Under certain conditions, we establish explicit upper bounds for an investor's expected payoff on two stocks. The proof of these bounds is based on a certain optimal stopping problem. The essential argument rests on estimates for solutions of a second-order elliptic equation. These estimates are obtained as a consequence of the Gronwall inequality. The present results extend the well-known McDonald-Siegel optimal investment problem.
PL
Podano warunki, przy których uzyskuje się ostre górne oszacowania oczekiwanej wypłaty inwestora z koszyka dwóch akcji. Konstrukcja tych oszacowań opiera się na rozwiązaniu pewnego zadania optymalnego zatrzymania. Podstawowy argument opiera się na szacowaniu rozwiązań równania eliptycznego drugiego rzędu. Oszacowania te korzystają z nierówności Gronwalla. Uzyskany rezultat uzupełnia analizę dobrze znanego problemu inwestycyjnego McDonalda-Siegela.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.