PL
 |
EN
Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl
Ograniczanie wyników
Czasopisma help
  1. 3 Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
  2. 3 Wiadomości Statystyczne
  3. 3 Zarządzanie i Finanse
  4. 1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
  5. 1 Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe
Więcej...
Lata help
  1. 1 2023
  2. 1 2021
  3. 3 2020
  4. 4 2018
  5. 2 2017
Więcej...
Autorzy help
  1. 3 Gorska A.
  2. 3 Krawiec M.
  3. 2 Kasprzak-Czelej A.
  4. 2 Korzeniewski J.
  5. 1 Adrianna M.-K.
Więcej...
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 30

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  portfel inwestycyjny
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
1
Content available remote Wybrane zagadnienia dotyczące budowania portfeli inwestycyjnych i przygotowania projektów
100%
Gładyga M.
Przegląd Komunikacyjny
|
2016
|
tom Nr 5
34--36
PL
W artykule omówiono wybrane aspekty budowania portfela projektów w kontekście oddziaływania inwestycji na zewnątrz i wewnątrz organizacji. Ze względu na bardzo szeroki zakres temat skupiono się na relacjach pomiędzy projektami jako elementami systemu. Wskazano na możliwość występowania efektu synergii lub konkurencji między nimi. W części dotyczącej przygotowania inwestycji omówiono kwestie konsultacji, jako kluczowego etapu fazy przedrealizacyjnej.
EN
This paper deals with selected aspects of project portfolio development with the view of investment interaction within and outside a given organization. Having in mind the wide scope of the topic, the focus is put on relations among the projects as elements of the system. The possibility of synergy of competition effect among them is pointed out. As regards the investment preparation topic, the issue of consultation, as a key step of pre-realization phase, is discussed.
2
Content available remote Zastosowanie wielowymiarowej analizy porównawczej w doborze spółek do portfela inwestycyjnego
100%
Waszkowski A.
Zarządzanie i Finanse
|
2013
|
tom 2
|
nr 4
465-476
PL
W pracy przedstawiono wielowymiarowe metody analizy porównawczej, które mogą być pomocne w doborze spółek do portfela inwestycyjnego. W tym celu wykorzystano porządkowanie liniowe metodą sum, tworząc ranking spółek atrakcyjnych inwestycyjnie. Wykorzystano również liniową funkcję dyskryminacyjną (klasyfikacja na podstawie stopy zwrotu wyższej od mediany dla analizowanych spółek), w której zmienne niezależne zostały dobrane na postawie selekcji parametrycznej. W celu zidentyfikowania wskaźników finansowych wpływających w znacznym stopniu na podział spółek na grupy walorów podobnych do siebie wykorzystano metodę głównych składowych. Grupy podobnych do siebie spółek zobrazowano również za pomocą hierarchicznego dendrogramu uzyskanego metodą Warda.
3
Content available Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela
88%
Gorska A. , Krawiec M.
Problemy Rolnictwa Światowego
|
2009
|
tom 07(22)
PL
Celem pracy była ocena możliwości osiągnięcia korzyści z dywersyfikacji portfela za pomocą dostępnych form inwestowania w towary w warunkach polskiego rynku. Analizowano portfele inwestycyjne o różnym składzie, wykorzystujące pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary. Na podstawie danych empirycznych (cen walorów) wyznaczano stopy zwrotu, korelacje i odchylenia standardowe dla poszczególnych portfeli. Uzyskane wyniki pozwoliły stwierdzić, że wprowadzenie do portfela towarów przynosi wymierne korzyści. Tym niemniej są one ograniczone, ponieważ w Polsce nie ma płynnego rynku towarowych instrumentów pochodnych ani indeksów towarowych.
EN
The aim of the paper was to assess the possibilities of obtaining advantages of the diversification effect brought by purchase of commodities in the Polish market. Investment portfolios consisting of different assets are analyzed, including both indirect and direct ways of investing in commodities. Rates of return, correlations and standard deviations are calculated for separate portfolios on the basis of empirical data (prices of assets). Results obtained allow to state that a share of commodities in portfolio brings notable benefits. Nevertheless they are limited due to an illiquid market of commodity derivatives in Poland as well as a lack of commodity indexes.
4
Konstrukcja i stopa zwrotu portfeli inwestycyjnych
88%
Hadas-Dyduch M.
Wiadomości Statystyczne
|
2016
|
tom 61
|
nr 04
5
Content available Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela
88%
Gorska A. , Krawiec M.
Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Problemy Rolnictwa Światowego
|
2009
|
tom 07(22)
PL
Celem pracy była ocena możliwości osiągnięcia korzyści z dywersyfikacji portfela za pomocą dostępnych form inwestowania w towary w warunkach polskiego rynku. Analizowano portfele inwestycyjne o różnym składzie, wykorzystujące pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary. Na podstawie danych empirycznych (cen walorów) wyznaczano stopy zwrotu, korelacje i odchylenia standardowe dla poszczególnych portfeli. Uzyskane wyniki pozwoliły stwierdzić, że wprowadzenie do portfela towarów przynosi wymierne korzyści. Tym niemniej są one ograniczone, ponieważ w Polsce nie ma płynnego rynku towarowych instrumentów pochodnych ani indeksów towarowych.
EN
The aim of the paper was to assess the possibilities of obtaining advantages of the diversification effect brought by purchase of commodities in the Polish market. Investment portfolios consisting of different assets are analyzed, including both indirect and direct ways of investing in commodities. Rates of return, correlations and standard deviations are calculated for separate portfolios on the basis of empirical data (prices of assets). Results obtained allow to state that a share of commodities in portfolio brings notable benefits. Nevertheless they are limited due to an illiquid market of commodity derivatives in Poland as well as a lack of commodity indexes.
6
Content available remote Możliwości dywersyfikacji ryzyka z wykorzystaniem inwestycji alternatywnych
88%
Kasprzak-Czelej A.
Zarządzanie i Finanse
|
2013
|
tom 2
|
nr 4
255-266
PL
W artykule analizowano kwestię możliwości ograniczania ryzyka portfela akcji przez wprowadzenie do niego inwestycji z grupy alternatywnych. Przedstawiono istotę inwestycji alternatywnych, związane z nimi ryzyko i ryzyko portfela. Przeprowadzono przy tym stosowne badania empiryczne.
7
Content available remote Efektywność inwestowania na przykładzie spółek giełdowych z sektora energetycznego, paliwowego i surowcowego
88%
Adrianna M.-K. , Ewa P.
Zarządzanie i Finanse
|
2015
|
tom 3
|
nr 1
95-105
PL
Celem artykułu było zbadanie efektywności inwestowania na GPW w Warszawie na przykładzie spółek wchodzących w skład indeksów sektorowych: WIG energia, WIG paliwa i WIG surowce. Za pomocą wybranych metod wielowymiarowej analizy porównawczej skonstruowano mierniki syntetyczne (wzorcowy i bezwzorcowy), a następnie rozwiązano zadania optymalizacyjne określające efektywność badanych metod inwestycyjnych. Inwestowanie w sektorach energetycznym, paliwowym i surowcowym daje wysokie stopy zysku, zatem jest atrakcyjne dla inwestora. Niezbędna jest jednak dogłębna analiza danych historycznych, zarówno fundamentalnych, jak i historycznych cen giełdowych w celu wyboru walorów najbardziej atrakcyjnych, bezpiecznych i zyskownych. Inwestor ma do wyboru wiele różnych strategii inwestycyjnych, w szczególności może posłużyć się metodologią WAP, miarami taksonomicznymi i miarą bezwzorcową. Zastosowanie ww. miar daje porównywalne stopy zysku.
8
Content available Dwusekcyjny model rozwoju strategicznego przedsiębiorstwa transportowego
75%
Cisowski T.
Autobusy : technika, eksploatacja, systemy transportowe
|
2017
|
tom R. 18, nr 6
1163--1165, CD
PL
W pracy przedstawiono model polityki inwestycyjnej przedsiębiorstwa transportowego. Określono główne zadania dotyczące jego rozwoju strategicznego. Pokazano wpływ inwestycji samorządowych na rozwój przedsiębiorstwa transportowego.
EN
The paper presents a model investment policy transport company. It sets out the main tasks on its strategic development. Showing the impact of the investment on the development of local transport company.
9
Content available Polityka inwestycyjna wybranych banków spółdzielczych zrzeszonych w SGB w latach 2019–2021
75%
Kujawa S.
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
|
2023
|
nr 189
183-197
EN
The subject of the study was the structure of the investment portfolio in 28 cooperative banks affiliated with the Cooperative Banking Group (SGB) in 2019–2021. During the period, performance pressures caused by a decline in interest income prompted banks, among other things, to optimize profits by adjusting the composition of the investment portfolio to the surrounding reality. During the research period, 93% of the banks analyzed saw their appetite for investment risk increase, and as a consequence, the structure of their investment portfolio changed significantly. The most important conclusion of the study is that in 18% of the surveyed entities the investment policy was implemented inconsistently with the bank’s charter, which should be considered in legal and regulatory, but also ethical terms.
PL
Przedmiotem badań opisanych w niniejszym artykule była struktura portfela inwestycyjnego w 28 bankach spółdzielczych zrzeszonych w Spółdzielczej Grupie Bankowej (SGB) w latach 2019–2021. W okresie tym presja wynikowa spowodowana spadkiem przychodów odsetkowych skłoniła banki m.in. do optymalizacji zysków przez dostosowanie składu portfela inwestycyjnego do otaczającej rzeczywistości. W okresie badawczym u 93% analizowanych banków wzrósł apetyt na ryzyko inwestycyjne, w konsekwencji czego znacząco zmieniła się struktura portfela inwestycyjnego. Najważniejszym wnioskiem z badania jest to, że u 18% badanych podmiotów polityka inwestycyjna była realizowana niezgodnie ze statutem banku, co należy rozważać w kategoriach prawno-regulacyjnych, ale i również etycznych.
10
Konstrukcja portfeli Markowitza i portfeli o minimalnej semiwariancji uwzględniających pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary
75%
Gorska A. , Krawiec M.
Roczniki Nauk Rolniczych. Seria G: Ekonomika Rolnictwa
|
2009
|
tom 96
|
nr 2
11
Content available Zastosowanie analizy skupień do konstruowania portfeli akcji na WGPW
75%
Korzeniewski J.
|
|
nr 468
108-115
PL
Metody analizy skupień zastosowane do konstruowania portfeli papierów wartościowych mogą być konkurencyjne dla innych, bardziej tradycyjnych, metod badania ryzyka inwestycyjnego. Takie wnioski można wyciągnąć z badań amerykańskiego rynku kapitałowego z początku XXI wieku (por. [Marvin 2015; Craighead, Klemesrud 2002]). W artykule są przedstawione badania możliwości zastosowania metod analizy skupień na warszawskim rynku GPW. Badanie ma na celu zbadanie racjonalności stosowania tej grupy metod pod kątem możliwości wyboru optymalnych metod grupowania spółek niezależnie od koniunktury giełdowej, optymalnego typu danych opisujących notowania spółek, sensu przenoszenia wzorców ustalonych na rynku amerykańskim na rynek warszawski. Badanie zostało przeprowadzone na notowaniach z pięciu ostatnich lat, w okresach reprezentujących różne poziomy koniunktury giełdowe. Zbadano kilka metod grupowania danych od metod partycjonujących (k-średnich oraz PAM) do metod aglomeracyjnych.
12
Content available Nieruchomość jako składnik portfela inwestycyjnego funduszu emerytalnego
75%
Wolski R. , Załęczna
Studia Prawno-Ekonomiczne
|
2009
|
tom LXXIX (79)
225-239
EN
Legal limitations in Poland regarding activities of retiring funds exclude their direct investing in immovables, which leads to the decreasing of their diversification options, and consequently – in the authors’ to this paper opinion – to increasing potential investment risks. By means of some quantitative methods the authors analyze the effectiveness of investment portfolios of the retiring funds in Poland. The purpose of the present research is to achieve an answer to the question whether adding immovables to the investment portfolios of the Polish retiring funds would result in their better diversification and effectiveness.
13
Content available The Application of genetic algorithms for the selection of WSE companies in Warsaw for the investment portfolio
75%
Basiura B. , Motyczyńska J.
Decision Making in Manufacturing and Services
|
2020
|
tom Vol. 14, no. 1
91--126
EN
Portfolio analysis is a tool particularly intended for investors. Risk assessment and risk specification make the investor able to properly diversify and offset the portfolio. Broadly speaking, there are multiple tools destined for building up an efficient set of portfolios. One of them is Markowitz’s model theory postulating building up a portfolio determined on the basis of equilibrium between expected profit level as well as accepted level of risk assessment. In the context of this paper, the objective is to shed some light on creating investment portfolios based on either Markowitz's portfolio theory or evolutionary algorithm. The simulation based methods for building up a portfolio of approximately 40-50 companies listed out in the primary marketof the Warsaw Stock Exchange using the selection function proposed in the BA thesis were presented. Portfolio profit values have been evaluated in a dynamically shifted time window. The conducted analysis showed shifts in the economy at certain periods of time. The implemented genetic algorithms smoothly handled the optimization with a relatively short processing time of the task result.
14
Content available Strategie inwestowania i portfele inwestycyjne na rynku kapitałowym ®
75%
Daniluk M.
Postępy Techniki Przetwórstwa Spożywczego
|
2018
|
tom nr 2
121--124
PL
Inwestowanie na rynku kapitałowym zawsze wiąże się z określonym ryzykiem. Istnieje wiele metod i strategii inwestowania. Racjonalnym sposobem jest stosowanie rozwiązań dywersyfikujących lokaty kapitałowe. Inwestycje portfelowe są stosowane, zarówno przez inwestorów indywidualnych jak i instytucjonalnych. Portfele inwestycyjne mogą być zastawiane w różnych strukturach w zależności od preferencji inwestora i jego skłonności do ryzyka.
EN
Investing on the capital market always involves some risk. There are many methods and strategies of investing. It is rational to apply methods which diversify capital investments. Portfolio investments are used, both by individual and institutional investors. Investment portfolios can be pledged in various structures depending on the investor’s preference and their inclination to risk.
15
Content available remote Efficient Stock Portfolio Construction by Means of Clustering
71%
Korzeniewski J.
|
|
tom 1
|
nr 333
PL
Stosując metody statystyczne do optymalizacji swoich decyzji inwestycyjnych, inwestorzy stają przed bardzo istotnym problemem skonstruowania dobrze zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego składającego się z niewielkiej liczby pozycji. Wśród wielu metod stosowanych do konstrukcji takiego portfela są metody wykorzystujące grupowanie wszystkich spółek w homogeniczne grupy spółek, po którym to etapie następuje wybieranie reprezentanta każdej grupy w celu utworzenia ostatecznej postaci portfela. Etap grupowania nie musi pokrywać się z przynależnością sektorową spółek. Grupowanie może być wykonywane za pomocą metod analizy skupień i w tym procesie bardzo istotne jest ustalanie właściwej liczby skupień. Celem niniejszego artykułu jest zaproponowanie nowej techniki konstrukcji portfela inwestycyjnego, odnoszącej się zarówno do ustalenia liczby pozycji w portfelu, jak również do wyboru reprezentantów skupień. Stosowane metody grupowania spółek to klasyczna metoda k‑średnich oraz algorytm PAM (Partitioning Around Medoids). Technika jest testowana na danych 85 największych spółek giełdowych z parkietu warszawskiego z lat 2011–2016. Wyniki są bardzo obiecujące w sensie możliwości opracowania algorytmu opartego na analizie skupień, który prawie nie wymagałby interwencji inwestora.
EN
When investors start to use statistical methods to optimise their stock market investment decisions, one of fundamental problems is constructing a well‑diversified portfolio consisting of a moderate number of positions. Among a multitude of methods applied to the task, there is a group based on dividing all companies into a couple of homogeneous groups followed by picking out a representative from each group to create the final portfolio. The division stage does not have to coincide with the sector affiliation of companies. When the division is performed by means of clustering of companies, a vital part of the process is to establish a good number of clusters. The aim of this article is to present a novel technique of portfolio construction based on establishing a numer of portfolio positions as well as choosing cluster representatives. The grouping methods used in the clustering process are the classical k‑means and the PAM (Partitioning Around Medoids) algorithm. The technique is tested on data concerning the 85 biggest companies from the Warsaw Stock Exchange for the years 2011–2016. The results are satisfactory with respect to the overall possibility of creating a clustering‑based algorithm requiring almost no intervention on the part of the investor.
16
Content available remote Analiza czynników determinujących akceptowalny poziom ryzyka portfela inwestora indywidualnego
63%
Pacholski L. , Gąsior P.
Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej. Organizacja i Zarządzanie
|
2009
|
tom Nr 53
79-91
PL
W artykule poruszono problematykę zarządzania portfelem inwestora indywidualnego. Praca rozpoczyna się od krótkiego wstępu przedstawiającego genezę odkryć teoretycznych z dziedziny zarządzania portfelem. Bardzo istotnym elementem jest rozgraniczenie między celami i ograniczeniami inwestycyjnymi. Elementy te są scharakteryzowane w artykule. Autorzy pokazują, jakie czynniki wpływają na ryzyko całego portfela instrumentów finansowych i jak należy dobierać jego części składowe w celu zmniejszenia odchylenia standardowego stopy zwrotu z portfela. Przedstawiają również klasyfikację aktywów pod względem ich ryzykowności. Najważniejszym elementem artykułu jest jednak studium przypadku, w którym dokonano analizy sytuacji majątkowej inwestora indywidualnego i na tej podstawie dobrano odpowiedni poziom ryzyka portfela.
EN
The paper deals with the problem of portfolio management of individual investor. The author starts from short introduction about the genesis of theoretical discoveries from portfolio management domain. The distinction between investment objectives and constrains plays a vital part in the paper. All the elements are shortly described. The author shows which factors influence on the risk of the whole portfolio of securities and how its part should be chosen in order to minimize standard deviation of portfolio returns. The classification of securities as regard of their risk is also given. Case study of individual investor's portfolio management is the most vital part of the paper. It gives the detailed analysis of financial situation of the investor and also selects and justifies the correct portfolio selection.
17
Content available Poprawa efektywności portfela aktywów z wykorzystaniem optymalizacji hybrydowej
63%
Rozenberg L. , Rychcicki R.
Zeszyty Naukowe ZPSB Firma i Rynek
|
2014
|
nr 2(47)
47-55
PL
W artykule omówiono przykład zastosowania hybrydowej procedury optymalizacji w doborze struktury i spółek do portfela inwestycyjnego. Pokazano w ten sposób, że istnieją proste metody racjonalizacji efektywności portfela, które nie zawsze związane muszą być z analizą techniczna czy fundamentalną. Wskazano przykład zastosowania specjalnej procedury optymalizacji, który może być wykorzystywany w selekcji spółek do portfela inwestycyjnego oraz doboru jego struktury. Ponadto, na przykładach przedstawiono sposób działania opisywanego rozwiązania do analizy struktury zbioru spółek, który został poddany analizie.
EN
This paper discusses an example of using hybrid optimization procedures in the selection of the structure and the assets in investment portfolio. Thus showing that there are simple ways to rationalize of the portfolio effectiveness, which do not always have to be associated with technical or fundamental analysis. Indicated an example of application specific optimization procedure that can be used in the selection of companies in the investment portfolio and the selection of its structure. Moreover, the examples shows how the described solution for the analysis of structure of a set of companies, which was analyzed.
18
Content available Modele predykcji bankructwa i ich zastosowanie dla rynku NewConnect
63%
Postek Ł. , Thor M.
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
|
2020
|
tom 301
|
nr 1
109-137
EN
This paper deals with modeling the default of enterprises listed on Poland’s NewConnect market. The study covers an overview of the empirical literature on default prediction in Poland and proposes logit models to predict the default of enterprises listed on the NewConnect market over a one-year horizon. The lack of robustness of the estimates suggests there is no stable or monotonic relation between the financial indicators and default probability on the NewConnect market. Moreover, the models estimated in the study as well as those proposed in the literature suffer from a lack of out-of-sample predictive capabilities. Despite this, default prediction models seem to be potentially useful in the selection of stocks and in weighing them in the investment portfolio. Portfolios constructed on the basis of default prediction models, both those estimated in this paper and those proposed in the literature, are more profitable than a market portfolio with equal weights in each stock.
PL
Niniejsza praca podejmuje problematykę modelowania bankructwa spółek notowanych na rynku NewConnect. Dokonano przeglądu prac empirycznych związanych z predykcją upadłości przedsiębiorstw w Polsce i za pomocą regresji logistycznej zbudowano modele przewidujące bankructwa spółek notowanych na rynku NewConnect w rocznym horyzoncie czasowym. Brak odporności uzyskanych oszacowań podaje w wątpliwość istnienie stabilnej i monotonicznej relacji pomiędzy wskaźnikami finansowymi a prawdopodobieństwem bankructwa na NewConnect. Równocześnie zarówno oszacowane modele, jak i najpopularniejsze polskie modele predykcji bankructwa cechują się brakiem zdolności prognostycznych out-of-sample. Mimo to modele predykcji bankructwa okazują się być potencjalnie przydatne w wyborze celów inwestycyjnych i ustaleniu wag poszczególnych akcji w portfelu inwestycyjnym – portfele skonstruowane na podstawie modeli oszacowanych w niniejszej pracy oraz najpopularniejsze polskie modele predykcji bankructwa cechują się wyższą stopą zwrotu niż portfel z równymi wagami dla wszystkich spółek.
19
Posuniecia dominującego inwestora (na przykładzie Funduszu PIONEER i GPW w Warszawie)
63%
Oczki M.
Wiadomości Statystyczne
|
1997
|
tom 42
|
nr 02
20
Miary charakteryzujące zmiany na rynku OFE
63%
Chybalski F.
Wiadomości Statystyczne
|
2005
|
tom 50
|
nr 12
first rewind previous Strona / 2 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.