Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Choquet integral calculus on a continuous support and its applications

100%

Ridaoui M. , Grabisch M.

Operations Research and Decisions

|

2016

|

tom Vol. 26, No. 1

73--93

EN

The results of the calculation of the Choquet integral of a monotone function on the nonnegative real line have been described. Next, the authors prepresented Choquet integral of nonmonotone functions, by constructing monotone functions from nonmonotone ones by using the increasing or decreasing rearrangement of a nonmonotone function. Finally, this paper considers some applications of these results to the continuous agregation operator OWA, and to the representation of risk measures by Choquet integral.

2

Choquet integral calculus on a continuous support and its applications

100%

RIDAOUI M. , GRABISCH M.

Operations Research and Decisions

|

2016

|

tom 26

|

nr 1

73-93

EN

The results of the calculation of the Choquet integral of a monotone function on the nonnegative real line have been described. Next, the authors prepresented Choquet integral of nonmonotone functions, by constructing monotone functions from nonmonotone ones by using the increasing or decreasing rearrangement of a nonmonotone function. Finally, this paper considers some applications of these results to the continuous agregation operator OWA, and to the representation of risk measures by Choquet integral.

3

CMPH: a multivariate phase-type aggregate loss distribution

88%

Ren J. , Zitikis R.

Dependence Modeling

|

2017

|

tom 5

|

nr 1

304-315

EN

We introduce a compound multivariate distribution designed for modeling insurance losses arising from different risk sources in insurance companies. The distribution is based on a discrete-time Markov Chain and generalizes the multivariate compound negative binomial distribution, which is widely used for modeling insurance losses.We derive fundamental properties of the distribution and discuss computational aspects facilitating calculations of risk measures of the aggregate loss, as well as allocations of the aggregate loss to individual types of risk sources. Explicit formulas for the joint moment generating function and the joint moments of different loss types are derived, and recursive formulas for calculating the joint distributions given. Several special cases of particular interest are analyzed. An illustrative numerical example is provided.

4

One-day-ahead forecast of state of turbulence based on today's economic situation

75%

Chlebus M.

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

|

2018

|

tom 13

|

nr 3

357-389

EN

Research background: In the literature little discussion was made about predicting state of time series in daily manner. The ability to recognize the state of a time series gives, for example, an opportunity to measure the level of risk in a state of tranquility and a state of turbulence independently, which can provide more accurate measurements of the market risk in a financial institution. Purpose of the article: The aim of article is to find an appropriate tools to predict, based on today's economic situation, the state, in which time series of financial data will be tomorrow. Methods: This paper proposes an approach to predict states (states of tranquillity and turbulence) for a current portfolio in a one-day horizon. The prediction is made using 3 different models for a binary variable (Logit, Probit, Cloglog), 4 definitions of a dependent variable (1%, 5%, 10%, 20% of worst realization of returns), 3 sets of independent variables (un-transformed data, PCA analysis and factor analysis). Additionally, an optimal cut-off point analysis is performed. The evaluation of the models was based on the LR test, Hosmer-Lemeshow test, Gini coefficient analysis and CROC criterion based on the ROC curve. The analyses were performed for 43 individual shares and 5 portfolios of shares quoted on the Warsaw Stock Exchange. The study has been conducted for the period from 1 January 2006 to 31 January 2012. Findings & Value added: Six combinations of assumptions have been chosen as appropriate (any model for a binary variable, the dependent variable defined as 5% or 10% of worst realization of returns, untransformed data, 5% or 10% cut-off point respectively). Models built on these assumptions meet all the formal requirements and have a high predictive and discriminant ability to one-day-ahead forecast of state of turbulence based on today's economic situation.

5

THE PORTFOLIO OF FINANCIAL ASSETS OPTIMIZATION. DIFFERENT APPROACHES TO ASSESS RISK

75%

Hrytsiuk P.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

|

2018

|

tom 19

|

nr 4

355-365

EN

Modern research has led to the rejection of the hypothesis of a normal distribution for financial asset returns. Under these conditions, the portfolio variance loses part of its informativity and can not serve as a good risk measure. The central aim of this work is the development and justification of a new technique of portfolio risk measure. We analyzed weekly stock returns of four largest German concerns: Deutsche Telekom, Siemens AG, Bayer AG and BMW. It is shown that asset returns are not normally distributed, but with good precision follow Laplace distribution (double exponential distribution). Using Laplace distribution function, we obtained the analytical expressions for VaR and CVaR risk measures and made calculations of risk measure using these approaches. Using modified Markowitz model the efficient frontiers of portfolios were constructed.

6

Environmental risk measure of ships.

63%

Liberacki R.

Zagadnienia Eksploatacji Maszyn

|

2006

|

tom Vol. 41, nr 3

171-178

EN

In the article selected polluting emissions and discharges from ships are listed. The Norwegian idea of environmental indexing of ships is shortly discussed. The probabilistic model of environmental risk of ships is proposed. This is a linear strategy model. The risk measure associates probabilities of causing hazards to environment and their consequences into a single numerical value. The probabilities may be determined from unit models. They are the Cause-Consequence type models using the Fault Trees and Event Trees. Noxious substances released to the environment during ship operation are of different forms of harmful influence on the environment. Due to complexity of the problem, to use weight factors for determining the consequences of released pollutions is in the author's opinion most suitable. The model for ships is still created by the author. The model for ship power plants has been finished. As an example of the investigations the influence of the reliability level of technical elements and crew qualification levels on the yearly environmental risk of ship power plant is presented.

PL

W artykule wyszczególniono wybrane zanieczyszczenia uwalniane ze statków. Przedyskutowano krótko norweską propozycję indeksacji środowiskowej statków. Zaproponowano probabilistyczny model do oceny ryzyka stwarzanego przez statki względem środowiska morskiego. Model ten ma charakter strategii liniowej. Miara ryzyka łączy w sobie prawdopodobieństwa zaistnienia zdarzeń niebezpiecznych dla środowiska i konsekwencje tych zdarzeń w jedną wartość liczbową. Prawdopodobieństwa wyznaczane są w oparciu o modele jednostkowe, które są modelami przyczynowo-skutkowymi i mają postać drzew zdarzeń i drzew niezdatności. Szkodliwe substancje uwalniane ze statków mają różną postać i różny wpływ na środowisko naturalne. Z tego powodu problem jest bardzo złożony. W ocenie autora użycie współczynników wagowych, odzwierciedlających szkodliwość poszczególnych substancji dla środowiska, wydaje się być w tej sytuacji narozsądniejszym rozwiązaniem. Model dla statków jest wciąż opracowywany. Model dla siłowni okrętowej został już opracowany. Załączono uzyskane w oparciu o ten model wyniki badań wpływu poziomu niezawodności stosownych elementów technicznych i poziomu wyszkolenia załogi na roczne ryzyko środowiskowe, stawarzane przez rozpatrywaną siłownię okrętową.

7

Risk management on the metals market

63%

Krężołek D. , Trzpiot G.

Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics

|

2020

|

nr vol. 24, nr 2

86-97

EN

The purpose of this paper is to attempt to classify risk which can be observed when one deals with data from the metals market. Usually the general definition of risk includes two dimensions. The first one is the probability of occurrence and the second one are the associated consequences of a set of hazardous scenarios. In this research the authors try to add a new dimension: the source of risk, which can be defined in terms of the level of turnover (volatility of volume) and price (volatility of returns). One can categorize risks in terms of multidimensional ranking based on a comparative evaluation of the consequences, probability, and source of a given risk. Another dimension is the chosen risk measures, in the meaning of the risk model. In risk analysis, some selected quantile risk measures were proposed: VaR, Expected Shortfall, Median Shortfall and GlueVaR. The empirical part presents a multidimensional risk analysis of the metal market.

PL

Celem opracowania jest próba klasyfikacji ryzyka, które można zaobserwować, gdy mamy do czynienia z danymi z rynku metali. Ogólna definicja ryzyka obejmuje dwa wymiary: prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia ryzykownego i związane z nim konsekwencje zestawu niebezpiecznych scenariuszy. W niniejszym badaniu staramy się dodać nowy wymiar: źródło ryzyka, które można zdefiniować w kategoriach poziomu obrotu (zmienność wolumenu) oraz ceny (zmienność stóp zwrotu). Ryzyko możemy kategoryzować według wielowymiarowego rankingu, na podstawie porównawczej oceny konsekwencji, prawdopodobieństwa i źródła danego ryzyka. Inny wymiar to wybrane miary ryzyka w rozumieniu modelu ryzyka. W analizie ryzyka wykorzystano wybrane miary kwantylowe: VaR, Expected Shortfall, Median Shortfall oraz GlueVaR. W części empirycznej przedstawiamy analizę ryzyka w ujęciu wielowymiarowym przeprowadzoną na rynku metali.

8

Miara rentowności kapitału skorygowanego o ryzyko w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w banku

51%

Gwizdała J. P.

Problemy Zarządzania

|

2013

|

nr 2/2013 (42)

161-176

PL

Działalność w warunkach ryzyka kredytowego zajmuje specjalne miejsce w funkcjonowaniu każdego banku. Nie sposób wyobrazić sobie funkcjonowania banku na rynku usług finansowych bez jego stabilnego rozwoju. Ponadto zdolność kredytowa i związane z nią ograniczenie ryzyka kredytowego muszą być oparte na zasadzie zaufania. Podważenie tej zasady oraz jej nieprzestrzeganie z łatwością może doprowadzić do zwiększenia ryzyka kredytowego, a tym samym grozić destabilizacją całego systemu bankowego i poszczególnych banków.Celem właściwego zarządzania ryzykiem kredytowym jest jego identyfikacja, pomiar, sterowanie i monitorowanie. Bank, który posiada wdrożone systemy zarządzania ryzykiem, prezentuje wyższą wartość dla akcjonariuszy.

EN

The activity in conditions of credit risk has a specific place in each banks’ performance. There is no way of imagining bank’s functioning on financial services market without its stable development. Moreover, credit capacity and, related with it, credit risk mitigation must be based on trust. The questioning of this principle and its non-compliance may easily lead to credit risk increase and consequently to threat of the whole system and separate banks destabilization. The aim of proper credit risk management is to identify, measure, control and monitor. A bank, which has risk management systems implemented, presents higher value for the stockholders.

9

Selected Issues of Security Sciences in Terms of Risk Analysis and Resilience Building

51%

Wolanin J.

Safety & Fire Technology

|

2020

|

tom Vol. 55, iss. 1

102--122

EN

Aim: The aim of the article is to demonstrate that despite wide variety of areas involving security issues, there exists their common measure and benchmark. The author raised and confirmed a hypothesis that there is a tool allowing for qualitative or quantitative description of security. A risk analysis is such an instrument. Methodology: The article reviews the basic literature summarising current achievements in security sciences. The author proposes a tool that enables both risk analysis and risk management, which is a way of developing resilience to threats. Results: The author indicates two main directions of research works. The first one pertains to engineering approach to solving safety problems, which falls within technical field of science. The second one employs social and political methods of research and comes under social science. Links between them are the subject of author's analysis. Assuming that risk is a measure of safety, the author made a generalisation which allows to integrate the methods of the above mentioned science fields into unified methodology of risk assessment. Related to this, for the purposes of this article the notion of a generalised risk was defined. It incorporates both expert methods of solving problems and a socio-political factor, namely social agitation. The method of aggregating different hazard consequences categories was presented by means of the transformation matrix. Protection systems effectiveness was defined through introduction of the supplementary and system barriers concept to the risk assessment. As a result, a method for evaluating resilience of protected systems, particularly in public administration units as well as in civil protection system. The article also indicates research fields which need deeper exploration, especially in the context of measures and indicators of risk and social resilience. Conclusions: The theoretical foundations of security studies presented in the article offer a holistic view on questions of safety. Based on the analysis and synthesis of existing knowledge new solutions were proposed in regard to local community resilience.

PL

Cel: Celem artykułu jest wykazanie, że istnieje wspólna miara dla poszczególnych zagadnień bezpieczeństwa, pomimo że charakteryzują się one dużą różnorodnością. Postawiono oraz pozytywnie zweryfikowano hipotezę stanowiącą, iż istnieje narzędzie, które – bez względu na obszar badań – pozwoliłoby określić w sposób ilościowy lub jakościowy wartość bezpieczeństwa. Narzędziem tym jest analiza ryzyka. Metodologia: W pracy dokonano syntetycznego przeglądu podstawowej literatury podsumowującej dotychczasowe osiągnięcia nauk o bezpieczeństwie. Zaproponowano narzędzie pozwalające nie tylko na analizę ryzyka, ale również zarządzanie nim, czego wyrazem jest sposób budowy odporności na zagrożenia. Wyniki: Wskazano na dwa główne podejścia do nauk o bezpieczeństwie. Pierwszym są inżynierskie metody rozwiązywania problemów bezpieczeństwa, mieszczące się w dziedzinie nauk technicznych, drugim natomiast – społeczno-polityczne metody badawcze, wpisujące się dziedziny nauk społecznych i humanistycznych. Przeanalizowano powiązania między nimi. Przyjmując ryzyko jako miernik bezpieczeństwa, uogólniono je tak, aby pozwoliło na zintegrowanie metodyk wyżej wymienionych dziedzin nauk w jednolitą metodykę szacowania ryzyka. W związku z tym wprowadzono pojęcie ryzyka uogólnionego uwzględniające nie tylko eksperckie metody rozwiązywania problemów technicznych, ale również społeczne wzburzenie, jako czynnik społeczno-polityczny w analizie ryzyka. Zaprezentowano metodę agregacji różnych kategorii skutków wystąpienia zagrożenia poprzez wprowadzenie matrycy transformacji. Zdefiniowano wydolność systemów ochronnych poprzez wprowadzenie do szacowania ryzyka koncepcji barier systemowych i suplementowych. Pozwoliło to na opracowanie metody pozwalającej na pomiar odporności systemów chronionych, w szczególności w jednostkach administracji publicznej, czy też w systemie ochrony ludności. Ponadto w artykule wskazano obszary badawcze, które wymagają dalszej eksploracji, ze szczególnym uwzględnieniem identyfikacji mierników oraz wskaźników ryzyka i odporności. Wnioski: Przedstawione teoretyczne podstawy badań nad bezpieczeństwem pozwalają na jego holistyczny ogląd. Na podstawie analizy oraz syntezy dotychczasowej wiedzy zaproponowano nowe rozwiązania dotyczące odporności społeczności lokalnej.

10

Ocena ryzyka procesów dostaw z wykorzystaniem współczynników zdolności procesu i kart kontrolnych

51%

Gierulski W. , Serafin R.

Zarządzanie Przedsiębiorstwem

|

2017

|

tom Vol. 20, nr 1

22--29

EN

Dynamic control of logistic processes enterprise translates to optimize decision-coordinating supply chain. In the approach, taking into account the factors of process capability, the proposed approach is to determine the risk level of deliveries. Based on the risk maps of delivery you can determine whether there is interference and in which period took place. On this basis it is possible to make some corrective actions or corrective stabilizing the delivery process.

11

Klasyfikacja przyczyn pożarów i ocena ryzyka ich występowania w obiektach gospodarki odpadami komunalnymi w aspekcie strat ekonomicznych, ekologicznych i społecznych

51%

Iwanejko R. , Generowicz A.

Czasopismo Inżynierii Lądowej, Środowiska i Architektury / Journal of Civil Engineering, Environment and Architecture

|

2015

|

tom z. 62, nr 1

137--152

PL

Pożary i zapłony w technologiach gospodarki odpadami to ostatnio często występujące zjawiska. W Polsce dotychczas nie klasyfikowano przyczyn powstawania pożarów w takich instalacjach, chociaż potencjalnie stanowią one zagrożenie ze względu na prowadzoną działalność oraz rodzaj przetwarzanego łatwopalnego surowca. W pracy podjęto próbę klasyfikacji przyczyn powstawania pożaru w obiektach gospodarki odpadami. Na podstawie zaistniałych zdarzeń pożarowych prześledzono ich przyczyny i skutki. Znajomość typowych scenariuszy takich zdarzeń może dopomóc w wyeliminowaniu ich przyczyn oraz ułatwić przeprowadzenie odpowiednich analiz ryzyka. Zasadniczym celem oceny ryzyka jest dostarczenie racjonalnych podstaw do podejmowania wyważonych decyzji dotyczących danego systemu. Pierwszym etapem oceny ryzyka jest tzw. identyfikacja zagrożeń, czyli określenie zdarzeń i sytuacji, które w przyszłości mogą się stać przyczyną pożaru. Kolejnym etapem jest szacowanie ryzyka, czyli proces wyznaczania jego miary. W przypadku pożaru obiektu gospodarki odpadami miary mogą się odnosić do dóbr materialnych, zdrowia i życia ludzi, zagrożeń środowiskowych (np. w przypadku spalenia się odpadów niebezpiecznych), utraty miejsc pracy. W zależności od posiadanych informacji można stosować różne metody: ilościowe, jakościowe oraz ilościowo-jakościowe. Po wyznaczeniu ryzyka należy go odnieść do przyjętych wcześniej kryterialnych poziomów dopuszczalności. W rezultacie dokonania oceny ryzyka mogą być przedsięwzięte odpowiednie działania zapobiegawcze polegające na redukcji ryzyka pożaru, jego kontrolowaniu i minimalizacji.

EN

Fires and ignition in waste management technologies recently frequent phenomenon. In Poland, has not classified in any way the causes of fires in these systems, although they are potentially a threat because of the business are being processed and the type of flammable material. This article attempts to classification causes of fire in the waste facilities. On the basis of the events afterglow traced their causes and effects. Knowledge of typical scenarios such events can help eliminate the cause and help provided for-conducting appropriate risk analysis. The main objective of risk assessment is to provide a rational basis to make informed decisions concerning-to the described system. The first step in risk assessment is called identification of hazards, which determine the events and situations, which in the future may cause a fire. The next step is to estimate the risk, which is the process of switching his designated-measure. Measures in case of fire waste facility may relate to material goods, health and life of humans, environmental hazards (e.g. in the case of incineration of hazardous waste), the loss of jobs. Depending on the available information can be used a variety of methods: quantitative, qualitative and quantitative – qualitative. After determining the risk-core it should refer to the previously adopted criterion levels of tolerance. As a result, evaluating the risks may be taken appropriate preventive action consisting in reducing the risk of fire, its control and minimization.

12

Miara rentowności kapitału skorygowanego o ryzyko w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w banku

51%

Gwizdała J. P.

Problemy Zarządzania

|

2013

|

nr 2/2013 (42)

161-176

EN

The activity in conditions of credit risk has a specific place in each banks’ performance. There is no way of imagining bank’s functioning on financial services market without its stable development. Moreover, credit capacity and, related with it, credit risk mitigation must be based on trust. The questioning of this principle and its non-compliance may easily lead to credit risk increase and consequently to threat of the whole system and separate banks destabilization. The aim of proper credit risk management is to identify, measure, control and monitor. A bank, which has risk management systems implemented, presents higher value for the stockholders.

PL

Działalność w warunkach ryzyka kredytowego zajmuje specjalne miejsce w funkcjonowaniu każdego banku. Nie sposób wyobrazić sobie funkcjonowania banku na rynku usług finansowych bez jego stabilnego rozwoju. Ponadto zdolność kredytowa i związane z nią ograniczenie ryzyka kredytowego muszą być oparte na zasadzie zaufania. Podważenie tej zasady oraz jej nieprzestrzeganie z łatwością może doprowadzić do zwiększenia ryzyka kredytowego, a tym samym grozić destabilizacją całego systemu bankowego i poszczególnych banków.Celem właściwego zarządzania ryzykiem kredytowym jest jego identyfikacja, pomiar, sterowanie i monitorowanie. Bank, który posiada wdrożone systemy zarządzania ryzykiem, prezentuje wyższą wartość dla akcjonariuszy.