in a separate facilities designed exclusively for business customers. Increasing competition in the banking sector has led to situation that many banks have recognized the credit needs of micro, small and medium-sized businesses and created the appropriate packages of services for them. The aim of the Authors was a clear indication of the legal and economic aspects of the bank credit agreement, as an external finance means of development for SME sector.

PL

Rozwijające się rynki kapitałowe i finansowe stwarzają przedsiębiorcom coraz lepsze warunki do pozyskiwania środków na finansowanie działalności zarówno bieżącej, jak i inwestycyjnej. Tak jest również na polskim rynku finansowym. W Polsce praktycznie każdy bank ma w swojej ofercie produkty skierowane do firm z sektora gospodarki. Jest to naturalna konsekwencja rozwoju rynku finansowego. Dominującą grupą podmiotów gospodarczych są mikro, małe i średnie przedsiębiorstwa (sektor MSP), stąd konieczność wyjścia naprzeciw ich potrzebom. Banki, by utrzymać swą pozycję na rynku i być nadal liczącym się konkurentem w segmencie kapitałowym, muszą uwzględniać również potrzeby tego sektora. Przedsiębiorca tego typu, który rozpoczyna działalność gospodarczą, może być doskonałym obiektem zainteresowania dla banku, ponieważ jego potencjał stanowi źródło przyszłych dochodów dla instytucji finansowej, jeżeli będzie ona w stanie zapewnić klientowi odpowiedni poziom usług. Dlatego tak ważne jest skonstruowanie przez bank odpowiedniej oferty produktowej dla sektora MSP. Istotną rolę w tym zakresie spełnia umowa kredytu bankowego. W teorii i praktyce wyróżnia się różne rodzaje kredytów. Kredytobiorca może korzystać jednocześnie z kilku rodzajów kredytów. Wiele kredytów ma ogromne zastosowanie w podejmowaniu i prowadzeniu działalności gospodarczej w sektorze MSP. Na polskim rynku finansowym nie brakuje banków, które zainwestowały w odrębne placówki przeznaczone wyłącznie dla klientów biznesowych. Rosnąca konkurencja w sektorze bankowym sprawiła, że wiele banków dostrzegło potrzeby kredytowe mikro, małych i średnich firm i stworzyło dla nich odpowiednie pakiety usług. Celem Autorów było wyraźne wskazanie aspektów prawno-ekonomicznych umowy kredytu bankowego, jako zewnętrznego finansowego środka rozwoju przedsiębiorców sektora MSP.