PL
 |
EN
Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 16

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  Valuation of securities
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Czynniki wpływające na ceny papierów wartościowych na światowych rynkach finansowych
100%
Feder E.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2008
|
tom 221 Wybrane problemy w gospodarce światowej
247-255
XX
Celem niniejszego artykułu jest wyjaśnienie procesu wyceny papierów wartościowych. (...) Gospodarczy proces wyceny generuje racjonalne ceny papierów wartościowych, mimo iż wahania cen mogą wydawać się zupełnie chaotyczne i przypadkowe. (fragment tekstu)
EN
The purpose of his article is to present elements which determine asset valuation at world financial markets. This paper offers some implications for investors who want to take part in international assets allocation. The article consists of seven parts: the first, introduction briefly summarizes the problem, the second presents intrinsic value model, the third short and long positions, fourth the price and value relation, fifth Paul Samuelson's theory, sixth active and passive management and the final section concludes the paper. (original abstract)
2
Papiery wartościowe i ich wycena w bilansie
100%
Sołtys W.
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
|
1997
|
nr nr 763 Rachunek kosztów i wyników w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi : materiały na konferencję naukową nt. "Rachunkowość a controlling II - rachunek kosztów i wyników w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi", Polanica Zdrój, 13-14 października 1997
189-193
XX
Wyjaśniono pojęcie papierów wartościowych oraz omówiono ich wycenę bilansową.
3
Przegląd podejść do wyceny obligacji zamiennych
100%
Gajewski M.
Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
|
2002
|
nr nr 18
111-137
XX
Celem artykułu jest przedstawienie dorobku naukowego w zakresie zaawansowanych metod wyceny obligacji zmiennych. Obligacja zamienna jest papierem wartościowym, przynoszącym stały dochód od zaangażowanego kapitału, uprawniającym jednocześnie jej posiadacza do zmiany na ściśle określoną liczbą akcji emitenta. Autor ma nadzieję, że artykuł przyczyni się do lepszego zrozumienia coraz istotniejszych źródła finansowania polskich przedsiębiorstw.
EN
The article aims to present achievements in the field of advanced methods of convertible bonds valuation. The author explains the meaning of convertible bond and hopes that article will improve understanding of more and more important financing source of polish companies. (AŁ)
4
Sekurytyzacja papierów wartościowych opartych na hipotece odwrotnej
100%
Lawędziak B.
|
2011
|
nr nr 185 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
50-58
XX
Hipoteka wsteczna (reverse mortgage) to instrument finansowy pozwalający na uwolnienie kapitału zamrożonego w posiadanej nieruchomości. Produkt ten jest niedostępny na polskim rynku finansowym, a pierwsze tego typu transakcje pojawiły się w USA w 1970 r. w ramach GNMA − Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), które dokonało sprzedaży gwarantowanych świadectw hipotecznych typu pass-through. W artykule scharakteryzowano sam produkt, jakim jest hipoteka, a następnie podjęto próbę wyceny obligacji bazującej na tym instrumencie w oparciu o dane z rynku polskiego.(abstrakt oryginalny)
EN
Reverse mortgage is a financial instrument that allows the release of capital tied up in its real estate. This product is not available on the Polish financial market, but this type of transactions first appeared in the U.S. in 1970 under the GNMA – Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), which guaranteed the sale of certificates of passthrough type of mortgage. This paper characterizes the product itself that is a mortgage, and then tries to measure the bond based on this instrument and on data from the Polish market. (original abstract)
5
Wycena obligacji katastroficznych w ujęciu teorii dwuczynnikowej funkcji użyteczności
84%
Jakubowski A.
|
2002
|
tom Modelowanie preferencji a ryzyko '02
151-177
XX
Artykuł zawiera analizę modelu wyceny obligacji katastroficznych, w którym wykorzystuje się dwuczynnikową funkcję użyteczności inwestora. Obligacje katastroficzne rozpatruje się jako pewną klasę instrumentów dłużnych obarczonych ryzykiem niewypłacalności emitenta.
EN
The article analyses the CAT bonds evaluation model that uses a two-factors function of investor's utility. The catastrophe bonds are considered as a class of debt instruments bearing default risk. (J.W.)
6
Obligacje skarbowe w Polsce - modele wyceny i ryzyka
84%
Utkin J.
Monografie i Opracowania / Szkoła Główna Handlowa
|
1999
|
nr nr 454
117
XX
W pracy przedstawiono modele matematyczne związane z wyceną obligacji skarbowych na rynku krajowym. Dokonano zarówno teoretycznej analizy wyceny i ryzyka w ujęciu deterministycznym jak i wykorzystania modeli w praktyce.
EN
The article introduces the mathematical models related to pricing of treasury bonds on national market. Both theoretical analyses of pricing and risks in deterministic model and implementing these models in practice are presented. (A.P.)
7
Wycena obligacji zmiennych za pomocą modelu dwumianowego
84%
Humeńczuk P.
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Finanse i Bankowość
|
2003
|
tom 11
|
nr nr 972
192-197
XX
Celem artykułu było przybliżenie podstawowych parametrów, jakimi charakteryzują się obligacje zmienne oraz przedstawienie sposobu wyceny takiego papieru wartościowego za pomocą modelu dwumianowego. Autor zaprezentował praktyczne przykłady wyceny obligacji zmiennych dwóch polskich emitentów: Beton Stal i Pia Piasecki.
EN
The main aim of this article is to present one of the methods, which is used in the convertible bonds valuation. Brief characteristics of convertible bonds are presented. The binomial model is widely used in valuation. The author presents two empirical examples from the Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
8
Stopy natychmiastowe i stopy terminowe w wycenie obligacji
84%
Tylec T.
Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania
|
3 (1999)
|
nr nr 6
117-125
XX
Autor podejmuje temat użyteczności i skuteczności stosowania stóp natychmiastowych i terminowych w wycenie obligacji.
EN
The author deals with strong and weak points of applying the spot and forward rates to the valuation of bonds. (J.W.)
9
Emisja obligacji zamiennych na rozwijającym się rynku kapitałowym (na przykładzie "Optimus" S.A.)
84%
Gajewski M.
Zeszyty Naukowe. Seria 1 / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
|
2000
|
nr nr 277
48-72
10
Analiza zbywalnych papierów wartościowych jako narzędzie zarządzania majątkiem obrotowym przedsiębiorstwa
84%
Niedzielski W.
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
|
1997
|
nr nr 764 Analiza decyzyjna w zarządzaniu : materiały na konferencję naukową zorganizowaną przez Katedrę Analizy i Diagnostyki Ekonomicznej Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Szklarska Poręba, 16-17 września 1997
64-71
XX
Celem opracowania jest natomiast prezentacja zbywalnych papierów wartościowych oferowanych na polskim rynku kapitałowym i pieniężnym oraz próba wskazania podstawowych obszarów ich analizy jako narzędzia zarządzania. (fragment tekstu)
11
Uwagi o wyborze instrumentów finansowych z punktu widzenia działalności lokacyjnej zakładów ubezpieczeń
67%
Kowalczyk-Lizak P.
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Finanse i Bankowość
|
2002
|
tom 9
|
nr nr 960
138-148
XX
Działalność lokacyjna to jeden z najważniejszych elementów zarządzania finansami zakładów ubezpieczeń. W artykule na tle uregulowań ustawowych dotyczących działalności lokacyjnej omówiono działalność inwestycyjną zakładów ubezpieczeń w latach 1998-1999. Nakreślono strategie inwestycyjne i problem doboru odpowiednich instrumentów finansowych. Na podstawie danych za lata 1998-1999 przeanalizowano dwa instrumenty finansowe, których udział w portfelach inwestycyjnych zakładów ubezpieczeń jest największy, tj. akcje i obligacje. Przedstawiono miary ryzyka, za pomocą których dokonuje się wyboru obydwu instrumentów.
EN
Investment activity is one of the most important elements of finance which insurance companies have to deal with. That is why it is very important how insurance companies build their investment portfolios. They can't have complete freedom in building their investment portfolios because of the existing regulations regarding investment activity. There are a lot of elements which effect to the choice of financial instruments: for example: investment strategy, a recquired rate of return, liquidity of financial instruments and risk factor. These elements are discussed in this paper. The paper describes also investment activity of insurance companies from 1998 to 1999. It transpires that the assets of insurance companies have increased but insurance companies invest majority of their assets in safe financial instruments. (original abstract)
12
Ewidencja obrotu akcjami i ich ocena na rynku papierów wartościowych
67%
Butryn B. , Witowska A.
|
1994
|
nr nr 680 Systemy informacyjno-decyzyjne rachunkowości
77-87
XX
Z nabywaniem i posiadaniem papierów wartościowych (akcji) przez podmioty gospodarcze wiąże się wiele zagadnień rachunkowych np. ewidencja kupna-sprzedaży, wycena zasobów, ustalanie bieżących korzyści. Każda akcja ma wartość nominalną - o znaczeniu księgowym, emisyjną oraz wartość rynkową. Przedmiotem artykułu jest sposób ewidencji obrotu akcjami i ich bieżąca ocena przy pomocy różnych wskaźników.
13
Metody wyceny akcji
67%
Kamela-Sowińska A. , Sienkiewicz P.
Zeszyty Fundacji Własności Prywatnej
|
1995
|
nr nr 4
14-35
XX
Przedstawiono ogólną charakterystykę akcji (ich istotę, klasyfikację rodzajową, podstawowe kategorie wartości), metody wyceny (analiza techniczna, wartość substancyjna akcji, wartość dochodowa akcji, statyczne i dynamiczne modele wyceny akcji).
14
Analiza fundamentalna czy analiza techniczna w ocenie przedsiębiorstw na rynku papierów wartościowych?
67%
Chudzik J.
Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Biznesu w Dąbrowie Górniczej
|
1998
|
nr nr 2(3)
31-39
XX
W artykule autor koncentruje rozważania wokół kwestii wyboru odpowiedniej metody wyceny papierów wartościowych. W tym celu charakteryzuje dwie metody: analizę fundamentalną i analizę techniczną. Autor dochodzi do wniosku, że kwestią zasadniczą przy wyborze metody jest pytanie o cel zakupu danego papieru wartościowego. Tak więc pytanie o metodę jest uwarunkowane pytaniem o cel inwestowania.
EN
In this article author concentrates on methods of securities evaluation. Characterised two methods: fundamental analysis and technical analysis. The author claims that the basic role is question of purchase goal. (M.P.)
15
O skuteczności pomiaru poziomu ryzyka systematycznego mierzonego parametrem beta
59%
Pera K.
|
2013
|
tom Inwestycje i nieruchomości we współczesnej gospodarce : księga jubileuszowa prof. zw. dr hab. Haliny Henzel
115-130
XX
Zasadniczym celem badań i opracowania była możliwość udzielenia odpowiedzi na trzy pytania : o skuteczność predykcyjną parametru beta szacowanego na podstawie historycznych notowań, o przydatność różnych stóp zwrotu do szacowania bety oraz pytanie o zbieżność ryzyka systematycznego z ryzykiem całkowitym. Skuteczność przewidywania poziomu ryzyka systematycznego jest stosunkowo słaba. Okazało się bowiem, że bety rzeczywiste, zaobserwowane w umownie określonym w opracowaniu drugim podokresie, różniły się dość istotnie od bety oszacowanej we wcześniejszym podokresie. W tym sensie cecha stabilności parametru beta została zweryfikowana negatywnie. (...) Na zakończenie rozważań warto wskazać postulowane kierunki pogłębionych badań poruszanego tutaj zakresu problemowego. Przede wszystkim wnioskowania nie można dowolnie uogólniać, opierając się na badaniach dotyczących trzech spółek. Autor widzi zatem potrzebę istotnego poszerzenia podmiotowego zakresu badania, tak aby wnioski stały się bardziej ugruntowane. (fragment tekstu)
16
Kursy akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie w świetle współczesnej teorii rynku kapitałowego
51%
Czekaj J.
Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie. Seria Specjalna, Monografie
|
1993
|
nr nr 113
123
XX
Celem pracy jest udzielenie odpowiedzi na pytanie, w jakim zakresie kursy akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie spełniają kryteria efektywności. Próba odpowiedzi oparta jest na dwóch metodach badań. Metoda pierwsza polega na statystycznej analizie zmian kursów akcji oraz związków pomiędzy kursami a innymi zmiennymi ekonomicznymi, które zgodnie ze wskazaniami teorii wpływają na poziom kursów. Metoda druga sprowadza się do weryfikacji niektórych narzędzi wykorzystywanych przez różne strategie inwestowania. Wyższa skuteczność strategii fundamentalnej oraz strategii efektywnego rynku niż strategii technicznej może stanowić dodatkowy argument potwierdzający efektywność giełdy w kształtowaniu kursów akcji.
EN
The paper deals with the analysis of the share prices quated at the Warsaw Stock Exchange from the beginning of its activities till December 15,1992, The aim of the analysis is to answer the question about the effectiveness of the quated share prices within the meaning of the contemporary theory of the capital market. The problems raised in the paper concern the grounds of the contemporary theory of the capital market and the verification of the main theses of that theory based on the analysis of the processes occurring at the Warsaw Stock Exchange. Basing on the main theses of the contemporary theory of the capital market, in the empirical part of the paper a statistical analysis has been carried out concerning the changes in the share prices and the relations between the prices and other economic variables which, according to the instructions of that theory, influence the price level. Additionally, for experimental purposes, the verification of certain tools, used in various practical investment strategies, has been performed. The results point to the fact that in the analysed period a process of gradual rationalization of the price level took place. The prices made more and more allowances for fundamental factors (especially profit per share). The research done also proves that in the course of time the changes in the share prices became more random. In this connection it can be stated that the processes occurring at the Warsaw Stock Exchange confirm in part the thesis about the effectiveness of the capital market. (original abstract)
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.