Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Analiza fundamentalna Indykpolu S.A. jako przykład wyceny aktywów biologicznych według kosztu historycznego

100%

Pasula K.

Studia Ekonomiczne

|

2017

|

tom 341

284-299

PL

Analiza fundamentalna spółek rolnych, które cechuje odmienność i złożoność zdarzeń gospodarczych, jest trudna do przeprowadzenia przez inwestorów. Głównym składnikiem majątku jednostek rolnych są aktywa biologiczne, które powinny być odpowiednio sklasyfikowane, ponieważ wpływają na wybór metody wyceny i na ocenę spółki. Celem artykułu jest przedstawienie analizy fundamentalnej Indykpolu S.A. jako przykładu wyceny aktywów biologicznych wg kosztu historycznego.

EN

Fundamental analysis of agricultural companies, which is characterized by diversity and complexity of economic events is difficult to conduct by investors. The main assets of agricultural companies are biological assets, which should be properly classified, because they affect the choice of the measurement method and assessment of company performance. The aim of the article is to present a fundamental analysis of Indykpol S.A. as an example of the valuation of biological assets at historical cost.

2

Synthetic financial instruments in the context of application of historical cost and fair value

100%

Bielawski P.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2010

|

tom 2010(58(114))

1-22

EN

In this article, the author presents the rules for creating synthetic instruments. On the basis of long put and short put parity and cost of carry model, the author creates a long strangle and long straddle strategies for real instruments (options) and synthetic instruments. To make a balance sheet valuation of long strangle and long straddle strategies, two accounting valuation methods were used in both cases: purchase price and fair value (mixed model of valuation).

3

Syntetyczne instrumenty finansowe i przykłady ich ujęcia w kontekście stosowania kosztu historycznego i wartości godziwej

100%

Bielawski P.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2010

|

tom 2010(58(114))

1-22

PL

Celem niniejszego artykułu jest zaprezentowanie koncepcji konstruowania instrumentów syntetycznych na podstawie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży oraz modelu kosztów posiadania. Koncepcje te zostały wykorzystane do skonstruowania strategii long strangle i long straddle na rzeczywistych i syntetycznych instrumentach. Do wyceny bilansowej strategii zastosowano model mieszany wyceny, oparty na dwóch podstawowych miarach wartości instrumentów finansowych: zasadzie kosztu historycznego i kategorii wartości godziwej.

4

Dylematy wyceny we współczesnej rachunkowości

84%

Błażyńska J.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

|

2011

|

nr nr 191

25-34

XX

Poszukiwanie optymalnych rozwiązań w zakresie wyceny składników bilansowych w skali globalnej, ze względu na wielowariantowość przyjętych rozwiązań i oczekiwania interesariuszy, jest istotnym problemem współczesnej rachunkowości. Obecnie ścierają się dwa modele: oparty na koszcie historycznym i wartości godziwej. W artykule przeprowadzono rozważania w zakresie stosowanych współcześnie zasad wyceny aktywów i pasywów w kontekście oceny wiarygodności i przydatności informacji dla użytkowników sprawozdań finansowych. Wykazano zasadność stosowania kompilacji metod wyceny w zależności od rodzaju, przeznaczenia i klasyfikacji składników aktywów i pasywów. Wskazano również na nowe rozwiązania i regulacje o zasięgu międzynarodowym w celu poprawy jakości wyceny w wartości godziwej. (abstrakt oryginalny)

EN

The search for optimal solutions for the valuation of balance sheet components is one of the most important problems in the contemporary global accounting due to the multitude of suggested solutions and stakeholders' expectations. At present, two valuation models are competing: the first, based on historical cost, and the second, based on fair value. The paper discusses currently used assets and liabilities Valuation principles in the context of their reliability and usefulness for the financial statement users. Validity of the compilation of Valuation methods is postulated, depending on the nature, purpose and classification of assets and liabilities. The paper also identifies new solutions and international regulations aimed at improvement of the quality of fair value valuation. (original abstract)

5

Wartość godziwa czy koszt historyczny jako podstawa wyceny nabytej wartości firmy

84%

Cieciura M.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2011

|

nr nr 1/1

217-224

XX

Pomiar zjawisk i procesów zachodzących w jednostce gospodarczej jest jednym z naczelnych atrybutów systemu rachunkowości finansowej. W artykule porównano zagadnienie wyceny bilansowej wartości firmy bazującej na koszcie historycznym i wartości godziwej. W tym celu scharakteryzowano i przeanalizowano dwa odmienne sposoby rozliczania tego składnika majątku. W efekcie zasugerowano indywidualizację podejścia do procesu szacowania poziomu zużycia wartości firmy, co ma służyć generowaniu przez system rachunkowości finansowej użytecznych informacji ekonomicznych. (abstrakt oryginalny)

EN

Measurement of events and processes which take place in an economic unit is one of the main attributes of financial accountancy system. In the article, author compared the problem of balance valuation of goodwill which bases on a historical cost and fair value. For this purpose, two different ways of accounting that component of assets were characterized and analyzed. As a result, individual attitude to a process of calculating the level of goodwill usage was suggested, what should generate through financial accountancy system useful economical information. (original abstract)

6

Możliwości zastosowania wartości godziwej w praktyce

84%

Engelgardt E.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2009

|

tom 51

|

nr nr 107

15-26

XX

Wartość godziwa jest stosunkowo nowym miernikiem wartości stosowanym w rachunkowości, bardziej rzetelnym przy wycenie wielu pozycji bilansowych, a w szczególności instrumentów finansowych, niż koszt historyczny. Istotnym problemem jest jednak określenie wartości godziwej tychże zasobów w niestabilnych warunkach ekonomicznych. W artykule zaprezentowano kategorię wartości godziwej w kontekście przemian zachodzących w obszarze wyceny w rachunkowości. Przemiany te są skutkiem zmieniających się potrzeb użytkowników informacji płynących z rachunkowości. W części praktycznej autorka skoncentrowała się na wycenie aktywów finansowych ze względu na jej znaczenie w kontekście tzw. kryzysu na rynkach finansowych. Wskazała na trudności związane z jej zastosowaniem w praktyce, wynikające z samej istoty tej metody wyceny, jak również z zasad ujętych w regulacjach prawnych. (abstrakt oryginalny)

EN

Fair value is a relatively new value measurement applied in accounting, more reliable than historical cost when measuring balance-sheet items, especially financial instruments. However, determining the fair value of these assets in unstable economic conditions proves to be an issue of particular significance. The article presents the fair value category in the context of changes occurring in accounting valuation. The changes result from shifting needs of accounting information users. In the practical section of the paper, the author concentrates on financial assets valuation on account of its significance in the context of the so called financial market crisis. The author indicates difficulties in its practical application, which arise from the very nature of this valuation method as well as rules contained in legal regulations. (original abstract)

7

Wykorzystanie wartości bieżącej do pomiaru zysku w rachunkowości

84%

Smejda M.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2012

|

nr nr 82 Wycena zasobów gospodarczych dla potrzeb sprawozdawczości finansowej

132-145

XX

Stosowanie wartości bieżącej do wyceny aktywów wywołuje krytykę ze strony zwolenników rachunkowości tradycyjnej. Celem opracowania jest ukazanie zarówno argumentacji za wykorzystaniem wartości bieżącej, jak i argumentacji przeciwstawnej. Jednocześnie w opracowaniu pokazano bardzo uproszczone modele pomiarowe zysku, uwzględniające koszt historyczny i wartość bieżącą przy wycenie aktywów. Końcowe wnioski z prowadzonych rozważań zawarto w podsumowaniu.(fragment tekstu)

EN

For many years, accountants have been searching for criteria which can be used to choose the best income measurement alternative. The main problem of accounting for income measurement is choose between historical value and current value as the measurement basis. In this article we analize the role of current value and historical value in income determination. Historical cost process are objectively verifiable when entered on the books. However, as time passes and prices change (usually rising) these costs become out of date and their utility decreases. When prices are rising, the conventional historical cost of accounting tends to produce conservative asset valuations in the balance sheet along with unconservative income measurements in statement of profit and loss. This article provides a good comparison among the three types income measurement model. This paper closes with the proposition that it is far more important for accountants to investigate the relation between income measures than to determine which income measure is "right" for there is no universal right. Disclosure of these relationships will enhance the understanding and usefulness of accounting income measures. (original abstract)

8

Modele wyceny bilansowej aktywów jednostki gospodarczej - zakres stosowania, skutki sprawozdawcze

84%

Rówińska M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2012

|

nr nr 251 Rachunkowość a controlling

418-428

XX

Wycena bilansowa, czyli proces zmierzający do ustalenia kwot pieniężnych, w jakich składniki aktywów zostaną zaprezentowane w bilansie, jest istotnym obszarem rachunkowości, rzutującym na obraz sytuacji majątkowo-finansowej. Prawo bilansowe wykształciło modele wyceny, których odpowiedni dobór i wykorzystanie powinno prowadzić do rzetelnego i prawdziwego przedstawienia informacji o stanie majątku jednostki gospodarczej. W odniesieniu do niektórych grup aktywów wskazany jest jeden właściwy model wyceny, dla niektórych - prawo bilansowe dopuszcza dwa modele wyceny, a o ich wyborze decyduje sama jednostka gospodarcza.(abstrakt oryginalny)

EN

The balance sheet valuation, i.e. the process aimed at estimating the amounts for assets to be presented in the balance sheet, is an essential accounting area, which casts light on an entity's property and financial situation. The accounting law has developed certain valuation models. The choice of an appropriate model and its application should lead to the accurate disclosure of true information about the economic entity's property. With reference to some groups of assets, one valuation model is recommended, while for other groups of assets two models are permitted under the accounting law and the entity decides which one to apply.(original abstract)

9

Impact of Owner-Occupied Property Valuation by Historical Cost on Fixed Assets Value at Bankruptcy Risk

84%

Bauer K.

Management and Business Administration. Central Europe

|

2015

|

tom 23

|

nr nr 2

3-23

EN

Purpose: The purpose of this article is to present the findings of the author's own studies on the influence of owner-occupied property valuation by historical cost on fixed assets value of entities at risk of bankruptcy. Methodology: As part of the implementation of the study, objective desk research was carried out. Empirical research was carried out on a group of 100 companies on which the courts had declared bankruptcy. The study sample constituted 14% of all bankruptcy cases in 2011 and was a significant representation of the national phenomenon. Findings: The findings indicated that historical cost values of owner-occupied properties in most cases are significantly lower that estimated fair value when business activities continuation is threatened. The historical cost valuation also does not provide useful information about the market value of property, plant and equipment of entities at risk of bankruptcy that do not possess real estate.Research limitations/implications: Information about market value of fixed assets of entities at risk of bankruptcy is essential in making the decision to begin bankruptcy proceedings and estimating the ability to repay debts to creditors.Originality: The results are a part of the author's own study concerning assets valuation when business activities continuation is threatened. The results emphasize the role of fair value estimation of property, plant and equipment when an entity is at risk of bankruptcy. (original abstract)

10

Koszt historyczny a wartość godziwa aktywów biologicznych według MSSF dla małych i średnich przedsiębiorstw

84%

Pasula K.

Studia Ekonomiczne

|

2015

|

tom 252

95-106

PL

W MSSF dla MŚP dwoma podstawowymi kategoriami wyceny są koszt historyczny i wartość godziwa. Te dominanty są wykorzystywane w momencie początkowego ujęcia oraz na każdy dzień sprawozdawczy dla wyceny poszczególnych składników przedstawionych w bilansie. W przedsiębiorstwie rolnym aktywa biologiczne wyceniane są głównie według wartości godziwej. Jednak w przypadku, gdy wycena aktywów biologicznych według wartości godziwej powoduje nadmierne koszty i nakłady pracy, wówczas jednostka stosuje wycenę według kosztu historycznego. Celem artykułu jest przedstawienie koncepcji wyceny aktywów biologicznych według kosztu historycznego i wartości godziwej, a także porównanie tych modeli zgodnie z MSSF dla małych i średnich przedsiębiorstw.

EN

In International Financial Reporting Standard for SMEs the two basic categories of measurement are the cost model and the fair value model. These dominants are used on initial recognition and at each reporting date for measurement of particular components presented in the balance. In an agricultural enterprise the biological assets are mainly valued by the fair value. However, in case, when the biological assets measurement according to the fair value is not readily determinable without undue cost or effort, then the enterprise uses measurement according to the cost model. The aim of the article is to present a conception of biological assets measurement according to the cost model and the fair value model as well as to compare these models by IFRS for SMEs.

11

Koszt historyczny i wartość godziwa jako ogólne koncepcje wyceny instrumentów finansowych

84%

Bielawski P.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2011

|

nr nr 861

67-80

XX

Celem artykułu jest przedstawienie wartości godziwej i kosztu historycznego jako dwóch podstawowych koncepcji pomiarowych instrumentów finansowych w rachunkowości. (fragment tekstu)

EN

In this article, the author considers fair value and historical cost as two basic measures of the value of financial instruments in accounting. In accounting standards, how a given financial instrument is used depends on how it is classified, i.e., whether it is expressed according to the cost of acquisition or to fair value. The theory and practice of accounting is dominated by a composite model of the valuation of financial instruments, based on the methods of historical cost and fair value. Within the framework of the composite model, many individual concepts that have been developed by the theory of accounting are applied to the valuation of financial instruments. In addition, where there is no fluid and active market allowing for application of the mark-to-market method, use is made of many economic and financial models in addition to concepts from accounting. (original abstract)

12

Czy wartość godziwa zastąpi koszt historyczny?

84%

Wójtowicz P.

Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

|

2011

|

nr nr 861

41-54

XX

Podstawowym problemem związanym z wynikiem finansowym z perspektywy teorii rachunkowości jest wybór miary wartości, za pomocą której dokonuje się jego pomiaru. Pomiar ten zawsze stanowił rdzeń rachunkowości, lecz ze względu na globalizację gospodarki oraz postępującą standaryzację rachunkowości na świecie w ostatnich latach kontrowersje wokół niego stały się szczególnie żywotne. Coraz odważniej odchodzi się od tradycyjnej miary wartości, a więc kosztu historycznego, na rzecz wartości bieżących, określanych najczęściej mianem wartości godziwej, jeśli zgodzić się z takim tłumaczeniem fair value. (…) Celem niniejszego artykułu jest ocena roli wartości godziwej w pomiarze wyniku finansowego jako alternatywy dla kosztu historycznego. (fragment tekstu)

EN

In this article, the author aims to assess the role played by fair value as an alternative to historical cost in the measurement of financial results. The analysis shows that the variety of approaches to and models for the measurement of profit is proof of the strength and flexibility of accounting. The desire for a worldwide standard of accounting should not be equated with its homogenisation. A balance-sheet approach in conjunction with fair-value valuation does not automatically ensure a reliable presentation of the economic situation of a company, and moreover requires unambiguous conditions for estimating fair value. The formation of a set of such conditions, even if it can be done in practice, rules out the formulation of standards based on general principles, including International Accounting Standards. No universal or best method of valuation exists whose application under all economic conditions guarantees a minimisation of the mean square error in the estimation of economic value. The minimisation of this error is possible only through the choice of methods appropriate to the given economic conditions, and therefore the main burden of responsibility for the presentation of a company’s economic condition lies with those responsible for its accounts and not with those who set standards. For this reason, the desire for an arbitrary replacement of historical cost with fair value is as dangerous as a stubborn adherence to historical cost, for these measures are complementary rather than mutually exclusive. (original abstract)

13

Wycena roślinnej produkcji w toku - wartość godziwa vs. koszt historyczny

84%

Obrzeżgiewicz D.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów / Szkoła Główna Handlowa

|

2016

|

nr z. 147

223-248

XX

Celem niniejszego opracowania jest zwrócenie uwagi na problem wyceny roślinnej produkcji w toku oraz odpowiedź na pytanie, która z metod w sposób bardziej adekwatny uwzględnia specyfikę działalności rolnej - wartość godziwa czy koszt historyczny? W artykule zostały przedstawione wyniki badań empirycznych dotyczące wyceny roślinnej produkcji w toku metodą kosztu historycznego, według wartości odtworzeniowej oraz według wartości dochodowej. Badania empiryczne polegały na przeprowadzeniu wyceny plantacji pszenicy i buraków cukrowych o powierzchni 1 ha na dzień 30.06.2015 r. Przeprowadzone badania empiryczne i krytyczna analiza literatury wykazały, że wycena za pomocą metod bazujących na wartości godziwej w sposób bardziej adekwatny odzwierciedla wartość roślinnej produkcji w toku. Należy jednak pamiętać, że wycena ta nie uwzględnia ryzyka meteorologicznego związanego z prowadzeniem działalności rolnej. (abstrakt oryginalny)

EN

The present paper is to draw attention to the problem of valuation of plant production in progress and to answer the question of which of the two methods more adequately describes the specific nature of agricultural activity: fair value or historical cost. The article presents the results of empirical research on the valuation of plant production in progress conducted by means of the historical cost method according to the reconstruction value and according to revenue value. The empirical research consisted in the pursuit of valuation of wheat and sugar beet plantations of 1 hectare as of 30 June 2015. The empirical research as well critical analysis of the literature indicate that the valuation with the fair value based methods more adequately reflects the value of plant production in progress. It should be remembered though that the valuation does not account for the methodological risk connected with agricultural business. (original abstract)

14

Valuation Models of Investment Property

84%

Leshchiy L.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2016

|

nr nr 434 Quantitative Methods in Accounting and Finance

92-98

XX

Nieruchomości inwestycyjne (zwane dalej ІР) to obiekty, które są wykorzystywane do osiągania dochodów z wynajmu lub dochodów kapitałowych. Odpowiednie oszacowanie wartości IP jest istotne, ponieważ umożliwia uzyskanie wyższej jakości i warygodności informacji prezentowanych w sprawozdaniach finansowych. Status IP został zdefiniowany w jednym z punktów artykułu wraz z opisem obiektów, które mogą być zawarte w IP, a także analizą danych statystycznych w związku z udziałem nieruchomości inwestycyjnych w strukturze aktywów zakładów o różnych rodzajach działalności. Zastosowane modele szacowania wartości IP są zgodne z MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"(abstrakt oryginalny)

EN

Investment Property (hereinafter called ІР) are real estate objects, which are used to earn profit from leasing out or capital gain. The relevant estimation of IP is important because it allows a higher quality of representing information of the financial reporting in relation to fixed assets, structures of assets and value of an enterprise as a whole, and also gives more exact information for the analysis of efficiency of the use of IP. The status of IP is considered in the first part of the article, along with a description of the objects which can be included in IP, and also an analysis of statistical data, in relation to the share of the investment real estate in the asset structure of enterprises of different types of activity. Furthermore, the models of estimation of IP are considered in accordance with IAS 40 "Investment Property" - by fair value and by historical cost, complemented with their comparative description, and conclusions are made in relation to the expedience of the application of these models in certain economic conditions(original abstract)

15

Wycena roślinnej produkcji w toku a sprawozdanie finansowe

84%

Obrzeżgiewicz D.

Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2017

|

nr nr 4 (88) cz. 1 Rachunkowość w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi

353-364

XX

Cel - Głównym celem niniejszego opracowania jest przedstawienie sposobów ujmowania skutków wyceny roślinnych aktywów biologicznych na etapie produkcji w toku według kosztu historycznego oraz według wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym jednostki prowadzącej działalność rolną. Metodologia badania - W realizacji celu zastosowano metodę krytycznej analizy literatury oraz aktów prawnych: ustawy o rachunkowości i MSR 41 "Rolnictwo". Wynik - Zdaniem autora niniejszego opracowania skutki wyceny roślinnej produkcji w toku w wartości godziwej do momentu sprzedaży lub zbioru roślinnych aktywów biologicznych powinny być odnoszone na kapitał z aktualizacji wyceny, a nie na wynik finansowy okresu. Oryginalność/wartość - Artykuł zwraca uwagę na sposób ujmowania skutków wyceny roślinnej produkcji w toku. Wartością dodaną artykułu jest autorska propozycja ujmowania skutków wyceny roślinnej produkcji w toku według wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym. (abstrakt oryginalny)

EN

Purpose - The aim of paper is to present methods of recognizing the effects of valuation of biological assets in progress at historical cost and at fair value in the financial statements. Design/methodology/approach - The paper uses the method of critical analysis of literature and legal acts. Findings - According to the author of this study, the effects of valuation of plant biological assets in progress at fair value should be recognized in the entity's equity. Originality/value - The article draws attention to the way of recognizing the effects of valuation of plant biological assets in progress. The added value of the article is the author's proposal to recognize the effects of valuation of plant biological assets at fair value in the financial statements.(original abstract)

16

Wycena aktywów finansowych i jej wpływ na obraz jednostki w sprawozdaniu finansowym

84%

Emerling I.

Studia Ekonomiczne

|

2015

|

tom 224

20-27

PL

W ostatnich dwudziestu latach – cechujących się dynamicznym rozwojem rynków kapitałowo-pieniężnych i gospodarek wielu krajów – zwiększa się zapotrzebowanie na pełną, aktualną, porównywalną i wiarygodną informację o sytuacji majątkowej i finansowej oraz o wynikach finansowych jednostek gospodarczych. Artykuł przedstawia problematykę wyceny aktywów finansowych oraz jej wpływ na wartości wykazywane w sprawozdaniu finansowym jednostki gospodarczej.

EN

In the last twenty years – characterized by the dynamic development of the capital and financial markets and the economy of many countries – a demand for the full, current, comparable and reliable information about the material and the financial status as well as the financial results of the economic units has been increasing. The article presents the issues of financial assets and their impact on the value shown in the financial statements of the company.

17

Fair Value Measurement in the Prospective Orientation of Contemporary Financial Reporting - Who Needs It?

84%

Hasik W.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu

|

2016

|

tom 66 nr 1 Współczesne wyzwania rachunkowości w globalnym otoczeniu

53-63

XX

Celem artykułu jest analiza roli pełnionej przez wycenę w wartości godziwej we współczesnej sprawozdawczości finansowej, wpływu wyceny w wartości godziwej na jakość informacji finansowej oraz wpływu opcji wyceny w wartości godziwej (Fair Value Option) na realną ekonomię. W pierwszej części artykułu zaprezentowana jest teoretyczna analiza elementów prospektywnej orientacji sprawozdawczości finansowej oraz roli wartości godziwej w realizacji celów sprawozdania finansowego. Analiza została przeprowadzona w odniesieniu do dwóch przeciwstawianych sobie koncepcji rachunkowości: tradycji rachunkowości kontynentalnej opartej na koszcie historycznym oraz tradycji rachunkowości anglosaskiej zorientowanej na wyceny bieżące, w szczególności według wartości godziwej. W drugiej części artykułu podjęto próbę analizy wpływu opcji wyceny w wartości godziwej na realną ekonomię. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że przyjęcie opcji wyceny w wartości godziwej będzie skłaniało menadżerów instytucji finansowych do podejmowania bardziej agresywnych decyzji finansowych, które nie są zgodne z interesem interesariuszy. Zachowania te mogą w skali globalnej gospodarki w istotny sposób przyczyniać się do destabilizacji rynków. Są przesłanki do stwierdzenia, że przyjęcie wartości godziwej przyczyniło się w pewien sposób do powstania kryzysu finansowego w roku 2008.(abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this paper is to analyze the role of fair value measurement in contemporary financial reporting, the consequences it has for the quality of financial information, and to examine the real economy impact of the fair value option. In the first part of the paper, the author conducts theoretical studies of the elements of the prospective orientation of financial reporting and the role the fair value measurement plays in the realization of the financial reporting purpose. Reference to the traditional historical cost approach is made. In the second part, the author examines the consequences of the fair value option (FVO) for the real economy. In the author's opinion, it is likely that FVO implementation may force managers to more aggressive market behavior, which ultimately is not in favor of any stakeholder and, on the global scale, may easily destabilize markets.(original abstract)

18

Koszt historyczny czy wartość godziwa - dylematy wyceny w rachunkowości

84%

Gierusz J.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2011

|

tom 62

|

nr nr 118

111-126

XX

W artykule zaprezentowano zalety i wady wyceny aktywów i zobowiązań przy wykorzystaniu dwóch podstawowych kategorii – kosztu historycznego oraz wartości godziwej. Wskazano na zakres zastosowania wartości godziwej w obowiązujących regulacjach międzynarodowych, zarysowano metodologię pomiaru tej kategorii oraz wpływ jej implementacji na treść i formę sprawozdania finansowego. W konkluzji przedstawiono własne propozycje metod wyceny, a także konstrukcji bilansu oraz rachunku zysków i strat. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents advantages and disadvantages of two basic approaches to valuation of assets and liabilities – historical cost and fair value. Emphasis has been put on role of fair value in international regulations, methodology for its measurement and impact of its implementation on the form and content of financial statements. In the final part of the article the author presents a new approach to valuation and a new layout of the balance sheet and income statement. (original abstract)

19

The Historical Cost Principle and the Fair Value Concept : the Basic Measures of the Value of Synthetic Financial Instruments

84%

Bielawski P.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2015

|

tom 28

|

nr nr 4

71-82

XX

Specyficzną cechą współczesnego globalnego rynku finansowego jest to, iż większość instrumentów finansowych może być replikowana. Procedura replikacji oznacza, że można skonstruować nowy instrument finansowy poprzez złożenie innych instrumentów finansowych tak, aby efekt tego złożenia był identyczny jak w przypadku realnie istniejącego instrumentu. Do konstruowania nowych instrumentów finansowych, nazywanych instrumentami syntetycznymi (synthetic instruments), wykorzystuje się zarówno instrumenty podstawowe, jak i pochodne. Instrument syntetyczny jest strukturą finansową stworzoną na bazie odpowiedniej kombinacji instrumentów podstawowych i instrumentów pochodnych, będących jego substytutem. Artykuł przedstawia koncepcje tworzenia instrumentów syntetycznych na bazie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży. Na podstawie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży można więc zbudować syntetyczną akcję, opcję kupna, opcję sprzedaży oraz inwestycję o stopie zwrotu wolnej od ryzyka. Koncepcje te zostały wykorzystane do skonstruowania dwóch strategii (strangle i straddle) na instrumentach syntetycznych. Do wyceny bilansowej strategii strangle i straddle spread zastosowano model mieszany wyceny, oparty na dwóch podstawowych miarach wartości instrumentów finansowych - zasadzie kosztu historycznego i kategorii wartości godziwej. (abstrakt oryginalny)

EN

The contemporary global financial market is characterized by the fact that most financial instruments can be replicated. The replication procedures involve the construction of a new financial instrument through combining other financial instruments, so that the effect of the combination is identical to the properties of the existing instrument. New financial instruments, referred to as synthetic instruments, are constructed on the basis of both primary and derivative instruments. A synthetic instrument is a financial structure based on an appropriate combination of primary and derivative instruments-their substitutes. It provides the possibility of constructing any type of a financial instrument. The paper presents a concept for designing synthetic instruments on the basis of the call/ put parity. The call/ put parity can be a basis for designing a synthetic share, a call option and a put option, and a risk-free investment. The concepts were used to develop two strategies (strangle and straddle) based on synthetic instruments. The balance sheet valuation of strangle and straddle spread strategies was based on a mixed valuation model, making use of two basic measures of valuation-historical costs and fair value. (original abstract)

20

Przesłanki wyboru zasad wyceny wartości bilansowej składników majątkowych - wybrane problemy

67%

Kamieniecka M.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2011

|

nr nr 1/1

281-292

XX

Artykuł poświęcono jednemu z trudniejszych obszarów rachunkowości - wycenie bilansowej. Na wstępie odwołano się do podstawowych pojęć takich jak wartości obiektywizm. Następnie dokonano przeglądu kategorii używanych w procesie wyceny. Autorka zwróciła uwagę na wady i zalety poszczególnych zasad wyceny, przede wszystkim na wycenę w koszcie historycznym i w wartości godziwej. (abstrakt oryginalny)

EN

The paper deals with one of the most difficult areas of accounting - the valuation of assets. At the outset, reference was made to the basic concepts such as value and objectivity. Then the review of the categories used in the valuation process was made. The author drew attention to the defects and advantages of the different principles of valuation, mainly pricing at historical cost and fair value. (original abstract)