Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Uwarunkowania rozwoju systemu finansów islamu

100%

Puszcz A. , Garbacz F.

Debiuty Ekonomiczne

|

2016

|

nr nr 16 Państwo i przedsiębiorstwo wobec wyzwań globalnej gospodarki

49-61

XX

Mieszkańcy państw muzułmańskich, którzy nie mogli uczestniczyć w funkcjonowaniu rynku finansowego na zasadach oferowanych przez banki zachodnie, w połowie XX wieku rozpoczęli proces tworzenia własnego systemu finansów, zgodnego z ich wierzeniami. Przełomowym okresem były lata 70. XX wieku, które dla państw eksportujących ropę naftową, czyli wielu państw arabskich, oznaczały zwielokrotnienie zysków z tego tytułu. Specyficzne zasady rządzące islamskimi finansami, kreują zupełnie odmienne od znanych nam mechanizmy oraz instrumenty. Dzięki swej wyjątkowości, przyciągają coraz większe rzesze inwestorów z krajów niemuzułmańskich. (abstrakt oryginalny)

EN

In the mid-twentieth century the citizens of the Muslim countries, who could not participate in the western financial market, began to create their own financial system in accordance with their religion. The period of the 70ties was crucial, as the increase of oil prices meant multiplying revenues for oil exporting countries. The specific rules of Islamic finance system create completely different financial mechanisms and instruments. Thanks to its uniqueness, the Islamic financial market still encourages more and more investors, also from non-Muslims countries. (original abstract)

2

Rozwój bankowości islamskiej - recenzja monografii I. Sobol

75%

Masiukiewicz P.

Prakseologia i Zarządzanie. Zeszyty Naukowe Towarzystwa Naukowego Prakseologii

|

2021

|

nr nr 2

135-143

XX

Finanse islamskie są nowym zjawiskiem na międzynarodowym rynku; to sektor o dużej dynamice rozwoju. Artykuł w pierwszej części przytacza podstawowe i specyficzne zasady prawa shari'a. Prawo to jest podstawą funkcjonowania bankowości islamskiej. Druga część prezentuje recenzję monografii I. Sobol Rozwój bankowości islamskiej. Podjęto dyskusję w dwóch obszarach tej bankowości - specyfika zarządzania oraz zakaz pobierania odsetek od wszelkich kapitałów. (abstrakt oryginalny)

EN

Islamic finance it is new sector in international financial market and it is sector with big development dynamic. This paper in first part showed ground and specific rules of shari'a law. The Islamic law it is the basic of performance of islamic banking. Second part included revive of monography: I. Sobol Rozwój bankowości islamskiej. It was assumption of discussion for two areas islamic banking - specific of management and prohibit of interest rate. (original abstract)

3

Islamic Takaful: Has it Successfully Substituted Conventional Insurance?

75%

Komorowski R. , Kubiszewska K.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2016

|

nr nr 415 Ubezpieczenia wobec wyzwań XXI wieku

104-114

XX

Finanse islamskie są szybko rozwijającym się sektorem, obecnym głównie w Azji Południowowschodniej oraz Centralnej, na Bliskim Wschodzie oraz w mniejszym stopniu w Afryce oraz Europie Środkowej. Razem z odrodzeniem islamu finanse islamskie zmierzają do objęcia swoim zakresem wszystkich ekonomicznych potrzeb (w tym ubezpieczeń). Koncepcja ubezpieczeń tradycyjnych jest oparta na zasadach, które są sprzeczne z zasadami islamu, co sprawia, że stworzenie ubezpieczeń islamskich jest wyzwaniem. Celem niniejszego badania jest sprawdzenie, czy klient islamski korzystający z Takaful otrzyma taką samą wartość jak klienci, którzy mogli wybrać ubezpieczenie konwencjonalne. Sprawdzenie to zostało dokonane na podstawie porównania konstrukcji i funkcji Takaful z ubezpieczeniem tradycyjnym. Jako kryterium sukcesu autorzy przyjęli pełną komplementarność funkcji Takaful względem ubezpieczenia tracyjnego. Podjęli również próbę zbadania kluczowych różnic pomiędzy ubezpieczeniami konwencjonalnymi oraz islamskimi - Takaful. Jednocześnie autorzy zbadali, w jaki sposób sektor finansów islamskich zareagował na rosnący popyt na usługi ubezpieczeniowe w zakresie ekspansji technologicznej (produktowej).(abstrakt oryginalny)

EN

Islamic finance is a fast developing sector mainly present in the Middle East, South-East Asia, Central Asia and to a smaller extent in Africa and Central Europe. Together with the rebirth of Islam in the second half of the 20th century, Islamic finance tends to cover the economic needs of all Muslims (including insurances). The Islamic finance system is based on several principles including three main prohibitions: Gharar (deceptive uncertainty), Riba (usury) and Maysir (gambling). The concept of conventional insurance is based on rules that are contradictory to those principles and this poses a challenge for developing Islamic insurances. A comparative analysis approach was utilised to prove whether Takaful's customers would receive at least equal value as the customers who would decide for the conventional insurance. As the success of this substitution the authors have taken the complementarity of Takaful's deliverables and functions in comparison to the traditional insurance model. This study also aims to examine how the Islamic finance sector has responded to the growing demand for insurance products across Muslims, whilst remaining within the principles. The authors also attempt to examine the core differences between conventional insurance and its Islamic equivalent (Takaful). Apart from the research goals, the authors also want to popularize knowledge about alternative financial products. For the research secondary data were collected from books, articles and Internet resources such as Thomson Reuters' databases. The authors have used literature studies and secondary research of both a qualitative and quantitative nature.(original abstract)

4

Can Disclosure Practices And Stakeholder Management Influence Zakat Payers' Trust? : A Malaysian Evidence

75%

Samargandi N. , Tajularifin S. M. , Ghani E. K. , Aziz A. A. , Gunardi A.

Business and Economic Horizons

|

2018

|

nr vol. 14, iss. 4

882-893

EN

This study examines whether disclosure practices and stakeholder management play an important role in influencing the zakat payers' trust in the zakat institutions in Malaysia. A regression analysis was performed to examine the relationship between disclosure practices and stakeholder management of the zakat institutions on zakat payers' trust. Using questionnaire survey on 184 zakat payers, this study shows that the disclosure practices do influence the zakat payers' trust in the zakat institutions. However, it is revealed that stakeholder management does not influence the zakat payers' trust in zakat institutions. The findings in this study imply that the zakat institutions should focus on the transparency of disclosure practices. The findings in this research could assist the zakat institutions to increase the trust level of the zakat taxpayers towards them and assist the policy makers in establishing zakat institutions which would be perceived by the public as legitimate. (original abstract)

5

Islamic Banking - the Case of Malaysia

75%

Sobol I.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2014

|

nr nr 370 Redefinition of the Role of Asia-Pacific Region in the Global Economy

240-250

XX

W ciągu ostatnich kilku dekad wzrosło istotnie znaczenie finansów islamskich, w szczególności zaś bankowości islamskiej. Charakterystyczną cechą banków islamskich jest konieczność przeprowadzania operacji finansowych zgodnie z religijnym prawem muzułmanów - szariatem. Celem niniejszego artykułu jest analiza rynku bankowości islamskiej w Malezji, ze szczególnym naciskiem na czynniki, które przyczynily się do rozwoju tego rynku.(abstrakt oryginalny)

EN

In the last few decades the increasing significance of Islamic finance has been observed. Among all the Islamic financial institutions, banks have been playing a dominant role in Islamic financial industry. A distinctive feature of Islamic banks is the obligation to conduct operations in accordance with principles of shariah, which is the religious law of Muslims. The purpose of this paper is to analyse the Islamic banking market in Malaysia. The reason why Malaysia has been chosen is the fact that it is one of the most developed Islamic banking markets in the world, and many other Muslim countries introduce the same regulations and banking practices, that has been functioning with success in this country. The methodology used in the paper is based on the analysis of the literature, as well as statistical data, provided mainly by Bank Negara Malaysia.(original abstract)

6

Central Counterparties from the Islamic Finance' Perspective

75%

Karwowski J.

Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa

|

2015

|

nr nr 3, t. 3 Rynek kapitałowy

27-40

EN

The paper focuses on central counterparties (CCPs) becoming the buyer to every seller and the seller to every buyer and thereby ensuring the performance of open contracts. The role of CCPs increased considerably after outbreak of the crisis in 2008. In 2012 BIS and IOSCO published the Principles for financial market (post-trade) infrastructures. The aim of the paper is to find out whether, and if yes - to what extent, the mentioned principles have to be modified when applied to CCP serving Islamic financial institutions. It seems that all principles are appropriate for Islamic finance, however some of them should be modified in order to be Shariacompliant. Moreover, in some cases the modification might also be dificult due to lack of standardized instruments. (original abstract)

7

Financing and Management of Islamic (Madrasah) Education in Indonesia

75%

Shaturaev J.

Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej. Zarządzanie

|

2021

|

nr nr 42

57-65

XX

System edukacji w Indonezji składa się z dwóch głównych podsystemów - jeden zarządzany przez Ministerstwo Edukacji i Kultury (MoEC) oraz drugi, edukacji medresy i religii, pod kierownictwem Ministerstwa ds. Wyznań (MoRA). Spośród około 233 517 szkół państwowych i medres około 82% to szkoły państwowe, a pozostałe 18% to medresy; natomiast spośród 49 402 000 uczniów z tych instytucji 87% jest zarejestrowanych w szkołach państwowych, a pozostałe 13% w medresach. Indonezyjskie prawa i przepisy wymagają równego traktowania szkół państwowych i medres. Ponadto w medresie naucza się tego samego krajowego programu nauczania, oprócz islamskich przedmiotów religijnych regulowanych przez MoRA.(abstrakt oryginalny)

EN

The education system in Indonesia has two main sub-systems, one under the management of the Ministry of Education and Culture (MoEC), and madrasah education and religious education under the management of the Ministry of Religious Affairs (MoRA). Out of approximately 233,517 state schools and madrasah, about 82% are state schools and the remaining 18% are madrasah; and out of 49,402,000 students from these institutions, 87% are registered in-state schools and other 13% are registered in madrasah. Indonesian laws and regulations require state schools and madrasah to be treated equally. Moreover, madrasah teaches the same national curriculum in addition to Islamic religious subjects regulated by MoRA. The author tried to define the current circumstance of Islamic education in Indonesia, the academic issues that the government faces and sought possible solutions for them through field surveys and data analysis methods used throughout the investigation. The found data show that improper infrastructure of government contribution towards public education including religious education, and limited quota in pedagogical universities lead to a shortage of teachers in rural areas. The government of Indonesia needs further educational reforms in the area of public education, teacher training, and retraining programs, and increasing teachers' salaries. School dropouts, shortage of well-qualified teachers, and school fees challenge the national education system in the country.(original abstract)

8

Finanse islamskie a kryzys

75%

Karwowski J.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług

|

2009

|

nr nr 38 Finanse 2009 - Teoria i praktyka Bankowość

38-45

XX

W 2008 roku aktywa "islamskie" rosły w tempie 20-30%, osiągając poziom 1 bln $. Na 2009 rok przewiduje się wzrost "tylko" 15%, ale i lak w 2013 roku środki finansowe ulokowane zgodnie z zasadami szariatu mają być równe 2 bln S. W 75 krajach świata działa ok. 300 banków deklarujących pełne dostosowanie do zasad bankowości islamskiej, przy czym np. w Iranie i Sudanie w zasadzie wszystkie instytucje kredytowe pracują według zasad bezodsetkowych. Rosnąca popularność tej formy lokowania i pozyskiwania kapitału skłania do lepszego poznania i zrozumienia tego zjawiska. Tym bardziej że przedstawiciele islamskich banków ostatnio coraz głośniej stawiają tezę o upadku kapitalizmu i "odporności rozwiązań zgodnych z szariatem na światowy kryzys finansowy. (fragment tekstu)

EN

(Zusammenfassung) Islamische Bankinstitute funktionieren nach anderen Prinzipien ais das konventionclIe Banking. Das Ziel des Aufsatzes war es, die schariakompatiblen Finanzinstrumente zu schildern und zu beurteilcn, ob diese helfen kónnen, sich von der Krise auf den westlichen Markten abzuschirmen. In erster Linie ist die Beteiligung an Gewinnen (und etwaigen Verlusten) aller involvierten Parteien von Bedeutung. Da fur islamische Banken nur reale Vermógensteile relevant sind, kónnen sich ferner keine toxischen Aktiva in den Bilanzen ansammeln. Allerdings sind auch im islamischen Finanzsystem Immobilienpreise fallen. Die Scharia sei keine Strategie, um mehr Profite zu erwirtschaften, sondern um Ókonomie und Religion in Einklang zu bringen. Dabei werden mehrere positive Nebcneffekte erreicht. Es bedarf weiterer Untersuchungen um festzustellen, ob diese langerfristig die Krise mildern kónnen.

9

Islamskie indeksy giełdowe

63%

Karwowski J.

Bank i Kredyt

|

2007

|

nr nr 5

67-76

XX

Artykuł jest poświęcony islamskim indeksom giełdowym, czyli indeksom liczonym dla spółek, które prowadzą działalność zgodną z szariatem. Finanse islamskie oraz muzułmańscy inwestorzy odgrywają na światowym rynku kapitałowym coraz większą rolę, stąd uzasadnione jest zainteresowanie instrumentami wspomagającymi ich działania oraz ułatwiającymi podejmowanie decyzji. W artykule omówiono wybrane indeksy islamskie, przede wszystkim Dow Jones i FTSE. Skupiono się na ich najważniejszych cechach, czyli podmiocie, który je publikuje, konstrukcji, liczbie podindeksów i doborze spółek. Szczególny nacisk został położony na zbadanie zastosowań indeksów islamskich i ocenę, czy inwestowanie w spółki prowadzące działalność zgodną z szariatem może przynieść wyższe stopy zwrotu niż inwestycje portfelowe bez takiego ograniczenia. (abstrakt oryginalny)

EN

The Islamic finance sector has witnessed enormous development. This is the case with the derivatives market as well. Derivatives are now being increasingly applied to Shariah complaint products, which presents exciting opportunities for issuers and investors alike. This paper examines the Islamic viewpoint on the new instruments and shows contracts currently used in Islamic finance that may be regarded as derivatives. The validity and permissibility of these instruments appears to vary by scholar. Most scholars agree that, in principle, futures and option contracts may be compatible with Shariah principles. They suggest that derivatives should be used for hedging and arbitrage. What raises objections is the application of these instruments for purely speculative purposes. (original abstract)

10

Rozwój rynków kapitałowych w państwach muzułmańskich : Strategie, bezpieczeństwo i ład korporacyjny

63%

Raja P.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr nr 221 Problemy regionalizmu i globalizacji

616-623

XX

Artykuł ma na celu określenie zakresu i natury polityki regulacyjnej oraz strategii ładu korporacyjnego w nawiązaniu do finansów islamskich. Na potrzeby rozwinięcia rynków kapitałowych państw muzułmańskich wysuwa się niekiedy ideę przeniesienia zarówno doświadczenia, jak i struktury rynków rozwiniętych i zaimplementowania ich w świecie islamu. Jednak sukces rynku zawiera w sobie często nieformalne aspekty uwarunkowane kulturowo, których nie da się powielić. (abstrakt oryginalny)

EN

The main objective of the article is to define the scope and the framework of regulation policy as well as the strategies of corporate governance regarding Islamic finance. While modern western scholars claim to transfer both the technology and the experience of western financial institutions on the Muslim market, the author searches for the common values and tries to evaluate the potential risk of such collaboration. (original abstract)

11

Analiza możliwości zawierania transakcji opcyjnych na islamskim rynku finansowym

63%

Sobol I.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2012

|

tom 273 Globalne aspekty kryzysu strefy euro

385-395

XX

W ciągu kilku ostatnich dekad można zaobserwować rosnące znaczenie finansów islamskich. Według danych UK Islamie Finance Secretariat [UKIFS, 2012] wartość islamskich usług finansowych wyniosła pod koniec 2010 r. 1,130 bln USD i według szacunków, w 2011 r. wzrosła o 14% osiągając 1,289 bln USD. Na świecie funkcjonuje ponad 300 islamskich instytucji finansowych. Działają w ponad 75 państwach, nie tylko w krajach islamskich, ale również w tych, które zamieszkuje mniejszość muzułmańska. Islamskie produkty finansowe różnią się od tradycyjnych tym, że ich budowa i zasady obrotu muszą być zgodne z zasadami prawa religijnego muzułmanów - szariatu (Sharia). W konsekwencji konstrukcja instrumentów finansowych różni się od tych oferowanych przez konwencjonalne instytucje finansowe. Niemniej jednak muzułmańskie instytucje starają się zaspokajać wiele najróżniejszych potrzeb swoich klientów i na islamskim rynku finansowym powstają substytuty niemal wszystkich produktów oferowanych przez instytucje tradycyjne - kredyty, depozyty, gwarancje, papiery wartościowe, produkty ubezpieczeniowe, itp. (fragment tekstu)

EN

The aim of this paper is the analysis of options in the context of Islamic finance. Traditional options in most cases cannot be offered by Islamic financial institutions, since their construction is not compliant with very restrictive rules of Muslim religious law Sharia, such as the prohibition of usury, speculation, or the obligation to avoid risk. However, given that they are an important tool in risk management, there is ongoing debate among Muslim economists about the possibility to substitute them with traditional Islamic financial instruments, i.e. contracts al-arbun and khiyar al-shart. (original abstract)

12

Banking Efficiency: a Comparative Study Between Islamic and Conventional Banks in GCC Countries

63%

Slimen R. B. , Belhaj F. , Hadriche M. , Ghroubi M.

Copernican Journal of Finance & Accounting

|

2022

|

tom 11

|

nr nr 1

89-106

EN

This research aims at comparing the efficiency of Islamic and conventional banks operating in the GCC countries from 2006 to 2015 for a sample of 51 conventional and 48 Islamic banks using stochastic frontier analysis and the CIR ratio. The results show that Islamic banks are less efficient in terms of cost than conventional banks, and that this result remains valid even during the 2008 crisis period and even after controlling for bank-specific variables. Regarding the determinants of bank efficiency, empirical results show that capital adequacy and size positively affect bank efficiency as measured by the stochastic frontier analysis. Results also indicate that productive assets are negatively related to efficiency as measured by the CIR ratio. This study provides new insights in terms of financial efficiency of the banking system. Findings could help Islamic and conventional banks to increase their efficiency and their performance and improve the service provided to customers.(original abstract)

13

Banking Short- And Long-Term Stability: a Comparative Study Between Islamic and Conventional Banks Ii GCC Countries

63%

Slimen R. B. , Belhaj F. , Hadriche M.

Copernican Journal of Finance & Accounting

|

2021

|

tom 10

|

nr nr 4

139-158

EN

This research empirically assesses the contribution of Islamic finance to the financial stability of banks. The empirical analysis is based on the annual data related to 103 banks (51 Islamic banks and 52 conventional banks) operating in six countries of the Gulf Cooperation Council (GCC) region during the period 2006-2015. The LADR ratio was computed and used to measure banks stability in the short term, and the Z -score was used to assess long-term stability. The results show that, overall, Islamic banks are financially more stable in the short-term but less stable in the long term than conventional banks. The comparative analysis of the financial stability determinants in the two systems shows that these determinants contribute differently to the short- and long-term financial stability of Islamic and conventional banks. This is due to the dissimilarities in the two operating principles.(original abstract)

14

The Importance of the Efficiency of Mutual Life Insurers: A Comparison to Stock Life Insurers

63%

Wise W.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2020

|

nr vol. 20, iss. 1

474-505

EN

Research background: Mutual companies are a major component of the life insurance industry worldwide and moreover are growing in importance. Efficiency, potentially affected by whether a life insurer company is mutual or stock, can determine how well said companies perform. Purpose: The aim of this paper is to demonstrate the importance of examining the efficiency of mutual and takaful (similar to mutuals) life insurance companies. Research methodology: This research coordinates 1) ideas regarding the size and importance of the mutual and takaful life industries worldwide, 2) theoretical aspects concerning how the efficiency of mutual/takafuls is expected to compare to that of stock insurers and 3) the outcomes of germane life insurance efficiency studies. Results: The outcomes of life insurance efficiency studies tend to show that, in total, stock insurers are more efficient than mutuals apart from one conspicuous element. As mutuals are substantial within several of the world's largest life markets and the global life industry their being inefficient can be exceedingly negative. The overall conclusion is that such inefficiency can lead to dire economic problems so it is imperative to investigate the efficiency of mutuals/takafuls and perhaps the one element of stocks. Novelty: This article is the first to investigate the results of mutual/takaful life insurer efficiency studies in concert with the abovementioned theory and draws a vital conclusion regarding mutual/takaful life insurer inefficiency. (original abstract)

15

The Concept of Corporate Social Responsibility in Islamic Finance

63%

Molski K.

Prakseologia i Zarządzanie. Zeszyty Naukowe Towarzystwa Naukowego Prakseologii

|

2021

|

nr nr 2

121-134

EN

This paper analyses Islamic finance in terms of the concept of corporate social responsibility (CSR), which has been gaining recognition among economists, consumers and entrepreneurs for several decades. After the subprime crisis, clients have become distrustful of financial institutions, paying more attention to ethical, social and environmental issues, which have eventually gained as much importance as economic factors. This shift in people's attitude and pressure from outside has forced companies to implement to a wider extent the concept of corporate social responsibility as part of company strategies and operations. Ethical issues have been present in Islamic economics (sharia law) for a much longer time compared to the concept of CSR. The purpose of this paper is to present Islamic finance as a socially responsible approach, promoting sustainable development around the world. (original abstract)

16

Finansowanie działalności z wykorzystaniem tradycyjnych technik finansów islamskich

63%

Piotrowski D.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw

|

2007

|

nr nr 50, t. 2

253-261

XX

Przedstawiono różne rodzaje tradycyjnych islamskich instrumentów finansowych (ang. leasing, partnership, trust financing, cost-plus sales, advance purchase, sale on order), zależności ekonomiczne między uczestnikami umów, zabezpieczenia realizacji zobowiązań oraz sposoby rozliczania transakcji. Zaprezentowano mechanizmy funkcjonowania instrumentów islamskich. Przybliżono podstawowe problemy prawne wiążące się z korzystaniem z tych instrumentów.

EN

The Islamic finance bases on Shariah rules. The evolution of that finance and rapid growth of interest shown by international financial institutions lasted two-three decades. The contracts under Islamic law are similar to conventional ones, but have their own specific. It is prohibited to use interest in process of financing. It is allowed to finance only permitted activities. Very important is ethical aspect of financing and keeping in view the benefits of human beings and society. (original abstract)

17

Zarys problematyki finansów islamskich

63%

Martysz C.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2013

|

nr z. 128

41-59

XX

Wraz z rozwojem kolejnych islamskich produktów finansowych, stanowiących odpowiedniki rozwiązań klasycznych, granica pomiędzy obydwoma systemami powoli się zaciera. Pomimo młodego wieku, finanse islamskie zarówno w teorii, jak i praktyce wykazują zaskakujące możliwości dopasowywania się do standardów prowadzenia biznesu opartych na globalizacji. Zainteresowanie rynkiem finansów islamskich stale rośnie, czego przykładem jest przeprowadzona przez Kuwait Finance House we wrześniu 2012 r. emisja 5,5-letnich tureckich obligacji skarbowych warta 1,5 miliarda dolarów54. Potencjał rynku dostrzegają także inwestorzy z Chin pragnący finansować swoje projekty infrastrukturalne (m.in. elektrownie) za pomocą emitowanych w krajach Półwyspu Arabskiego obligacji sukuk55. Najpoważniejszą barierą rozwoju rynku jest spór pomiędzy poszczególnymi odłamami islamu na temat liberalizacji zasad szari'atu, podsycany w szczególności przez ruch Salafitów optujących za powrotem do pierwotnych zasad islamu. W kontekście wspomnianej wcześniej globalizacji pogodzenie muzułmańskich zasad religijnych z rozwijającym się w szybkim tempie światem finansów klasycznych wydaje się trudnym zadaniem. Z drugiej jednak strony, przyglądając się w szczególności ewolucji podejścia chrześcijaństwa do lichwy, łatwo zauważyć podobne i równie kreatywne tendencje do "maskowania" rozwiązań opartych o pożyczanie na procent. Historia zdaje się więc podpowiadać, że z biegiem czasu finanse islamskie upodobnią się do tych klasycznych. Nie znaczy to jednak, że finanse klasyczne, właśnie dzięki swoim islamskim odpowiednikom, nie staną się w większym stopniu społecznie odpowiedzialne i przywiązane do biznesu opartego o rzeczywiste (a nie wirtualne) dobra i usługi(abstrakt oryginalny)

EN

The present article is aimed at the identification, characterisation and assessment of the world trends in relation to the deposit insurance systems (DIS) and reforms undertaken in this area as a response to the 2007+ financial crisis. The article consists of two sections.(fragment of text)

18

Ryzyko prawne inwestycji w sukuk

63%

Piotrowski D.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2015

|

nr nr 73 Ryzyko, zarządzanie, wartość

421-431

XX

Sukuk to instrumenty finansów islamskich, które w ostatnich latach zyskały na znaczeniu zarówno w konwencjonalnym systemie finansowym, jak i opartym na zasadach szariatu. Celem pracy było przedstawienie ryzyka prawnego sukuk, które powinno być uwzględniane przez uczestników rynku tych instrumentów. W pracy zastosowano krytyczną analizę literatury przedmiotu, wykorzystując głównie pozycje anglojęzyczne. Rezultatem przeprowadzonych badań jest zalecenie wnikliwej analizy konstrukcji i warunków obrotu sukuk. Inwestorzy w ramach zarządzania ryzykiem prawnym powinni ustalić składniki majątku emitenta będące podstawą konstrukcji sukuk, podmioty uprawnione w zakresie własności i czerpania pożytków z tych aktywów oraz ich lokalizację prawną. Kwestią decydującą o kosztach, czasie trwania i skuteczności zabiegów prawnych jest też rodzaj systemu prawnego właściwego do rozstrzygania sporów między inwestorami a emitentem i inicjatorem emisji sukuk. Prezentacja krajowym przedsiębiorstwom i inwestorom rynku sukuk, który, w ocenie autora, posiada znaczny potencjał rozwoju, traktować należy jako główną wartość publikacji. (abstrakt oryginalny)

EN

Sukuk are the instruments of Islamic finance which in recent years have gained importance both in the conventional financial system and in the system based on the sharia rules. The paper intends to present the legal risk of sukuk which should be taken into consideration by the participants of the market of these instruments. The work applies critical analysis of the literature of the subject, using primarily sources in the English language. The research results in a recommendation of an in-depth analysis of the construction and conditions of the sukuk trade. As part of legal risk management, investors should determine the assets of the issuer which are the basis of the sukuk construction, the entities authorised in the scope of ownership and collecting profit from these assets and their legal localisation. Another issue deciding on the costs, duration and effectiveness of legal actions is the type of the legal system competent for resolving disputes between investors, and the issuer and sukuk issue initiator. The presentation to domestic enterprises and investors of the sukuk market, which in the opinion of the author possesses significant potential for development, should be treated as the main value of the publication. (original abstract)

19

Nadzór religijny nad muzułmańskimi instytucjami finansowymi

63%

Adamek J.

Bezpieczny Bank

|

2017

|

nr nr 2 (67)

38-51

XX

Artykuł traktuje o uwarunkowaniach i cechach ładu korporacyjnego w muzułmańskich instytucjach finansowych. Ład ten, przyjmuje za swą bazę cele i zadania wypływające z religijnej oraz społeczno-ekonomicznej doktryny islamu, które kształtują elementy systemu, w tym ten dotyczący nadzoru religijnego (Shariah governance). Celem artykułu jest ocena pozycji i znaczenia szariatu (Shariah scholars) w nadzorze religijnym, będącym ważną cechą finansów muzułmańskich. Rozważania dowodzą, że ograniczona liczba znawców szariatu oraz dominujące znaczenie specjalistów prawa koranicznego, kształtuje tempo rozwoju finansów muzułmańskich oraz prowadzi do wynaturzeń o charakterze proceduralnym, społecznym lub finansowym. Oceny i wnioski uzyskano przy zastosowaniu metody analizy porównawczej, opisowej oraz case study. (abstrakt oryginalny)

EN

The article deals with both the determinants and features of corporate governance in Islamic financial institutions. Such governance, adopts - as its base - purposes and tasks arising from the religious and socio-economic doctrines of Islam, which form elements of a system, including the one concerning Shariah governance. The purpose of the article is to evaluate the status and significance of Shariah scholars while Shariah governance, representing an important feature of Islamic finance. The discussion proves that the limited number of Shariah scholars and dominant significance of Islamic law professionals influence the pace of the Islamic finance development and leads to procedural, social or financial degenerations. Evaluations and conclusions were obtained with use of comparative and descriptive methods as well as based on case study. (original abstract)

20

Inwestowanie etyczne z perspektywy judaizmu i islamu

63%

Czerwonka M. , Szarwiło C.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2017

|

nr z. 155

25-42

XX

Artykuł wprowadza w problematykę inwestowania etycznego związanego z inwestowaniem społecznie odpowiedzialnym. Przedstawione zostały praktyki etycznego inwestowania w duchu judaizmu i islamu oraz najważniejsze zakazy i nakazy wynikające ze świętych ksiąg Tory i Koranu. Porównano również schematy etycznego inwestowania stosowane przez żydów oraz muzułmanów z perspektywy teoretyczno-ideologicznej oraz z perspektywy ekonomicznej.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper introduces us into the realm of ethical investing connected with socially responsible investing. It presents ethical investment practices in the spirit of Judaism and Islam and fundamental bans and orders resulting from the sacred books of laws described in Torah and the Quran. Moreover, the contribution compares ethical investment schemes approved by Jews and Muslims from theoretical, ideological, as well as from economic perspective.(original abstract)