Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Reinsurance in Managing Catastrophe and Financial Risk in the Polish Market During the Years 2010-2014

100%

Grzebieniak A.

Olsztyn Economic Journal

|

2015

|

tom 10

|

nr 3

263-274

EN

Reinsurance plays an important role in managing the risk in an insurance company. Its crucial importance is especially visible in the situation when there is a growth of catastrophic and financial risks on the market. Such a situation has occurred in the Polish market since 2010. In order to achieve financial stabilisation, insurance companies apply reinsurance more frequently so they cede the risk on the reinsurer together with an appropriate part of the premium for the given risk. Catastrophic risk includes, among others, the following groups of insurance: class II- 5, 8, 9, 11 and financial risk in groups 14 and 15. In those insurance groups, the range of reinsurance applied (measured with a percentage of premium given to reinsurers by insurance companies and the percentage of damages received from them in relation to total paid out compensations) was the highest in the analyzed period of time. Research confirmed the hypothesis that together with the growth of catastrophic and financial threats in the Polish economy the range of reinsurance applied in insuring those risks also increases.

2

Reinsurance of insurance companies in the chosen groups of the second sector on the Polish market within the period of 2017–2018

75%

Grzebieniak A.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2020

|

nr 1(45)

13-26

EN

The aim of this article is to evaluate the level of reinsurance used by Polish national insurance companies in the second insurance sector and in its certain groups within the period of 2017–2018. The conducted analysis shows that over the period 2017–2018 both in all the financial insurance (the second insurance sector) as well as in its particular groups like motor third party liability insurance or motor own damage insurance for land vehicles there is a trend of an increase of ceded premiums starting from 2009. The level of premiums in the second sector has doubled and in the case of motor third party liability insurance and motor own damage insurance it has tripled. Such an increase results from two factors. On the one hand, there are higher capital requirements concerning capital requirements for insurance companies with large exposures due to Solvency II. The second factor is the increasing insecurity as far as the future payments are concerned. The increase in the ceded premiums in financial insurance in the analyzed period was not as dynamic as in case of motor third party liability insurance or motor own damage insurance between 2010 and 2016, still it doubled, so the pace of the increase was comparable to the increase of the ceded premiums in the whole insurance market. The highest level of the ceded premiums was observed in group 14 and it amounted about 65% of the total value of the ceded premiums. The percentage was much lower in groups 15 and 16 and it was 52% and 40% respectively. The trend of growth in ceded premiums to the reinsurer in those groups has been stable since 2010.

PL

Celem artykułu jest ocena poziomu reasekuracji stosowanej przez polskie zakłady ubezpieczeń w dziale drugim ubezpieczeń oraz w jego wybranych grupach w latach 2017–2018. Z przeprowadzonych analiz wynika, że w latach 2017–2018 utrzymuje się zapoczątkowany w roku 2009 stały trend wzrostu cesji składek do reasekuratorów zarówno w całych ubezpieczeniach majątkowych (dział II ubezpieczeń), jak i w jego wybranych grupach, na przykład w ubezpieczeniach OC i autocasco pojazdów lądowych. Poziom składek w dziale drugim wzrósł dwukrotnie, a w OC i autocasco – trzykrotnie. Jest to wynik z jednej strony zwiększonych wymagań kapitałowych wynikających z Solvency II i dotyczących wymogów kapitałowych wobec zakładów ubezpieczeń przy większej koncentracji ryzyka, z drugiej zaś – zwiększonej niepewności co do przyszłych wypłat w szkodach OC pojazdów lądowych. W przypadku ubezpieczeń finansowych wzrost cesji składek nie był tak dynamiczny w ostatnich latach jak składek OC i autocasco, niemniej jednak wzrósł średnio dwukrotnie, czyli w tempie wzrostu cesji składek do reasekuratorów całego rynku ubezpieczeniowego. Najwyższy poziom cesji składek wystąpił w grupie 14 i kształtował się na poziomie około 65%. Odsetek ten był znacznie niższy w grupach 15 i 16 i wyniósł odpowiednio 52% i 40%. Trend wzrostu cesji składek do reasekuratora w tych grupach ubezpieczeń utrzymuje się od 2010 roku.

3

Mean-variance optimal local reinsurance contracts

63%

Kałuszka M.

Control and Cybernetics

|

2003

|

tom Vol. 32, no 4

883-896

EN

Reinsurance reduces the risk but it also reduces the potential profit. The aim of the paper is to derive optimal local reinsurance contracts balancing the risk measured by variance and expected profits under various mean-variance premium principles of the reinsurer. The reinsurer's premium is calculated per claim. It is found that the optimal rules are combinations of excess of loss and quota share contracts.

4

Zależny rozkład dwumianowy, zastosowanie w reasekuracji i kredytach

63%

Heilpern S.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2007

|

tom nr 1

45-61

PL

Praca jest poświęcona zależnemu rozkładowi dwumianowemu. Założenie o niezależności zmiennych losowych, charakterystyczne dla klasycznego rozkładu dwumianowego, zostało usunięte i otrzymany model jest bardziej realistyczny. Przedstawiono podstawowe definicje i własności omawianego rozkładu. Zależność zmiennych losowych opisano za pomocą funkcji łączących. Rozpatrzono różne przypadki zależne od postaci funkcji łączących: wymienność, niezależność, współmonotoniczność, mieszanki tych dwóch funkcji łączących oraz archimedesowe funkcje łączące. Dwa rozszerzenia prezentowanego rozkładu zostały rozpatrzone. Pierwsze uwzględnia wartości badanego procesu, a drugie losową liczbę zmiennych losowych. Omówiono zastosowania zależnego rozkładu dwumianowego w zagadnieniach dotyczących reasekuracji nadwyżki szkody oraz ryzyka kredytowego.

EN

The paper is devoted to the dependent binomial distribution. The assumption of independence of the random variables in the classical binomial distribution is omitted, so we obtain a more realistic situation. The definition and basic properties of such distribution are presented. The dependent structure of the random variables is characterized by the copula. The cases, which are dependent on the different copulas: exchangeable, independent, comonotonicity, the mixture of such copulas, and Archimedean are studied. The two extensions of our model; i.e., the values of process and the random number of variables, are investigated, too. The applications of the dependent binomial distribution to the excess-of-loss reinsurance and the credit risk management are presented.