Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Status prawny akwizytora Otwartego Funduszu Emerytalnego

100%

Gortyńska S.

|

nr nr 1-2

30-33

XX

Niniejsze opracowanie ma na celu przedstawienie pozycji prawnej akwizytora otwartego funduszu emerytalnego w kontekście porównawczym z agentem ubezpieczeniowym. Pojęcia takie, jak akwizytor czy agent są powszechnie znane i używane. Obydwa wywodzą się z łaciny, agent - agens to działający, natomiast akwizytor acquisitor oznacza zjednywającego. Potocznie przeważnie używane są wymiennie. Nie są to jednakże pojęcia tożsame. Terminów tych używać będę tylko w stosunku do osób fizycznych wykonujących czynności bądź to akwizycyjne, bądź agencyjne. Poniżej omówione zostaną zagadnienia wpisu i wykreślenia z rejestru akwizytorów, uzyskania i utraty zezwolenia na wykonywanie czynności agencyjnych.(fragment tekstu)

2

Koncepcja wielofunduszowości w drugim filarze systemu emerytalnego w Polsce

100%

Leśna-Wierszołowicz E.

|

nr nr 306 Finanse publiczne

225-234

XX

Artykuł zawiera przegląd proponowanych rozwiązań w zakresie wielofunduszowości w Polsce. W artykule opisano doświadczenia zagraniczne we wprowadzaniu funduszy o zróżnicowanym profilu ryzyka. Ponadto przedstawiono wpływ wielofunduszowości na zwiększenie efektywności działania otwartych funduszy emerytalnych.(abstrakt oryginalny)

EN

The article contains the review of the proposed solutions in the field of multifunding in Poland. The article describes foreign experience in the creation of funds with different risk profile. Moreover, the impact of multifunding on improving the efficiency of open pension funds are presented.(original abstract)

3

Ofensywa olbrzymów

100%

Witul A.

Business Week / Polska

|

2002

|

nr nr 2(119)

10-11

XX

Fundusze emerytalne nagminnie dokonują nielegalnych transakcji by sztucznie podwyższyć wartość swoich jednostek rozrachunkowych - alarmuje UNFE. OFE już teraz są głównymi graczami na warszawskiej giełdzie. Niebawem może dojść do ich zmowy kartelowej odnośnie preferencji w inwestowaniu, a wtedy kursy spółek będą ustalane pod dyktando OFE.

4

Działalność lokacyjna otwartych funduszy emerytalnych - problemy

75%

Latek M. , Małagocka B.

|

nr nr 1-2

26-29

XX

Otwarty Fundusz Emerytalny (OFE), to podmiot tworzony przez powszechne towarzystwo emerytalne i przez nie zarządzany. Przedmiotem działalności funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. W związku z tym, że OFE zarządzają publicznymi środkami finansowymi, będącymi przyszłym zabezpieczeniem finansowym znacznej części społeczeństwa, państwo ingeruje w działalność inwestycyjną prowadzoną przez OFE. Ograniczenia w zakresie swobodnego kształtowania się lokat funduszy zmierzają w dwóch kierunkach. Po pierwsze, ustawodawca wymienia kategorie lokat, w jakie mogą być inwestowane aktywa OFE, jak również określa limity nałożone na poszczególne kategorie lokat, do wysokości których mogą być zainwestowane aktywa funduszu. Ponadto, ustawodawca nakłada na OFE obowiązek takiego inwestowania aktywów funduszu, które gwarantowałoby zachowanie maksymalnego bezpieczeństwa i rentowności zainwestowanych środków. Podjęte przez państwo działania mają ograniczyć ryzyko związane z taką działalnością OFE i mają zapewnić bezpieczeństwo zainwestowanych środków.(abstrakt oryginalny)

5

Chwiejny filar

75%

Ostrowski M.

|

nr nr 5

132-133

XX

Omówiono rynek funduszy emerytalnych w Polsce. Opóźniające się procesy konsolidacyjne nie sprzyjają jego rozwojowi zaś UNFE bardzo ostrożnie podejmuje takie decyzje. Scharakteryzowano te zjawiska (między innymi konsolidacja OFE Epoka i OFE Pekao/Alliance). W tej chwili ocenia się, że zapewnioną przyszłość mają jedynie: Commercial Union, Nationale-Nederlanden, PZU Złota Jesień i AIG.

6

The Economic and Financial Situation of General Pension Societies (PTE) in the Years 2002-2015 (Selected Aspects)

75%

Banaszczak-Soroka U.

|

nr nr 1

11-24

XX

W 1999 roku 21 instytucji finansowych legitymowało się zezwoleniem na utworzenie Powszechnych Towarzystw Emerytalnych. Na koniec 2015 roku 12 PTE zarządzało blisko 140 mld zł zgromadzonymi w Otwartych Funduszy Emerytalnych. Przez 17 lat wielokrotnym modyfikacjom podlegały rozwiązania prawne w zakresie przychodów i kosztów PTE, wpływając na ich sytuację ekonomiczno-finansową. Zmiany po stronie przychodów i kosztów, miały swoje przełożenie na zysk wypracowany przez PTE i ich rentowność. Niezależnie od zmian prawnych (czasem bardzo radykalnych) PTE ani razu, w badanym okresie, nie poniosły straty. Przeciwnie, nawet wtedy gdy OFE generowały straty związane z kryzysem, branża II filara akumulowała zysk. W okresie swojej dzielności (2002-2015) PTE wypracowały 7,7 mld zł zysku. W sumie wypłacono ponad 7 mld zł dywidendy. Również akcjonariusze nie mogli mieć zastrzeżeń do rentowności, która mierzona wieloma wskaźnikami była bardziej interesująca niż w innych branżach gospodarki. Rentowność z działalności podstawowej przybierała wielkości od 21,4 - 61 % a ROA i ROE przekraczały często 20%. (abstrakt oryginalny)

EN

In 1999, 21 financial institutions possessed a permit to establish general pension societies (PTE). At the end of the 2015 12 PTE manage close to 140 billion collected in open pension funds. In the researched period, the legal solutions concerning revenues and costs of general pension societies underwent multiple modifications, affecting their economic and financial situation. The changes in revenues and costs had their impact on the profit earned by the general pension societies and their profitability. Regardless of the legal changes (sometimes very radical) general pension societies did not suffer any losses during the considered period. On the contrary, even when Open Pension Funds (OPF) generated losses associated with the crisis, the second pillar accumulated profit. During their prowess (1999 - 2015) general pension societies generated a profit of 7.7 billion zl. In total, there was paid over 7 billion zl in dividends. Shareholders could not have objections to the profitability either, because it was measured by a number of indicators and it was more interesting than in other sectors of the economy. The profitability of the core business took on size from 21.4 to 61%, and ROA and ROE often exceeded 20%. (original abstract)

7

Studenci na rynku Otwartych Funduszy Emerytalnych

75%

Bogusławska K. , Maciejewski M.

Master of Business Administration

|

2001

|

nr nr 3 (50)

57-60

XX

Jedną z podstawowych cech polskiego ustroju II filaru ubezpieczeń społecznych jest zasada ochrony trwałości stosunku członkowskiego polegająca na tym, że ustawodawca zdecydował się wprowadzić rozwiązania utrudniające klientom zmianę Otwartych Funduszy Emerytalnych. Dotyczy to w szczególności opłat z tytułu zmiany OFE, dozwolonego uprzywilejowania ubezpieczonego w postaci możliwości zmniejszania opłaty pobieranej od składek w zależności od stażu członkowskiego, ograniczenia terminów faktycznej zmiany OFE do czterech dni w roku. Ochrona trwałości stosunku członkowskiego, w połączeniu z innymi uwarunkowaniami, naszym zdaniem, zdefiniuje kształt rynku OFE. (fragment tekstu)

8

Powszechne towarzystwa emerytalne: od narodzin do schyłku organizacji

75%

Pawlak M.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Łódzka

|

2017

|

nr z. 67, nr 1214

137-152

XX

W 1998 i 1999 roku na mocy ustawy zmieniającej system emerytalny w Polsce powstały powszechne towarzystwa emerytalne (PTE) - prywatne firmy, których celem jest zarządzanie kapitałową częścią obowiązkowego systemu emerytalnego. W efekcie powstała w Polsce nowa branża na rozwijającym się rynku finansowym. Na przestrzeni lat branża ta stała się niezwykle istotnym elementem polskiego rynku kapitałowego. W 2016 roku, po latach jej funkcjonowania, na przestrzeni których dokonywano modyfikacji rynku PTE, pojawiły się plany całkowitej likwidacji powszechnych towarzystw emerytalnych i zarządzanych przez nie otwartych funduszy emerytalnych (OFE). Celem artykułu jest charakterystyka cyklu życia PTE, ocena funkcjonowania tego rynku na przestrzeni lat i próba odpowiedzi na pytanie, co dla branży PTE oznaczają zapowiedzi Ministerstwa Rozwoju z 2016 roku o przekształceniu ich w towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI).(abstrakt oryginalny)

EN

In 1998 and 1999 under the act of changing the pension system in Poland, the Pension Societies (PTEs) have been established. These were private entities scheduled to manage the capital in the compulsory pension system. As a result a new branch has been created on the emerging polish financial market. During the course of the subsequent years this branch has become the crucial element of the Polish capital market. In 2016, after years of development when many modification to the PTE market had been incorporated, plans of a complete liquidation of PTEs and open pension funds (OFE) were introduced. The objective of this article is the description of the lifecycle of PTE, presentation of how the market operated throughout the years and an attempt to answer the meaning of the announcement of the Polish Ministry of Development.(original abstract)

9

Krakowska fala

75%

Bonarowski M.

|

nr nr 27

20

XX

Aplikację autorstwa krakowskiego ComArchu wybrało 11 spośród 20 powszechnych towarzystw emerytalnych. Stało się to głównie dlatego, że jest to produkt krajowy.

10

Charakter prawny ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

75%

Szczepańska-Bębenek M.

|

nr nr 5-6

3-8

XX

Ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym jest regulowane przepisami ustawy z dnia 23 kwietnia 19964 r. kodeks cywilny (Dz.U. z 1964 r., nr 16, poz. 93 z późn. zm) oraz ustawy z dnia 22 maja o działalności ubezpieczeniowej (Dz.U. z 2003 r. nr 124, poz. 1151 z późn. zm.). Należy zaznaczyć, że kodeksowe uregulowanie umowy ubezpieczenia tworzy jedynie ogólne ramy instytucji ubezpieczenia na życie i nie zawiera szczegółowych regulacji dotyczących poszczególnych rodzajów ubezpieczeń na życie. W związku z powyższym kompleksowa i szczegółowa regulacja treści stosunku ubezpieczenia na życie w odniesieniu do poszczególnych rodzajów ubezpieczeń zawarta jest z reguły w ogólnych warunkach ubezpieczeń, opracowywanych przez zakłady ubezpieczeń.(abstrakt oryginalny)

EN

The unit-linked life Insurance is one of the life insurances classified to the third group of life In-surance (with Insurance Capital fund) according to the Schedule of Insurance Activity Act. It can be assumed that the Insurance is of mixed character because it is composed of two the part of Capital (based on the construction of investment fund). It means that it is based on the construction of life Insurance contract and contains also the elements typical for the membership of investment fund. The immanent attribute of life Insurance with Insurance Capital fund (unit-linked life Insurance) is elear separation of Insurance Capital fund and its separate administration. According to the ap- plied rules of investment of financial means and according to the level of investment risk, Insurance companies form different kinds of funds. On principle, the investment of fund is conducted on account and on the risk of insured person. According to the Insurance contract, Insurance company is obliged to pay to entitled person, in case of death of insured, the higher of two following sum: amount of Insurance or policy value, i.e. the value of accounting units which are on the account of the insured. (original abstract)

11

OFE inwestują w blue chips : Fundusze emerytalne w 2000 r.

75%

Miziołek T.

Nasz Rynek Kapitałowy

|

2001

|

nr nr 2

85-89

XX

Najwyższą stopę zwrotu na rynku funduszy emerytalnych w 2000 r. zanotował OFE Rodzina - jego jednostka rozrachunkowa zyskała w ciągu dwunastu miesięcy ponad 30 procent Najsłabszy rezultat osiągnął w tym czasie OFE Bankowy, który jako jedyny odnotował wzrost wartości jednostki poniżej 10 procent

12

Analysis of changes in the retirement insurance system in Poland in 2002-2018

75%

Stęplewska K.

|

nr nr 1

49-71

XX

W 1999 r. w Polsce rozpoczęto reformowanie ubezpieczeń społecznych. Zmiany, które wówczas zostały wprowadzone, w bardzo dużym zakresie dotyczyły ubezpieczenia emerytalnego. Do momentu przeprowadzenia reformy ubezpieczenie emerytalne było realizowane w systemie repartycyjnym. Jednak przemiany ustrojowe w Polsce, a także niekorzystne trendy demograficzne spowodowały, że przyjęty dotychczas sposób finansowania świadczeń z tytułu ubezpieczenia emerytalnego przestał sprawnie działać. Konieczne było wprowadzenie zmian, które przede wszystkim pozwoliłyby na utrzymanie odpowiedniej wysokości świadczenia emerytalnego. Artykuł koncentruje się na jednym wybranym aspekcie tego ubezpieczenia - Otwartych Funduszach Emerytalnych, przedstawiając najważniejsze zmiany w latach 2002-2018, ich przyczyny i skutki. Zaprezentowana w artykule analiza została oparta głównie na danych Komisji Nadzoru Finansowego oraz Zakładu Ubezpieczeń Społecznych.(abstrakt oryginalny)

EN

The year 1999 marked the beginning of reforms in social insurance in Poland. Changes which were implemented then regarded mainly retirement insurance. Until the reform was introduced, the retirement insurance had operated under a pay-as-you-go system. However, political changes in Poland, as well as adverse demographic trends, led to ineffective functioning of the existing system of financing liabilities arising from retirement insurance. It was necessary to introduce changes that, above all, would allow for maintaining an appropriate level of retirement pension. The following article concentrates on one selected aspect of this insurance - Open Pension Funds (in Polish: Otwarte Fundusze Emerytalne; OFEs) and presents major changes occurring in 2002-2018, their reasons and effects. The analysis is mainly based on data from the Financial Supervision Authority and the Social Insurance Institution.(original abstract)

13

Pod pozorem likwidacji biurokratycznej mitręgi

75%

Pelc P.

|

2001

|

nr nr 228

18-19

XX

Autor polemizuje z tezami zawartymi w artykule K. Lutostańskiego i M. Wilhelmiego pt. Drugi filar do poprawki (Magazyn Finansowy nr 198/2001) zawierającego propozycje zmian w zasadach działania OFE. Jego zdaniem większość z tych poprawek może wywołać negatywne konsekwencje dla ubezpieczonych i pogorszyć ich sytuację w stosunku do stanu obowiązującego w chwili ich przystępowania do OFE.

14

Nadzór nad otwartymi funduszami emerytalnymi

75%

Jakubowski S.

|

2008

|

nr nr 1(4)

127-139

XX

Konieczność sprawowania nadzoru nad otwartymi funduszami emerytalnymi (OFE) wynika z faktu, że są one zarówno instytucjami zbiorowego inwestowania, jak i instytucjami realizującymi zadania z zakresu zabezpieczenia emerytalnego. Stad też problem sprawowania odpowiedniego nadzoru nad działalności OFE i podmiotów z nimi współpracujących ma znaczenie nie tylko dla członków OFE, ale również dla całego społeczeństwa i państwa. Nieprawidłowe funkcjonowanie systemu OFE, prowadzące np. do utraty części środków pieniężnych tam zgromadzonych, może doprowadzić do poważnych problemów zarówno o charakterze gospodarczym, społecznym, jak i politycznym. Stąd też ustawa wprowadza szereg regulacji ustanawiających nadzór nad działalnością OFE. Nadzór ten sprawowany jest zarówno przez podmioty publiczne (Komisja Nadzoru Finansowego, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz minister właściwy do spraw zabezpieczenia społecznego), jak i prywatne (depozytariusz). (fragment tekstu)

EN

Creating and maintaining effective pension regulatory and supervisory structures that secure the interests of the participants and beneficiaries is crucial for systemic stability and economic growth. This paper focuses on the supervision of privately managed, defined contribution and mandatory pension system of open pension funds in Poland. It attempts to describe both public and private supervisory bodies and their tasks and objectives. The analysis considers the problem of consolidation of pension supervision system and indicates consequences of the process. The paper is focused on the scope of pension supervision of The Polish Financial Supervision Authority. Finally the supervisory competences of depositaries, The Ministry of Labour and Social Policy, The President of the Office of Competition and Consumer Protection, are described and analyzed. The final conclusion indicates the need for strong supervisory competences of The Polish Financial Supervision Authority in order to protect the interests of numerous members of the open pension funds.(original abstract)

15

Finansowanie okresu przejściowego w systemie emerytalnym

75%

Dybał M.

|

2014

|

nr nr 1 (67)

58-70

XX

Celem badawczym pracy była analiza wpływu postanowień decydentów na rachunki Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w latach 1999-2012. Aby osiągnąć cel, autor postanowił zweryfikować następujące hipotezy badawcze: - Zakład Ubezpieczeń Społecznych uzyskał nadwyżkę między wpływami ze składek a wydatkami do pokrycia ze składek do roku 2012; - źródłem refundacji kwot składek z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych do Otwartych Funduszy Emerytalnych są wpływy z prywatyzacji; - reformie systemu emerytalnego towarzyszą działania zmierzające do ukrócenia przywilejów sektorowych oraz grup społecznych, służących zmniejszeniu wydatków państwa. W wyniku przeprowadzonych badań, zweryfikowano negatywnie zakładane hipotezy badawcze: - Zakład Ubezpieczeń Społecznych nie uzyskał nadwyżki między wpływami ze składek a wydatkami do pokrycia ze składek do roku 2012 - coroczny deficyt, w tym w 2012 roku w wysokości 54,8 mld PLN, tj. 31,1%; - wpływy z prywatyzacji okazały się zbyt niskie - w latach 1999-2012 zrefundowały przekazanie składek do Otwartych Funduszy Emerytalnych jedynie w 47%; - reformie systemu emerytalnego przez długi okres nie towarzyszyły działania zmierzające do ukrócenia przywilejów sektorowych oraz grup społecznych, służących zmniejszeniu wydatków państwa, co więcej, przywileje powiększano - wyłączenie z powszechnego systemu emerytur mundurowych, przedłużenie możliwości nabywania prawa do wcześniejszej emerytury, wprowadzenie emerytur górniczych, redukcja składki rentowej. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of the research study is to analyse the impact of the provisions established by policymakers on the accounts of the Polish Social Insurance Institution in the years 1999-2012. The author has set out to verify the following hypotheses: - Social Security Institution received a surplus of revenue from contributions over expenditures to be covered by contributions until year 2012; - The source of reimbursement of social security contributions from the Social Security Institution to pension funds are the proceeds from privatisation; - The reform of the pension system is accompanied by measures taken to put an end to the privileges of sectoral and social groups in order to reduce public expenses. The outcome of the research has proved the above hypotheses to be incorrect. (original abstract)

16

Wstępna analiza wyników inwestycyjnych wybranych otwartych funduszy emerytalnych

75%

Wroński P.

|

nr nr 252 Instrumenty zarządzania kosztami i dokonaniami

545-559

XX

W warunkach znaczącej konkurencji i kryzysu finansowego analiza i ocena wyników działalności otwartego funduszu emerytalnego (OFE) staje się ważnym elementem i koniecznym narzędziem przy podejmowaniu decyzji o wyborze czy zmianie dotychczasowego otwartego funduszu emerytalnego. W artykule zaprezentowano wstępną analizę inwestycji wybranych otwartych funduszy emerytalnych. Wybrane OFE zostały przeanalizowane pod względem zróżnicowania struktury portfela inwestycyjnego, a szczególnie subportfela akcyjnego. Następnie przeprowadzono analizę inwestycji OFE na podstawie wartości jednostki rozrachunkowej i wyliczanych na jej podstawie stóp zwrotu oraz oceniono efektywność wybranych OFE na podstawie stopy IRR oraz wskaźnika Sharpe'a.(abstrakt oryginalny)

EN

In the conditions of significant competition and the financial crisis the analysis and evaluation of performance of the open pension fund (OPF) is becoming an important element and necessary tool in making a decision on whether to change the current pension fund. This article presents a preliminary analysis of selected investments of open pension funds. Selected OPF have been analyzed in terms of variety structure of investment portfolio, in particular the sub-portfolio stock. Next, the paper conducts an analysis of OPF investment based on the value of the accounting unit and calculated on the basis of rates of return and assesses the effectiveness of selected OPF based on IRR and the Sharpe ratio.(original abstract)

17

Problem akwizycji w polskim systemie emerytalnym

75%

Kawiński M. , Stańko D.

|

nr nr 2

108-114

XX

Problemem negatywnie postrzeganym w systemie emerytalnym jest coraz częściej akwizycja. Obecnie, zainteresowanie przyszłych emerytów systemem emerytalnym a w szczególności wynikami inwestycyjnymi OFE jest niewielkie. Równocześnie, bardzo dynamicznie wzrasta aktywność transferów na rynku wtórnym. Niewielkie zainteresowanie ubezpieczonych, niska jakość dostępnej informacji zwiększa pole do potencjalnych nadużyć. Jednak problemy z akwizycją wynikają z wewnętrznego błędu tkwiącego w obecnym systemie akwizycji. Biorąc pod uwagę obiektywne przesłanki (trzyletnie lub roczne stopy zwrotu oraz wysokość opłat) i uznane metody prognozowania (na podstawie szeregów czasowych), trudno uznać by w przypadku wszystkich funduszy istniały argumenty przemawiające za członkostwem w konkretnym OFE. To oznacza, że teoretycznie akwizytorzy niektórych funduszy powinni zawiesić działalność dopóki wyniki tych instytucji się nie poprawią albo zmienić fundusz, który reprezentują. Analizując powyższe zagadnienie w kontekście reformy systemu akwizycji można wskazać trzy możliwe rozwiązania: • Częściowy albo całkowity zakaz akwizycji i zastąpienie jej innymi metodami wyboru funduszu (np. via Internet). • Zmianę modelu akwizycji w kierunku niezależnych doradców emerytalnych, odpowiedzialnych za swoje usługi. • Zniesienie możliwości wyboru funduszu, stworzenie jednego powszechnego funduszu kapitałowego, zarządzanie którego powierzone byłoby dotychczasowym PTE (lub także innym instytucjom finansowym). Warto też podkreślić, iż problem akwizycji należy postrzegać w szerszym kontekście, całego systemu emerytalnego, tj. systemie oceny wyników inwestycyjnych, systemie prezentowania informacji o tychże wynikach, a nade wszystko świadomości ekonomicznej Polaków.(abstrakt oryginalny)

EN

Acquisition of members in the Polish pension system is becoming more and more the subject of critique. Nowadays, future pensioners are hardly interested in the pension system and the investment results of Open Pension Funds (OFEs). At the same time, the activity of membership transfers in the secondary market has increased very dynamically. Weak interest amongst the insured and the low quality of accessible information increase the likelihood of potential abuses. However, the problems of marketing acquisition are rooted in the current system of acquisition. Taking into account some objective data (like three years or one year rates of return, level of fees) and some widely used methods of forecasting (on the basis of time series), it is difficult to believe that there are reasons for becoming the member in the case of all pension funds. It means that theoretically, agents of some pension funds should freeze their activity until the results of their institutions have improved or change the funds they represent at the moment. While analysing the above issue in the context of a reform of the acquisition market, one can point to three possible solutions: • Partial or complete ban on acquisition and its replacement with other methods of choosing the fund (for instance, via Internet). • Change of the acquisition model towards independent pension advisors, responsible for their services. • Elimination of choice of a fund, creation of single funded fund whose management would be entrusted to current Pension Managing Societies (PTEs) (or also other financial institutions). It is worth mentioning that the problem of members' acquisition should be seen in much wider context of the whole pension system, i.e. systems of performance evaluation, of presentation of investment limits to members as well as financial education of Poles.(original abstract)

18

Propozycje zmian w konstrukcji OFE - możliwe warianty i implikacje lokacyjne

75%

Górecki M.

|

2010

|

nr nr 3

71-93

XX

Artykuł wpisuje się w dyskusję o potrzebie wprowadzenia wielofunduszowości jako metody pomnażania środków gromadzonych w OFE1. Poniższy tekst przedstawia możliwość podziału aktywów w portfelu OFE na subfundusze o zróżnicowanym stopniu ryzyka. Zakładana jest także możliwość budowania przez członka funduszu indywidualnego portfela inwestycyjnego oraz przemieszczania między utworzonymi subfunduszami kapitału gromadzonego na rachunku. W wyniku pobudzenia konkurencji między PTE oraz zmiany charakteru członkostwa w OFE, w drugim filarze mogłaby zwiększyć się efektywność lokacyjna.(abstrakt oryginalny)

EN

This article entangles itself in a discussion on the need to implement multifund programmes as means of multiplying money gathered in Open Pension Funds. The following text presents the possibility of subdividing the assets in the OPF portfolio into sub-funds with a varied level of risk. Also, it is assumed that a member of the fund can build an individual investment portfolio and move the capital gathered on the account between subfunds. In result of stimulation of competition between pension fund management companies and a change in the nature of membership in the open pension fund investment effectiveness might improve in the second pillar.(original abstract)

19

Bezpieczeństwo ekonomiczne państwa a funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych

75%

Niedziółka M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Przyrodniczo-Humanistycznego w Siedlcach. Administracja i Zarządzanie

|

2017

|

tom 42

|

nr nr 115

227-235

XX

Problematyka bezpieczeństwa ekonomicznego pojawiła się w związku z nowymi zagrożeniami w sferze ekonomicznej, które zmusiły państwo do podejmowania licznych działań, które zapewnią bezpieczeństwo jego obywateli w tym obszarze. Pojawienie się otwartych funduszy emerytalnych zakłóciło to bezpieczeństwo i spowodowało konieczność interwencji, która ograniczyłaby negatywne konsekwencje ich funkcjonowania. Celem niniejszej publikacji jest ocena wpływu otwartych funduszy emerytalnych na bezpieczeństwo ekonomiczne państwa. (abstrakt oryginalny)

EN

Economic security has emerged in connection with new threats in the economic sphere. These threats have forced the State to undertake numerous activities that will ensure the safety of its citizens in this area. The emergence of open pension funds has disrupted security and has led to the need for state action to reduce the negative consequences of their functioning. The purpose of this publication is to assess the impact of open pension funds on the economic security of the state. (original abstract)

20

Podział środków zgromadzonych na rachunku zmarłego członka OFE na podstawie niekompletnej dokumentacji

75%

Szałkiewicz D.

|

nr nr 2(24)

99-108

XX

Kodeks rodzinny i opiekuńczy wprowadza wspólność majątkową środków zgromadzonych przez ubezpieczonego w otwartym funduszu emerytalnym. W przypadku śmierci ubezpieczonego środki zgromadzone na jego rachunku będą podlegały podziałowi pomiędzy uprawnionych lub spadkobierców, a także małżonka zmarłego (o ile zmarły pozostawał za życia we wspólności majątkowej małżeńskiej). Obowiązek dokonania podziału środków zgromadzonych na rachunku w otwartym funduszu emerytalnym został nałożony na Powszechne Towarzystwo Emerytalne, które w celu jego realizacji zbiera od swoich członków stosowne oświadczenia i dokumenty. Szczególnie problematyczna jest sytuacja, w której Powszechne Towarzystwo Emerytalne nie posiada kompletnej dokumentacji, niezbędnej do prawidłowego dokonania podziału zgromadzonych środków. (abstrakt oryginalny)

EN

The Family and Guardianship Code introduces a joint ownership of funds accumulated by the insured within the open pension fund. In the event of death of the insured the funds accumulated on their account shall be subject to division between the entitled persons or heirs as well as the spouse of the deceased (provided that the decedent remained within the lifetime in the joint marital property ownership). The Universal Pension Fund Company is obliged to divide the funds accumulated at the account in the open pension fund and in order to carry out such division, it shall acquire from its members the relevant statements and documents. It is particularly problematic when the Universal Pension Fund Company does not possess complete documentation necessary to carry out the proper division of the accumulated funds. (original abstract)