Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Analiza produktu krajowego brutto oraz wartości dodanej brutto według rodzajów działalności w województwie śląskim na tle województw ościennych

100%

Wójcik A.

|

2012

|

nr nr 94 Perspektywy rozwoju gospodarki regionalnej : analizy ekonometryczno-statystyczne

99-115

XX

Wartość produktów (wyrobów i usług) wytworzonych przez jednostki rynkowe i nierynkowe pomniejszona o zużycie pośrednie poniesione w związku z jej wytworzeniem, czyli wartość dodana brutto oraz produkt krajowy brutto, jest istotnym wskaźnikiem mówiącym o stanie gospodarki danego państwa czy też regionu. W opracowaniu porównano wskaźniki dotyczące województwa śląskiego oraz województw ościennych, czyli: łódzkiego, małopolskiego, opolskiego oraz świętokrzyskiego. Wskaźniki dla badanych województw przedstawiono na tle Polski. Zbadano również związki pomiędzy PKB a wartością dodaną brutto w województwie śląskim i województwach ościennych. Do zbadania tych zależności autor posłużył się modelami wektorowo-autoregresyjnymi VAR.(fragment tekstu)

EN

In the following study were compared to the GDP and gross value added of Silesia province and the neighboring provinces. Gross domestic product and gross value added are important indicators which talking about the state of the economy of a country or region. Since the gross domestic product of the province is highly dependent on the number of its inhabitants, was also examined as developed as GDP over the period per 1 inhabitant. The gross value added was analysed both in total, as well as in the conversion on 1 the employed and on account of different kinds of activity. Since the classification of data has changed, due to the availability of the data extracted three types of activity: - agriculture, hunting, forestry and fishing, - industry, - construction. In the following shows how developed the GDP of selected regions on the background of the country. In the last part was examined the relationship between GDP and gross value added between the Silesian province and neighboring provinces. To investigate these relationships the author used the Vector Autoregression model (VAR). In conclusion summary the author pointed at associations occurring between the Silesian province and neighboring provinces on account of inspected indicators. The author also pointed at relations which are occurring between examined variables in individual provinces, and consequently different pace of development of individual provinces.(original abstract)

2

Cointegration Analysis in the Case of I(2) - General Overview

100%

Majsterek M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

tom 4

|

nr nr 4

215-252

EN

The presented paper aims to analyse both statistical and economic aspects of the model with I(2) variables. The statistical foundations of such models are introduced. The enlargement of possible statistical interpretation is discussed. The economic interpretation of both VECM parameters and common stochastic trends representation is considered in the I(2) domain. The returns of I(2) approach in terms of stock-flows, nominal-real analysis and diasggregation into both long-, short and even medium-run analysis are proved. Potential complications under reflecting I(3) variables are presented. (original abstract)

3

Using VARs and TVP-VARs with Many Macroeconomic Variables

100%

Koop G.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

tom 4

|

nr nr 3

143-167

EN

This paper discusses the challenges faced by the empirical macroeconomist and methods for surmounting them. These challenges arise due to the fact that macroeconometric models potentially include a large number of variables and allow for time variation in parameters. These considerations lead to models which have a large number of parameters to estimate relative to the number of observations. A wide range of approaches are surveyed which aim to overcome the resulting problems. We stress the related themes of prior shrinkage, model averaging and model selection. Subsequently, we consider a particular modelling approach in detail. This involves the use of dynamic model selection methods with large TVP-VARs. A forecasting exercise involving a large US macroeconomic data set illustrates the practicality and empirical success of our approach. (original abstract)

4

Problemy modelowania i prognozowania rynku pracy

75%

Jadamus-Hacura M. , Melich-Iwanek K.

|

2012

|

nr nr 94 Perspektywy rozwoju gospodarki regionalnej : analizy ekonometryczno-statystyczne

35-59

XX

Prezentowane opracowanie jest próbą podsumowania dotychczasowych i wskazania pewnych kierunków dalszych badań rynku pracy województwa śląskiego. Ze względu na specyficzny, cykliczny rozwój stopy bezrobocia jej modelowanie nie jest zadaniem łatwym, klasyczne metody polegające na ekstrapolacji trendów nie dają bowiem zadowalających rezultatów. Opisywanie tej zmiennej w ramach modeli wielorównaniowych również przysparza wiele trudności, nie tylko ze względu na jej zachowanie, ale także z powodu niedostatku informacji na temat podstawowych zmiennych determinujących rynek pracy. Z tych powodów konstruowane modele wielorównaniowe mają często charakter symptomatyczny, zawierają zmienne skorelowane ze zmienną objaśnianą niebędące jej przyczynami.(fragment tekstu)

EN

To conduct modeling and prediction of the labor market is one of the hardest, and at the same time, one of the most significant tasks in all economic simulation. Most commonly the labor market is characterized by a synthetic unemployment factor. Due to its unique, cyclical, growth simulation of the unemployment factor is not an easy task. Modelling that variable in the framework of simultaneous equations models breeds many difficulties, especially those caused by a deficit of information regarding fundamental variables that define the labor market. When working under those conditions in order to find effective ways to model and forecast the labor market one needs to use adaptive procedures and non-classical multiequation models. The subject of this research paper, as presented herein, was the comparison of descriptive and prognostic properties of the aforementioned models. Among them, the paper discusses and applies the following: the Vector AutoRegression (VAR) factor; the concordant model; the exponential smoothing with two parameters model; and finally the binary variables model, as applied to sectored time trend changes. Results obtained by research executed per the parameters outlined above allow the authors to recommend all of the considered models as useful and effective tools for prognosis. In particular, the binary variables model and the exponential smoothing with two parameters model show great promise to be used for labor market simulation. (original abstract)

5

Kształtowanie się kursu korony szwedzkiej wobec podstawowych walut światowych

75%

Gędek S.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2012

|

tom 13(XIII)

|

nr nr 3

79-88

XX

Celem pracy była analiza zachowania kursu korony szwedzkiej wobec walut światowych. Jako narzędzie analizy wykorzystany został model VAR. Otrzymane wyniki wskazują, że w badanym okresie korona szwedzka pozostawała pod wpływem euro, jednakże wpływ ten stawał się coraz słabszy. Zmienność kursów dolara w znacznie mniejszym stopniu wpływała na kursy korony szwedzkiej. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper was the analysis of the behavior of Swedish krona (SEK) exchange rates. The tool of analysis was a VAR model. The analysis has shown that SEK exchange rates were and determined to a large extend by the variability of euro exchange rates. The influence of US dollar exchange rates was much less significant. (original abstract)

6

Zastosowanie testu Pesarana-Timmermanna do prognozowania kierunku zmian wskaźnika inflacji

75%

Przybylska-Mazur A.

Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2009

|

nr nr 57 Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i inwestycjach kapitałowych

109-119

XX

W artykule przedstawiono wybraną metodę prognozowania kierunku zmian wskaźnika inflacji z zastosowaniem testu Pesarana-Timmermanna. Prognozy wskaźników inflacji wyznaczono na podstawie modeli autoregresji wektorowej zredukowanego rzędu. Wykorzystując te narzędzia teoretyczne, stwierdzono (biorąc pod uwagę wpływ WIG-u, stopy referencyjnej, stopy bezrobocia, PKB, kursu walut (kursu euro) oraz agregatu M3 na inflację), że wskaźnik inflacji w kolejnych pięciu okresach do przodu będzie malał. (fragment tekstu)

EN

In this article one of the method of calculation of the qualitative forecast of inflation rate - the method based on Pesaran- Timmermann test has been described. The reduced rank autoregresive models have been used in the analysis.(original abstract)

7

Estimation Methods Comparison of SVAR Models with a Mixture of Two Normal Distributions

75%

Maciejowska K.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2010

|

tom 2

|

nr nr 4

279-314

EN

This paper addresses the issue of obtaining maximum likelihood estimates of parameters for structural VAR models with a mixture of distributions. Hence the problem does not have a closed form solution, numerical optimization procedures need to be used. A Monte Carlo experiment is designed to compare the performance of four maximization algorithms and two estimation strategies. It is shown that the EM algorithm outperforms the general maximization algorithms such as BFGS, NEWTON and BHHH. Moreover, simplification of the problem introduced in the two steps quasi ML method does not worsen small sample properties of the estimators and therefore may be recommended in the empirical analysis. (original abstract)

8

Modeling Gas Prices in Poland with an Application of the Vector Autoregression Method (VAR)

75%

Mentel G.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2012

|

tom 12

|

nr nr 2

46-57

EN

The paper presents examples of gas prices modeling in Poland by means of the VAR model (AutoRegression Vector Model). For comparison, the predictions are made for the models estimated by different variations of the generalized least squares method. The analysis is based on gas prices set by the Carpathian Gas Company after 2000 for the tariffs applied for individual customers. Thus, value forecasts were presented for this type of energy for the "ordinary" customers in the light of the existing regulations. (original abstract)

9

Wpływ cen skupu żywca na ceny detaliczne mięsa

75%

Tłuczak A.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2011

|

tom 12(XII)

|

nr nr 2

373-380

XX

Ceny detaliczne artykułów spożywczych w ostatnich miesiącach znacząco wzrosły. Według Głównego Urzędu Statystycznego ceny żywności w marcu 2011 roku były o ok. 5% wyższe niż przed rokiem. Istnieje wiele czynników mających wpływ na wzrost cen żywności, i tak np. ceny mięsa drożeją ze względu na wzrost cen trzody chlewnej czy bydła w skupie. Celem artykułu jest identyfikacja, za pomocą testu przyczynowości Granger'a związków przyczynowych pomiędzy cenami wybranych produktów rolnych w skupie a cenami detalicznymi wybranych produktów żywnościowych. (abstrakt oryginalny)

EN

The retail prices of foodstuffs have increased a lot lately. According to the Central Statistic Office food prices in March 2011 were 5% higher than a year ago. There are a lot of factors influencing the food price increase, e.g. the prices of flour and bread are getting higher due to the increase of crops procurement prices. The prices of fruit are growing because of low amount of fruit in the home market. The aim of this article is to identify the causal relationships between some factors, e.g. the size of procurement, the agricultural prices and food prices. (original abstract)

10

Zastosowanie modeli VAR oraz VCEM do analizy kointegracji zmiennych opisujących zachowania konsumpcyjne gospodarstw domowych

75%

Doszyń M.

|

nr z. 4

78-84

XX

W artykule omówiona została problematyka wiążąca się z modelami wektorowej autoregresji (VAR) oraz wektorowymi modelami korekty błędem (VECM). Przedstawiona została również procedura Johansena umożliwiająca identyfikację relacji kointegrujących. Zaprezentowano odpowiednie testy (test śladu, test największej wartości własnej), które pozwalają na ustalenie liczby relacji kointegrujących. W przykładzie empirycznym podjęto próbę wyznaczenia relacji kointegrującej między wydatkami i dochodami rozporządzalnymi gospodarstw domowych pracowników na stanowiskach nierobotniczych z wykorzystaniem modelu VAR oraz VECM. W pierwszym etapie za pomocą testu Dickeya-Fullera zbadano zintegrowanie zmiennych. Hipotezę o liczbie relacji kointegrujących zweryfikowano stosując procedurę Johansena. Na podstawie modelu VECM wyznaczona została długookresowa krańcowa skłonność do konsumpcji analizowanych gospodarstw domowych. (abstrakt oryginalny)

EN

In the article problems connected with vector autoregressive models (VAR) and vector error correction models (VECM) were introduced. Johansen's procedure which is useful in identifying cointegration relations was presented. Special tests (trace test, maximal eigenvalue test) which enables determination of number of cointegation relations were described. In empirical example attempt to appoint cointegration relation between expenditures and disposable incomes of households of employees on non - manual labour positions with using VAR and VECM models was made. At first stage integration of variables was tested with using Dickey-Fuller test. Johansen's procedure was applied to assign number of cointegration relations. On the basis of VECM long term marginal propensity to consume of analyzed households was estimated. (original abstract)

11

Bayesian Variations on the Frisch and Waugh Theme

75%

Osiewalski J.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2011

|

tom 3

|

nr nr 1

39-47

EN

The paper is devoted to discussing consequences of the so-called Frisch-Waugh Theorem to posterior inference and Bayesian model comparison. We adopt a generalised normal linear regression framework and weaken its assumptions in order to cover non-normal, jointly elliptical sampling distributions, autoregressive specifications, additional nuisance parameters and multi-equation SURE or VAR models. The main result is that inference based on the original full Bayesian model can be obtained using transformed data and reduced parameter spaces, provided the prior density for scale or precision parameters is appropriately modified. (original abstract)

12

Mechanizm transmisji impulsów polityki monetarnej dla polskiej gospodarki

75%

Waszkowski A.

Oeconomia Copernicana

|

2012

|

tom 3

|

nr nr 3

21-35

XX

Celem artykułu jest zdefiniowanie mechanizmu transmisji impulsów polityki monetarnej dla polskiej gospodarki oraz określenie wpływu szoków z obszaru tej polityki na indykatory makroekonomiczne jak poziom cen czy PKB. W tym celu wykorzystano ateoretyczny model wektorowej autoregresji oraz przeprowadzono jego strukturalizację rekursywną zaproponowaną przez Simsa (1980) wykorzystując przy tym dekompozycję Choleskyego. Pozwoliło to na wyodrębnienie wpływu szoków: podażowego, popytowego, monetarnego oraz kursowego na wartość oraz tempo wzrostu produkcji, inflacji oraz kursu walutowego. Uwidoczniono w ten sposób istnienie w polskiej gospodarce zjawiska output oraz price puzzle. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this article is to define the monetary transmission mechanism of the Polish economy and to identify the impact of shocks from the monetary policy on macroeconomic indicators such as price levels or GDP. In this regard there were used a theoretical vector autoregression model and conducted its recursive structure proposed by Sims (1980) using Cholesky decomposition. This allowed to isolate the impact of shocks: a supply, a demand, monetary and exchange rate on the value and output growth, inflation and exchange rate. Thanks to this it was visualized in the Polish economy a phenomenon of output and price puzzle. (original abstract)

13

Sources of Real Exchange Rate Fluctuations in Transition Economies: The Case of Poland and Hungary

75%

Dibooglu S. , Kutan A. M.

Journal of Comparative Economics

|

2001

|

tom 29

|

nr nr 2

257-275

XX

Artykuł ma na celu weryfikację hipotezy Brada, według której w rezultacie złożenia polityki podatkowej i pieniężnej realny kurs walutowy powinien przebiegać w sposób odbijający albo oddziaływanie szoku rzeczywistego albo pieniężnego. Przy użyciu strukturalnego modelu VAR (vector autoregressive model = model wektora autoregresji) do analizy miesięcznych notowań kursu walutowego w Polsce i na Węgrzech za okres 1990-1999 autorzy stwierdzili iż większy wpływ na ruch kursu walutowego w Polsce miał szok realny, na Węgrzech - szok nominalny.

EN

For two successful transition economies, Hungary and Poland, this paper examines Brada's (1998) conjecture that, as a result of diverse fiscal and monetary policies, real exchange rates in some economies should follow a path that mirrors that effect of real shocks and in others they should follow a path that reflects monetary shocks. To test this hypothesis, we use a structural VAR model and, assuming long-run neutrality of nominal shocks, we decompose real exchange rate and price movements into those attributable to real and nominal shocks. Using monthly data from 1990 to 1999 for Hungary and Poland, we find that nominal shocks had a major influence in explaining real exchange rate movements in Poland, while real shocks had a larger influence on real exchange rate movements in Hungary.

14

Zastosowanie wektorowych modeli autoregresyjnych na polskim rynku instrumentów finansowych

75%

Jeziorski P.

|

2011

|

tom Warsztaty doktoranckie' 10. Zarządzanie - Finanse - Ekonomia

160-169

XX

W pracy przedstawiono implementację modeli VAR na rynku polskich instrumentów finansowych. Wybrane zostały wskaźniki rynkowe dla trzech największych rynków finansowych w Polsce: rynku kasowego, rynku kontraktów terminowych oraz rynku funduszy inwestycyjnych. Rynek kapitałowy został opisany przez indeks WIG20, rynek terminowy przez kontrakt na WIG20, a rynek funduszy inwestycyjnych przez notowania jednostek ARKA BZ WBK Akcji FIO. Celem przeprowadzonych obliczeń była weryfikacja możliwości predykcyjnych modeli VAR na polskim rynku instrumentów finansowych przy różnej konfiguracji parametrów modeli. (fragment tekstu)

15

Wykorzystanie modeli wektorowo-autoregresyjnych do modelowania gospodarki polski

75%

Wójcik A.

|

2009

|

tom 26

|

nr nr 76 Zastosowanie matematyki w ekonomii

209-218

XX

Modele wektorowo-autoregresyjne (VAR) wydają się dobrą alternatywą dla klasycznych modeli wielorównaniowych, zwłaszcza w prognozowaniu zjawisk makroekonomicznych. Zbadano wzajemny wpływ wybranych zmiennych makroekonomicznych za pomocą modeli wektorowo-autoregresyjnych. Przedstawiono kolejne etapy budowy modelu VAR oraz jego weryfikacji, począwszy od ustalenia rzędu opóźnień autoregresyjnych dla wektora zmiennych na podstawie wybranego kryterium, przez estymację parametrów modelu, aż do analizy reszt poszczególnych równań modelu. Końcowym etapem badania było postawienie prognoz wybranych zmiennych oraz porównanie ich z rzeczywistymi wartościami badanych zmiennych. Artykuł jest pierwszym etapem budowy większego mikromodelu gospodarki Polski dla danych kwartalnych, zatem następnymi etapami budowy modelu będzie wprowadzanie kolejnych zmiennych. (abstrakt oryginalny)

EN

Vector-autoregressive models (VAR) seem to be a good alternative for classic multiequation models, especially in forecasting macroeconomic variables. The author examines the mutual influence of chosen macroeconomic variables with the help of vector-autoregressive models. The article presents next stages of building VAR models and their verification as early as from the establishement of line autoregressive delays for vector of variables based on a chosen criterion through the estimation of parameters of a model to the analysis of the rest of individual equations of the model. The final stage of the investigation was putting the prognoses forward of chosen variables as well as comparing them with real values of studied variables. The article is the first stage of building the larger micromodel of economy of Poland for quarterly data so the next stages of model building will be introducing next variables. (original abstract)

16

Estymowane modele równowagi ogólnej i autoregresja wektorowa. Aspekty teoretyczne

75%

Wróbel-Rotter R.

|

nr z. 3

359-380

XX

Model DSGE-VAR składa się z dwóch modeli autoregresji wektorowej: pierwszy z nich, pomocniczy, jest aproksymacją estymowanego modelu równowagi ogólnej, zapisanego w formie reprezentacji w przestrzeni stanów, i służy konstrukcji rozkładu a priori dla drugiego, szacowanego dla danych obserwowanych. Łączne wnioskowanie o parametrach modelu strukturalnego i autoregresyjnego jest możliwe po zbudowaniu odpowiednich rozkładów prawdopodobieństwa, stanowiących podstawę metod bayesowskich. Kluczową rolę pełni parametr wagowy, ustalający optymalne proporcje obydwu podejść i mający zasadnicze znaczenie dla oszacowania brzegowej gęstości obserwacji, stanowiącej podstawę do porównań mocy wyjaśniającej modeli. Artykuł stanowi syntezę informacji teoretycznych związanych z metodologią DSGE-VAR, i może być traktowany jako etap wstępny i wprowadzający w badania empiryczne. (abstrakt oryginalny)

EN

The DSGE-VAR model consists of two models of vector autoregressions: the first one approximates linearised solution of the dynamic stochastic general equilibrium model and is used as a tool for construction of a prior distribution for the second one, estimated with the observed data. Combined inferenceis possible on the basis on probability distributions with the Bayesian techniques. The key role in the hybrid model is played by the weighting parameter that defines the relative proportions of the structural and autoregressive models. It has crucial impact for the marginal data density that allows to compare the power of different models. The main purpose of the paper is to present in details model assumptions and estimation. (original abstract)

17

Zmienne zintegrowane w stopniu drugim w modelowaniu ekonometrycznym

75%

Majsterek M.

Przegląd Statystyczny

|

2003

|

tom 50

|

nr z. 2

97-116

XX

Praca składa się z sześciu zasadniczych części. Przedstawiono w nich kolejno: podsumowanie własności zmiennych generowanych przez procesy stacjonarne (tj. zintegrowane w stopniu zerowym) oraz procesy zintegrowane w stopniu pierwszym i drugim. Część trzecia poświęcona jest modelom VAR i ich izomorficznym przekształceniom służącym do identyfikacji klasycznych (prostych) związków kointegracyjnych. Kointegracja wielomianowa omawiana jest w części czwartej. W punkcie piątym zaprezentowana została dwustopniowa metoda Johansena stosowana do estymacji parametrów modelu zawierającego I(2). W części szóstej podane zostały testy najczęściej wykorzystywane do ustalenia, czy dane zmienne mogą być generowane przez procesy I(2). Ostatnia część pracy ma charakter empiryczny. Weryfikowane są tam hipotezy dotyczące potencjalnej obecności kategorii ekonomicznych I(2) w gospodarce polskiej.

EN

We discuss the characteristics of the variables generated by the cointegrated of order two processes, especially on the background of well-known features of stationary variables and I(1). Economic interpretation of such variables has been given, especially in the context of well-known classification of stocks and flows. We presented cointegration analysis problems rising in modeling the I(2) variables, e.g. non-stationary cointegration relations or polynomial cointegration. We discussed VAR model and its isomorphic transformations for I(2) variables as well as the main method of estimation of its parameters - two-stage Johansen method. The complement of the theoretical part of the paper are graphs and tables showing the I(2) model structure, its similarities to and differences from I(1) and I(0) models, as well as potential I(3) model. The empirical illustration given is the cointegration analysis which aim is to find out the I(2) trends in polish economy. As expected, such variables are stock categories, e.g. price level or money supply. It has been also investigated to what extent taking into consideration the deterministic trend, transforming nominal categories into real ones or taking logarithm influences the conclusion concerning the order of integration of the analyzed variable.

18

Wielowymiarowy proces biliniowy i modelowanie długookresowe

75%

Majkowska W.

Przegląd Statystyczny

|

2004

|

tom 51

|

nr z. 2

59-67

XX

W artykule przedstawiono model, w którym zamiast liniowego mechanizmu dostosowywania zaproponowano bardziej ogólne założenie o biliniowym charakterze tego rodzaju procesu. Praca składa się z trzech części. W pierwszej części wprowadzono pojęcie modelu z korektą błędu zgodną z wielowymiarowym procesem biliniowym. Część druga reprezentuje twierdzenia i dowody charakteryzujące warunki stacjonarności biliniowego wielowymiarowego modelu autoregresyjnego. W trzeciej części autorka podała warunki istnienia przekształcenia prezentowanego modelu w jego krótkookresową formę.

EN

The paper presents generalization for the long-term Philips-Loretan model with use of multidimensional bilinear process for the modeling of process correction of deviation from its long-term path. The paper presents the general generation of data process in the form of multidimensional long-term model with the error correction application in the form of multidimensional bilinear process and we obtained the conditions for weak stationarity for such models. (original abstract)

19

Using of the VAR Model in Analysis of Interest Rates Relationship in Poland

75%

Rembeza J. , Przekota G.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2009

|

tom 228 Multivariate Statistical Analysis : Statistical Inference, Statistical Models and Applications

321-327

XX

W opracowaniu analizowano powiązania pomiędzy dziennymi, miesięcznymi, rocznymi i pięcioletnimi stopami procentowymi w Polsce. W analizie wykorzystano modele VAR, funkcje odpowiedzi na impuls oraz dekompozycję wariancji. Uzyskane wyniki wskazują, że dominuje oddziaływanie stóp długookresowych na stopy krótkookresowe. Taki charakter powiązań wskazuje na występowanie zwrotnej, wzmocnionej reakcji stóp procentowych. (abstrakt oryginalny)

EN

In this research it is examined the relationship between daily, monthly, yearly and 5-yearly interest rates in Poland. VAR model was used in analyze, the impulse response function and variance decomposition. These results indicate that there is influence of long-term interest rates on short-term rates. Such a relationship indicates the presence of feedback, an enhanced response rates. (original abstract)

20

Terms of trade i wzrost gospodarczy w Polsce w okresie 1980-2009

75%

Misztal P.

Studia i Materiały / Wydział Zarządzania. Uniwersytet Warszawski

|

2012

|

nr nr 1-2

16-24

XX

Celem artykułu jest analiza oddziaływania zmian cenowych terms of trade i zmienności terms of trade na wzrost gospodarczy w Polsce w okresie 1980-2009. Wyniki badań przeprowadzonych za pomocą modelu wektorowej autoregresji (VAR) ujawniły, że poprawa cenowych terms of trade w Polsce prowadziła do wzrostu dynamiki PKB per capita, zaś wzrost zmienności cenowych terms of trade przyczyniał się do zmniejszenia tempa wzrostu PKB na mieszkańca w Polsce. Ponadto potwierdzono stosunkowo większe oddziaływanie zmian cenowych terms of trade niż zmienności terms of trade na dynamikę wzrostu gospodarczego w Polsce. Wykazano również, że zmiana cenowych terms of trade i zmienność terms of trade wyjaśniały w zbliżonym stopniu zmienność PKB per capita w Polsce w okresie 1980-2009. (abstrakt oryginalny)

EN

This article aims to analyze the impact of changes in terms of trade and terms of trade volatility on economic growth in Poland in the period 1980-2009. The results of tests using the vector autoregressive model (VAR) revealed that improved terms of trade in Poland led to increased dynamics of GDP per capita, while the increase in terms of trade volatility reduced the growth rate of GDP per capita in Poland. In addition, there was confirmed the greater impact of changes in terms of trade, than the terms of trade volatility on the dynamics of economic growth in Poland. It was also demonstrated that the change in terms of trade and volatility of terms of trade, explained in a similar degree the variation of GDP per capita in Poland in the period 1980-2009. (original abstract)