Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Microinsurance in India: Insurance literacy and demand

100%

Uddin M. A.

|

2017

|

tom Volume 13

|

nr Issue 2

182-191

EN

Microinsurance offers policies to cover four types of risk; life, health, accidental and property and is a key element for the financial inclusion of the poor. This study examined the influence of insurance literacy and demographics on the likely hood of having a micro-insurance policy. The survey was conducted in the National Capital Region (NCR), India. Micro-insurance literacy was measured using a Quiz. The demographic variables included in the study were gender, age, education, marital status, income and the type of employment. Data analysis was performed using descriptive statistics and binary logistic regression analysis. Results show that insurance literacy score, income, employment and education increased the likely hood of owning an insurance policy. Furthermore, it was found that the average insurance literacy was only (36 .75 %). Microinsurance can provide risk coverage to the poor which are the most vulnerable section of the society but so far almost 90 percent of the Indian population is uninsured. This study is warranted by the need to create a model that identifies the sections of society which are unlikely to own microinsurance thus contributing to the low offtake of insurance. This study may be beneficial to the government in terms of regulations, the insurance providers in designing their products and Non-Governmental Organizations (NGOs) so that they can reach out to the unlikely groups.

2

Financial exclusion as a result of limited financial literacy in the context of the financialization process

100%

Maciejasz-Świątkiewicz M.

|

2015

|

nr 4(25)

90-101

EN

Today financial literacy and consciousness seems to be indispensable for the proper participation in the financial services market. In the face of the financialization process, the lack of or even insufficient financial knowledge and consciousness, can lead to serious consequences, including financial exclusion. Financial consciousness can be defined as a phenomenon connected with being aware of financial incidents and processes and having the capability to explore and evaluate these phenomena, or as a complex psychological formation acting to control one’s financial behaviour. Financial literacy is a part of financial consciousness. This article shows how and in what way financial literacy and consciousness are responsible for the financial exclusion diagnosed in the survey. The aim of the article is to answer the question whether the lack of or insufficient financial literacy can be responsible for financial exclusion.

3

Socio-economic determinants of financial inclusion in Central and Eastern Europe during the COVID-19 pandemic

100%

Waliszewski K.

Przegląd Wschodnioeuropejski

|

2023

|

tom 1

25-41

EN

A society’s financial inclusion – understood as possessing and actively using a bank or non-bank account – is one of many indicators of sustainable growth and economic development. The COVID-19 pandemic has accelerated the process of financial integration through the use of modern technologies in finance, financial innovation and the need to have an account to receive aid from government crisis shields or to confirm official activities through a trusted profile in a bank. Furthermore, EU regulations have accelerated the process of financial integration through the institution of a basic bank account and open banking solutions. Financial education programs and activities of financial institutions under the Corporate Social Responsibility (CSR)/Environment Social Governance (ESG) strategy have also contributed to improving financial literacy, which directly reduces financial self-exclusion. The aim of the article is to check whether financial inclusion has increased during the pandemic and to identify socio-demographic determinants of this inclusion such as sex, age, in or out labor force, education, and wealth level in selected CEE countries. The article uses statistical data from The Global Findex research conducted since 2011 and by the World Bank, covering the period 2011-2021. The empirical study confirmed that during the COVID-19 pandemic, the largest increases in the percentage of people aged 15+ with a bank account were recorded, and the studied Central and Eastern European countries differed in this respect. Selected socio-demographic variables differentiated the level of financial integration in the analysed countries. The level of financial inclusion in selected European countries increased in the considered period, especially in countries with the initially lowest level of financial inclusion (Ukraine, Bulgaria). Financial inclusion was positively influenced by professional activity, at least secondary education, age of 25 and above, and high income. The greatest degree of financial inclusion was differentiated by education, and then by professional activity. However, sex was not shown to differentiate the level of financial inclusion.

4

Can People Trust What They Don‘t Understand? Role of Language and Trust for Financial Inclusion

100%

Nagańska A. , Cichocki S.

Central European Economic Journal

|

2022

|

tom 9

|

nr 56

132-157

EN

The aim of this paper is to look at determinants of financial inclusion through the lens of comprehension of financial concepts and financial language. Specifically, we are interested in which factors are important should this comprehension be absent. We show that, in the context of finance, communication is an important transmission channel through which individuals are encouraged or discouraged to participate in the financial system. We argue that the unfamiliarity with products and the complexity of language used in the banking sector tend to limit trust granted to financial institutions. We test the hypothesis that linguistic diversity is a strong instrument for the impact of the lack of communication on trust.Applying Ordinary Least Squares and probit regression, quantile regression, and instrumental variables to cross country and individual-level data, we show the importance of individual and cultural characteristics and demonstrate the role of trust and communication for financial inclusion. The outcome is consistent for different model specifications.

5

Financial Inclusion Indicators in Poland

100%

Gatnar E. , National Bank of Poland , Katowice University of Economics

|

EN

Financial inclusion refers to a state in which all working age adults have effective access to credit, savings, payments, and insurance from formal service providers. The aim of this paper is to introduce several indicators that show the level of financial inclusion in Poland. The indicators are calculated on the base of the data collected and compiled by the payment system statistics of the National Bank of Poland. We will also compare the value of the indicators for Poland to those of the other countries in database.

PL

Integracja finansowa to stan, w którym wszyscy dorośli w wieku produkcyjnym mają dostęp do szerokiego zestawu usług sektora finansowego, takich jak: kredyty, oszczędności, opłaty oraz ubezpieczenia za pomocą pośredników świadczących usługi na tym rynku. Artykuł został poświęcony omówieniu dostępnych wskaźników integracji finansowej dla Polski. I to zarówno wskaźników indywidualnych, jak i syntetycznych. Dane do ich wyznaczenia są pobierane z systemów statystycznych banku centralnego; systemu płatniczego oraz bilansu płatniczego. Wartości wskaźnika służą do międzynarodowych porównań Polski pod względem dostępu do infrastruktury finansowej.

6

Financial Inclusion, Growth and Inequality: A Model Application to Colombia

100%

Karpowicz I.

|

nr 2(6)

68-89

EN

Financial inclusion has been one of the key pillars of Colombia’s development strategy for a number of years. Financial inclusion policies have aimed at channeling microcredit to poor, spreading formal banking system usage, fostering electronic payment acceptance, and making financial services more affordable. Using simulations from a general equilibrium model it is possible to identify the most binding financial sector frictions that preclude financial inclusion of enterprises, and study the effects on growth and inequality of efforts to remove these frictions. The study finds that lowering contraints on collateral promises higher growth while inequality is better tackled through measures that lower the financial participation cost

7

The role of formal and informal remittances as the determinants of formal and informal financial services

100%

Virak K. , Bilan Y.

|

nr 3

727-746

EN

Research background: The choice of financial services and remittances are important as they influence the livelihood of remittance recipients, who are mostly poor and financially excluded. In literature, extensive evidence suggests a positive impact of the size of remittances on access to financial inclusion and financial development of remittance-recipient countries. However, a concern of such studies is that they might provide a biased outcome as the available data of remittances tend to be formal, whereas informal remittances are difficult to observe. Hence, their evidence might not be applicable in developing countries where remittance transfer via informal channels is very popular. Purpose of the article: The main objective of this study is to examine the effect of the remittance channel (formal and informal) on the choice of formal, informal financial services of credit and savings of remittance recipients. Methods: As our dependent variable is a financial service which is a categorical variable (formal and informal), the paper will employ a multinomial logistic regression model to estimate the impact. The data employed in this analysis is from the Finscope survey conducted in Myanmar in 2013 and 2018. Myanmar is the best context for our study, as it is one of a big migrant-sending countries and a developing country whose financial sector is significantly underdeveloped. Findings & value added: Our findings show that formal remittances promote the use of formal financial services such as credit and savings. However, there is no evidence regarding women recipients` informal channels and formal financial services. Our evidence also suggests there is a need for the government to encourage migrant workers to transform informal remittances into formal ones by removing the barriers of formal remittance channels to promote the use of formal credit and saving among remittance-recipients who are poor and financially excluded.

8

Why young people do not use bank products - the case of Poland

75%

Buszko M. , Krupa D. , Chojnacka M.

Zeszyty Naukowe. Organizacja i Zarządzanie / Politechnika Śląska

|

2019

|

tom z. 137

23--34

EN

Young people are a group of clients that are increasingly being served by commercial banks. Although usage of bank accounts, web portals or mobile applications to manage private money becomes a necessity for younger generations, a large part of children, youths and young adults remain unbanked. The main purpose of the paper is to characterise the profile of young people (up to 26 years of age) that do not use banking products and services. The authors investigated the reasons and terms for not adopting banking offers by children, youths and young adults. The paper also identifies the factors supporting financial inclusion of the aforementioned groups, as well as the time perspective of bank products being adopted by young people. The authors analysed literature and conducted survey research on a group of young people with the CAWI technique, as well as using non-parametric statistical tests and multivariate logistic regression to evaluate quantitatively the phenomenon. The main reason for not using banking products was being too young and lack of need, but not a lack of offers. The statistical analysis pointed out that the fundamental factor influencing the non-use of banking products was the level of education. The most important factors stimulating the financial inclusion of young people were lack of fees and attractive promotions. Young people as a rule declared the possibility of becoming bank clients in the long-term perspective.

9

The impact of digital finance and financial inclusion on banking stability: International evidence

75%

Anton S. , Afloarei Nucu A. E.

Oeconomia Copernicana

|

2024

|

tom 15

|

nr 2

563-593

EN

Research background: Achieving a jointly stable and inclusive financial system represents an important pillar of the call for action among Sustainable Development Goals. Considerable attention from previous research has been given to traditional financial inclusion (FI) and its implications on financial stability and overall development, but the findings are mixed. Furthermore, there is limited evidence related to the implications of digital financial inclusion on banking system stability. Therefore, the present study tends to address two main research questions, as follows: Can traditional financial inclusion protect banking stability? Can digital finance inclusion become a new driving force to promote banking stability? Purpose of the article: The paper aims to assess the influence of both traditional and digital financial inclusiveness on banking stability, using quantile regression, across a panel of 81 countries. We also examine the potential transmission channels through which financial inclusiveness influences banking stability. Methods: We construct three different financial inclusion indices, which capture the degree of access and usage of financial services, based on a three-stage Principal Component Analysis. Next, based on quantile analysis, we test the role of these financial inclusion indices in shaping banking stability. Findings & value added: We provide international evidence on the non-linear relationship between traditional and digital FI and banking stability, respectively. Our empirical findings suggest that FI indices are negatively related to banking stability until a certain threshold, after which, increases in financial inclusiveness have a positive effect on banking stability. The magnitude of the impact is more sizeable for low-range quantiles, meaning that the effect of digital inclusiveness is more pronounced in countries with excessive risk-taking tendencies. We find support for operational efficiency transmission channels and uncover new evidence on the association between digital FI and banking stability.

10

Managing educational determinants of financial inclusion as a key factor of sustainable development: logit-probit modeling

63%

Kuzior A. , Didenko I. , Vorontsova A. , Lyeonov S. , Brożek P.

Polish Journal of Management Studies

|

2022

|

tom Vol. 26, No. 2

265--279

EN

This article is devoted to the question of identifying the relationship between the dimensions of formal education in the country and the level of its financial inclusion. To achieve it, logit-probit modeling was used between the integral indicator of financial inclusion, based on principal-component factors calculation, and various dimensions of education. Ninety-three countries with different levels of socio-economic development were chosen as the object of the study. As a result, the positive statistically significant influence of such determinants as financial literacy, duration of compulsory education, government expenditure on education, pupil-teacher ratio, school enrollment at the secondary level was confirmed. School enrollment at the primary level had a negative influence on financial inclusion. This vector of research will allow to form the main directions of management of educational determinants of financial inclusion, which are important vectors of reforming the education system and ensuring financial inclusion at the national level.

PL

Niniejszy artykuł poświęcony jest zagadnieniu identyfikacji zależności pomiędzy wymiarami edukacji formalnej w danym kraju a poziomem jego integracji finansowej. W tym celu, zastosowano modelowanie logitowo-probitowe pomiędzy całkowitym wskaźnikiem integracji finansowej, opartym na kalkulacji czynników głównych, a różnymi wymiarami edukacji. Jako przedmiot badania wybrano dziewięćdziesiąt trzy kraje o różnym poziomie rozwoju społeczno-gospodarczego. W rezultacie potwierdzono pozytywny, statystycznie istotny wpływ takich determinant jak: świadomość finansowa, czas trwania edukacji obowiązkowej, wydatki rządowe na edukację, stosunek liczby uczniów do liczby nauczycieli, zapisy do szkół na poziomie średnim. Zapisanie do szkoły na poziomie podstawowym miało negatywny wpływ na integrację finansową. Ten wektor badań pozwoli na ukształtowanie głównych kierunków zarządzania edukacyjnymi determinantami integracji finansowej, które są ważnymi wektorami reformowania systemu edukacji i zapewnienia integracji finansowej na poziomie krajowym.

11

Instytucja podstawowego rachunku płatniczego w Polsce

63%

Szelągowska A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

nr 531

429-440

PL

Dyrektywa PAD (Payment Account Directive) wprowadziła we wszystkich krajach członkowskich UE obowiązek oferowania klientom banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych nowej usługi, jaką jest podstawowy rachunek płatniczy. Celem tej inicjatywy jest poprawa inkluzji finansowej i wzrost ubankowienia społeczeństwa. Z założenia podstawowy rachunek płatniczy ma być rachunkiem darmowym, o którego założenie mogą ubiegać się osoby fizyczne nieposiadające otwartego rachunku bankowego lub rachunku w spółdzielczej kasie oszczędnościowo-kredytowej. Problem badawczy sprowadza się do poszukiwania odpowiedzi na pytanie, czy i jeśli tak, to w jakim stopniu podstawowy rachunek płatniczy jest oferowany w polskich bankach i spółdzielczych kasach oszczędnościowo- kredytowych po półtora roku od wejścia w życie obowiązku oferowania go przez te podmioty. Celem artykułu było przedstawienie genezy podstawowego rachunku płatniczego oraz uwarunkowań związanych z jego implementacją w polskim porządku prawnym. Rozwiązanie problemu badawczego zostało zrealizowane przy zastosowaniu metody studiów literaturowych, komparatystyki, wywiadu bezpośredniego przeprowadzonego w instytucjach zobowiązanych do wprowadzenia podstawowego rachunku płatniczego oraz badania ankietowego przeprowadzonego wśród 1043 polskich internautów.

EN

The aim of this paper was to present the idea of basic payment account in Poland. This kind of instrument is the result of Payment Account Dirictive (PAD) that aims to facilitate account switching and ensure basic bank accounts that are available to vulnerable EU residents. What is more basic payment account enshrines the principle of nondiscrimination in the offering of accounts and access to accounts. The paper addresses the following research problem: are basic payment accounts offered in Poland after one-and-half year since the implementation of PAD and if no, why? The reasearch problem was solved by using study method, comparative study and conducting a survey.

12

Wokół istoty wykluczenia finansowego. Ujęcie przeglądowe

63%

Warchlewska A.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2020

|

tom 1

|

nr 25

123-140

EN

The article draws attention to the problem of ambiguity in the description of financial exclusion. The previous approach to the problem of financial exclusion in the literature indicates discrepancies in the measurement of the phenomenon, both in type and area. The result of these discrepancies is, among others, a different methodological approach, lack of uniform measures of financial exclusion. The aim of the study is to present terminological differences in the description and measurement of the phenomenon of financial exclusion. In addition, the characteristics of the transition stage, financial exclusion, which should constitute an intermediate stage between full financial inclusion and financial exclusion, have been made.

PL

Artykuł zwraca uwagę na problem niejednoznaczności w opisie zjawiska wykluczenia finansowego. Dotychczasowe podejście do problemu wykluczenia finansowego w literaturze wskazuje na rozbieżności w pomiarze zjawiska, tak co do rodzaju, jak i obszaru. Skutkiem owych rozbieżności jest m.in. odmienne podejście metodologiczne oraz brak jednolitych miar pomiaru wykluczenia finansowego. Celem opracowania jest przedstawienie różnic terminologicznych w opisie i pomiarze zjawiska wykluczenia finansowego. Ponadto, dokonano charakterystyki etapu przejściowego, wyłączenia finansowego, który powinien stanowić etap pośredni między włączeniem finansowym a wykluczeniem finansowym.

13

Enhancing women economic empowerment through financial inclusion: evidence from SMEs in Ethiopia

63%

Nguse T. , Desalegn G. , Oshora B. , Tangl A. , Nathan R. J. , Fekete-Farkasne M.

Polish Journal of Management Studies

|

2022

|

tom Vol. 25, No. 1

270--291

EN

Financial inclusion is considered one of the most effective catalysts for the economic growth of any nation. The study aims to examine the role of government policies and regulations on women’s economic empowerment through financial inclusion: evidence from small and medium-sized enterprises in Ethiopia. To achieve the objective, this study used an explanatory research design and a mixed research approach. The study adopted both primary and secondary sources of data. Primary data was collected using questionnaires, and secondary data was collected from the review of different related works of literature, the internet, and journals. The target population of the study was all registered women entrepreneurs found in Addis Ababa. For this study, a judgment sampling technique was used to select respondents from women SMEs, and data were collected from 324 women-owned SMEs in Ethiopia. SMART-PLS version 3.3.5 was used to estimate both measurement and structural analysis of research variables. The study's finding implies that government policies and regulations positively and significantly affect women's economic empowerment in both direct and indirect effects. Besides, financial inclusion positively and significantly affects women’s economic empowerment directly. Hence, the partial mediating role of financial inclusion is observed. More specifically, the study result implies that constraints on financial inclusion like a collateral requirement, start-up capital, illiteracy level, high-interest rate, bureaucratic procedures, and lack of technical skills hinder women’s economic empowerment in Ethiopia. The study is novel in contributing contemporary empirical literature on the issue of women empowerment and financial inclusion in a single study and provides evidence for the governments to set different economic policies that deliberately affect the level of financial inclusion.

PL

Włączenie finansowe uważane jest za jeden z najskuteczniejszych katalizatorów wzrostu gospodarczego każdego narodu. Z tego powodu w Agendzie na rzecz zrównoważonego rozwoju 2030 uznano, że osiągnięcie celów zrównoważonego rozwoju może być trudne bez równouprawnienia płci i wzmocnienia pozycji ekonomicznej kobiet. Jednak w krajach rozwijających się, takich jak Etiopia, istnienie różnic między płciami w dostępie do finansowania nadal stanowi przeszkodę w osiągnięciu ekonomicznego upodmiotowienia kobiet i równości płci. W rezultacie niniejsze badanie ma na celu zbadanie roli polityk rządowych i przepisów dotyczących wzmocnienia pozycji ekonomicznej kobiet poprzez włączenie finansowe: dowody z małych i średnich przedsiębiorstw w Etiopii. Aby osiągnąć ten cel, w badaniu wykorzystano projekt badań wyjaśniających i mieszane podejście badawcze. W badaniu przyjęto zarówno pierwotne, jak i wtórne źródła danych. Dane pierwotne zebrano za pomocą kwestionariuszy, a dane wtórne zebrano z przeglądu różnych powiązanych dzieł literatury, Internetu i czasopism. Populacją docelową badania były wszystkie zarejestrowane kobiety-przedsiębiorcy z Addis Abeby. W tym badaniu zastosowano technikę doboru próby w celu wybrania respondentów z kobiecych MŚP, a dane zebrano z 324 należących do kobiet MŚP w Etiopii. Do oszacowania zarówno pomiaru, jak i analizy strukturalnej zmiennych badawczych wykorzystano SMART-PLS w wersji 3.3.5. Wyniki badania sugerują, że polityka i regulacje rządowe mają pozytywny i znaczący wpływ na wzmocnienie pozycji ekonomicznej kobiet zarówno w postaci bezpośrednich, jak i pośrednich skutków. Poza tym włączenie finansowe pozytywnie i znacząco wpływa bezpośrednio na wzmocnienie pozycji ekonomicznej kobiet. W związku z tym obserwuje się częściową mediacyjną rolę włączenia finansowego. Dokładniej rzecz ujmując, wynik badania sugeruje, że ograniczenia dotyczące włączenia finansowego, takie jak wymóg zabezpieczenia, kapitał początkowy, poziom analfabetyzmu, wysokie stopy procentowe, procedury biurokratyczne i brak umiejętności technicznych, utrudniają wzmocnienie pozycji ekonomicznej kobiet w Etiopii. W oparciu o wyniki badania, zaleca się, aby urzędnicy rządowi i bankowi centralnemu tworzyli nowe polityki i przepisy poprzez włączenie finansowe, które sprzyjają wzmocnieniu pozycji ekonomicznej kobiet poprzez uwzględnienie tych ograniczeń. Badanie jest nowatorskie w dostarczaniu współczesnej literatury empirycznej na temat upodmiotowienia kobiet i integracji finansowej w jednym badaniu i dostarcza dowodów na to, że rządy ustalają różne polityki gospodarcze, które celowo wpływają na poziom integracji finansowej.

14

Evaluation of the Level of Financial Inclusion among Businesses from the Next 11 Group of Countries

63%

Puszer B. , Cichorska J.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2021

|

tom 2

|

nr 30

103-116

PL

Włączenie finansowe (integracja finansowa) stanowi istotny problem gospodarczy i jednocześnie wyzwanie dla współczesnych społeczeństw. Oznacza dostępność usług finansowych zarówno dla osób fizycznych, jak i przedsiębiorstw. O poziomie włączenia finansowego przedsiębiorstw decyduje przede wszystkim stopień wykorzystania przez nie rachunków i kredytów bankowych. Kraje w różnych obszarach geograficznych prezentują zróżnicowany poziom rozwoju ekonomicznego, technologicznego i świadomości społecznej, co determinuje różny udział w wykorzystaniu usług bankowych. Problemem badawczym niniejszego artykułu jest ocena różnic w poziomie włączenia finansowego podmiotów gospodarczych w państwach Grupy Next 11 z uwzględnieniem korzystania z podstawowych usług bankowych, takich jak rachunki bankowe oraz kredyty i pożyczki. Celem artykułu jest wskazanie czynników, które stanowią barierę włączenia finansowego w krajach Next 11. Badanie stopnia włączenia finansowego krajów Next 11 przeprowadzono na podstawie kształtowania się wskaźników wykorzystania usług bankowych w działalności przedsiębiorstw krajów Next 11. Analiza podstawowych wskaźników dostępności usług bankowych, wskazuje, że w krajach Next 11 powszechnie występuje problem wykluczenia finansowego przedsiębiorstw. Udział przedsiębiorstw posiadających rachunek bieżący plasuje się poniżej średniej dla wszystkich krajów świata. Najgorsza jednak sytuacja występuje w obszarze finansowania działalności kapitałem obcym. Kredyty wykorzystane są tam średnio przez mniej niż 25% przedsiębiorstw. Kraje Grupy Next 11 nie postrzegają jednak brak możliwości pozyskania kredytu jako głównej bariery rozwoju.

EN

The purpose of the article. The article aims to evaluation which factors are a barrier to financial inclusion in the Next 11 countries. The research aim of this article is to assess the differences in the degree of financial inclusion of business entities from the Next 11 group of countries by taking into consideration the use of basic banking services such as bank accounts, credit lines and loans. The hypothesis of the article. The authors put forward the hypothesis that in poorly developed countries, to which the Next 11 countries belong, there are considerable areas of financial exclusion among businesses, in particular among small and medium-sized enterprises. In most of these countries, corporate financial inclusion rates are below the global average. Methodology. The article applies the following research methods: a critical analysis of the literature in the theoretical part; and desk research analysis (that is analysis of data gathered) in the empirical part. Research into the degree of financial inclusion in Next 11 countries was conducted on the basis of indicators of the use of banking services by enterprises operating in Next 11 countries. Results of the research. The level of companies’ financial inclusion depends above all on the degree to which they make use of bank accounts and bank loans. Countries in different geographical locations vary in terms of economic and technological development and social awareness, which impacts on their participation in the use of banking services. Analysis of the basic indicators of banking services availability showed that there is a widespread problem of financial exclusion for companies in Next 11 countries. The proportion of companies possessing a current bank account was below the average of all countries worldwide. However, the worst situation exists in the field of financing business activity using foreign capital. Credit lines there are used on average by less than 25% of companies. However, Next 11 group countries do not see the lack of available credit lines as the main barrier to development.

15

Determinanty oraz sposoby ograniczania wykluczenia finansowego osób bezrobotnych

63%

Solarz M.

Optimum. Studia Ekonomiczne

|

2014

|

tom 4(70)

PL

Osoby wykluczone finansowo, czyli takie, które doświadczają problemów w dostępie do produktów i usług finansowych w odpowiedniej dla nich formie, nie mogą aktywnie uczestniczyć w życiu ekonomicznym i społecznym. Wśród podmiotów wrażliwych na wykluczenie finansowe znajdują się osoby o niskich dochodach oraz bezrobotni. Wobec tego między innymi im jest dedykowana unijna strategia na rzecz inteligentnego i zrównoważonego rozwoju, sprzyjającego włączeniu społecznemu – „Europa 2020”. Celem niniejszego opracowania stało się zidentyfikowanie czynników determinujących wykluczenie finansowe osób bezrobotnych oraz wskazanie kierunków działań inkluzyjnych, zmierzających do ograniczenia tego ważnego problemu społeczno-ekonomicznego. Wykorzystane metody badawcze – model regresji logistycznej i metody opisowe – pozwoliły wyciągnąć następujące wnioski. Po pierwsze, do głównych determinant wykluczenia finansowego bezrobotnych, oprócz niskich/braku dochodów, należy zaliczyć: brak awersji do zadłużania się, częste problemy z zarządzaniem płynnością budżetu gospodarstwa domowego, niski poziom świadomości finansowej oraz słabe wykształcenie. Po drugie, wśród podstawowych obszarów, w jakich powinny być prowadzone działania inkluzyjne skierowane do tej grupy społecznej, znajdują się m.in.: kształtowanie umiejętności finansowych, ochrona konsumenta, oferowanie produktów „szytych na miarę” potrzeb.

EN

Financially excluded individuals, i.e. those who experience difficulty in accessing financial products and services in the form adequate for their needs, are not capable of actively participating in economic or social life. Among people vulnerable to financial exclusion are mainly persons on low income and the unemployed. Therefore, the EU strategy for smart, sustainable and inclusive growth – “Europe 2020” is, among other things, dedicated to them. The objective of the present study is to identify factors which determine the financial exclusion of the unemployed and to indicate the directions of inclusive activities aimed at the reduction of this important socio-economic problem. The applied research methods – the logistic regression model and the descriptive method, allow for the following conclusions to be drawn. Firstly, the major determinants of financial exclusion suffered by the unemployed (apart from low/no income) include: lack of debt aversion, frequent problems with managing household budget liquidity, low level of financial awareness, and poor education. Secondly, the basic areas in which inclusion activities aimed at this social group should be conducted are, e.g., consumer protection, offering “tailor-made” products, or development of financial skills.

16

The Significance And Role Of Small And Medium Enterprise Mobile Money Businesses In Zambia – A Brief Review And Perspective

63%

Mwape A.

|

nr 34

83-102

PL

Cel: Telefony komórkowe w Afryce poprawiły wyniki gospodarcze i umożliwiły ubogim, niekwalifikującym się społecznościom dostęp do usług finansowych przy minimalnych kosztach. Głównym celem przeglądu jest przedstawienie aktualnych trendów w branży pieniądza elektronicznego poprzez krótkie podsumowanie różnych badań na temat sektora pieniądza elektronicznego na małą skalę, ze szczególnym uwzględnieniem Zambii. Materiały i metody badawcze: Analiza uwzględnia 52 recenzowane i odpowiednio dobrane artykuły w czasopismach. Z tej liczby przeanalizowano 30 dokumentów z pięciu różnych obszarów pieniądza elektronicznego. Wyniki: Pieniądze elektroniczne są nie tylko wygodne i dostępne dla większości ludzi, ale również przyczyniają się do integracji gospodarczej społeczności znajdujących się w niekorzystnej sytuacji. Zamiast konkurencji, banki i mobilne platformy pieniężne powinny uzupełniać się poprzez integrację obu systemów płatności. Integracja tych dwóch systemów wiązałaby się jednak z ryzykiem. Wnioski praktyczne: Powtarzające się sukcesy w podsektorze pieniądza elektronicznego nie tylko poszerzy podstawę opodatkowania, ale także udoskonali lub usprawni strategie i działania na rzecz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) z korzyścią dla kraju. Wnioski i podsumowanie: Elektroniczne pieniądze dostarczyły nieocenionego, przyjaznego dla użytkownika i solidnego rozwiązania umożliwiającego integrację finansową społeczności znajdujących się w niekorzystnej sytuacji w gospodarkach wschodzących, w szczególności w Afryce.

EN

Background and Objectives: Cell phones in Africa have improved economic performance and allowed poor, unbanked communities to access financial services at a minimal cost. The main objective of the review is to shed more light on the current trends in the mobile money business by briefly appraising the various studies on the small-scale mobile money industry, with special emphasis on Zambia. Study Design/Material and Methods: The review examined 52 peer-reviewed and purposefully selected journal articles. Of these, 30 papers comprising five different areas on mobile money were evaluated. Results: It was established that mobile money is not only convenient and accessible to most people, but it has also led to economic inclusion for disadvantaged communities. Instead of competition, there should be complementarity between banks and mobile money platforms through the integration of the two payment systems. Integration of the two systems, however, would come with associated risks. Practical Implications: Replicating successes in the mobile money subsector will not only broaden the tax base but also improve and/or streamline strategies and policies relating to the small and medium scale (SMEs) industry to benefit the country. Conclusion and Summary: Mobile money has provided an invaluable, easy-to-use, and robust solution to financial inclusion for disadvantaged communities in emerging economies, especially in Africa.

17

Financial Inclusion in India and PMJDY: A Critical Review

51%

Bijoy K.

Annals of Computer Science and Information Systems

|

2018

|

tom Vol. 14

39--46

EN

The recent developments in banking and insurance have transformed the financial system, however, it is restricted only to certain segments of the society, excluding others. i.e. ``financial exclusion''. People with low incomes, cannot access mainstream financial products such as bank accounts, credit, remittances and payment services, financial advisory services, insurance facilities, etc. This situation is detrimental for a nation's economy as micro savings are not properly channelized into the productive sectors of the economy. This study explores to find the current status of financial inclusion in India, analyze the government's effort through various policies like MGNREGA, DBT, PMJDY etc. The study is based on secondary information from the Governmental committees' reports and primary information from six states of India before the launch of PMJDY. The post PMJDY status is reviewed only through the secondary information published in Government reports. It is found that PMJDY has increased the number of Bank accounts through diluting KYC for marginalized and deprived citizens but transactions in the account is very limited. A good number of accounts are dormant in the want of sufficient income to be routed through that account or lack of savings to be deposited. It is recommended to policy makers to concentrate on the creation of job opportunities for all to have complete financial inclusion in India.

18

Edukacja finansowa w Polsce na tle rozwiązań europejskich

51%

Suska M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2023

|

nr 192

47-66

EN

The dynamic development of financial products and services as well as changes and crises in financial markets illustrate how important financial knowledge and its practical application are to society. The financial awareness and competencies of citizens are currently significant determinants of financial market development. They are strongly linked to the financial behaviours of society and the outcomes such behaviours can lead to. Only consumers who are aware of the possibilities and risks will be able to fully benefit from the innovative solutions offered by the modern financial services market, choosing products that best meet their specific needs. The aim of this study is to present the level of financial education, financial competencies, and financial inclusion in Poland in comparison to other European countries. The research is complemented by an analysis of the educational offer in the field of financial education at Polish higher education institutions, particularly at SGH Warsaw School of Economics (SGH). It has been observed that the financial knowledge and skills of Poles are relatively low as compared to other European Union (EU) countries. It has been noted that Polish society is not adequately prepared to make optimal financial and economic decisions, and the increasingly sophisticated offers, which are a strategic response to growing competition in financial markets, overwhelm consumers with a variety of products and services. Furthermore, it has been established that a high level of financial competencies not only allows for individual benefits but also has social and overall economic advantages. In this study, a comparative analysis method as well as descriptive and statistical analysis have been applied.

PL

Dynamiczny rozwój produktów i usług finansowych oraz zmiany i kryzysy na rynkach finansowych pokazują, jak ważna jest dla społeczeństwa wiedza finansowa i umiejętność zastosowania jej w praktyce. Świadomość i kompetencje finansowe obywateli stanowią obecnie ważną determinantę rozwoju rynku finansowego. Są one zarazem silnie powiązane z zachowaniami finansowymi społeczeństwa i ich rezultatami. Tylko świadomi możliwości i zagrożeń konsumenci będą mogli w pełni korzystać z innowacyjnych rozwiązań, jakie oferuje współczesny rynek usług finansowych, wybierając te produkty, które najlepiej zaspokajają ich indywidualne potrzeby. Celem opracowania jest przedstawienie poziomu edukacji finansowej, kompetencji finansowych i włączenia finansowego w Polsce na tle wybranych krajów europejskich. Badanie uzupełnia analiza oferty dydaktycznej w zakresie edukacji finansowej na polskich uczelniach wyższych, ze szczególnym uwzględnieniem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie (SGH). Wiedza i umiejętności finansowe Polaków są stosunkowo niskie w porównaniu z innymi państwami Unii Europejskiej (UE). Można zauważyć, że polskie społeczeństwo nie jest odpowiednio przygotowane do tego, by podejmować optymalne decyzje w zakresie finansów i gospodarowania, a coraz bardziej wyrafinowana oferta, która stanowi strategiczną odpowiedź na rosnącą konkurencję na rynkach finansowych, przytłacza konsumentów różnorodnością produktów i usług. Ponadto wysoki poziom kompetencji finansowych pozwala osiągać korzyści w wymiarze nie tylko jednostkowym, lecz także społecznym i ogólnogospodarczym. W niniejszym opracowaniu zastosowano metodę analizy porównawczej oraz analizę opisową i statystyczną.

19

Education Level and Income Disparities: Implications for Financial Inclusion through Mobile Money Adoption in South Africa

51%

Nyoka C.

|

2019

|

tom 22

|

nr 4

129-142

PL

Problem włączenia finansowego stał się w ostatnim czasie przedmiotem troski zarówno rządów, decydentów, organizacji pozarządowych (NGO), jak również instytucji finansowych i niefinansowych na całym świecie. McKinnon (1973) i Shaw (1973) w swoich najważniejszych pracach zwrócili uwagę świata na znaczenie efektywnego systemu finansowego dla rozwoju gospodarczego. W ostatnich latach coraz więcej prac teoretycznych i empirycznych wskazuje na silne związki między rozwojem finansowym a wzrostem gospodarczym i ograniczaniem ubóstwa. Po przeprowadzeniu analizy statystycznej przy użyciu programu Stata w wersji 14 dla systemu Windows z zastosowaniem modelowania wieloczynnikowej binarnej regresji logistycznej (multivariate binary logistic regression modeling), w niniejszym artykule wykazano, że istnieje statystycznie istotny związek między poziomem wykształcenia z jednej strony i poziomem dochodów z drugiej strony, a prawdopodobieństwem posiadania konta bankowości mobilnej przez mieszkańców Afryki Południowej. Z punktu widzenia prowadzenia polityki, informacje te mogą być przydatne decydentom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących edukacji, a sektorowi bankowemu mogą pomóc w rozwijaniu produktów, które będą lepiej dostosowane do poziomu wykształcenia i poziomu dochodów ludności.

EN

Financial inclusion has recently become an issue of concern the world over for governments, policymakers, non‑governmental organizations (NGOs), and financial and non‑financial institutions alike. McKinnon (1973) and Shaw (1973), in seminal presentations, brought the world’s attention to the importance of an effective financial system for economic development. In recent years, there has been growing theoretical and empirical works showing the strong linkages between financial development with economic growth and poverty alleviation. After conducting statistical analysis using Stata version 14 for Windows with a multivariate binary logistic regression modeling technique applied, this paper tested and concluded that there is a statically significant relationship between educational levels on the one‑and and income levels on the other on the probability of one having a mobile banking account in South Africa. From a policy perspective, this information will assist policymakers in making more informed decisions with respect to education, and from the banking fraternity point of view it will help, them in the developments of products that are more in line with the population’s education and income levels.

20

Sources of Income among Polish Students from Silesian Region, their Attitude to Saving, Investing and risk

38%

Kałuża W. , Brocka D.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2018

|

tom 3

|

nr 19

25-39

PL

W dzisiejszych czasach istotnym problemem na rynkach finansowych jest niewystarczający poziom włączenia finansowego rozumiany jako dostępność i korzystanie z podstawowych usług finansowych, takich jak posiadanie rachunku bankowego, oszczędności i pożyczek. Celem tego artykułu jest zbadanie stosunku do oszczędzania, inwestowania i ryzyka studentów, jako ważnej grupy potencjalnych klientów instytucji finansowych. W tym celu przeprowadzono ankietę wśród losowo wybranych studentów czterech śląskich uczelni. Wyniki badań pokazały w jakim stopniu uczniowie korzystają z dostępnej oferty produktowej instytucji finansowych, ich podejścia do korzystania z tej oferty, poziomu wiedzy finansowej, która ma wpływ na poczucie bezpieczeństwa i swobodne poruszanie się na rynkach finansowych. Nie zaobserwowano znaczących różnic pomiędzy studentami poszczególnych uczelni. Większość studentów ocenia swoją wiedzę na poziomie podstawowym. Zdecydowana większość studentów posiada oszczędności, jednakże wąskie grono studentów deklaruje chęć inwestycji w walory ryzykowne.

EN

The purpose of this article is to examine the attitude to saving, investing and risk of students, as an important group of potential clients of financial institutions. Students who are just entering the financial markets and are getting familiar with the offer constitute a large potential target group. In this paper, published research show how students manage their funds from various sources, as well as their willingness to use the savings and investment offer. It is also shown to what extent students use the offer available, their attitude to using the offer and their financial awareness which has an impact on the complacency on the financial markets.