Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

ACCOUNTANCY ENTANGLED BY FINANCIAL CAPITAL

100%

Smejda M.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej

|

2017

|

nr 1

87-98

EN

This paper aims at presenting some contradictions that can be found in the contemporary theoretical approach to the issue of accounting. Accounting has changed the systemic perception of economic phenomena into the process related one. This may be manifested in using current value to assess fixed asset component, which results in distortions in the informative system of accounting, thus encouraging application of creative accounting. Partial contradictions demonstrated in this paper are deeply rooted in the theoretical background of accounting and they have one common foundation – seeing productive capital through the prism of financial capital. This approach results from financial capital related tendencies to search for new forms of capital returns. New accounting allows for following such tendencies on the microeconomic level. New subjective interests of accounting deepen the dichotomy between theory and practice.

2

Impact of Owner-Occupied Property Valuation by Historical Cost on Fixed Assets Value at Bankruptcy Risk

100%

Bauer K.

Management and Business Administration. Central Europe

|

2015

|

nr 2

3-23

EN

Purpose: The purpose of this article is to present the findings of the author’s own studies on the influence of owner-occupied property valuation by historical cost on fixed assets value of entities at risk of bankruptcy. Methodology: As part of the implementation of the study, objective desk research was carried out. Empirical research was carried out on a group of 100 companies on which the courts had declared bankruptcy. The study sample constituted 14% of all bankruptcy cases in 2011 and was a significant representation of the national phenomenon. Findings: The findings indicated that historical cost values of owner-occupied properties in most cases are significantly lower that estimated fair value when business activities continuation is threatened. The historical cost valuation also does not provide useful information about the market value of property, plant and equipment of entities at risk of bankruptcy that do not possess real estate. Research limitations/implications: Information about market value of fixed assets of entities at risk of bankruptcy is essential in making the decision to begin bankruptcy roceedings and estimating the ability to repay debts to creditors. Originality/value: The results are a part of the author’s own study concerning assets valuation when business activities continuation is threatened. The results emphasize the role of fair value estimation of property, plant and equipment when an entity is at risk of bankruptcy.

3

Synthetic financial instruments in the context of application of historical cost and fair value

86%

Bielawski P.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2010

|

tom 2010(58(114))

1-22

EN

In this article, the author presents the rules for creating synthetic instruments. On the basis of long put and short put parity and cost of carry model, the author creates a long strangle and long straddle strategies for real instruments (options) and synthetic instruments. To make a balance sheet valuation of long strangle and long straddle strategies, two accounting valuation methods were used in both cases: purchase price and fair value (mixed model of valuation).

4

The gender of accountants and their approach to balance sheet valuation in light of surveys

72%

Florek-Sapkowska D. , Kaczmarczyk A. , Luty P. , Piotrowska K.

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie

|

2023

|

tom 69

|

nr 3

53-65

PL

Celem artykułu jest próba pokazania wpływu płci osób wykonujących zawód księgowej/-ego na ich podejście do wyceny bilansowej (wycena aktywów i pasywów) oraz walidacja narzędzia badawczego. Zastosowano metodę analizy źródeł (literatury), wnioskowanie dedukcyjne oraz badania ankietowe. Zastosowane narzędzie badawcze w postaci ankiety zawierało 16 pytań skierowanych do członków Stowarzyszenia Księgowych w Polsce. W badaniu wykorzystano odpowiedzi zebrane w 3 obszarach problematycznych. W celu przeanalizowania danych pierwotnych wykorzystano statystykę opisowa oraz test Chi-kwadrat. Ze względu na wielkość próby, do każdej analizy testem Chi-kwadrat zostały wykonane dodatkowe testy metodą dokładną i Monte Carlo. Z analizy statystycznej wynika, iż istnieją różnice pomiędzy podejściem praktycznym do wyceny bilansowej kobiet a mężczyzn. Większość zależności zachodzących pomiędzy zmiennymi jest istotna statystycznie. Podstawowe ograniczenie dotyczy faktu, że badanie ilościowe miało charakter wstępny, co wiąże się z wielkością próby. Otrzymane wyniki są podstawą prowadzenia dalszych badań w zakresie ukazania powiązań płci z wybranymi metodami wyceny bilansowej w rachunkowości, jak również innymi obszarami tematycznymi w rachunkowości (wiarygodność informacji sprawozdawczej, uproszczenia w rachunkowości, aspekty podatkowe). Wyniki badania pilotażowego stanowią częściowe wypełnienie luki badawczej dotyczącej niedostatecznej wiedzy na temat wpływu płci na podejście księgowych do wyceny bilansowej. Badania pilotażowe otwierają kolejny wymiar badań w zakresie wyboru metod wyceny w rachunkowości.

EN

The article aims to show the relationship between the gender of accountants and their approach to balance sheet valuation (valuation of assets and liabilities) and validation of the research tool. The authors assumed that such a relationship exists. The method of analysis of sources (literature), deductive reasoning and survey research were used. The study used a questionnaire containing 16 questions addressed to members of the Accountants Association in Poland. The survey used answers collected in 3 problem areas. Descriptive statistics and the Chi-square test were used to analyse the primary data. Due to the sample size, additional tests with the exact method and Monte Carlo were performed for each analysis using the Chi-square test. The statistical analysis shows differences between women's and men's practical approaches to valuing assets and liabilities. Most of the relationships between the variables are statistically significant. The main limitation concerns that the quantitative study was preliminary and related to the sample size. The obtained results are the basis for further research in the field of showing the relationship between gender and selected methods of balance sheet valuation in accounting, as well as other thematic areas in accounting (reliability of reporting information, simplifications in accounting, tax aspects). The article fills the research gap in balance sheet valuation regarding the gender of the person keeping the books of accounts. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting. The results of the pilot study partially fill the research gap concerning insufficient knowledge on the impact of gender on accountants' approach to balance sheet valuation. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting.

5

Nieruchomości inwestycyjne – niechciana (?) kategoria aktywów – analiza wybranych problemów i wnioski z dyskusji na łamach czasopisma SKwP „Rachunkowość”

72%

Trzpioła K.

Studia i Materiały

|

2020

|

nr 2(33)

69-79

EN

The study is the identification and analysis of selected issues related to the qualification of real estate in the financial statements. Against the background of the legal provisions of the Accounting Act, practical doubts and divergences concerning are presented this group of assets. The article referred to the literature and the ongoing discussion in one of the journals recognised by practitioners on the challenges of reporting these assets into key problems and determinants of the inclusion of such assets in the balance sheet and related revenues and costs. Only the three most important aspects are discussed: qualification, accounting for revenues and costs, and the effects of choosing a pricing model. The study is part of the work being carried out on a new national accounting standard.

PL

Artykuł dotyczy identyfikacji i analizy wybranych zagadnień związanych z kwalifikowaniem nieruchomości w sprawozdaniach finansowych. Na tle regulacji prawnych ustawy o rachunkowości przedstawiono praktyczne wątpliwości i rozbieżności dotyczące tej grupy aktywów. W artykule odniesiono się – na tle dorobku literatury i prowadzonej dyskusji na łamach jednego z uznanych przez praktyków czasopism o wyzwaniach dotyczących sprawozdawczego ujmowania tych składników majątkowych – do kluczowych problemów i determinantów ujęcia takich aktywów w bilansie oraz powiązanych z nimi przychodów i kosztów. Omówiono tylko trzy najistotniejsze aspekty: kwalifikację, ujmowanie przychodów i kosztów oraz skutki wyboru modelu wyceny. Opracowanie jest elementem prac prowadzonych nad nowym krajowym standardem rachunkowości.

6

The historical cost principle and the fair value concept: The basic measures of the value of synthetic financial instruments

72%

Bielawski P.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2015

|

nr 4(28)

71-82

EN

The contemporary global financial market is characterized by the fact that most financial instruments can be replicated. The replication procedures involve the construction of a new financial instrument through combining other financial instruments, so that the effect of the combination is identical to the properties of the existing instrument. New financial instruments, referred to as synthetic instruments, are constructed on the basis of both primary and derivative instruments. A synthetic instrument is a financial structure based on an appropriate combination of primary and derivative instruments — their substitutes. It provides the possibility of constructing any type of a financial instrument. The paper presents a concept for designing synthetic instruments on the basis of the call/ put parity. The call/put parity can be a basis for designing a synthetic share, a call option and a put option, and a risk-free investment. The concepts were used to develop two strategies (strangle and straddle) based on synthetic instruments. The balance sheet valuation of strangle and straddle spread strategies was based on a mixed valuation model, making use of two basic measures of valuation — historical costs and fair value.

PL

Specyficzną cechą współczesnego globalnego rynku finansowego jest to, iż większość instrumentów finansowych może być replikowana. Procedura replikacji oznacza, że można skonstruować nowy instrument finansowy poprzez złożenie innych instrumentów finansowych tak, aby efekt tego złożenia był identyczny jak w przypadku realnie istniejącego instrumentu. Do konstruowania nowych instrumentów finansowych, nazywanych instrumentami syntetycznymi (synthetic instruments), wykorzystuje się zarówno instrumenty podstawowe, jak i pochodne. Instrument syntetyczny jest strukturą finansową stworzoną na bazie odpowiedniej kombinacji instrumentów podstawowych i instrumentów pochodnych, będących jego substytutem. Artykuł przedstawia koncepcje tworzenia instrumentów syntetycznych na bazie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży. Na podstawie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży można więc zbudować syntetyczną akcję, opcję kupna, opcję sprzedaży oraz inwestycję o stopie zwrotu wolnej od ryzyka. Koncepcje te zostały wykorzystane do skonstruowania dwóch strategii (strangle i straddle) na instrumentach syntetycznych. Do wyceny bilansowej strategii strangle i straddle spread zastosowano model mieszany wyceny, oparty na dwóch podstawowych miarach wartości instrumentów finansowych – zasadzie kosztu historycznego i kategorii wartości godziwej.