Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Zastosowanie teorii użyteczności w ubezpieczeniach

100%

Domański C. , Szymańska A.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu

|

1999

|

nr nr 813 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia w okresie transformacji polskiej gospodarki - tendencje światowe a rynek polski

238-245

XX

W artykule przedstawiono charakterystykę istniejących koncepcji użyteczności oraz funkcji użyteczności z niektórymi zastosowaniami ekonomicznymi i ze szczególnym uwzględnieniem praktyki ubezpieczeniowej. Rozważono pewne problemy decyzyjne ubezpieczającego się i ubezpieczyciela w kontekście określonych założeń funkcji użyteczności.

2

Preferencje i użyteczność

75%

Janaszak T. , Rybicki W.

Ekonomia Matematyczna / Akademia Ekonomiczna im. Oskara Langego. Katedra Matematyki

|

1997

|

nr nr 1

125-140

3

Odwrotne dominacje stochastyczne a teoria mierzalnych funkcji użyteczności

75%

Trzpiot G.

Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2003

|

nr nr 29 Metody wnioskowania statystycznego w badaniach ekonomicznych

149-157

XX

W pracy wykazano, że dwa kryteria (względem mierzalnych funkcji użyteczności i dominacji stochastycznych), brane pod uwagę w porządkowaniu dystrubuant niepewnych projektów inwestycyjnych, porządkują ten zbiór dokładnie tak samo. Pozwala to zatem na wyłączenie pewnych rozkładów prawdopodobieństwa z procesu maksymalizacji oczekiwanej użyteczności.

EN

All decision problems, especially financial and insurance decision problems, we can classify by an information on probability of events. We can say that we have an deterministic problem, risks problem or uncertain problem. For the first two situation, we can apply von Neuman-Morgenstern theory of the measurable utility functions and preference orderings over the probability distributions of return. When we add uncertain situation we have difficulty in choice of the probability distributions of return. This problem can be solved when we add to the analysis the stochastic dominance and inverse stochastic dominance. The approach adopted in this paper is to consider two different criteria in ordering set of probability distributions in financial analysis. Under the assumption that more return is preferred to less, it has been shown that the two criteria order a set of probability distributions in exactly the same way, thereby providing a priori grounds for excluding the certain probability distributions from the expected utility maximization process. (original abstract)

4

Postawa jednostki wobec ryzyka w różnych ujęciach teoretycznych

75%

Ćwięczek I.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

2002

|

nr nr 549

35-49

XX

W opracowaniu przedstawiono różne modele gospodarcze na przykładzie teorii preferencji oraz związanych z nią teorii ryzyka oraz użyteczności. Omówiono także problem matematyzacji teorii ekonomicznych oraz główne jego założenia.

EN

The authors present how an economic model adopts the form of ordered system of claims, which is exemplified by the theory of preferences and, connected with it, the theory of utility and risk. The author present the problem of mathematisation of economic theories and its main concerns, the problem of choice that an individual faces in the conditions of high risk. The last part includes an analysis of Neumann-Morgenstern theory of predicted utility in the conditions of high risk. (short original abstract)

5

Repeated Weighting in Mixed-Mode Censuses

63%

Szymkowiak M. , Wilak K.

Economics and Business Review

|

2021

|

tom 7 (21)

|

nr nr 1

26-46

EN

The main aim of the paper is to use the repeated weighting (RW) method on data from the National Census of Population and Housing 2011 (NCPH) and Labour Force Survey (LFS) to ensure consistency between margins of final tables derived from different statistical sources. This technique, based on different data sources, would ensure consistency between estimates in final output tables. This is the first application of the RW approach on data from official statistics in Poland. The results obtained by applying the RW method to data from the NCPH and additional surveys (e.g. LFS) may be used by Statistics Poland for the formulation of conclusions and recommendations for the upcoming census in 2021. The method may be also considered as an important step towards the production of timely and more detailed statistical information in Poland based on multi-source data infrastructure in general.(original abstract)

6

The Minimal-Time Growth Problem and Turnpike Effect in the Stationary Gale Economy

63%

Panek E.

Economics and Business Review

|

2021

|

tom 7 (21)

|

nr nr 1

7-25

EN

In mathematical economics there is a number of so called "turnpike theorems" proved mainly on the basis of multiproduct models of economic dynamics. According to these theorems, all optimal paths of economic growth over a long period of time converge to a certain path (turnpike) in which the economy achieves the highest growth rate while remaining in a specific dynamic (von Neumann) equilibrium. The article refers to this trend and presents some properties of optimal growth processes in the Gale-type model of the stationary economy when the quality criterion of growth processes is not the utility of production-which is normally postulated in the turnpike theory-but the time needed by the economy to achieve the desired final state, e.g. the level of production or production value. According to the author's knowledge, the idea of using time as a criterion for growth in turnpike theory (especially in Gale-type economy) is innovative. It has been proven that changing the growth criterion does not deprive the Gale economy of its asymptotic / turnpike properties.(original abstract)

7

Racjonalne i nieracjonalne przesłanki podejmowania decyzji

63%

Bartkowiak G.

Zeszyty Naukowe. Seria 1 / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

1997

|

nr nr 250

71-86

XX

Przedstawiono specyfikę procesu decyzyjnego, a także przybliżono i wyjaśniono mechanizmy leżące u podstaw działań człowieka okeślanych mianem "racjonalnych" bądź "nieracjonalnych".

8

O mentalnych transformacjach

63%

Kontek K.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2009

|

tom Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2008

381-392

XX

Pierwsza krzywa użyteczności została podana przez Nicolasa Bernoulliego już w 1734 r., jednak dopiero von Neumann i Morgenstern pokazali, że hipoteza oczekiwanej użyteczności może być wyprowadzona z kilku aksjomatów zakładających racjonalność podejmowanych przez ludzi decyzji. Od tej pory teoria oczekiwanej użyteczności stała się dominującą hipotezą w nurcie ówczesnej myśli ekonomicznej, jednak już w 1948 r. Friedman i Savage rozwinęli ją na Subjective Utility Theory, w której klasyczna definicja prawdopodobieństwa została zastąpiona prawdopodobieństwem subiektywnym. Dalsze rozwinięcia teorii użyteczności były zaproponowane m.in. przez Markowitza, Rosnąca liczba danych eksperymentalnych wskazywała jednak, że wytłumaczenie zachowań ludzi za pomocą funkcji użyteczności nie jest możliwe. Takimi eksperymentami były m.in. paradoks Allaisa, paradoks Ellsberga, efekt odwrócenia preferencji (the preference reversal), efekty kontekstowe (framing effects) i inne. Doprowadziło to do powstania kilku teorii nazywanych wspólnie Non - Expected Utility Theories. Należą do nich Teoria Perspektywy (Prospect Theory), Regret Theory, i Rank-Dependent (Expected) Utility Theory. Ponieważ Teoria Perspektywy spotkała się z zastrzeżeniami od strony matematycznej (m.in., że nie spełnia wymagań First Order Stochastic Dominance, i że może być stosowana wyłącznie do perspektyw o dwóch składnikach) powstała jej poprawiona wersja - Cumulative Prospect Theory, Teoria Perspektywy i jej rozszerzona wersja wprowadziły pojęcia "funkcji wartości" i "funkcji ważonej prawdopodobieństwa". (fragment tekstu)

9

Funkcje podseparowalne w sensie Neumana (II rodzaju)

63%

Gryglaszewska A.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

1989

|

nr nr 297 Prace z zakresu polityki ekonomicznej i planowania

25-32

XX

W niniejszym artykule zdefiniujemy funkcje podseparowalne w sensie Neumana II rodzaju oraz sformułujemy i udowodnimy twierdzenie będące warunkiem koniecznym i wystarczającym podseparowalności w sensie Neumana II rodzaju. (fragment tekstu)

EN

In the article subseparable Neuman's functions of the second kind are defined as those that satisfy the following inequality: h(x,t) h(0,0) ≥ h(x,x) h(0, t-x). The differential criterion, which must be satisfied for a function h to be a separable Neuman's function of the second kind, is formulated and proved. (short original abstract)

10

Funkcja użyteczności i awersja do ryzyka

63%

Tarczyński W.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Folia Oeconomica Stetinensia

|

1998

|

nr nr 4

101-123

XX

W teorii portfela papierów wartościowych podstawą większości analiz i wyprowadzanych teorii jest teoria użyteczności. Teoria użyteczności pozwala na zbudowanie wielu koncepcji praktycznego zarządzania kapitałem. W artykule omówiono najważniejszy element tej teorii, a mianowicie funkcję użyteczności. Przedstawiono także koncepcję wykorzystania tej funkcji w określaniu awersji do ryzyka na rynku kapitałowym.

EN

In this paper the author tries to show general conception of the utility function on the Stock Exchange. General thesis is that using the utility function can be useful in analysis on the Stock Exchange. The utility theory is base for majority portfolio methods and measurement risk on the capital market. This theory makes possible measurement of risk on the capital market and takes into consideration problem of inclination for market risk. In this paper there are describe three features of the utility function: insatiability, diminishing marginal utility and diminishing marginal substitutability. The author describes mean utility functions and did empirical example of using utility function on the Stock Exchange in Warsaw. (original abstract)

11

Modele stochastycznych preferencji w teorii podejmowania decyzji w warunkach ryzyka

63%

Babula E.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2007

|

nr nr 5

221-236

XX

Przedstawiono przegląd dorobku ekonomii w zakresie modelowania stochastycznych preferencji. Modele stochastycznych preferencji budowane są w oparciu o deterministyczną teorię wyboru w warunkach ryzyka i stanowią ich naturalne rozszerzenie. Podjęto próbę analizy, jakie korzyści przynieść może zastosowanie modeli stochastycznych do modelowania wyboru w warunkach ryzyka.

EN

Around three decades of intensive research on the theory of choice under risk have generated a great deal of theoretical innovation. The aim of the article is to present what theoretical development has been achieved in the area. It focuses on the development of stochastic preference models and their possible applications in the market research. (original abstract)

12

Zarządzanie ryzykiem i jego dywersyfikacja w świetle teorii finansów behawioralnych a model Neumanna-Morgensterna

63%

Pera J.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2013

|

nr nr 920 Ekonomia

67-81

XX

Właściwe zarządzenie ryzykiem - z wykorzystaniem teorii finansów behawioralnych - przyczyni się do tego, że racjonalny inwestor dokona właściwego wyboru (w warunkach ryzyka) i, decydując się na inwestycję, oszacuje minimalny poziom ryzyka i otrzyma jak największą stopę zwrotu. Jednym z efektów zarządzania ryzykiem jest jego dywersyfikacja. Jest to zarazem jeden z podstawowych sposobów zmniejszania globalnego poziomu ryzyka. Działanie to prowadzi do "wygładzenia linii kapitału", a tym samym istotnie przyczynia się do poprawy długoterminowej stopy zwrotu z inwestycji. Inwestorzy wykazują skłonność do łączenia poziomu ryzyka i jego dywersyfikacji z poziomem oczekiwanego dochodu, ponieważ maksymalizacja użyteczności jest proporcjonalna do wartości pieniężnej. Zarządzanie ryzykiem oraz jego dywersyfikacja pozostają w koniunkcji z modelem Johna von Neumanna i Oskara Morgensterna. (abstrakt oryginalny)

EN

Proper risk management - based on the theory of behavioural finance - will lead a rational investor to make the right choice preferences while estimating the minimal level of risk and receiving the greatest rate of return. One of the effects of risk management is diversification, which is also one of the main means of reducing the global level of risk. Diversification also contributes significantly to improving the long-term rate of return on an investment. Different utility functions are related to the tendency of investors to connect the level of risk and diversification with the level of expected revenue. The maximising utility is proportional to the value of money. Risk management and diversification agree with the John von Neumann and Oskar Morgenstern model. (original abstract)

13

Podejmowanie decyzji w warunkach niepewności i ryzyka

44%

Kultys J.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Krakowie

|

1994

|

nr nr 434

37-49

XX

Omówiono zagadnienie ryzyka i niepewności w procesie podejmowania decyzji. Wymieniono reguły podejmowania decyzji w niepewności oraz opisano reguły podejmowania decyzji w sytuacjach ryzyka.

EN

Uncertainty and risk occur when at least one of the alternatives is linked with more than one result. In the situation of risk predicting outcomes is possible. In the case of uncertainty such possibility does not exist. Under conditions of uncertainty decisions are made in accordance with the following rules: maximin, maximax, the Hurwicz rule, the minimax regret rule, principle of insufficient reason. Making decisions under risk circumstances is governed by the following rules: the Bayes rule, the p-6 rule and model of expected utility. (original abstract)