The paper´s aim is to contribute to the debate on the impact of stress test on banking system liquidity. Due to the theoretical character of the problem, the used methodology is a set of results from research and theoretical works about how the attempts to increase system solvency could lead into a greater lack of liquidity.
Artykuł poświęcono zastosowaniu rozwiązań informatycznych w tworzeniu testów warunków skrajnych. Zdefiniowano proces stress-testów i jego zadania. Omówiono modele danych wejściowych, obszar analityczny oraz obszar raportowania i monitorowania.
Wystąpienie największych banków spółdzielczych ze zrzeszeń zmieniłoby pozycję i kondycję ekonomiczno-finansową dotychczasowych struktur zrzeszeniowych. Prawdopodobieństwo takiego scenariusza jest trudne do oszacowania. Jednakże w niniejszym artykule podjęto próbę przedstawienia skutków takiego działania pod kątem oceny stabilności ekonomiczno-finansowej poszczególnych zrzeszeniowych grup banków spółdzielczych. Zaprezentowano tu kształtowanie się wielkości funduszy własnych w bankach spółdzielczych w okresie od końca 1996 r. do końca marca 2008 r. Następnie scharakteryzowano grupę banków spółdzielczych o najwyższych funduszach własnych na koniec I kwartału 2008 r. oraz opisano obecną strukturę sektora banków spółdzielczych w Polsce. W ramach przeprowadzonego testu warunków skrajnych (stress testu) przedstawiono wyniki analizy wpływu wystąpienia ze struktur zrzeszeniowych największych banków spółdzielczych na kondycję finansową poszczególnych zrzeszeń. Z uwagi na skalę i złożoność zjawiska przedstawiona projekcja, odnosząc się do wybranych aspektów, nie wyczerpuje zagadnienia i ma jedynie charakter poglądowy. (fragment tekstu)
Capital adequacy of the bank is only theoretical concept. In conditions of extreme complexity of banking activity as well as its market environment, it's impossible to ensure, that in case of bankruptcy, the bank is able to fully satisfy all of its external obligations. Contemporary, prudential regulations tend to improve regulatory framework of calculating economic capital in possibly the most perfect way. Providing coverage of economic capital in own funds, bank ensures the best safeguard for its stability. Unfortunately, all capital measures appear to be highly imperfect because of inconsistency of stylized statistical models with much more complex reality. One of the relatively new solutions, which are expected to improve the foregoing methodology, became stress testing method. Its role is to take into account not only typical risks events, but also those that may occur with a very little probability, but which may also result with serious losses. The main target for this paper is to introduce basic ideas of stress testing, to present fundamental rationales and to confront its pros and cons.
6
Dostęp do pełnego tekstu na zewnętrznej witrynie WWW
The paper´s aim is to contribute to the debate on the impact of stress test on banking system liquidity. Due to the theoretical character of the problem, the used methodology is a set of results from research and theoretical works about how the attempts to increase system solvency could lead into a greater lack of liquidity. (original abstract)
Celem artykułu jest zapoznanie czytelnika z jedną z ilościowych technik zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych – testami warunków skrajnych. Po krótkim wprowadzeniu teoretycznym, przedstawiającym podstawowe informacje o testach warunków skrajnych, zostaną przytoczone dane liczbowe oraz fakty świadczące o kondycji polskiej gospodarki, ze szczególnym uwzględnieniem sektora bankowego. Główną część pracy stanowić będzie prezentacja najważniejszych wniosków wypływających z badań empirycznych. W części empirycznej referat będzie odnosił się do testów warunków skrajnych opartych na analizie scenariuszowej w procesie zarządzania ryzykiem kredytowym w jednym z polskich banków komercyjnych. (fragment tekstu)
EN
Stress tests have become one of the most important elements of quantitative risk management carried out by financial institutions. This method reflects the influence of external conditions on the behavior of individual participants in economic processes. Stress tests combine information on both the micro and macro levels. Their main value lies in their ability to guide management responsible for policy-making, including at those times when the external situation may be worsening. In the actual situation on local and international financial markets, the value of stress tests has grown. The conditions of the economic downturn have increased the value of risk management (it is very often underestimated during economic upturns), including the use of quantitative methods in this process. The aim of this paper is to examine the influence of the current economic situation on the results of stress tests applied to credit risk management in the Polish banking sector. A short theoretical background outlining basic information about stress tests is first presented, followed by empirical facts and figures describing the condition of the Polish economy (and to a lesser extent the international economy). Conclusions based on the empirical research comprise the main part of the paper. In the empirical section can be found the results of stress tests based on scenario analysis in the risk-management process employed at one Polish bank. (original abstract)
Obserwowany w ostatnich latach kryzys finansowy obnażył słabości procesów zarządzania ryzykiem w bankowości. Za pomocą tradycyjnych metod pomiaru ryzyka niejednokrotnie nie można wskazać zagrożeń wynikających z niekorzystnego dla banków scenariusza realizowanego w trakcie kryzysu. Stąd tak silny nacisk kładzie się obecnie na rozwijanie metod opartych na testach warunków skrajnych. W niniejszym artykule autor porusza zagadnienie testowania warunków skrajnych w badaniu rentowności portfela kredytowego. W tym celu zaproponował metodę badania dochodowości portfela uwzględniającą realne przepływy finansowe, którą następnie wykorzystał w procesie symulacji Monte Carlo. Przeprowadzona symulacja uwzględniła losowe zmiany czynników kosztowych i przychodowych, jak również korelacje między nimi. Uzyskane wyniki umożliwiają określenie poziomu spadku rentowności portfela kredytowego oraz prawdopodobieństwo tego spadku. Dzięki uwzględnieniu w analizie korelacji czynników obniżających dochodowość portfela opracowano niekorzystne scenariusze, które mogą mieć miejsce w trakcie kolejnego kryzysu finansowego. (abstrakt oryginalny)
EN
The recent financial crisis has revealed weaknesses in risk management processes in banking. Traditional methods of risk measurement are often not able to estimate the risk resulting from adverse scenarios that take place during the crisis. Therefore, recent attention is paid to the development of methods based on stress tests. In this article the author refers to the problem of stress-test analysis in the context of the study of profitability of the loan portfolio. Author's concept was presented to evaluate the profitability of the portfolio that takes into account the real financial flows. This method has been used in the Monte Carlo simulation. The results enable to determine the level of reduction in the loan portfolio profitability and a consequent probability. Taking into account the correlation of variables that affect the lower profitability of the portfolio allows creating adverse scenarios that may occur during the next financial crisis. (original abstract)
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.