Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Ten serwis zostanie wyłączony 2025-02-11.

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

Znaleziono wyników: 3

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych: trading

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

The role of automation in financial trading companies

100%

Lenczewski Martins C. J.

nr 39

29-42

High Frequency Trading (HFT) has significantly affected the financial market - how trade is performed, types of employees hired, technology, or even market regulations. There are arguments that important risks arrive from trade automation, especially with the use of ultra-low latency trading systems. It also gives a possibility of achieving (higher) returns more quickly with less residual losses, i.e. algorithms may lead to a lower risk of exposure than traditional ‘human' traders. A higher level of automation in trading companies is a reality, which brings important management issues. The rise in competition between algo-traders has led to the rise of the so-called Quant 2.0: the rebirth of complex algorithms and artificial intelligence to collect, extract and process information available from any source of information. im of this article is, through a literature review, to present the main issues concerning automation in financial trading companies, and how the highly probable introduction of the Blockchain technology may affect HFT and the financial market - either the general market design, or specifically, how trading is performed.

Retrospektywna analiza i kierunki rozwoju sektora cukru w Polsce w latach 1989-2018

75%

Momot J.

2019

nr 51

1-13

The economic development of sugar industry in Poland depends on the policies of the Polish government and EC. The aim of the article is to present the transformation of the industry in Poland since 1989 and to suggest an economically justified direction of its development in Poland. The article consists of three parts. Part 1 includes a periodization of the sugar industry development in Poland during the transformation and its division into III stages. Stage 1: deregulation of sugar industry and market protectionism in 1989-1993; stage II: regulation of sugar beet production and open market from 1994 to 1 October, 2107; stage III: deregulation of sugar beet production and the regulated market, the consolidation of state-owned food companies, which started symbolically on 1st October 2017 – the abolition of sugar quota). Part 2 of the article presents the transformation of the ownership structure in the Polish sugar industry. Part 3 is devoted to the quota-free system (1989-1994 and from 1st October 2017 to date) and the quota system (1994 – 1st October 2017) in Poland and their impact on trading in sugar.

Rozwój ekonomiczny cukrownictwa w Polsce zależy od polityki gospodarczej Rządu RP i KE. Celem artykułu jest przedstawienie transformacji cukrownictwa w Polsce od 1989 r. i zaproponowanie ekonomicznie uzasadnionego kierunku jego rozwoju. Artykuł został podzielony na III części. Cześć I opracowania zawiera periodyzację rozwoju przemysłu cukrowniczego w Polsce w okresie transformacji i jej podział na III etapy: etap I: deregulacji cukrownictwa i protekcjonizmu rynkowego obejmujący lata 1989-1993; etap II: regulacji produkcji buraków cukrowych i otwartego rynku obejmujący okres od 1994 r. do 1 października 2017 r.; etap III: deregulacji produkcji buraków cukrowych, regulowanego rynku i konsolidacji spożywczych spółek państwowych, który rozpoczął się symbolicznie w dniu 1 października 2017 r. – zniesienie kwot cukrowych. Część II artykułu ukazuje przekształcenia struktury własnościowej polskiego cukrownictwa. Cześć III została poświęcona systemowi bezkwotowemu (lata 1989-1994 i od dnia 1 października 2017 r.) i kwotowemu (od 1994 do dnia 1 października 2017 r.) w Polsce i jego wpływowi na handel cukrem.

EUR / USD Intraday Volatility vs Trading Results and Market Efficiency

51%

Wiśniewska M. A.

nr 13

33-42

The paper tackles the problem of the efficiency of the foreign exchange market by examining selected intraday trading strategies. The research was conducted based on high-frequency data, i.e. one minute EUR/USD bid and ask rates. The paper demonstrates that a trading strategy based on high volatility and a mean-reversion pattern can provide outstanding results. This, in turn, is evidence against market efficiency, at least in the intraday horizon.

Praca porusza problem efektywności rynku walutowego poprzez ukazanie wyników inwestycyjnych dobowej strategii inwestycji. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie danych wysokiej częstotliwości, tj. jednominutowych danych kursu kupna i sprzedaży EUR/USD. W pracy wykazano, że strategia oparta na założeniu wysokiej zmienności i tendencji powrotu do średniej może zapewnić doskonałe wynki inwestycyjne. Jednocześnie stwierdzono, że z uwagi na powyższe wyniki rynek walutowy nie jest efektywny w krótkim, dobowym kontekście.