Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Rzeczywista rola banków komercyjnych (kilka wątpliwości)

100%

Władysław Leopold J.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr nr 171 Finanse - nowe wyzwania teorii i praktyki : bankowość

180-187

XX

Podstawowym problemem artykułu jest określenie, co jest celem działania banku. Bank w swej funkcji komercyjnej przede wszystkim dąży do maksymalizacji zysku. Natomiast w swej funkcji służebnej powinien dbać także o swych klientów, być przyjaznym dla gospodarki narodowej. Banki komercyjne w Polsce mają jedną z najwyższych rentowności w Europie, wysokie oprocentowanie kredytów i wysokie prowizje w porównaniu z innymi krajami UE, a równocześnie jeden z najmniejszych udziałów kredytu w finansowaniu gospodarki narodowej.(abstrakt oryginalny)

EN

The problem undertaken in this paper is to define the main objective of banking activity. A bank fulfilling its commercial function aims at profit maximizing, whereas in its ancillary function it should also care for its customers, and be friendly to the national economy. Commercial banks in Poland achieve one of the highest profitability in Europe, high interest rates and high commissions in comparison with other EU countries, and at the same time one of the lowest shares of loans in financing national economy.(original abstract)

2

Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe (SKOK) a banki komercyjne - analiza porównawcza oprocentowania kredytów i depozytów

75%

Kozera Z. , Zatoń W.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

2003

|

nr nr 991 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

272-279

XX

Rozwój rynku usług finansowych w Polsce postrzegany jest przede wszystkim z punktu widzenia dużych instytucji finansowych, głównie banków i towarzystw ubezpieczeniowych. Są to podmioty o rozbudowanych strukturach i wysokich kosztach funkcjonowania, co sprawia, że korzystanie z ich usług jest drogie dla klientów. Od kilku lat na popularności zyskują więc mniejsze instytucje finansowe, stanowiące alternatywę dla banków komercyjnych, zwłaszcza spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe (SKOK). Od kiedy SKOK-i wznowiły w Polsce swoją działalność, po ponad pięćdziesięcioletniej przerwie można zauważyć ich dynamiczny rozwój na terenie całego kraju, a szczególny ich rozkwit nastąpił w ostatnim okresie stagnacji gospodarczej. Przyczynkiem do powstania referatu były publikacje prasowe, w których akcentowano atrakcyjność oprocentowania kredytów i depozytów w SKOK-ach wobec oprocentowania w bankach komercyjnych. W tekście referatu podjęto próbę analizy zasadności tej tezy, poprzedzoną omówieniem najważniejszych zasad funkcjonowania SKOK-ów. (fragment tekstu)

3

Ipotečne kredituvannâ žitla: socìalʹnoekonomìčnì peredumovi ta stan v Ukraïnì

75%

Blaŝuk-Dev`âtkìna N.

Zeszyty Naukowe Państwowej Wyższej Szkoły Techniczno-Ekonomicznej w Jarosławiu. Współczesne problemy zarządzania

|

2013

|

nr nr 1 Rynki finansowe i finanse przedsiębiorstw

49-69

XX

W artykule prześledzono socjalno-ekonomiczne podstawy rozwoju, aktywność oraz skalę wykorzystania hipotek w mieszkalnictwie. Wyodrębniono właściwości hipotek mieszkalnych na Ukrainie w chwili obecnej, dokonano charakterystyki portfela hipotecznego banków oraz stan refinansowania kredytobiorców hipotecznych przez Państwowy Fundusz Hipoteczny. (abstrakt oryginalny)

4

Stała czy zmienna stopa procentowa? O reformie rynku kredytów hipotecznych

75%

Mielus P.

Ekonomista

|

2017

|

nr nr 4

457-472

XX

Polska należy do grupy krajów z dominującą rolą zmienno procentowych kredytów hipotecznych. Brak ustalonego oprocentowania kredytów rodzi zwiększone ryzyko niewypłacalności po stronie kredytobiorców w sytuacji nagłego i silnego wzrostu stóp procentowych. Doświadczenia innych krajów wskazują, że reżim stałych stóp procentowychw kredytach hipotecznych można wprowadzić w sposób efektywny zarówno dla banków, jak i ich klientów. Autor rozważa możliwe ścieżki wdrożenia kredytów stało procentowych oraz związane z tym korzyści i zagrożenia. Niskie stopy procentowe sprzyjają częściowej konwersji rynku kredytów hipotecznych w stronę kredytów stało procentowych. Przejście do kredytów stało procentowych byłoby korzystne dla stabilności rynku finansowego poprzez zmniejszenie ryzyka wzrostu kosztów odsetkowych po stronie klienta. (abstrakt oryginalny)

EN

Poland belongs to the group of countries with the dominant share of mortgage loans given at a variable interest rate. This generates the risk of insolvency on the part of borrowers in case of a sudden and strong rise in the level of interest rates. The experience of many countries shows that fixed rate regime in mortgage loans can be introduced in a way which is effective both for the banks and their clients. The author discusses the possible paths of launching fixed rate loans and the related benefits and risks. Low interest rate environment may facilitate a partial conversion of the mortgage market towards fixed interest rates. This would be beneficial for the stability of the financial market because of the reduction of the credit risk on the part of borrowers. (original abstract)

5

Circuit Theory and Interest: a Simple Descriptive Methodology for the Allocation of Debt

75%

Kampen J. K.

Economic and Environmental Studies

|

2012

|

nr nr 1

9-21

XX

W niniejszym artykule zaproponowano prostą opisową teorię obiegu(ang.: circuit theory), uwzględniającą cztery podmioty (grupy podmiotów) -banki, rząd, przedsiębiorstwa i pracowników -oraz odsetki. Na bazie modelu sformułowano liczne wnioski. Po pierwsze, w gospodarce bez sektora rządowego (bez podatków i subsydiów) oraz bez banków udzielających kredytów gospodarstwom domowym, firmy nie unikną zadłużenia, jeśli muszą spłacać odsetki z tytułu pożyczek, a gdy dodatkowo ludzie oszczędzają, sytuacja zadłużonych przedsiębiorstw będzie się pogarszać. Po drugie, w gospodarce, w której istnieje sektor rządowy, ale nie funkcjonują banki udzielające kredytów gospodarstwom domowym, w przypadku dodatnich odsetek od kredytu długi będą posiadać albo przedsiębiorstwa, rząd i pracownicy, albo też wszystkie grupy podmiotów. Ostatecznie skonkludowano, iż sposobem wyjścia z kryzysu monetarnego bez krzywdzenia społeczeństwa jako całości byłaby częściowa lub całkowita likwidacja obowiązku płacenia odsetek.(abstrakt oryginalny)

EN

A simple descriptive circuit theory of money is proposed, allowing for four actors (banks, government, firms and workers) and interest. A number of conclusions is readily made on the basis of the model. First, in an economy without a government sector (no taxes, no subsidies) and without banks granting household credit, firms end up with debt whenever they must pay interest over their loans; and when people in addition make savings, the debt situation for firms deteriorates. Second, in an economy with a government sector but without banks granting household credit, either the firms, the government, the people, or all end up with debt whenever interests on credit are positive. It is concluded that a way out of the monetary crisis without harming society at large would be the partial or total destruction of obligations on interest.(original abstract)

6

Procenty pod lupą

75%

Ochman-Milarski H.

Gazeta Bankowa

|

2009

|

nr nr 18

43-46

XX

Artykuł porusza problem sposobu naliczania odsetek od udzielonej pożyczki bankowej. Zaciągając pożyczkę w bankach pożyczkobiorca niekorporacyjny (osoba fizyczna) ma w umowie ustalone „oprocentowanie minimalne pożyczki w stosunku rocznym”. Autor osobiście sprawdził sposób naliczania odsetek umownych i okazało się, że z dwóch sposobów naliczania banki stosują sposób korzystniejszy dla siebie, a droższy dla pożyczkobiorcy. Artykuł uzupełniony jest tabelami: koszty pożyczki 1000, przebieg spłaty rocznej pożyczki K=1000 PLN (23,9%), kapitalizacja rocznej pożyczki (wkładu) 1000 PLN (23,9%), interpretacja terminu „w stosunku rocznym” (18%).

7

Wpływ wartości likwidacyjnej aktywów firmy na oprocentowanie kredytu bankowego - wyniki badań polskich spółek giełdowych

75%

Paliński A.

Bank i Kredyt

|

2013

|

nr nr 2

207-236

XX

Celem badań było sprawdzenie, w jakim stopniu oprocentowanie kredytu dla firm uwzględnia wartość likwidacyjną aktywów kredytowanej firmy. W badaniu zastosowano miarę wartości likwidacyjnej wykorzystującą dane księgowe i szacunkowy stopień płynności składników majątku. Badaniem panelowym objęto wybrane spółki notowane na GPW w Warszawie w latach 2006-2010. Wyniki potwierdziły, że oprocentowanie kredytów gospodarczych zależy od wartości likwidacyjnej. Realna stopa procentowa kredytów bankowych jest odwrotnie proporcjonalnie i nieliniowo zależna od szacunkowej wartości likwidacyjnej. Okazało się ponadto, że stopa procentowa nie zależy od kapitalizacji spółek. Wyniki badań sugerują, że wartość aktywów kredytobiorców stanowi ważny czynnik wpływający na oprocentowania kredytu w polskim sektorze bankowym. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the article is to analyze in what extend the loan rate takes into account assets' liquidation value of a company. For the purpose of the study the measure of estimated liquidation value utilizing accounting data and the degree of liquidity of assets was implemented. The panel data models were applied to selected companies quoted at the Warsaw Stock Exchange in the period 2006-2010. The results confirmed the prediction of the existence of loan rate dependence on the liquidation value. The loan rate is inversely and nonlinearly dependent on the estimated liquidation value. It also turned out that the interest rate is not dependent on the market value of the companies' equity. The results suggest that the value of borrower's assets is an important factor determining the loan rate in the Polish banking sector. (original abstract)

8

Czy WIBOR jest najlepszym benchmarkiem międzybankowego rynku pieniężnego złotego? Próba oceny

75%

Żukowski P.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2013

|

tom 23 Polityka ekonomiczna i rynki finansowe a funkcjonowanie gospodarki

183-197

XX

W opracowaniu podjęta została próba oceny roli WIBOR-u jako najlepszy benchmark dla międzybankowego rynku pieniężnego złotego. Jako stawka referencyjna WIBOR notowany jest od blisko 20 lat. Opis konstrukcji WIBOR-u dokonany w pierwszej części wskazuje na jej unikalne cechy. WIBOR jest zbudowany w prosty sposób. Jest transparentny i ma rynkową naturę. Choć nie uwzględnia wszystkich uczestników rynku, to dzięki swojej konstrukcji jest najlepszą z możliwych stawką wśród dostępnych obecnie na międzybankowym rynku depozytów złotowych. Analiza oparta na danych zebranych za okres od początku 2007 do końca czerwca 2012 roku potwierdziła, że WIBOR notowany jest regularnie. Przedstawia fluktuacje rynkowych cen pieniądza, szczególnie w porównaniu z innymi stopami procentowymi (np. stopami NBP i stawką Polonia będącą stopą referencyjną międzybankowego rynku depozytów typu overnight). Końcowym wnioskiem przedstawionym w opracowaniu jest stwierdzenie, że WIBOR jest najlepszym wskaźnikiem międzybankowego rynku pieniężnego złotego, głównie z uwagi na konstrukcję i regularność notowań. Jego stosowanie w roli cenotwórczej i narzędzia analitycznego wymaga jednak dużej ostrożności i musi uwzględniać proces dezintegracji, jakiemu szczególnie od 2008 roku podlega międzybankowy rynek pieniężny. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper examines a role of WIBOR as the best benchmark of the interbank money market for the zloty. Being a reference rate of interest WIBOR has been quoted every day for almost 20 years. Its description that has been presented in the first part has shown its unique features. WIBOR is simply constructed. It is transparent and of the market nature. Although WIBOR is not covered the whole spectrum of market players it is, thanks to its construction, the best among the interest rates that are available today in the money market of the zloty. The empirical investigation that has been based on a daily data covering for the period of 2007-June 29th, 2012 confirmed that that WIBOR has been quoted regularly on a daily basis. It also expressed market fluctuations, especially in the comparison to other reference rates (i.e. interest rate of the NBP for open market operations and Polonia being the reference rate for overnight interbank depo market). As the final conclusion it has been stated that WIBOR is the best indicator for the interbank money market for the zloty, mainly due to its construction and regular quotation. Its usage as pricing factor and analytical tool requires, however, great care. Moreover it should respect the disintegration that has dominated the interbank money market for the zloty especially since the year of 2008. (original abstract)

9

Etatyzm państwowy w działalności komunalnych kas oszczędności w okresie drugiej rzeczypospolitej

75%

Ruczkowski P.

Studia i Materiały Wydziału Zarządzania i Administracji Wyższej Szkoły Pedagogicznej im. Jana Kochanowskiego w Kielcach

|

2018

|

nr R. 22, nr 3, t. 3 Banki - wczoraj, dziś, jutro. Ewolucja sektora bankowego po 1918 r.

11-22

XX

Niniejszy artykuł poświęcony jest analizie różnych form etatyzmu państwowego w działalności komunalnych kas oszczędności (KKO) w okresie Drugiej Rzeczypospolitej (1918-1939). Szczególnymi przykładami etatyzmu państwowego w działalności KKO były, wprowadzane odrębnymi przepisami, ograniczenia wysokości oprocentowania kredytów i pożyczek udzielanych przez kasy oraz ograniczenia wysokości oprocentowania wkładów oszczędnościowych i innych lokat pieniężnych gromadzonych w kasach. (abstrakt oryginalny)

EN

The article analyzes different forms of state intervention in the municipal savings society sector during the interwar period (1918-1939). Introduced under separate provisions, interest rate limits on credit and loans granted by municipal savings societies and interest rate limits on savings deposits and other time deposits accumulated in savings societies are special examples of state intervention. (original abstract)

10

Kredyt pod hipotekę

75%

Karczewski J.

Gazeta Bankowa

|

2009

|

nr nr 18

47-48

XX

Artykuł omawia wyniki badań jakie przeprowadziła Fundacja na rzecz Kradytu Hipotecznego. Badaniem objęto 18 banków prowadzących działalność kredytową, w których skupiono się na pięciu obszarach oferty produktowej: typie kredytobiorcy, celu kredytowania, formie oprocentowania, formie spłaty, poziomie LTV.Autor wymienia też główne konsekwencje kryzysu na rynku kredytów hipotecznych: podniesienie oprocentowania kredytów hipotecznych, zaostrzenie procedury udzielania kredytów, obniżenie maksymalnego poziomu wskaźnika LTV, wprowadzenie ograniczeń w udzielaniu kredytów w walucie obcej.

11

Analiza ujemnych stóp procentowych na przykładzie Danii, Szwajcarii oraz Szwecji

75%

Glapiński A.

Bank i Kredyt

|

2021

|

nr nr 3

191-225

XX

Ujemne stopy procentowe stanowią - obok skupu aktywów - jedną z najważniejszych odmian niekonwencjonalnej polityki monetarnej. W przeciwieństwie do skupu aktywów spektrum oddziaływania ujemnych stóp procentowych wydaje się szersze. O ile skup aktywów przez bank centralny wspiera zmagania władz monetarnych w walce z deflacją oraz w dążeniu do wzmocnienia wzrostu gospodarczego, o tyle ujemne stopy procentowe są stosowane między innymi jako instrument polityki kursowej. Artykuł koncentruje się na trzech przypadkach krajów, które zastosowały ujemne stopy procentowe. Pierwszym jest Dania, która de facto jako pierwsza zaczęła korzystać z tak zaprojektowanego narzędzia i jako jedyny ze wszystkich krajów uciekających się do ujemnego oprocentowania osiągnęła swój cel w sposób wymierny, tj. utrzymała stabilizację kursu walutowego i rezerw dewizowych. Tym samym można w przypadku Danii mówić o tzw. pozytywnych efektach zewnętrznych zastosowania ujemnych stóp procentowych. Drugi przypadek dotyczy szwajcarskiego banku centralnego (SNB), którego motywy zastosowania ujemnego oprocentowania można zdefiniować jako kombinację czynników zewnętrznych (stabilizacja kursu walutowego) oraz czynników wewnętrznych (obawa przed nasilającą się presją deflacyjną). Ostatnim z analizowanych przypadków jest najstarszy bank centralny na świecie - szwedzki Riksbank. Chociaż ustalana przez Riksbank stopa depozytowa osiągnęła ujemny poziom już w lipcu 2009 r., to ze względu na specyfikę szwedzkiego rynku pieniężnego o faktycznym zastosowaniu ujemnego oprocentowania można mówić dopiero od 2015 r. Głównym powodem wprowadzenia ujemnych stóp procentowych było ograniczenie presji deflacyjnej w krajowej gospodarce. Dlatego w przypadku Szwecji - w odróżnieniu od Danii - o zastosowaniu ujemnego oprocentowania zadecydowały głównie czynniki wewnętrzne. Ponadto Szwecja jako pierwszy kraj zaniechała stosowania ujemnego oprocentowania, wskazując na istotne uboczne skutki tego narzędzia. (abstrakt oryginalny)

EN

Negative interest rates are - apart from the asset purchases - one of the most important types of unconventional monetary policy pursued by central banks. Contrary to the asset purchases popular among central banks, the spectrum of the impact of negative interest rates seems to be even wider. While the purchase of assets by the central bank are aimed to boost the monetary authorities' efforts both in the fight against deflation as well as in their efforts to strengthen economic growth, negative interest rates are also used, among others, as a tool to exert influence on the exchange rate. In this paper, the focus will be on three countries that either have or had resorted to negative interest rates. The first country to be described will be Denmark, which was not only de facto the pioneer in using such a designed tool and it seems to be the only one among all countries applying negative interest rates - to achieve its goal explicitly. Thus, in the case of Denmark, the so-called external factors were behind a decision to introduce negative rates. The second case deals with the Swiss National Bank (SNB), and in which case the motives of which to apply a negative interest rate can be defined as a combination of external factors (i.e., similarly to Denmark, it is about concern about the exchange rate level) and internal factors (i.e., similar to Riksbank's anxiety against escalation of deflationary pressures, which case will be discussed afterwards). The last case analyzed here will concern the oldest central bank in the world. Although the Riksbank's deposit rate reached a negative level as early as in July 2009, but because of specific features of the Swedish money market, the so called binding application of negative interest rates had only been possible since 2015. The main reason why the Swedish Riksbank introduced negative interest rates was to intensify its efforts to curb deflationary pressure in the domestic economy. Therefore, in case of Sweden and unlike in Denmark, the so called internal factors influenced were behind the decision to resort negative rates. The Swedish case in this article is on purpose described as the last one, as Riksbank is the only central banks that opted for abandoning the use of negative interest rates, pointing to significant side effects of this tool. (original abstract)

12

Housing Price, Mortgage Interest Rate and Immigration

75%

Chong F.

Real Estate Management and Valuation

|

2020

|

nr vol. 28, iss. 3

36-44

EN

Housing price in New Zealand has appreciated substantially after the Global Financial Crisis, resulting in an affordability problem for first home buyers. This paper studies whether changes in immigration activity and mortgage interest rate influence housing price. Empirical findings derived using VECM confirm the impact of immigration and mortgage interest rate on housing property price. Both variables explain 11.4 percent of the variation of Housing Index. An increase of 1 percent in mortgage interest rate would reduce the housing index movement by 1.44 percent whilst a 1 percent increase in immigrants would increase the housing index by 0.30 percent. In addition, about 2 percent of the short-run deviations of housing prices are adjusted towards the long-run equilibrium each month. (original abstract)

13

Koszt obsługi kredytu spłacanego w malejących i równych ratach kredytowych

75%

Dynus M.

Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Toruniu

|

2007

|

nr nr 6

69-86

XX

Coraz bardziej skomplikowana i dynamiczniej zmieniająca się rzeczywistość gospodarcza wymaga od nas coraz większej wiedzy i aktywności. Odnalezienie się w gąszczu ofert usług finansowych jest dziś trudne. To koronny argument na rzecz zwiększania społecznej świadomości w zakresie szeroko rozumianej ekonomii, a zwłaszcza finansów osobistych. Niniejsze opracowanie porusza właśnie bieżący i - w dobie obserwowanego w Polsce boomu kredytowego - powszechny problem z tego obszaru. Dotyczy istotnie różnego poziomu kosztów obsługi kredytów w zależności od wybranej formy jego spłaty - w malejących bądź równych ratach kredytowych. (abstrakt oryginalny)

EN

More and more complicated and changeable economic reality demands from us wider knowledge and bigger activity. Nowadays it is extremely difficult to find the proper solution in the variety of financial offers. It is the principal argument in favor of the extending people's scope, competence and consciousness regarding economy and private finance. This article raises current and common issue in the time of Polish credit boom. Present research concerns the different credit costs de-pending on the credit repayment form - in the equal and declining installments. (original abstract)

14

Determinanty kredytów mieszkaniowych ze stałym i zmiennym oprocentowaniem w wybranych krajach Europy

75%

Boda M.

Bezpieczny Bank

|

2022

|

nr nr 3 (88)

116-142

XX

Celem artykułu była identyfikacja i określenie wpływu wybranych determinant na strukturę kredytów mieszkaniowych ze stałym i zmiennym oprocentowaniem w 18 krajach Europy. Analizy empiryczne poprzedzono przeglądem literatury. W analizach empirycznych wykorzystano dane roczne na poziomie zagregowanym oraz dla 72 banków z lat 2009-2019. W opracowaniu wykorzystano systemowy estymator uogólnionej metody momentów (system GMM) oraz analizę porównawczą. Wyniki wskazały, że listy zastawne stanowiły ważne źródło finansowania dla kredytów mieszkaniowych ze stałym oprocentowaniem. Natomiast w krajach, w których dominowała sprzedaż kredytów mieszkaniowych ze zmiennym oprocentowaniem, istotnym źródłem finansowania były depozyty klientów. Stwierdzono również, że im niższe były wagi ryzyka kredytowego dla kredytów mieszkaniowych, tym wyższy był udział sprzedaży tych ze stałym oprocentowaniem w danym kraju. Otrzymane wyniki mogą stanowić przesłankę zmiany polityki kredytów mieszkaniowych banków w Polsce ze względu na rodzaje oprocentowania. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of the this paper was an attempt to determine the determinants of house loans with fixed and variable interest rates in selected European countries. The literature review on the subject was carried out, and with regard to 18 European countries, aggregate and banks unit level data (from 2009 to 2019) was analysed using the dynamic panel data models in generalized method of moments (GMM) and a comparative analysis. The results indicated that covered bonds were an important source of financing for fixed interest rate house loans. On the other hand, in countries with high share of granted house loans with variable interest rates, customer deposits were an important source of their financing. It was also found that the lower house loans credit risk weights, the higher share of fixed rate house loans in total granted house loans pool. The obtained results may indicate the direction of actions that should be taken in order to change the interest rate type structure on house loan market in Poland. (original abstract)

15

Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO)

75%

Redo M. , Prewysz-Kwinto P.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2022

|

nr z. 185

85-111

XX

Artykuł dotyczy rzeczywistej rocznej stopy oprocentowania (RRSO) - wskaźnika, którego wyliczanie i publikację przez instytucje kredytowe narzuciły dyrektywy unijne oraz ustawa o kredycie konsumenckim.Celem badań jest wykazanie, że przyjęta w języku polskim nazwa tej miary jest nieprawidłowa oraz wyjaśnienie, że nie informuje ona o rzeczywistym koszcie ponoszonym przez pożyczkobiorcę. Wynika to z faktu, że matematyczna formuła wykorzystywana do jej obliczania bazuje nie na nominalnej, a na efektywnej stopie procentowej, tj. stopie uwzględniającej kapitalizację odsetek, która w umowach kredytowych nie występuje. W ten sposób RRSO zniekształca (zawyża lub zaniża) faktyczny koszt kredytu i powinna być nazywana efektywnym rocznym kosztem kredytu (ERKK) lub efektywnym rocznym kosztem długu (ERKD), a ustawowa definicja jednoznacznie wskazywać, że RRSO jest stopą efektywną i nie odzwierciedla prawdziwego kosztu kredytu ponoszonego przez konsumenta. W artykule wykazano również, że lepszym rozwiązaniem (choć nie idealnym) dla określenia prawdziwego kosztu, jaki ponosi kredytobiorca, byłoby zastąpienie obecnej formuły obliczania RRSO (dającej w wyniku stopę efektywną uwzględniającą kapitalizację odsetek) dobrze znaną w finansach formułą 86 Magdalena Redo, Piotr Prewysz-Kwinto nominalnej wewnętrznej stopy zwrotu - IRR (ang. Internal Rate of Return), podobnie jak ma to miejsce od ponad pół wieku w USA.(abstrakt oryginalny)

EN

The article examines the problem of the "rzeczywista roczna stopa oprocentowania - RRSO" (i.e., the annual percentage rate of change, APRC) indicator, the calculation and publication of which was imposed on credit institutions by EU directives and the Polish Act on Consumer Credit. The purpose of the research is to prove that the name of this measure adopted in Polish is incorrect and to explain that it does not inform about the actual cost incurred by the borrower. This is due to the fact that the mathematical formula used to calculate it is not based on the nominal but on the effective interest rate, i.e., the rate taking into account the capitalization of interest, which is not applicable in loan agreements. In this way, the RRSO distorts (overestimates or underestimates) the actual cost of the loan and should be called the effective annual cost of loan (efektywny roczny koszt kredytu - ERKK) or the effective annual cost of debt (efektywny roczny koszt długu - ERKD), and the statutory definition should clearly indicate that the RRSO is the effective rate and does not reflect the true cost of the loan paid by the consumer. The article also shows that a better solution (though not ideal) for determining the true cost of loan would be to replace the current formula for calculating the APRC (resulting in the effective rate taking into account the compound interest) with the well-known formula for the nominal internal rate of return (IRR) - used for more than half a century in the US.(original abstract)

16

Ogromne różnice w ofertach

75%

Bednarek M.

Business Week - edycja polska

|

2005

|

nr nr 19 (183)

58-59

XX

W artykule przedstawiono stworzony przez BusinessWeeka ranking kredytów hipotecznych. Na jego potrzeby skonstruowano dwa modele potencjalnych klientów. Na ankietę odpowiedziało dwadzieścia banków. Okazało się, że praktycznie wszystkie są skłonne pożyczać pieniądze klientom z niskim wkładem własnym. Jako główne kryterium wyboru najlepszej oferty wybrano kwotę raty kredytowej. Okazało się, iż najkorzystniejszą ofertę przedstawiły MultiBank i Bank BPH.

17

Na fali promocji

75%

Bednarek M.

Business Week - edycja polska

|

2005

|

nr nr 21 (185)

58-59

XX

Sprzedaż nowych samochodów w Polsce spada, a eksperci twierdzą, że tendencja ta będzie się utrzymywać. Sytuacja ta zmusza wszystkich do zdecydowanej walki o klientów. Walka rozgorzała także na rynku kredytów samochodowych. Banki zmuszone są zatem oferować tańsze kredyty. W artykule przedstawiono ranking banków, w których warto się zapożyczać. Okazuje się, że najtańsze kredyty samochodowe oferują: Fiat Bank, BGŻ, PTF Bank, Getin Bank i MultiBank. W artykule opisano także, na co zwrócić uwagę zaciągając kredyt na kupno samochodu.

18

Asymetryczny wpływ zmiany stopy procentowej WIBOR na stopy banków komercyjnych oraz gospodarkę Polski

75%

Karp P.

Studia Prawno-Ekonomiczne

|

2015

|

tom 95

261-287

XX

Gospodarka Polski narażona jest na oddziaływanie wielu egzogenicznych szoków, co jest cechą charakterystyczną otwartych gospodarek o małej i średniej wielkości. Wpływ zaburzeń ma charakter asymetryczny, co wymaga zastosowania odpowiednich procedur, umożliwiających testowanie hipotez ekonomicznych. W artykule analizowane są skutki zmiany stopy procentowej WIBOR. Wprowadzony impuls powoduje uruchomienie sprzężenia inflacyjnego i w konsekwencji reakcję całego systemu gospodarczego. W związku z tym odpowiednie analizy muszą być przeprowadzone na kompletnym modelu makroekonometrycznym. W tej roli został wykorzystany miesięczny model WM-1. Wyniki analiz symulacyjnych wskazują na zróżnicowanie oferty banków komercyjnych w zależności od kierunku zmiany. Pomimo iż impuls płynie ze strony sfery nominalnej, zmiany dotyczą także procesów produkcji, inwestycji i zatrudnienia, a więc sfery realnej, i utrzymują się przez okres znacznie dłuższy niż okres oddziaływania samego impulsu.(abstrakt oryginalny)

EN

The Polish economy is influenced by many exogenous shocks, which is characteristic of small and medium-sized open economies. The impact of these impulses is asymmetric what requires the application of appropriate procedures to test economic hypotheses. The article analyze the effects of changes in the WIBOR interest rate. The impulse initiates the inflation loop and consequently the reaction of the whole economic system. Therefore the relevant analysis must be done on a complete macroeconometric model such as monthly model of the Polish economy WM-1. The results of the simulation analyzes shows the variability of interest rates offered by commercial banks depends on the direction of change. Although the initial impulse directly affects the nominal economy its impact influences the real economy as well (production, investment or employment).(original abstract)

19

Tanie kredytowanie

75%

Krajewski J.

Bank

|

2004

|

nr nr 6

40-43

XX

Na rynku kredytów hipotecznych trwa walka o klientów. W artykule zamieszczono ranking wskazujący banki, które wiosną 2004 r. oferowały najtańsze kredyty złotowe.

20

Impact of Panelists on Wibor Rates - Hybrid Approach

75%

Mielus P.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing

|

2020

|

nr nr 23 (72)

123-133

XX

Reforma wskaźników finansowych jest jednym z kluczowych elementów stabilności i zaufania na rynku finansowym. Na rynku pieniężnym, wdrożenie reformy jest trudne ze względu na zanik międzybankowego rynku depozytowego, który stanowił rynek referencyjny dla stawek typu IBOR. Rozwiązaniem jest metoda hybrydowa stanowiąca połączenie deklaracji panelistów oraz cen zawartych transakcji spełniających wyznaczone kryteria. Artykuł, na podstawie historycznych szeregów czasowych, analizuje wpływ poszczególnych banków na kształtowanie się publikowanego indeksu oraz prezentuje aplikację metody hybrydowej dla wskaźnika WIBOR 3M. Na podstawie danych empirycznych ustalono, że wpływ poszczególnych banków jest umiarkowany, a metoda hybrydowa generuje szereg stóp procentowych o podobnym poziomie stawki, ale o wyższej wariancji. Problemem jest niski udział cen transakcyjnych w procesie kształtowania stawki, ze względu na ograniczoną liczbę zawartych transakcji oraz rozbieżność ich cen z ocenami eksperckimi składanymi w okresie analizowanej próby. (abstrakt oryginalny)

EN

The reform of financial benchmarks is one of the key elements of stability and trust in the financial market. In the money market, it is difficult to implement reforms because of the disappearance of the interbank deposit market, which was a reference market for IBOR-type rates. A solution is a hybrid method which combines declarations of panelists and prices of eligible transactions. Based on historic time series, the article analyses the impact of individual banks on the published index and presents the way the hybrid method can be used for WIBOR 3M. On the grounds of empirical data, the impact of particular banks was found to be moderate and the hybrid method proved to generate an interest rate series of a similar level, but of greater variance. The key problem is a limited impact of real-transaction prices on the published rate due to a low share of concluded deals and divergence of their prices from quotes generated by so called expert judgment in the analysed period. (original abstract)