PL
 |
EN
Ten serwis zostanie wyłączony 2025-02-11.
Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 8

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  portfolio analysis
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available Wielowymiarowa analiza atrakcyjności inwestycyjnej spółek sektora spożywczego notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
100%
Kijek A.
|
|
nr 4(46)
175-188
EN
The article presents the results of study of investment attractiveness of food sector companies listed at the Warsaw Stock Exchange. The multivariate statistical methods are applied to evaluate the financial standing of companies. The author constructs the investment attractiveness index that is used to order companies by their economic and financial standing. Based on the values of investment attractiveness index the structure of optimal portfolios are determined according to Markowitz portfolio theory. The results of survey indicate directions of investment portfolio diversification.
2
Content available remote A proposal of portfolio choice for infinitely divisible distributions of asset returns
100%
Kliber P.
|
|
tom Vol. 33, No. 1
43-52
EN
In the paper \ve present a proposal of augmenting portfolio analysis for the infinitely divisible distributions of returns - so that the prices of assets can follow Levy processes. In the classical portfolio analysis (by Markovitz or Sharp) the portfolio is evaluated according to two criteria: mean return and variance of returns. Such an approach is cumbersome second moments of assets' returns do not exist or if the interdependence between the returns of different assets can not be described only by covariation. In this article we propose a model in which asset prices follow multidimensional Levy process and the interdependence between assets are described by covariance (Gaussian part) and multidimensional jump measure (Poisson pan). Then we propose to choose the optimal portfolio based on three criteria: mean return, total variance of diffusion and a measure of jump risk. We also consider augmenting this multi-criteria choice setup for the costs of possible portfolio adjustments.
3
Content available On portfolio analysis using oriented fuzzy numbers for the trade-related sector of the Warsaw Stock Exchange
100%
ŁYCZKOWSKA-HANĆKOWIAK A. , WÓJCICKA-WÓJTOWICZ A.
|
|
nr 4
155-170
EN
Oriented fuzzy numbers are useful in portfolio management since they convey information regarding uncertainty and imprecision when considering financial markets. One may apply a fuzzy discount factor and an imprecise present value in the form of a trapezoidal oriented fuzzy number. An investor can obtain recommendations on individual stocks (buy, sell, accumulate, reduce). Analogous recommendations are also issued by experts. In such cases, recommendations are mostly based on available data and expert’s knowledge and experience. The purpose of the paper is to present a procedure for comparing the accuracy of both types of recommendations. Also, the real impact the recommendations have on potential changes in portfolio composition in trading-related industries is considered. The research uses quotations from companies from the trading sector of the Warsaw Stock Exchange (WSE). Theoretical considerations are presented in the form of an empirical case study.
4
Content available Konstrukcja portfela optymalnego przy wykorzystaniu narzędzi identyfikacji chaosu w szeregach czasowych
75%
Miśkiewicz-Nawrocka M. , Zeug-Żebro K.
Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska
|
2016
|
tom z. 96
343--352
PL
W ostatnich latach oprócz klasycznych metod analizy portfelowej rozwinęły się również nowe, alternatywne techniki dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, uwzględniające np. wskaźniki analizy fundamentalnej. Nowym podejściem zaproponowanym w niniejszym opracowaniu jest zastosowanie jednej z miar identyfikacji chaosu deterministycznego, tj. największego wykładnika Lapunowa. Celem artykułu jest konstrukcja portfeli optymalnych wyznaczonych m.in. na podstawie największego wykładnika Lapunowa oraz porównanie zysków ze zbudowanych portfeli.
EN
In recent years, in addition to classical methods of portfolio analysis have been developed new, alternative diversification techniques of investment portfolio which take into account for example the indicators of fundamental analysis. A new approach proposed in the paper is the use of the measure for identifying chaos, i.e. the largest Lyapunov exponent. The paper aims to construct optimal portfolios determined based on the largest Lyapunov exponent and a comparison of the profits from the constructed portfolios.
5
Content available Efektywność optymalnych portfeli inwestycyjnych zbudowanych na podstawie wykładnika Hursta
75%
Miśkiewicz-Nawrocka M. , Zeug-Żebro K.
|
|
tom z. 127
149--162
PL
Praca H. Markowitza Portfolio Selection [1952] zapoczątkowała intensywny rozwój dziedziny naukowej jaką jest analiza portfelowa. Prowadzone od wielu lat badania dostarczają nowych narzędzi oraz podejść do wyznaczania udziałów instrumentów finansowych w portfelu optymalnym, np. wskaźniki analizy fundamentalnej. Nowym podejściem zaproponowanym przez autorów jest zastosowanie do budowy portfela optymalnego wykładnika Hursta, będącego narzędziem nieliniowych układów dynamicznych. Celem artykułu jest zbudowanie oraz ocena efektywności portfeli optymalnych wyznaczonych w oparciu o wykładnik Hursta.
EN
The article Portfolio Selection by H. Markowitz [1952] started intensive development of scientific field which is a portfolio analysis. Research conducted for many years have provided new tools and approaches for estimating the shares of financial assets in the optimal portfolio. A new approach proposed by authors in the area of optimal portfolio building is the use of the Hurst exponent, which is a basis tool of nonlinear dynamic systems. The paper aims to construct and evaluate the efficiency of optimal portfolios determined based on the Hurst exponent.
6
Content available Diagnosing the product portfolio in the fourniture industry
63%
Olkowicz M.
|
|
tom 83
7
Content available An analytical method for construction of a fundamental portfolio
63%
Kliber P.
|
|
nr vol. 63, nr 2
25-36
EN
The classical models used for the construction of an investment portfolio do not take into account the fundamental values of the companies in question. The model of a fundamental portfolio adds this dimension to the classical criteria of profitability and risk. It is assumed that an investor selects stocks according to their attractiveness measured by some fundamental values of companies. In the paper the authors propose an analytical solution of the optimization problem of constructing a fundamental portfolio and present empirical examples of the calculation of fundamental portfolios of stocks listed on the Warsaw Stock Exchange.
PL
Klasyczne metody wyboru portfela inwestycyjnego nie biorą pod uwagę wartości fundamentalnej spółek. Model portfela fundamentalnego dodaje ten wymiar do klasycznych kryteriów zyskowności i ryzyka. Zakłada się w nim, że inwestor wybiera spółki według ich atrakcyjności inwestycyjnej, mierzonej za pomocą pewnych wskaźników fundamentalnych. W artykule przedstawiono propozycję analitycznego rozwiązania problemu optymalizacyjnego konstrukcji portfela fundamentalnego. Zaprezentowano też przykłady wyznaczania tą metodą portfeli fundamentalnych złożonych z akcji spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
8
Content available EKSPERYMENTALNA OCENA EFEKTYWNOŚCI PORTFELA FUNDAMENTALNEGO DLA SPÓŁEK Z INDEKSU WIG20 ZA LATA 2004 – 2016
63%
Staszak M.
|
|
nr 4
672-678
PL
Przedmiotem badania było porównanie efektywności różnych metod konstrukcji portfeli fundamentalnych na przykładzie polskiego rynku kapitałowego. W tym celu wykorzystano klasyczną teorię portfelową oraz alternatywne podejście bazujące na taksonomicznej mierze atrakcyjności inwestycji (TMAI). Skuteczność obu metod poddano weryfikacji z wykorzystaniem spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 w latach 2004 – 2016.
EN
The aim of this paper is a comparison of effectiveness of different methods related to construction of fundamental portfolios in the case of polish capital market. The study describes classical portfolio theory and alternative approach based on the Taksonomiczna Miara Atrakcyjności Inwestycji (TMAI) measure. The effectiveness of all methods is verified using the companies included in the WIG20 index in the period 2004 - 2016. Keywords: fundamental portfolio, portfolio analysis, TMAI, Markowitz, WSE
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.