Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Ten serwis zostanie wyłączony 2025-02-11.

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 2

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: wycena aktywów

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Porównanie miesięcznych miar płynności akcji spółek notowanych na GPW wyznaczanych na podstawie danych niskiej częstotliwości

100%

Będowska-Sójka B.

Problemy Zarządzania

2017

nr 1/2017 (66), t.2

178-192

The purpose of this article is to examine the relationship between liquidity measures based on publicly available low-frequency data such as four prices: highest, lowest, opening and closing, as well as trading volume. Liquidity measures that are widely used in the literature have been determined for selected companies continuously listed on the WSE in 2000–2015. Based on daily data, monthly liquidity measures have been determined and relationships between measures have been analyzed. It is shown that liquidity indicators designed on the basis of low-frequency data that measure the impact on prices and the impact on activity provide similar information. The consistency of measures describing different dimensions of liquidity is an argument for their application.

Celem niniejszego artykułu jest zbadanie zależności między miarami płynności wyznaczanymi na podstawie ogólnodostępnych danych niskiej częstotliwości, takich jak cztery ceny, najwyższa, najniższa, otwarcia i zamknięcia, oraz wielkość obrotu. Powszechnie stosowane w literaturze miary płynności wyznaczono dla wybranych spółek notowanych na GPW w Warszawie nieprzerwanie w okresie 2000–2015. Na podstawie danych dziennych wyznaczono miesięczne miary płynności i dokonano analizy zależności między miarami w długim okresie. Wykazano, że wskaźniki płynności skonstruowane na podstawie danych o niskiej częstotliwości, mierzące wpływ na ceny oraz wpływ na aktywność, niosą zbliżone informacje. Spójność miar opisujących różne wymiary płynności przemawia za ich stosowaniem.

Koszt kapitału, a wartość spółki górniczej

100%

Bluszcz A. , Kijewska A.

tom R. 65, nr 2

113--118

W artykule przedstawiono problematykę szacowania kosztu kapitału własnego i obcego jako etapu określania wartości spółki górniczej. Koszt kapitału własnego obliczono metodą wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), natomiast koszt kapitału obcego w oparciu o stopę WIBOR 3M. Pozwoliło to na wyznaczenie średnioważonego kosztu kapitału (WACC), niezbędnego do określenia wartości ekonomicznej spółki. Wartość ekonomiczną można przełożyć na tzw. spread ekonomiczny, który stanowi pierwszy z wymiarów strategicznej macierzy rentowności ekonomicznej. Drugi jej wymiar przedstawia tempo wzrostu spółki. Analizę przeprowadzono dla wybranej spółki górniczej na podstawie sprawozdania finansowego za lata 2008-2012.

The article presents the problem of estimating the cost of own and foreign capital as a step of determining the value of the mining company. The cost of own capital is calculated using the capital asset pricing method (CAPM), while the cost of foreign capital based on WIBOR 3M rating. This allowed for the determination of the weighted average cost of capital (WACC), which is necessary to determine the economic value of the company. The economic value can be translated into the so-called, economic spread, which constitutes the first of the dimensions of the strategic matrix of economic viability. Its second dimension represents the growth rate of the company. The analysis was performed for the selected mining company based on the financial statement for the years of 2008-2012.