Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

The insurance transparency and protection regime under the Insurance Distribution Directive

100%

Malinowska K.

|

nr 4

89-101

EN

On 20 January 2016, after a long, four-year legislation process, the Council of the European Union and the European Parliament officially adopted the Insurance Distribution Directive No EU 2016/97. The aims of the IDD were to improve regulation in the insurance market, create more opportunities for cross-border activity, establish the conditions necessary for fair competition between distributors of insurance products, and above all, to strengthen consumer protection. The whole philosophy of the regulation has been significantly changed, by encompassing not only the insurance intermediation, but all the forms of insurance distribution, including the direct sale carried out by the insurers. The protective goals of the IDD are now to be performed mainly by tightening the rules on the information and advice provided by insurance distributors. The author’s goal is to present the transparency regime, which has been raised up in the IDD to the role of one of the main principles governing insurance distribution. The analysis carried out in the article presents the IDD provisions in the perspective of its transparency aspect in order to show that the key aspects of the new protection regime can all be understood as an advanced transparency principle not limited to informational duties, but extending also to such issues as product governance, conflict of interests and remuneration rules. The article mentions also the efforts of the Polish national legislator with respect to the implementation of the IDD as well as the outcome of the current legislation status.

PL

20 stycznia 2016 roku, po długim czteroletnim procesie legislacyjnym, Rada UE i Parlament Europejski oficjalnie przyjęły dyrektywę o dystrybucji ubezpieczeń nr EU 2016/97. Celem dyrektywy jest poprawa regulacji rynku ubezpieczeniowego, stworzenia więcej szans na rozwój działalności transgranicznej, stworzenie warunków niezbędnych dla uczciwej konkurencji pomiędzy dystrybutorami produktów ubezpieczeniowych, lecz przede wszystkim wzmocnienia ochrony konsumenta. Zmianie uległa cała filozofia regulacji, poprzez objęcie nią nie tylko pośrednictwa ubezpieczeniowego, lecz wszelkich form dystrybucji ubezpieczeń, w tym sprzedaż bezpośrednią prowadzoną przez ubezpieczycieli. Ochronne cele dyrektywy mają być teraz wykonane przez bardzie restrykcyjne normy w zakresie obowiązków informacyjnych i porady udzielanej przez dystrybutorów. Celem autora jest pokazanie reżimu transparentności, który został w dyrektywie podniesiony do rangi jednej z najważniejszych zasad rządzących dystrybucją ubezpieczeniową. Analiza przeprowadzona w artykule dotyczy postanowień dyrektywy w perspektywie zasady transparentności, w celu pokazania, że podstawowe aspekty nowego reżimu ochronnego mogą być rozumiane właśnie jako zaawansowana zasada transparentności, nie ograniczona do obowiązków informacyjnych, lecz rozciągnięta na takie kwestie jak zarządzanie produktem, konflikt interesów i zasady wynagradzania. Artykuł porusza także kwestie wysiłków polskiego ustawodawcy w zakresie implementacji przepisów dyrektywy do polskiego porządku prawnego oraz stan prac w tym zakresie.

2

Problem identyfikacji i zarządzania konfliktem interesów w działalności zakładu ubezpieczeń

70%

Mrozowska-Bartkiewicz B. , Wnęk A.

|

tom 2(95)

43-57

PL

W artykule przedstawiono zagadnienie identyfikacji i zarządzania konfliktem interesów, jaki pojawia się zarówno w działalności, jak i przy dystrybucji produktów ubezpieczeniowych – z perspektywy zakładu ubezpieczeń. Zarówno w literaturze, jak i w praktyce rynku finansowego ryzyko konfliktu interesów jest istotnym elementem polityki zarządzania ryzykiem, polityki zarządzania ryzykiem zgodności (compliance) oraz kodeksów etyki. Problemy związane z konfliktem interesów omówiono w świetle obowiązujących regulacji unijnych i krajowych (m.in. dyrektywa w sprawie dystrybucji ubezpieczeń, dyrektywa Wypłacalność II, unijne rozporządzenia delegowane, ustawa o dystrybucji ubezpieczeń, ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, wytyczne i rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego). Zwrócono uwagę na szczególnie narażone na istnienie konfliktu interesów tworzenie i dystrybucję ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych. Przedstawiono procedury i środki w ramach polityki zapobiegania konfliktom interesów.

EN

This article presents the issue of identification and management of conflicts of interest, which appear in the operation as well as distribution of insurance products – from the perspective of an insurance undertaking. Both in theory and practice, the risk of conflicts of interest is an important element of the risk management policy, compliance policy and codes of conduct in the financial market. The questions related to conflicts of interest have been discussed in the light of the relevant European and national regulations (Insurance Distribution Directive, Solvency II Directive, the EU delegated regulations, Insurance and Reinsurance Activity Act, guidelines and recommendations of the Polish Financial Supervision Authority KNF). It has been emphasized that both the creation and distribution of insurance-based investment products are particularly vulnerable to conflicts of interest. Finally, the procedures and measures in the prevention policy have been presented.

3

SFDR oraz rozporządzenia delegowane – praktyczne problemy wdrożenia nowych regulacji dotyczących zrównoważonego rozwoju na rynku ubezpieczeniowym

70%

Łuczka W.

|

nr 2

42-56

EN

The article discusses selected doubtful legal issues related to the method of implementing new obligations resulting from EU sustainability-related legislation in the insurance market. The questions examined in the article are related to SFDR provisions, such as the application of obligations to insurance agents, the material scope of the Regulation, remuneration policy or marketing provisions, as well as IDD delegated regulation implementing the concept of examining customer sustainability preferences (the issue of including the obligations in the Suitability Assessment section which is applicable in principle to brokers, and differences in definitions as to the scope of products covered by the Regulation and the Polish Insurance and Reinsurance Act). Furthermore, the article presents de lege ferenda conclusions which could help resolve several existing legal questions.

PL

Artykuł dotyczy wybranych wątpliwości prawnych związanych ze sposobem wdrożenia na rynku ubezpieczeniowym nowych obowiązków, które wynikają z unijnych przepisów dotyczących kwestii zrównoważonego rozwoju. Omówione w artykule wątpliwości związane są z przepisami rozporządzenia SFDR (m.in. zakres stosowania obowiązków do agentów ubezpieczeniowych, zakres przedmiotowy stosowania rozporządzenia, polityka wynagrodzeń czy postanowienia dotyczące marketingu) oraz rozporządzenia delegowanego do Dyrektywy IDD, które wdraża koncept badania preferencji klienta dla zrównoważonego rozwoju (zagadnienie umiejscowienia obowiązków w sekcji Ocena odpowiedniości mającej zastosowanie co do zasady do brokerów, kwestia różnic definicyjnych co do zakresu produktów objętych rozporządzeniem i polską ustawą o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej). Artykuł zawiera także wnioski de lege ferenda, które mogłyby pomóc rozwiązać część istniejących wątpliwości prawnych.