Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Ryzyko w finansach jednostek sektora finansów publicznych - wybrane problemy

100%

Gąsiorek E.

|

2010

|

nr nr 26

43-52

XX

Celem artykułu jest próba prezentacji procesu zarządzania ryzykiem w jednostkach sektora finansów publicznych. Założony cel zrealizowano poczynając od sformułowania umocowania prawnego zarządzania ryzykiem w jednostkach sektora finansów publicznych, poprzez dokonanie analizy obszaru zarządzania ryzykiem w jednostkach samorządu terytorialnego oraz zidentyfikowanie procesu zarządzania ryzykiem w jednostkach sektora finansów publicznych. Przedstawiono wybrane rodzaje ryzyka o charakterze finansowym oraz dokonano prezentacji instrumentów z zakresu transferu ryzyka finansowego w jednostkach sektora finansów publicznych. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this article is an attempt of the presentation of the risk management process in public finance governments. Generally, it is estimated that risk in governments being a part of public administration is limited if it exists at all. Although unexpected occurrence can very often appear nowadays, he estimated aim was carried out firstly by describing legal regulations of the risk management in public finance governments, by analysis the scope of the risk management in local governments and identification the risk management process in public finance governments. At the end of this article, there were presented a risk within the financial confines and instruments within the financial risk transfer in public finance governments. (original abstract)

2

Lukogap jako metoda zarządzania ryzykiem płynności finansowe] na przykładzie przedsiębiorstwa bankowego

100%

Rudawska M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Prace Instytutu Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw

|

2004

|

nr nr 43, t. 2

945-957

XX

Podstawowym wyznacznikiem uzyskania powszechnego zaufania do banku jest wiara deponentów, że w razie potrzeby mają oni nieograniczony czasowo dostęp do swoich środków. Muszą być pewni, że lokując pieniądze w danym banku nie ponoszą żadnego ryzyka. Tak więc deponenci są równie żywotnie zainteresowani płynnością banku, jak i organy nadzoru, zarząd banku i niezależni specjaliści dokonujący analiz jego działalności. We względnie nieskomplikowanym otoczeniu bankowym, w którym banki przyjmują przede wszystkim lokaty krótkoterminowe i udzielają krótkoterminowych pożyczek i w którym w znikomym stopniu dochodzi do realokacji zasobów między bankami, płynność można dość łatwo zmierzyć za pomocą wskaźników. Jednakże poznanie płynności na bardziej rozwiniętym rynku finansowym jest o wiele trudniejsze. Ciekawą metodą mierzenia płynności jest opracowanie profilu terminów płatności kredytów przez rozpisanie głównych kategorii aktywów i pasywów w czasie, przyjmując jako podstawowy element okres pozostały do terminu ich płatności. Wymaga to zebrania znacznej ilości dodatkowych danych, lecz daje o wiele użyteczniejszą informację o profilu płynności banku również w przyszłości. Należycie opracowany profil terminów płatności jest podstawą zarządzania aktywami i pasywami, powszechnie praktykowanego w rozwiniętych systemach finansowych. (fragment tekstu)

EN

The aim of the article is to present liquidity risk as an important element of banking activity. This risk is an important risk category in banking. The management of liquidity is a problem in every bank. GAP is one of method gain general confidence on the bank. This method allow define current financial position in the bank. The author attempts to research of fluency in select bank X. The article also presents the cycle of deposit-credit in describe bank. Traditional methods not are practical as a GAP. Method GAP is practical method near calculation at every bank the risk of fluency. (original abstract)

3

Przykazania inwestora

100%

Masłowski M.

Gazeta Bankowa

|

2012

|

nr nr 5

106

XX

Książka Howarda Marksa to 19 przykazań, o których dobry inwestor musi pamiętać zawsze. Autor artykułu przekonuje do lektury "Najważniejsza rzecz. Zaskakujące rady dla wnikliwego inwestora". Książka ma pomóc w osiągnięciu zwycięstw finansowych poprzez podbudowę psychologiczną.

4

Wartość zagrożona portfela akcji - dwustanowa dynamika ze stanem pochłaniającym

100%

Czernik T. , Iskra D.

|

2010

|

tom Badania ekonometryczne w teorii i praktyce

286-297

XX

Wydarzenia ostatnich kilku lat sprawiły, że zagadnienia zarządzania ryzykiem wydają się byc głównym wyzwaniem stojącym przed finansami XXI wieku. Niniejsza praca koncentruje się na zarządzaniu ryzykiem, a dokładniej na jego minimalizacji w portfelu inwestycyjnym. W celu kwantyfikacji ryzyka wybrano bardzo popularną miarę zwaną wartością zagrożoną (Jorion (2001). Zaproponowane strategie optymalizacji portfela inwestycyjnego ze względu na wartość zagrożoną, uwzględniają dwa podejścia (Chrzan, Iskra (2007): - minimalizację wartości zagrożonej dla ustalonego poziomu tolerancji (istotności) & - minimalizację prawdopodobieństwa &, zdarzenia, że spadki wartości portfela będą większe od założonej wartości zagrożonej. (fragment tekstu)

5

Koszt kapitału netto a zarządzanie ryzykiem finansowym

100%

Szopa A.

|

2010

|

nr nr 29

51-59

XX

W opracowaniu podjęto próbę wskazania związków pomiędzy kosztem kapitału netto a zarządzaniem ryzykiem finansowym. Autor uzyskał zaskakujące konkluzje: przedsiębiorstwo posiadające ujemny koszt kapitału netto powinno wykorzystywać ryzyko finansowe do poszukiwania dodatkowych dochodów oraz to, że w przypadku dodatniego kapitału netto uzyskuje możliwość zabezpieczania ryzyka finansowego.(abstrakt oryginalny)

EN

The attempt was taken to indicate a relationship in elaboration among cost of capital net but management of financial risk. Author has gotten surprising conclusion it is obliged to take advantage proprietary enterprise to search additional revenues negative cost of capital net financial risk and it, that capability to indemnifying of financial risk gets in positive case of capital net. (original abstract)

6

Ubezpieczenia finansowe i ich wykorzystanie w zarządzaniu ryzykiem przedsiębiorstw

100%

Wicka A.

|

2012

|

nr nr 51

157-167

XX

Celem artykułu jest zbadanie z jakich ubezpieczeń finansowych korzystały firmy działające na polskim rynku. Zwrócono uwagę na to, czy wraz ze spowolnieniem gospodarczym, które miało miejsce w Polsce w latach 2007-2009 zmieniła się liczba wykupywanych polis i ich wartość. Stwierdzono, że przedsiębiorstwa coraz częściej korzystają z ubezpieczeń finansowych. Popyt na nie wzrósł około dwukrotnie w badanym okresie. Najczęściej kupowano gwarancje ubezpieczeniowe. Zakres czasowy badań obejmuje lata 2005-2010. Dla pełnej realizacji wskazanego celu wykorzystano informacje zawarte w raportach Polskiej Izby Ubezpieczeń (PIU), Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) i Głównego Urzędu Statystycznego (GUS). Zapoznano się także z wynikami badań agencji badawczych i raportami ubezpieczycieli (np. Euler Hermes, Coface Poland). Przestudiowano także dostępną literaturę przedmiotu. (abstrakt oryginalny)

EN

This article aims to examine what kind of financial insurances were utilized by companies in Poland. Special attention was paid to the fact that along with the economic slowdown that took place in Poland in 2007-2009 the number of insurance policies and their values were significantly changed. The research covers the period of 2005-2010. Research data from the reports of the Polish Chamber of Insurance (PIU), the Financial Supervision Commission (FSC) and the Central Statistical Office (GUS) were used. Additionally data from research agencies and from insurers were analyzed. It was stated, that demand for financial risk insurance rose roughly twofold between 2005 and 2010. The most popular type of insurance was insurance guarantee. (original abstract)

7

Zarządzanie ryzykiem finansowym codzienności

100%

Solarz J. K.

Bezpieczny Bank

|

2010

|

nr nr 3 (42)

62-79

XX

Tematem opracowania jest zarządzanie ryzykiem finansowym codzienności. Charakter życia codziennego ludzi rozgranicza epoki historyczne. Finanse codzienności lokują się pomiędzy finansami osobistymi a finansami gospodarstw domowych. Ich domeną jest zarządzanie przepływami gotówkowymi w transferach międzypokoleniowych prywatnych i publicznych. (fragment tekstu)

8

Manažment finančného rizika podniku

100%

Marković P.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2003

|

tom Przedsiębiorczość, konkurencyjność oraz kondycja małych i średnich przedsiębiorstw w obliczu integracji z Unią Europejską

315-323

XX

Uwzględnianie czynników zewnętrznych i wewnętrznych, pojawianie się nowych szans i zagrożeń pomaga kierownictwu w formułowaniu celów przedsiębiorstwa. Cele te są głównie zorientowane na wyniki i uzupełnione o aspekt finansowy (oszacowanie wartości kapitału, zapewnienie długoterminowej działalności i wydajności udziałów). Cele zarządzania ryzykiem polegają na wspieraniu i nastawione są głównie na ochronę przed niewypełnieniem celów przedsiębiorstwa przez optymalne zabezpieczenia finansowe. Istnieje strategia zabezpieczania wywodząca się z hierarchii celów przedsiębiorstwa. Strategia ta składa się z procesów i standardów do identyfikacji, szacowania i efektywnego wpływania na ryzyko. Ważne jest dokładne określenie limitu, przekroczenie którego uruchamia wszystkie instrumenty zabezpieczające i zapobiega ponownemu znalezieniu się w takiej sytuacji. (abstrakt oryginalny)

EN

Respecting the external and internal factors influencing the enterprise, appraisal of the opportunities and threats direct the top management to the definition of the company objectives. These objectives are mainly performance-oriented and they are supplemented by the financial aspects (valuation of the capital, ensuring the long-term existence, efficiency of the shareholder value). The objectives of the risk management are mainly concerned with support and are primarily focused on warding off the threats of non-fulfilling the enterprise objectives by maintaining the optimum hedging costs. There is the strategy of hedging deduced from the hierarchy of the enterprise objectives. This strategy will contain processes and standards for identification, valuation and effective influence of the risks. It's important to determine the limit the exceeding of which activates all hedging instruments and prevents from the future falling-off the situation. (original abstract)

9

Wykorzystanie opcji pogodowych w zarządzaniu ryzykiem finansowym

84%

Majewska A.

Rozprawy i Studia / Uniwersytet Szczeciński

|

2011

|

nr nr 783

216-228

XX

Nieprzewidywalność pogody można przyrównać do rynków finansowych. Przed przypadkowością i niespodziewanymi, gwałtownymi zwrotami mogą zabezpieczać instrumenty pochodne. Są one uzupełnieniem tradycyjnego rynku ubezpieczeń, gdyż obejmują zdarzenia bardziej powszechne, charakteryzujące się większym prawdopodobieństwem zajścia, a ponadto są mniej kosztowne. Tradycyjne ubezpieczenia uwzględniają bardziej skrajne zjawiska (głównie klęski żywiołowe) - o mniejszym prawdopodobieństwie wystąpienia i odpowiadające większym szkodom pieniężnym. Przykładowo, przedsiębiorstwo rolne, które mimo braku suszy uznanej za klęskę żywiołową ponosi dotkliwe straty, dzięki instrumentom pochodnym może ograniczyć ich wysokość. Ponadto w porównaniu z polisami ubezpieczeniowymi, których posiadacz, aby uzyskać odszkodowanie musi udowodnić stratę, instrumenty pochodne nie wymagają poświadczenia poniesienia strat. (fragment tekstu)

EN

Weather derivatives are financial instruments which can be used to reduce risk associated with adverse or unexpected weather conditions. The underlying asset can be index of temperature, rain or snow and in contrast to the other type of derivatives they aren't quoted on the market. This paper presents the possibility of using weather options by one of gas and power company to reduce financial risk. It shows the simple option strategy - long put. In practice mostly there are used more complicated strategies (spread strategies, combinations strategies).(original abstract)

10

Nowe podejście do zarządzania ryzykiem płynności w banku komercyjnym

84%

Patora K.

|

2013

|

nr nr 2-3 (51-52)

117-134

XX

Celem niniejszego opracowania jest zidentyfikowanie tych elementów procesu zarządzania ryzykiem płynności w banku, które wymagają poprawy ze względu na doświadczenia ostatnich kilku lat. Szczególną uwagę poświęcono problemom identyfikacji ryzyka płynności banku. Rozważania zostały skontrastowane z tradycyjnym podejściem do zarządzania ryzykiem płynności, które dominowało przed wystąpieniem kryzysu finansowego. W centrum uwagi znajdują się nie tylko banki działające w Polsce, ale z uwagi na międzynarodowy wymiar kryzysu finansowego i nowych regulacji, banki w ogólności. (abstrakt oryginalny)

EN

The article touches upon the issues of bank liquidity risk management in the wake of the recent financial crisis and the forthcoming regulatory challenges concerning liquidity risk. The complicated nature of liquidity risk is presented in the paper and an attempt is made to indicate the sources of liquidity risk, highlighting the interlinkages between them. (original abstract)

11

Warunki zarządzania ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie

84%

Szopa A.

|

2009

|

nr nr 48 Zarządzanie finansami firm : teoria i praktyka

778-784

XX

Celem opracowania było wskazanie czynników determinujących proces zarządzania ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie. (fragment tekstu)

EN

A new approach to functioning of an enterprise is necessary for risk management. In the article, two separate fields of financial risk - passive and active risk - are described. Such a distinction helps build a new activity model of an enterprise.(original abstract)

12

Ryzyko decyzji finansowych podejmowanych przez organy samorządowe w świetle ustawy o finansach publicznych

84%

Filipiak B.

|

2010

|

nr nr 26

115-124

XX

Artykuł prezentuje wybrane problemy dotyczące ograniczania ryzyka, które towarzyszy decyzjom finansowym podejmowanym przez organy samorządowe. Celem artykułu jest wskazanie na rozwiązania ustawowe mające za zadanie ograniczenie niepewności w zakresie podejmowania decyzji finansowych przez organy samorządowe. Autorka przeprowadza analizę rodzajów decyzji finansowych w świetle ryzyka. Następnie wskazuje na rozwiązania ustawowe mające na celu przeciwdziałanie ryzyku lub ogranicza je. Rozwiązania ustawowe nie zawsze są wystarczające, stąd też ważnym elementem uzupełniającym są postawy organów samorządowych wobec ryzyka. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents chosen problems with the risk reducing, which accompany financial decisions made by the government executives. Author makes the analysis of the financial decision types in the light of risk. Next there are shown act solutions which have aim to counteract risk or limit it. Act solutions are not always enough good, so the important completing element are bases of the government executives against risk. (original abstract)

13

Specyfika zarządzania ryzykiem w sektorze publicznym ze szczególnym uwzględnieniem jednostek samorządu terytorialnego

84%

Poniatowicz M.

|

2010

|

nr nr 26

125-136

XX

Celem opracowania jest analiza specyfiki ryzyka związanego z funkcjonowaniem jednostek samorządu terytorialnego, ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka finansowego, a także identyfikacja najważniejszych instrumentów zarządzania nim. W opracowaniu scharakteryzowano różne rodzaje ryzyka, charakterystyczne dla jednostek samorządu terytorialnego jako jednostek sektora publicznego (np. ryzyko rynkowe, operacyjne, płynności, inflacji, walutowe, kredytowe, ryzyko prawne, polityczne, ryzyko stopy procentowej, ryzyko niestabilnych dochodów, ryzyko związane z udzielonymi przez jednostkę samorządu terytorialnego poręczeniami i gwarancjami, ryzyko w procedurach przetargów publicznych, ryzyko dodatkowych zadań zleconych, ryzyko wystąpienia zdarzeń losowych, ryzyko komunikacji, ryzyko w procesie wykorzystania środków unijnych oraz ryzyko informatyczne). W opracowaniu opisano specyfikę zarządzania ryzykiem w sektorze publicznym. Wskazano również na najważniejsze instrumenty z tym związane, w tym kontrolę zarządczą, audyt wewnętrzny oraz instrumenty opierające się na transferze ryzyka jednostki samorządu terytorialnego na inne podmioty (np. ubezpieczenie ryzyka, sekurytyzacja czy też formuła partnerstwa publiczno-prywatnego). (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to analyse the specific nature of the risk associated with the functioning of local authorities, with particular emphasis on financial risk, and to identify the most important instruments for managing that risk. Various types of risk are described which are characteristic of local authorities as public sector entities (such as market risk, operating risk, liquidity risk, inflation risk, currency risk, credit risk, legal risk, political risk, interest rate risk, unstable revenue risk, risk associated with guarantees given by the local authority, risk in public tender procedures, risk of additional delegated tasks, risk of unforeseen events, communication risk, risk in the process of using European Union funds, and information technology risk). Special features of the management of risk in the public sector are described, with indication of the most important instruments used for this, including management inspection, internal audits, and instruments whereby risk is transferred from local authorities to other entities (including risk insurance, securitization and the public-private partnership formula). (original abstract)

14

Finansowe narzędzia realizacji strategii rozwoju jednostek samorządu terytorialnego a zarządzanie ryzykiem w procesie wdrażania i monitoringu

84%

Kogut-Jaworska M.

|

2010

|

nr nr 26

65-75

XX

W pracy przedstawiono rezultat analizy dotyczącej zarządzania ryzykiem w samorządzie terytorialnym. Ponadto opisano ostateczną fazę procesu zarządzania strategią pod kątem ryzyka finansowego, jego źródeł oraz narzędzi i metod jego ograniczania. Artykuł wskazuje różne kategorie ryzyka, w tym m.in. ryzyko płynności, ryzyko braku systemu zasileń finansowych, ryzyko operacyjne, ryzyko inwestycyjne, ryzyko społeczne, polityczne i personalne. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper presents the results of the analyzes application to risk management in local and regional governments. The subsequent phases of strategic management process were introduced, the problem of financial risk and of sources as well as the methods and tools of their limitation were described. The article shows different categories of risk like liquidity risk, bankruptcy risk, operational risk, investment risk, social risk, political and personal risk. (original abstract)

15

Niestresujący test

84%

Bystrzyński Ł. , Bednarski P.

Gazeta Bankowa

|

2010

|

nr nr 9

81-84

XX

W artykule podsumowano stress-test przeprowadzony przez Komitet Europejskich Nadzorów Bankowych, którego celem była ocena odporności systemu bankowego Unii Europejskiej. Testy sprawdzały odporność największych instytucji finansowych na skrajne szoki gospodarcze. Zamieszczono wyniki dla inwestorów strategicznych wybranych banków polskich.

16

Optymalne rozwiązanie informatyczne

84%

Moś R. , Świerczyńska A.

Gazeta Bankowa

|

2010

|

nr nr 9

87-93

XX

Artykuł poświęcono zastosowaniu rozwiązań informatycznych w tworzeniu testów warunków skrajnych. Zdefiniowano proces stress-testów i jego zadania. Omówiono modele danych wejściowych, obszar analityczny oraz obszar raportowania i monitorowania.

17

Finansowanie zaradne młodych przedsiębiorstw

84%

Fedorowski P. A.

|

2013

|

nr nr 1

75-83

XX

Celem artykułu jest omówienie problematyki finansowania zaradnego młodych przedsiębiorstw zorientowanych na dynamiczny wzrost. Autor rozpoczyna od przedstawienia krótkiej genezy oraz proponuje przyjęcie eklektycznej definicji omawianego pojęcia. Następnie prezentuje metody finansowania zaradnego na tle pozostałych źródeł finansowania młodych przedsięwzięć biznesowych, które chcą się szybko rozwijać. Przegląd dorobku literatury prowadzi autora do wniosku, że potrzebne są bardziej zaawansowane badania tych zagadnień w polskiej gospodarce, ze względu na znaczenie, jakie metody finansowania zaradnego mogą mieć dla powodzenia rozwoju firm w początkowej fazie ich istnienia. (abstrakt oryginalny

EN

The purpose of this article is to discuss an issue of the bootstrap financing of young enterprises oriented on dynamic growth. The author begins with a brief presentation of the origins, and proposes to admit an eclectic definition of the discussed notion. Then presents a bootstrap methods of financing, in comparison to other sources of financing for young businesses, who want to grow quickly. Review of the literature works leads the author to the conclusion, that a more advanced study on these issues in the Polish economy is necessary, because the bootstrap financing methods can be very important for the successful development of companies, in the early stages of their existence. (original abstract)

18

Organy władzy publicznej oraz urzędy obsługujące te organy - wątpliwości interpretacyjne w zakresie podmiotowości w podatku od towarów i usług

84%

Kunowska K.

Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Toruniu

|

2011

|

nr nr 10

387-400

XX

W niniejszym artykule, na podstawie przeprowadzonych badań przez Kancelarię Doradztwa Podatkowego S.C. K.K. Kunowscy z Gdańska, autorka udowadnia, że przy kompleksowym zarządzaniu finansami gminy nie można pominąć - w procesie zarządzania ryzykiem (risk management) - również ryzyka, u podstaw którego leżą regulacje z zakresu podatków. Przeprowadzone badania wykazały bowiem, iż liczne kontrowersje podatkowe dotyczące głównie podatku od towarów i usług (w zakresie podmiotowości) niosą za sobą poważne ryzyko finansowe dla gmin. Autorka wskazuje także na podstawowe przyczyny powstawania ryzyka finansowego dla gminy, związanego z podatkiem od towarów i usług (VAT). W konkluzji przedstawiono konsekwencje finansowe dla gospodarki gminy wynikające z kontrowersji podatkowych oraz zasugerowano drogę zminimalizowania ryzyka w tej materii. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper is based on the research conducted by Tax Advisers - Kancelaria Doradztwa Podatkowego S.C. K.K. Kunowscy, Gdansk. The author argues that, during a comprehensive management of municipality finances, it is necessary to include risk management of tax regulation. The research showed that various tax controversies, primarily regarding VAT (as far as tax-payers are concerned) entail a serious financial risk for municipalities. The author also points to the fundamental causes of an increase in VAT-related tax risks for the municipalities. In conclusion, the financial consequences of these tax controversies for the economy of municipalities are described, and ways of minimizing them suggested. (original abstract)

19

Szacowanie wartości zagrożonej portfela kredytów banku komercyjnego

84%

Langner A.

|

2007

|

nr nr 80

68-86

XX

Zarządzanie portfelem produktów kredytowych oraz ryzykiem kredytowym jest podstawowym elementem kształtującym z jednej strony wartość rynkową banku, a z drugiej poziom satysfakcji akcjonariuszy z inwestycji w akcje banku i osób zarządzających bankiem. Analiza sektorów gospodarczych oraz ich perspektyw rozwojowych nabiera coraz większego znaczenia, ponieważ są to podstawowe zewnętrzne bariery bądź szanse ekspansji lub egzystencji kredytobiorcy. W zakresie portfelowego postrzegania ryzyka kredytowego coraz powszechniej zwracana jest uwaga na metody aktywnego zarządzania portfelem kredytowym, które zakładają elastyczne korygowanie składu portfela w ślad za zmianami warunków rynkowych - zamiast stosowania podejścia polegającego na udzielaniu pożyczek i trzymaniu ich do terminu wygaśnięcia. Ponadto wykorzystuje się możliwości segmentacji portfeli na podstawie ryzyka (kredytowy VaR), a nie wielkości zaangażowania. Podstawowym pojęciem w modelowaniu ryzyka kredytowego w niniejszym artykule będzie "zagrożona wartość kredytowa VaR". Celem badania będzie odpowiedź na pytanie: "Jeżeli następny rok okaże się "złym rokiem", ile wynosi VaR (wielkość potencjalnej straty przy zadanym poziomie ufności)?". VaR liczona będzie przy poziomie ufności 95%. Wybór przedziału ufności szacowanego VaR kredytowego określi skłonność danej instytucji do podejmowania ryzyka kredytowego, a także umożliwi przypisanie ratingu do portfela kredytowego danego banku. Jeśli bank szacuje stratę na portfelu kredytowym dla przedziału ufności na poziomie 95% (do takiego poziomu dokonywana jest alokacja kapitału), oznacza to, że występuje 5% prawdopodobieństwa utraty zdolności płatniczej portfela. Pozwoli to bezpośrednio ocenić korzyści z dywersyfikacji lub potencjalną zbyt silną koncentrację portfela kredytów. (fragment tekstu)

EN

Financial institutions are increasingly measuring and managing the risk from credit exposures at portfolio level, in addition to transaction level. A portfolio approach allows risk managers to: quantify and control concentration risk that arises from increased exposure to one obligor or groups of correlated obligors, and which can be mitigated only through diversification or hedging, consider concentrations along almost any dimension such as industry, rating category, country, or type of instrument, evaluate investment decisions, credit extension, and risk mitigating actions more precisely based on systematic quantitative analysis, set consistent risk-based credit limits, rather than intuitive, but arbitrary, limits based on exposure amounts, make rational risk-based capital allocations. CreditMetrics is the first readily available portfolio model for evaluating credit risk. The Credit-Metrics approach enables a company to consolidate credit risk across its entire organization, and provides a statement of value-at-risk (VaR) due to credit caused by upgrades, downgrades, and defaults. Moreover, by combining better credit risk trading tools with a portfolio approach to evaluating credit risk. Once implemented, the methodology has several powerful applications, with important implications for the way in which institutions think about pricing, trading and carrying credit risks. The applications include prioritizing and evaluating investment and risk-mitigating transactions, setting rational, risk based limits, and ultimately, the maximization of shareholder value based on risk-based capital allocation. The implications include the longer-run liquidity of credit markets, the emergence of a mark-to-mark approach to credit positions, and the potential for closer alignment of regulatory and economic capital. In conclusion, CreditMetrics is a significant innovation for risk managers seeking to apply recent advances in portfolio theory and value-at-risk methodology to credit risk. (original abstract)

20

Ocena i ograniczenie ryzyka jako cel wewnętrznej kontroli zarządczej jednostek sektora finansów publicznych w Polsce

84%

Tatoj M.

|

2012

|

nr nr 82 Wycena zasobów gospodarczych dla potrzeb sprawozdawczości finansowej

177-186

XX

Celem niniejszego opracowania jest zatem prezentacja istoty oraz uporządkowanie problematyki ryzyka i zarządzania ryzykiem, jako istotnego celu wewnętrznej kontroli zarządczej (funkcjonalnej) jednostek sektora polskich finansów publicznych, na podstawie literatury przedmiotu oraz krajowych i międzynarodowych regulacji prawnych i profesjonalnych kontroli wewnętrznych (zarządczej) i zarządzania ryzykiem. (fragment tekstu)

EN

Professional, contemporary and modern internal control was introduced obligatory in Polish organizations of public finance on January 1, 2002. Internal control functioned as financial internal control in years 2002-2009, on the other hand, it functions as management internal control since early 2010. Basing on legal and professional (domestic and international) regulations in the field and literature, the paper presents the idea of professional, contemporary and modern management internal control in Polish organizations of public finance. The main purpose of this paper is to present estimate and limitation of risk (risk management) on requirements of management (functional) internal control in Polish organizations of public finance. Risk, in distinguishing from uncertainty, there is in certain degree measureable. Estimating (identifying and analyzing) and limiting of risk is continuous process. Disclosed risks require constant monitoring, in order to new risks have been sighted appearing timely. The paper proves that affirmation of estimate and limitation of risk is important purpose of management (functional) internal control in Polish organizations of public finance. (original abstract)