Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Accounting manipulations related to financial assets

100%

Kutera M.

|

nr vol. 23 no. 3

23-29

EN

The main purpose of this paper is to present the types and consequences of accounting manipulations concerning financial assets, mainly in the context of their impact on the financial results presented by enterprises. The research methodology is based on a critical analysis of the current legal solutions and case studies. Three different entities audited by the author have been selected to illustrate the most frequently used techniques of accounting manipulations. These relate to the pricing and presentation of blocks of shares listed on the stock exchange as well as shares not traded on a regulated market in the financial statements. The research results unambiguously confirm that the current wording of the provisions of the accounting balance sheet law in this regard leave a rather large degree of freedom in their interpretation. Qualified accountants skilfully use these legal gaps to a significant extent to paint a better picture of the enterprise.

2

Comparing earnings management and creative accounting. A general review

75%

Bachtijeva D. , Tamulevičiené D.

|

tom 46(2)

115-135

EN

Purpose: The aim of this article is to compare the concepts of earnings management and creative accounting and to determine their similarities and differences. Methodology/approach: In the study, it is assumed that earnings management and creative accounting are two different phenomena. A comparative study is carried out in three stages using theoretical study methods. In the first stage, by applying the genetic and historical approaches, the origin and development of earnings management and creative accounting are compared. The purpose of the comparison is to assess the origins, period, and causes of earnings management and creative accounting, and to determine the differences in origin and the points of contact. In the second stage, the definitions of phenomena are compared using comparative analysis methods. In the third stage, using comparative analysis and analogy methods, earnings management techniques and creative accounting methods are compared. Findings: The results of the study show that earnings management and creative accounting are two terms that describe the same phenomenon. To avoid confusion and ambiguity of the terminology, it is recommended that the term “earnings management” be used. Practical implications: By abandoning the term “creative accounting” and using only the term “earnings management”, a contradiction between the academic community and practitioners, as well as terminological confusion, would be eliminated. Originality/value: The terms “earnings management” and “creative accounting” are used in both different and similar contexts in the literature, and it is difficult to identify which actions describe earnings management and which ones describe creative accounting. A comparative study of earnings management and creative accounting assists in solving the terminological problems in the literature.

3

Kreatywna rachunkowość a bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa

63%

Antczak J.

|

2017

|

tom T. 12, nr 2

281--293

PL

W przedsiębiorstwie decydującą rolę w procesie zarządzania ryzykiem odgrywa rachunkowość, która jest jednym z najważniejszych elementów systemu informacyjnego jednostki gospodarczej. Mimo istnienia regulacji, które jasno określają, jak należy postępować, zachowanie polegające na polepszaniu wizerunku firmy, nieujawnianiu ryzyka i zagrożeń wynikających z działalności, a także oszustwa, były, są i będą obecne w życiu gospodarczym. Pierwsze wzmianki o takich sytuacjach pojawiły się niemal natychmiast po powstaniu rachunkowości, odnotowano je już w XVI wieku. Zostały one udokumentowane w dziele "O podwójnej buchalterii" przez benedyktyńskiego zakonnika Angelo Pietra (Surdykowski, 2005, s. 62). Celem artykułu była prezentacja zjawiska kreatywnej rachunkowości, w szczególności fałszowanie sprawozdań finansowych i jej wpływ na bezpieczeństwo finansowe przedsiębiorstwa. W artykule zastosowano następujące metody badawcze: analizę literatury, studium przypadku, analizę dokumentów.

EN

It is the accounting which plays a dominant role in managing risks in a company. The accounting is one of the most essential elements of the information system in any economic entity. Despite the clear regulatory requirements which stipulate how to proceed, such behavior as upgrading the company’s image, non-disclosing risks and threats related to company’s activities as well as frauds still happen and will happen in the economic reality. First references to such cases were recorded soon after accounting had been established in the 16th century. They were documented by Angelo Pietra, a Benedictine monk in his work On double book-keeping. The objective of this article is to present a phenomenon of creative accounting, and especially a falsification of financial reports. The following research methods have been implemented in this article: a literature review, a case study, documents analysis.

4

Zastosowanie regresji logistycznej do wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych

63%

Sylwestrzak M.

Problemy Zarządzania

|

2016

|

nr 4/2016 (63), t.1

89-102

EN

This paper aims to detect the financial statements fraud based on the financial data of the US companies accused by the US Securities and Exchange Commission of manipulating financial statements under rule 10(b)-5 of the Securities Exchange Act in 2000–2007. Particular attention was paid to the use of logistic regression in the empirical literature for the detection of creative accounting. Based on empirical articles we selected thirteen financial ratios and two models predicting bankruptcy aimed at verifying the research hypotheses. In addition, we tested collinearity and equality of central tendencies between companies that falsify and do not falsify financial statements. The results confirm that the item of financial statements that is most in danger and should be monitored when attempting to detect the financial statements fraud are current assets.

PL

Celem artykułu jest wykrycie fałszowania sprawozdań finansowych na podstawie danych finansowych spółek z amerykańskiego rynku kapitałowego oskarżonych przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd o manipulowanie sprawozdaniami finansowymi z przepisu 10(b)-5 ustawy Securities Exchange Act w latach 2000–2007. Zwrócono szczególną uwagę na wykorzystywanie regresji logistycznej w literaturze empirycznej przy wykrywaniu kreatywnej księgowości. Na podstawie literatury empirycznej wybrano trzynaście wskaźników finansowych oraz dwa modele predykcji bankructwa mające zweryfikować postawione hipotezy badawcze. Ponadto przeprowadzono testy na współliniowość oraz na równość tendencji centralnych pomiędzy obiema grupami spółek. Uzyskane wyniki potwierdzają, że najbardziej newralgiczną pozycją sprawozdania finansowego, która powinna być monitorowana przy próbie wykrywania fałszowania sprawozdań finansowych, są aktywa obrotowe.

5

Rachunkowość / buchalteria / pranie pieniędzy / Hakeldama

63%

Giszterowicz A.

|

tom 344

|

nr 1-2

65-70

EN

The author – a theoretician of accountancy – undertakes a discussion whose intention is: (1) the expansion of reflections formulated by J.M. Ruszar, (2) an analysis of „Hakeldama” by Zbigniew Herbert within the context of the presented science discipline, and (3) the explication and enhancement of the theory of accountancy by introducing novel means of expression (and possibly aiding representatives of new disciplines in the interpretation of certain literary works).

PL

Teoretyczka rachunkowości, absolwentka Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie podejmuje dyskusję, której celem jest: (1) rozwinięcie sformułowanych przez J.M. Ruszara myśli, (2) analiza Hakeldamy Zbigniewa Herberta w kontekście prezentowanej dyscypliny oraz (3) eksplikacja i wzbogacenie teorii rachunkowości o nowe środki wyrazu (a być może także pomoc przedstawicielom innych dyscyplin w interpretacji niektórych utworów literackich).

6

Accrual adjustment: applying the Modified Jones model to selected companies listed on the stock exchanges in Poland and Chile

63%

Morales Parada F. , Höllander Sanhueza R. , Węgrzyńska M.

|

nr 109(165)

69-84

EN

Purpose: Information from the accounting system should secure the proper development o f business and the capital markets. On the other hand, fraud in the accounting sphere significantly distorts the image of an economic unit, which directly affects the level of social trust, as the trust of the interests of the recipi-ents of financial statements is violated. On a global scale, such activities are developing rapidly. The aim of the article is to try to identify accrual adjustments as an accounting tool using the modified Jones model in Polish and Chilean listed companies. Methodology/approach: A modified Jones model was used to study accrual adjustments. The research sample consisted of 30 selected business entities listed on the stock exchange in Poland and Chile that published financial statements in accordance with IAS/IFRS between 2013 and 2017. In total, 60 listed companies were surveyed. Findings: Poland makes accrual adjustments to lower its operating result, while Chilean economic operators rely on accrual adjustments to increase their operating results. Chilean economic operators show a greater dispersion of discretionary accrual adjustments. Therefore, they show more cases of accounting manipulations than Polish compa-nies. Research limitations: The main limitation of the study was the number of companies and the peri-od covered by the study. Originality/value: In the authors' opinion, no studies have been conducted that compare the two countries, Poland and Chile.

PL

Cel: Informacje pochodzące z systemu rachunkowości powinny zapewnić prawidłowy rozwój pomiotu gospodarczego i rynków kapitałowych. Natomiast nadużycia w sferze rachunkowej w znaczący sposób zaburzają obraz jednostki gospodarczej, które wpływają bezpośrednio na poziom społecznego zaufania, gdyż dochodzi do naruszenia zaufania interesów odbiorców sprawozdania finansowego. W skali ogólno-światowej można zauważyć szybki rozwój tego rodzaju działań. Celem artykułu była próba identyfikacji korekt memoriałowych jako narzędzia rachunkowości za pomocą zmodyfikowanego modelu Jones w pol-skich i chilijskich spółkach giełdowych. Metodyka/podejście: Do badania korekt memoriałowych wyko-rzystano zmodyfikowany model Jones. Próba badawcza składała się z 30 wybranych podmiotów gospodar-czych notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Polsce i w Chile publikujących sprawozdania finan-sowe zgodne z MSR/MSSF w latach 2013−2017. Łącznie przebadani 60 spółek giełdowych. Wyniki: W Polsce dokonuje się korekt memoriałowych w celu obniżenia wyniku operacyjnego, podczas gdy chi-lijskie podmioty gospodarcze polegają na korektach memoriałowych, aby zwiększyć swój wynik opera-cyjny. Chilijskie podmioty gospodarcze wykazują większe rozproszenie uznaniowych korekt memoriało-wych. Dlatego wykazują więcej przypadków manipulacji księgowych niż firmy polskie. Ograniczenia badania: Podstawowym ograniczeniem badania była liczba wyselekcjonowanych spółek oraz okres objęty badaniem. Oryginalność/wartość: Zdaniem autorów nie przeprowadzono dotychczas żadnych badań po-równujących oba kraje: Polskę i Chile.

7

Optymalne reguły fiskalne a aktywna polityka inwestycyjna w kraju na średnim poziomie rozwoju

51%

Pokrywka Ł. , Trojnar B.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2014

|

nr 6(930)

27-45

PL

Światowy kryzys gospodarczy zintensyfikował ekonomiczną i polityczną dyskusję nad systemowymi rozwiązaniami ograniczającymi nadmierny poziom zadłużenia sektora publicznego. Regulacje zmniejszające wzrost długu publicznego kolidują jednak z rolą państwa w zakresie prowadzenia aktywnej polityki inwestycyjnej. Dotyczy to szczególnie krajów rozwijających się, które otrzymały wsparcie w ramach polityki spójności Unii Europejskiej. Przykładem takiej gospodarki jest Polska, która będzie największym beneficjentem funduszy unijnych w latach 2014–2020. W artykule dokonana została analiza literatury poruszającej problematykę reguł fiskalnych. Autorzy przedstawiają negatywne skutki stosowania suboptymalnych regulacji, ilustrując je przykładami reguł na poziomie ponadnarodowym, krajowym i samorządowym. Nieprecyzyjne regulacje prawne nie tylko nie chronią przed nadmiernym narastaniem długu publicznego, ale także są przyczyną występowania zjawiska kreatywnej księgowości i obchodzenia prawa. Wprowadzenie nowej reguły fiskalnej na poziomie samorządowym w Polsce znacznie utrudni władzom lokalnym wykorzystywanie funduszy unijnych w celu prowadzenia prorozwojowej polityki inwestycyjnej.

EN

The global economic crisis ignited economic and political debate over the systemic mechanisms limiting excessive public sector debt. Regulations reducing the growth of public debt clash with the state’s role in active investment policy. This pertains especially to the European emerging countries with respect to EU Cohesion Policy; Poland, for instance, will be a major beneficiary of the Multiannual Financial Framework 2014–2020. The paper analyses literature related to fiscal regulations, and presents the consequences of sub-optimal international, national, and local fiscal regulations. The analysis revealed that imprecise and suboptimal regulations are not only an ineffective mechanism for limiting the growth of public debt but also lead to more frequent use of creative accounting. The implementation of the new fiscal regulations at the local-government level in Poland will impede local governments from using EU funds to implement active investment policy.