Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

The influence of sample size on the estimation of net premiums and net premiums' size in civil responsibility car insurance

100%

Szymańska A. , Uniwersytet Łódzki; Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny; Instytut Statystyki i Demografii

|

2011

|

tom 255

PL

W pracy przedstawiono zastosowanie estymatorów bayesowskich do taryfikacji a posteriori w ubezpieczeniach komunikacyjnych OC. Składki netto wyznaczono za pomocą zasady wartości oczekiwanej oraz zasady kwantyla rzędu E. Porównano otrzymane stawki składek dla różnej liczebności próby dla rozkładu wielkości szkód typu Pareto.

2

The Application of Generalized Pareto Distribution and Copula Functions in the Issue of Operational Risk

75%

Basiaga K. , Szkutnik T.

|

2013

|

nr nr 1 (39)

133-143

XX

Temat niniejszego artykułu dotyczy problemu modelowania ryzyka operacyjnego w banku. Obszar analizy dotyczy dwóch rozdzielnych obszarów analitycznych złożonych z pewnych kombinacji kategorii ryzyka macierzy bazylejskiej. Uwagę skupiono na modelowaniu rozkładów dotkliwości strat w modelach LDA oraz uwzględnieniu siły i charakteru zależności pomiędzy badanymi obszarami analitycznymi. Do modelowania pojedynczego rozkładu dotkliwości strat wykorzystano podejście oparte na teorii wartości ekstremalnych EVT i rozkładzie GPD do modelowania jego prawego ogona. W przypadku uwzględnienia siły i charakteru zależności wykorzystano funkcję łączącą t-Studenta. Wyznaczone wielkości opisują w wartościach względnych efekty zastosowanego podejścia.(abstrakt oryginalny)

EN

The article concerns the issue of modelling of operational risk in a bank. The area of analysis is related to two separate analytical areas composed of certain combinations of the Basel Matrix risk categories. The focus of interest is in the modelling of loss severity distributions in LDA models and in consideration of the power and character of dependences among the studied analytical areas. To model a single loss severity distribution, the authors used the approach based on extreme values theory EVT. GPD distribution was used to model the right tail. The t-Student copula function was used in the cases of consideration of power and character of dependences. The determined values describe the effects of the applied approach in relative scale.(original abstract)

3

Estimation of Value at Risk : Extreme Value and Robust Approaches

63%

Trzpiot G. , Majewska J.

Operations Research and Decisions

|

2010

|

tom 20

|

nr nr 1

131-143

EN

The large portfolios of traded assets held by many financial institutions have made the measurement of market risk a necessity. In practice, VaR measures are computed for several holding periods and confidence levels. A key issue in implementing VaR and related risk measures is to obtain accurate estimates for the tails of the conditional profit and loss distribution at the relevant horizons. VaR forecasts can be heavily affected by a few influential points, especially when long forecast horizons are considered. Robustness can be enhanced by fitting a generalized Pareto distribution to the tails of the distribution of the residual and sampling tail residuals from this density. However, to ensure a sufficiently large breakdown point for the estimator of the generalized Pareto tails, robust estimation is needed (see Dell’Aquila, Ronnchetti, 2006). The aim of the paper is to compare selected approaches to computing Value at Risk. We consider classical and robust conditional (GARCH) and unconditional (EVT) semi-nonparametric models where tail events are modeled using the generalized Pareto distribution. We wish to answer the question of whether the robust semi-nonparametric procedure generates more accurate VaRs than the classical approach does. (original abstract)

4

Zastosowanie estymatorów bayesowskich wielkości szkód do taryfikacji a posteriori w ubezpieczeniach konmunikacyjnych OC

63%

Szymańska A.

|

2009

|

nr nr 60 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

443-451

XX

Celem pracy jest prezentacja metod taryfikacji а posteriori, w której podstawą nie jest liczba spowodowanych szkód, ale wielkość tych szkód. Stawki składki oszacowano za pomocą estymatorów bayesowskich. Tak oszacowane stawki składek są korzystniejsze zarówno dla ubezpieczyciela, jak i kierowców powodujących drobne szkody. Jednak zaufanie towarzystwa ubezpieczeniowego do tak oszacowanych składek powinno być duże tylko w odniesieniu do kierowców o kilkuletniej historii szkodowości. (fragment wstępu)

EN

In the paper an application of the bayesian estimators of the size of damages to the posterior tariffication in CR automobile liability insurance is presented. Net premiums are calculated by means of the expected value method with assumption that distribution of the size of damages is the Pareto distribution. The rates of net premium are estimated by use of bayesian estimators. The research was performed on real data from an insurance company from Łódź. (original abstract)

5

Wyznaczanie składki netto na podstawie próby dla różnych rozkładów wielkości szkód w ubezpieczeniach komunikacyjnych

63%

Szymańska A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2012

|

tom 274 Ubezpieczenia

117-127

XX

Jednym z podstawowych zagadnień matematyki aktuarialnej jest szacowanie wysokości składek netto. Metody wyznaczania składek netto zależą od działu i grupy ubezpieczeń. Odpowiednio oszacowane składki powinny zapewniać równowagę finansową ubezpieczyciela oraz jego konkurencyjność na rynku ubezpieczeniowym. W praktyce ubezpieczeniowej metody wyznaczania składek w przypadku konkretnego ubezpieczyciela są objęte tajemnicą. W ubezpieczeniach majątkowych i pozostałych osobowych podstawą obliczenia składki jest oszacowanie składki netto na podstawie przewidywanej liczby i wielkości roszczeń, czyli na podstawie oceny i pomiaru ryzyka ubezpieczeniowego. Składka netto jest zatem funkcją określoną na zmiennej losowej, opisującej wielkość szkody. (fragment tekstu)

EN

In the insurance theory a lot of methods of the net premium setting can be found. In the paper chosen theoretical methods of the net premiums setting in property insurance are presented. The influence of the damage size distribution on the size of the net premiums in community insurance estimated by different methods has been examined. Three size distributions of the damage size have been considered: the Pareto distribution, the logarithmic-normal distribution and the gamma distribution. (original abstract)

6

Metody wyznaczania współczynnika Hursta dla procesów telekomunikacyjnych i bankowych

63%

Bereś H. , Bereś K. , Zięba J.

Bank i Kredyt

|

2004

|

nr nr 4

41-47

XX

Podjęto próbę wyznaczenia zależności funkcji samopodobieństwa w procesach telekomunikacyjnych oraz w niektórych procesach bankowych. Przeanalizowano dwa przykłady procesów bankowych. Pierwszy to rozkład dziennych kwotowań stóp procentowych rynku pieniężnego WIB. W drugim dokonano analizy wahań poziomu środków pieniężnych utrzymywanych przez banki komercyjne na rachunkach bieżących w NBP, w odniesieniu do średniego poziomu rezerwy obowiązkowej, który zależy od stopy rezerw ustalanej przez NBP.

EN

In the paper the authors assume that observed telecommunication and bank processes may be represented with the aid of time-dependent parameters. Since these parameters sometimes change very rapidly, the wavelet transform was used to identify them. The paper begins with definitions of the stationary process, the self-similarity stationary process, and the Wang et al. dependence of local power spectra on local self-similarity Hurst parameter. After making calculations the authors have arrived at the following conclusions: 10 The telecommunication processes such as line occupation time or talking time in the study data have local Hurst parameter values in the range. This implies that these processes are self-similar and stationary. Independently of the above calculations the tails of the wavelet transform coefficients at the highest scale were approximated by a generalized Pareto distribution and indicated a shape parameter . This is in accordance with the previously calculated local Hurst parameter and suggests that the studied telecommunication process should be classified as self-similar stationary increment processes (type H-sssi). Unlike for the studied telecommunication processes, the Hurst parameters calculated for bank WIBOR data show that these processes are non-stationary. In the next part our paper generalized Pareto distributions are used to check whether the bank rate of WIBOR (Warsaw interbank deposit rates) consists of independent and identical distributed random variables (iid). The results of these calculations did not agree with the above presented hypothesis and showed that: 20 The set of WIBOR processes are dependent on one another. The authors suggest that this dependence may be due to the monetary authority decisions. In this situation values of shape parameter ? for each WIBOR level may be representative of the strength of the NBP reference rates influence on the money market situation. Calculations similar to the above were

7

Zastosowanie estymatora k-to-rekordowego do szacowania wartości narażonej na ryzyko

63%

Stachura M. , Wodecka B.

|

2012

|

nr nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

289-297

XX

W wielu obszarach stosowania procedur zarządzania ryzykiem powszechnie stosowaną miarą ryzyka jest wartość narażona na ryzyko (VaR). O jej popularności decydują walory interpretacyjne, co więcej, jest ona zalecana przez liczne instytucje nadzoru. Pewnym jednak mankamentem tej miary jest trudność w skutecznym szacowaniu jej wartości. W opracowaniu zaproponowana jest specyficzna modyfikacja szacowania VaR w modelu przekroczeń bazującym na uogólnionym rozkładzie Pareta i jest ona zweryfikowana przez badania symulacyjne oraz analizę przykładowych danych empirycznych. Przeprowadzone badania pozwalają stwierdzić, że zaproponowana metoda umożliwia lepsze rozpoznanie asymptotyki ogona rozkładu, dzięki czemu uzyskuje się adekwatniejsze oszacowania VaR.(abstrakt oryginalny)

EN

In many areas of risk management applications, Value-at-Risk (VaR) is one of the commonly used risk measures. Its interpretative advantages decide that the measure is popular, and, moreover, recommended by supervisory institutions. However, difficulties with its effective estimation are the major VaR's disadvantages. A certain modification of VaR estimation procedure using the peak over threshold model based on the generalised Pareto distribution is introduced in the paper and afterwards verified by simulation research and properly chosen empirical data analysis as well. Consequently, one may state that the introduced method enables better tail asymptotic detection, as a result of what one obtains more adequate VaR estimates.(original abstract)

8

Wpływ typu rozkładu wielkości szkód na wartość składki netto w ubezpieczeniach komunikacyjnych OC

63%

Szymańska A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2011

|

tom 259 Ubezpieczenia

133-142

XX

Wysokość składki netto jest bardzo wyraźnie uzależniona od metody jej wyznaczania. Zasada wykorzystująca medianę daje najniższe wartości składki netto, zasada wariancji najwyższe. Z tego powodu towarzystwa ubezpieczeniowe najchętniej stosują zasadę wariancji. Oczywiste jest, że parametry populacji wpływają na wysokości składek - nawet niewielkie zmiany ich wartości powodują zmiany w wartościach składek. Największy wpływ parametrów rozkładu wielkości szkód na wysokość szacowanych składek można zauważyć w przypadku metody wariancji. Najwyraźniejsze różnice w wysokościach składek dla różnych rozkładów z tego samego wariantu są w przypadku zasady wariancji i kwantyla rzędu 0,5. Ze względu na asymetrię badanych rozkładów występują również duże różnice w składkach wyznaczanych metodą wartości oczekiwanej i percentylu dla tego samego rozkładu wielkości szkód. (fragment tekstu)

EN

The condition of functioning of the insurance company on the market is a proper calculation of net premiums. It concerns a single insured as well as a whole portfolio. In the paper selected theoretical rules of setting net premiums in automobile insurance are presented. It has been evaluated what influence the distribution of the size of damage form and parameters have on the net premium size. Three damage size distributions have been considered: Pareto distribution, logarithmic-normal distribution and gamma distribution. (original abstract)

9

Metoda szeregowania informacji z wykorzystaniem zasady Pareto

63%

Gwiazda A.

Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa

|

2002

|

nr nr 11

21-28

XX

W zarządzaniu przedsiębiorstwem i analizie danych gospodarczych często wykorzystuje się metody bazujące na zasadzie Pareto (20:80). Wydaje się, że jej spełnienie jest zapewnione gdy rozpatruje się bardzo duże populacje danych lub populacje, których rozkład zgodny jest z rozkładem Pareto. W przypadku rozkładu normalnego, o zakresie od -3σ do +3σ, można zauważyć następującą prawidłowość: pole pod krzywą rozkładu można podzielić na dwa równej wielkości obszary o zakresach odpowiednio - obszar A: (-0,672367σ: +0,672367σ) i obszar B: (-3σ: -0,62367σ) oraz (+0,62367σ: +3σ) Dla tych zakresów dwóch części dziedziny stosunek ich wielkości ma się jak 22,4:77,6. Zatem można sformułować zasadę, że: podział na grupy winien wynikać z równości pól pod krzywą rozkładu analizowanej wielkości. Zasadę tę proponuje się nazwać zasadą równych pól (ZRP). Bazując na wyprowadzonej zasadzie przedstawiono metodę podziału grupy dostawców na AB i ABC przyrównując je odpowiednio do połowy obrotów całkowitych (połowa pola pod krzywą obrotów) i jednej trzeciej obrotów całkowitych. (abstrakt oryginalny)

EN

In management of enterprises and the analysis of economic data, methods based on the Pareto's principle are often applied. It seems that the principle holds for very big data populations and populations where the distribution is concordant with the Pareto distribution. In case of normal distribution in the range from -3σ to +3σ, one may indicate that the area under the distribution curve can be divided into two equal areas of the following range - the A area (-0.672367σ: +0.672367σ) and the B area (-3σ: -0.62367σ) and (+0.62367σ: +3σ). For these ranges of two parts of the domain, the ratio of their values is 22.4:77.6. Thus, a rule may be stated that the division into groups should result from the equality of the areas under the distribution curve of an analyzed value. This rule may be called a principle of equal fields. On the basis of this principle, a method of division of supplier groups AB and ABC comparing them to the half of total turnover (the half of the field under the turnover curve) and one third of total turnover have been presented. (original abstract)

10

"Tradycyjne" metody heurystyczne - przegląd i zastosowania

51%

Piech K.

|

2003

|

nr z. 40

91-101

XX

Artykuł zawiera przegląd wybranych metod heurystycznych. Autor charakteryzuje następujące metody: burza mózgów, synektyka Gordona, metoda delficka, metoda morfologiczna, rozkład Pareto.

EN

In the article some selected heuristic methods were reviewed and a thorough characteristics of methods such as brainstorming, Gordon's synectics, Delf's method, morphological method and the Pareto distribution was presented.(J.W.)

11

Application of Bayesian Estimators to the Estimation Rates of Net Premium in CR Automobile Liability Insurance

51%

Szymańska A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2010

|

tom 235 Multivariate Statistical Analysis

51-61

XX

W pracy przedstawiono zastosowanie estymatorów bayesowskich do taryfikacji a posteriori w ubezpieczeniach komunikacyjnych OC. Składki netto wyznaczono metodą wartości oczekiwanej przy założeniu, że rozkład wielkości szkód jest rozkładem Pareto. Porównano otrzymane stawki składek dla rozkładu Pareto wielkości szkód o różnych parametrach. (abstrakt oryginalny)

EN

In the paper an application of the Bayesian estimators to the posterior tariffication in CR automobile liability insurance is presented. Net premiums are determined by means of the expected value method assuming that the damage size follows the Pareto distribution. The rates of net premium results for the Pareto distribution with different parameters are compared. (original abstract)

12

Kurs złotego w świetle analizy falkowej

51%

Bereś H. , Bereś K. , Zięba J.

|

nr nr 3

61-88

XX

Artykuł ma charakter empiryczny i polega na badaniu szeregu danych kursów dziennych. W celu przybliżenia warunków, które bezpośrednio oddziałują na poziom kursu autorzy omawiają najważniejsze czynniki determinujące kurs walutowy, takie jak: system kursowy (w tym ewolucję systemu polskiego), organizację rynku walutowego i zachowania inwestorów oraz niektóre teoretyczne aspekty kursu walutowego, wykorzystywane w prognozach krótko-i długookresowych. Autorzy używają dwóch parametrów statystycznych, współczynnika Hursta oraz współczynnika gamma do określenia zgodności swojej metody z uogólnionym rozkładem Pareto.

EN

The paper looks at currency exchange rates through the lens of a mathematical procedure known as a wavelet analysis. The authors use two statistical parameters, the Hurst coefficient and the gamma coefficient, to determine the compliance of their method with what is called Generalized Pareto Distribution (GPD). The Hurst coefficient is a measure of the randomness of a process and shows how it changes. The gamma coefficient provides information on the dependence/independence of variables generating the process. In the case of currency exchange rates, the main variables are key economic factors and decisions made by monetary policy makers. The analysis applies to a period in the past when Poland’s exchange rate system became more flexible. Depending on changes made in the exchange rate system, the authors identified periods of a uniform exchange rate policy and the stage of a free market rate. They zeroed in on daily changes in the dollar/zloty and euro/zloty rates, in addition to other factors. (original abstract)