Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

The Short and Long Term Performance Persistence in the Central European Banking Industry

100%

Jackowicz K. , Kowalewski O. , Kozłowski Ł.

|

tom 5

|

nr nr 4

18-30

EN

This article investigates the scale of performance persistence in the Central European banking industry. Contrary to the existing literature, we test not only for the short-term performance persistence but we propose also a novel method of analyzing the long-term persistence. Using an extensive dataset, covering the 1992-2009 period, we establish that banks' results are strongly persistent in two-years sub-periods as well as in the long-run. Moreover, we find that the strength of studied phenomenon is not significantly influenced by the macroeconomic environment, banks size and capital base and country-specific factors. (original abstract)

2

Zmiany rentowności i płynności w głównych polskich bankach giełdowych w latach 1998-2004

75%

Guzik B.

|

nr nr 84

120-133

XX

W artykule zbadano podobieństwa tendencji bankowych wskaźników rentowności oraz płynności w głównych polskich bankach notowanych na GPW w Warszawie. Badania przeoprowadzono na podstawie powszechnie dostępnych, publikowanych przez "Notorię serwis", wskaźników kwartalnej rentowności i płynności za lata 1998-2004. (fragment tekstu)

EN

The article, being mostly of empirical nature, presents the results of studies on the similarity of tendencies of changes in the selected indicators of profitability and indicators of liquidity in 9 Polish stock exchange banks in the years 1998-2004. The results confirm that in the banks under analysis there was no uniform direction in the development of the relation between profitability and liquidity. Generally, the increase in liquidity is accompanied by the decrease in profitability. However, there are also some banks where the increasing liquidity is accompanied by the increase (not the decrease) in profitability. Variety of banks, both as regards direction and scale of similarity in the changes of liquidity and profitability, is responsible for the fact that making conclusions based on the "conglomerate" of all banks can only be of auxiliary character because the specific features of individual banks are not taken into account. Thus, it is necessary to conduct separate analyses for particular banks. (original abstract)

3

Próba empirycznego ustalenia kanonicznego zestawu wskaźników rentowności dla wybranych banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

75%

Guzik B.

Bank i Kredyt

|

2006

|

nr nr 11-12

56-66

XX

W pierwszej części opracowania ("Bank i Kredyt" 10/2006) wyznaczono zestawy kanonicznych wskaźników rentowności osobno dla poszczególnych banków. W tej części podjęto próbę ustalenia jednego zestawu wskaźników kanonicznych, wspólnego dla całej badanej zbiorowości banków. W tym celu najpierw określono empiryczne podobieństwa pomiędzy 17 wskaźnikami rentowności dla 9 głównych polskich banków giełdowych. Wykorzystano publikowane przez Notorię Serwis kwartalne dane za lata 1998-2004.

EN

In this article the author defines the empirical similarity between (17) profitability indicators calculated for nine main Polish banks listed on the WSE. On the basis of these indicators, the author attempts to create a set of canon profitability indicators for these nine banks. The canon indicators are calculated using three different methods, so that the results check one another. On the basis of this approach, the author suggests two indicators that should be considered as "canon indicators": Return On Assets (ROA) and Interest Rate of Total Working Assets. The remaining indicators are supplementary. (original abstract)

4

Znaczenie progów rentowności dla banków z krajów Europy Środkowo-Wschodniej

75%

Jackowicz K. , Kozłowski Ł.

Master of Business Administration

|

2010

|

tom 18

|

nr nr 5

25-45

XX

W artykule zbadano znaczenie progów rentowności w działaniu banków komercyjnych wywodzących się z krajów Europy Środkowo-Wschodniej. Przyjmujemy, że próg jest istotny, gdy banki podejmują działania z zakresu zarządzania wynikiem finansowym zmierzające do jego przekroczenia. Efektem tych działań są charakterystyczne nieciągłości w rozkładach miar rentowności wokół wartości progowych. Zastosowanie tej metody pozwoliło nam ustalić, że banki z 11 krajów Europy Środkowo-Wschodniej unikają raportowania strat, ale nie przeciwdziałają spadkom rentowności. Wniosek ten nie ulega zmianie po podziale próby według kryteriów: geograficznego, jakości wyposażenia kapitałowego, wprowadzenia akcji banku do obrotu giełdowego oraz sytuacji makroekonomicznej. Siła zjawiska unikania raportowania strat jest natomiast wyraźnie mniejsza po roku 2004, co prawdopodobnie wiąże się z przemianami instytucjonalnymi w badanych krajach. (abstrakt oryginalny)

EN

This article investigates the importance attached by commercial banks from Central European countries to the profitability thresholds. We assume that a given threshold is important when a bank manages earnings in order to surpass it. As a result we can observe discontinuities in profitability distributions around the relevant thresholds. This method allowed us to establish that banks from Central European countries tried to avoid losses but they did not seem to care about profitability decreases. This outcome is insensitive to the divisions of the sample according to the criteria of: geographical location, quality of capital base, being publicly held and macroeconomic situation. The strength of the loss avoiding behavior weakened after 2004 probably due to the institutional changes in countries under study. (original abstract)

5

Bliźniaki syjamskie

75%

Wilkowicz Ł.

Gazeta Bankowa

|

2002

|

nr nr 26

10

XX

Imponujca dynamika AIG Banku jest pochodną wyników jego siostrzanej spółki z czołówki rynku pośrednictwa kredytowego (AIG Credit). Wiele wskazuje na to, że obie firmy połączą się.

6

Banki po spadkach

75%

Kortylewska A. , Jabłoński B.

Gazeta Bankowa

|

2008

|

nr nr 14

23-25

XX

Drugie półrocze 2007 roku oraz pierwsze miesiące 2008 roku były mało przyjemne dla posiadaczy akcji. Spadki na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (WGPW) spowodowały, że szczególnie przewartościowane akcje zbliżyły się swoją rynkową wyceną do ich wartości wewnętrznej. Indeks cenowy skupiający banki notowane na WGPW spadł od swojej maksymalnej wartości 37 197,78 (04.07.2007) o 34,94 proc. (na dzień 13.03.2008). W samym 2008 roku cena indeksu spadła o 19,23 proc. Notowania sektora bankowego przedstawia wykres 1. Liczby dobitnie wskazują, ile średnio stracili akcjonariusze banków w rozpatrywanym okresie. (abstrakt oryginalny)

7

Analiza rentowności banków w Polsce z zastosowaniem metod porzadkowania liniowgo

75%

Sobolewski M. , Chudy K. , Stępień K.

|

nr nr 140

248-259

XX

Głównym celem pracy jest konstrucja rankingu czasowo-przestrzennego banków w Polsce na podstawie wybranych wskaźników rentowności. Analiza dotyczy największych banków komrcyjnych przy czym dobór jednostek badawczych był był częściowo ograniczony dostępnością odpowiednich danych. (fragment tekstu)

EN

The aim of the article is a comparison of the financial results from the commercial banks in Poland. The analysis was based upon the data from the financial statements published in Polish Monitor B - the time range is 1997, 2002 and 2007. The banks rating was done on the basis of key financial ratios with the application of linear ordering methods. The banks with the highest and the lowest level of profitability were shown. For most of them the best financial results could be noticed in 1997, thus the lowest ones in 2002. The rating leader became Lukas Bank which is the bank with the best and the most stable financial situation. (original abstract)

8

Nie tylko ekonomia

75%

Gostomski E.

Gazeta Bankowa

|

2007

|

nr nr 44

46-47

XX

Banki uniwersalne, które dominują dzisiaj w systemach finansowych większości krajów na świecie, pełnią istotne funkcje ekonomiczne i społeczne. Będąc najważniejszymi pośrednikami finansowymi umożliwiają sprawne i tanie przesuwanie środków finansowych (funkcja depozytowa i kredytowa banków), a ponadto przeprowadzają na zlecenie klientów transfery pieniężne w obrocie krajowym i zagranicznym (funkcja rozliczeniowa) i świadczą wiele innych usług finansowych. Banki jako pośrednicy finansowi przyczyniają się do obniżenia kosztów transakcyjnych w gospodarce narodowej, zmniejszenia asymetrii informacji pomiędzy podmiotami występującymi na rynku finansowym, przejmują i przekształcają ryzyko oraz dokonują transformacji wielkości środków finansowych, terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów, informacji oraz przestrzennej alokacji środków. (abstrakt oryginalny)

9

Cykliczne wahania w gospodarce i na rynku finansowym a rentowność sektora bankowego w Polsce

63%

Skikiewicz R.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2012

|

nr nr 242

190-200

XX

Celem artykułu jest ocena zależności pomiędzy cyklicznymi zmianami podstawowych wskaźników makroekonomicznych i wybranych wskaźników rynku finansowego oraz rentownością sektora bankowego. Analizy zostały przeprowadzone na podstawie danych kwartalnych za okres od I kwartału 2000 do IV kwartału 2010 roku. Została podjęta próba klasyfikacji analizowanych wskaźników makroekonomicznych i wskaźników rynku finansowego do grup wskaźników wyprzedzających, równoczesnych oraz opóźnionych względem ROA sektora bankowego. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article is to assess the relationship between cyclical fluctuations of the main macroeconomic indicators, selected indicators of the financial market and profitability of the banking sector. The analyses were conducted on the basis of quarterly data covering the period from quarter I 2000 to quarter IV 2010. An attempt was made to classify the analyzed macroeconomic indicators and the indicators of the financial market into the groups of leading, coincident and lagged indicators against ROA of the banking sector. (original abstract)

10

Możliwości banków w zakresie zwiększania udziału kapitałów obcych w strukturze kapitału finansowego

63%

Ścianowska A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2005

|

tom 188 Banki a rozwój gospodarki

63-84

XX

Celem niniejszego opracowania jest prezentacja możliwości banków, w zakresie zwiększania udziału kapitałów obcych w strukturze kapitału oraz wykazanie ich wpływu na rentowność działania wybranych banków, działających w polskim i niemieckim sektorze bankowym. (fragment tekstu)

EN

The aim of this paper is the analysis of the crucial factors influencing the financial leverage of a bank. The specific character of financial leverage in banking sector is described. The predominant role of security regulations of European financial authorities in possibilities of increasing leverage level is stressed. Empirical analysis of the impact of leverage on rentability of Polish and German banks showed the importance of security regulations for the financial performance of banks. Application of the solutions practiced in EU countries by Polish banking system should allow better use of financial leverage, in order to increase returns of Polish banks. (original abstract)

11

Bardziej skoncentrowane, ale mniej rentowne (cz. I)

63%

Mocny P.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr nr 7

14-15

XX

Wzrost koncentracji europejskiego sektora bankowego, rozpad łańcucha tworzenia wartości oraz spadek rentowności banków spowodowany wzrostem kosztów ryzyka to główne wnioski z analizy ponad 3,5 tysiąca banków w siedemnastu krajach Europy Zachodniej.

12

Rozwinąć bank

63%

Grabowski T.

Bank

|

2003

|

nr nr 5

40-42

XX

Zwrócono uwagę na głębokie przemiany kształtujące zachowanie banków w Polsce. Omówiono wpływ na rozwój banku takich czynników jak: spójna strategia rozwoju, zmiany w systemie zarządzania, zmiany procesów i organizacji, poprawa rentowności oraz wprowadzanie innowacji produktowych.

13

Jak zmierzyć potencjalną wartość klienta w czasie?

63%

Parys M.

Bank

|

2003

|

nr nr 9

66-67

XX

W artykule omówiono System Zarządzania Potencjalna Wartością Klienta (CLTV) SAS Polska. Pod tym pojęciem rozumie się wielkość zysków brutto ze sprzedaży, jaką bank może zrealizować w przewidywanym okresie współpracy z klientem. Podkreślono, że bank, który obok Systemu Pomiaru Rentowności tworzy System Zarządzania Potencjalną Wartością Klienta uzyskuje olbrzymią przewagę konkurencyjną.

14

Chwilowa przewaga?

63%

Patterson R.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr nr 31

21-23

XX

Analiza PKO Banku Polskiego w porównaniu z innymi bankami na rynku polskim obrazuje, iż mimo wysokich zysków, jakie osiąga, bazuje on głównie na środkach powierzonych przez drobnych, lojalnych klientów. Jednak już niedługo najlepsi dla banku klienci, czyli klasa średnia, mogą zwrócić się ku konkurencyjnym bankom zagranicznym.

15

Global Megabanks in Poland in 1998-2005: Do Size and Ownership Matter?

63%

Miklaszewska E. , Mikołajczyk K.

Bank i Kredyt

|

2007

|

nr nr 10

21-37

XX

Celem artykułu jest analiza wpływu globalnych megainstytucji finansowych na polski rynek bankowy w latach 1998-2005 - w okresie dynamicznego napływu kapitału zagranicznego, głównie do średnich banków. Na podstawie analizy danych bilansowych w artykule stwierdzono, że szczególnie ciekawa transformacja dokonała się w analizowanym okresie w bankach średnich, kontrolowanych przez globalne megainstytucje finansowe. W artykule przeanalizowane ich specyficzne strategie i źródła wysokiej rentowności, opartej głównie na ekspansji kredytowej na wybranych obszarach niszowych, co pozwoliło większości z nich osiągnąć bardzo dobre rezultaty finansowe i przyspieszony wzrost aktywów. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper analyses the impact of global financial megainstitutions on the Polish banking market in 1998-2005: a period of a dynamic economic growth, connected with Polish accession to the EU and a new wave of foreign capital inflow, coming mainly into medium-sized banks. The research question posed is whether size and ownership structure matter when it comes to the strategies and profitability of banks? The paper, analysing various balance sheet ratios computed by the Authors, offers a positive answer to this question, particularly when analysing the group of medium-sized banks, belonging to global mega-institutions. For them, the support from owner's technology, operations, human capital and corporate culture seems to constitute an important competitive advantage, resulting in a dynamic growth and superior financial results. (original abstract)

16

Wybrane zagadnienia analizy płynności finansowej banków komercyjnych

63%

Lisowski M.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

1997

|

nr nr 763 Rachunek kosztów i wyników w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi : materiały na konferencję naukową nt. "Rachunkowość a controlling II - rachunek kosztów i wyników w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi", Polanica Zdrój, 13-14 października 1997

112-117

XX

Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie podstawowych zagadnień związanych z działaniami warunkującymi zdolność utrzymywania bezpiecznego poziomu płynności finansowej banku. Są to: analiza płynności składników bilansowych, klasyfikacja horyzontu planowania płynności finansowej, analiza cyklu depozytowo-kredytowego, podstawowe miary płynności finansowej. (fragment tekstu)

17

Płynność i koszt płynności a rentowność bankowa. Próba analizy modelowej

63%

Guzik B.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2008

|

nr nr 2

37-54

XX

W artykule podjęto próbę sformułowania „modelu” relacji zachodzących między płynnością i kosztem płynności a rentownością bazową i rentownością empiryczną. Pierwsza część zawiera idee analizy modelowej związków zachodzących między płynnością a rentownością. W szczególności próbowano wyjaśnić częsty empiryczny paradoks, gdy wzrostowi płynności towarzyszy wzrost rentowności. W drugiej części artykułu przedstawiono bardziej szczegółowe rozwiązania modelowe badanych relacji. Nawiązują one do problematyki budowy modelu ekonomicznego (szczególnie ekonometrycznego). Zaproponowano wykorzystanie modelu rentowności banku będącego kontaktacją dwóch submodeli: submodelu rentowności bazowej oraz submodelu kosztów płynności. Rozważania zilustrowano przykładem szacowania kosztów płynności, rentowności bazowej oraz udziału kosztów płynności w rentowności bazowej dla pewnego dużego polskiego banku giełdowego. (abstrakt oryginalny)

EN

The author suggests a „model” of relations between liquidity, costs of liquidity and basic or empirical profitability. The first part of the article presents the idea of the model analysis. The author makes an effort to explain the frequent empirical paradox – when an increase of liquidity is accompanied by an increase of profitability. The second part presents the model analysis in more detail. The author refers to the economic and econometrical model formation. He suggests using the bank profitability model, since it is a concatenation of two submodels: basic profitability submodel and liquidity costs submodel. These considerations are illustrated with an example of estimating: liquidity costs, basic profitability and liquidity cost ratio for a large Polish bank listed on the Warsaw Stock Exchange.(original abstract)

18

Kanoniczne wskaźniki rentowności w wybranych bankach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

63%

Guzik B.

Bank i Kredyt

|

2006

|

nr nr 10

31-51

XX

W artykule podjęto próbę empirycznego określenia podstawowych (kanonicznych) wskaźników rentowności dla głównych polskich banków giełdowych. Na wstępie przedstawiono listę prawie 20 wskaźników rentowności bankowej proponowanych w literaturze krajowej. Na tym tle sformułowano postulat ograniczenia liczby wskaźników i wysunięto sugestie metodologiczne dotyczące opracowania zestawu wskaźników kanonicznych. Scharakteryzowano zakres analizy. Opisano zastosowaną metodę ustalania wskaźników opierającą się na wyodrębnianiu reprezentantów skupień wskaźników podobnych według korelacji. Podjęto próbę ustalenia zestawów kanonicznych wskaźników rentowności dla pojedynczych banków.

EN

The author of this article makes an attempt to define the empirical similarity between (17) profitability indicators of nine main Polish banks listed on the Warsaw Stock Exchange and on the basis of it - to establish a canonical set of profitability indicators for these banks. The author defines canonical profitability indicators as the central elements of clusters that include similar indicators. The author postulates that each canonical indicator be a good representative of its cluster and that any two indicators be not at variance with each other. The correlation coefficients between relevant time series were used to characterize the similarity of the profitability indicators. Owing to the above-mentioned method, the author reduces the number of indicators to 3-5. Return On Assets (ROA) and Interest Rate of Total Working Assets are included most frequently in the set of canonical profitability indicators. (original abstract)

19

Wykorzystanie rachunku kosztów działań dla podnoszenia rentowności usług bankowych

63%

Piechocka-Kałużna A.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2009

|

nr nr 117

75-84

XX

Celem niniejszego artykułu jest wskazanie przydatności wykorzystania rachunku kosztów działań dla podnoszenia rentowności usług oferowanych przez banki komercyjne działające w Polsce. Rentowność ta powinna być mierzona zarówno globalnie, jak i jednostkowo oraz w przekroju na segmenty lub poszczególnych klientów. (fragment tekstu)

EN

Banks as commercial entities must also retain their creditability and concentrate on continuous improving of their effectiveness. The key issue is then implementing appropriate clients group and distribution channels effective are. The measures that take into account banks' activity. The author came into conclusion that Activity Based Costing is adequate for it and may deliver certain knowledge about services', clients groups' and distribution channels' costs. (original abstract)

20

Banki w 1997 r.

63%

Konieczny S.

Penetrator

|

1998

|

nr nr 1

56-57

XX

W trakcie roku 1997 Prezes NBP kilkakrotnie zmieniała warunki działania banków. Decyzje te podyktowane były koniecznością ograniczenia napływu pieniądza do gospodarki, wpłynęły jednak również na pogorszenie rentowności banków.