Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Konkursy inwestycyjne: gra na koncie demo a inwestowanie na koncie realnym. Uwarunkowania behawioralne

100%

Pastusiak R.

|

2012

|

nr nr 106 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : rynki finansowe

242-253

XX

Celem tego opracowania jest prześledzenie wpływu czynników behawioralnych na strategie inwestycyjne inwestorów na kontach realnych oraz w miarę posiadanych danych porównanie tychże strategii do wyników realizowanych na kontach demo. (fragment tekstu)

EN

The purpose of this article is to trace the impact of behavioral factors on the investment strategies of investors in real accounts and, where available data comparing the results of those strategies implemented on a demo account. Gambling and psychological high-risk investments, realized futures markets appear to be identical, therefore assumes that the processes affecting investors are similar to processes affecting the gamblers. The main differences between investing in the demo account and investing in real conditions in the competitions are: - Time limits - the investor is often only a few weeks to "prove" the result and at this time is hyperactive, which does not reflect its actual investment preferences. - Ranking Competition. - Acceptance of risk, due to the possibility of receiving the prize in the competition. Under such conditions, the risks taken by investors is often limited maximum and owned capital. (original abstract)

2

Oddział to podstawa

100%

Pokojska M.

Gazeta Bankowa

|

2003

|

nr nr 24

9

XX

Artykuł przedstawia strategię CitiFinancial, która jest częścią Citigroup i w Polsce działa w strukturach Banku Handlowego. Głównym produktem CitiFinancial są łatwo dostępne, niezabezpieczone pożyczki gotówkowe dla klientów indywidualnych. Autorka przedstawia perspektywy i plany rozwoju firmy.

3

Forex w strategiach inwestycyjnych małych i średnich przedsiębiorstw

100%

Zarębski S.

|

nr nr 63 Uwarunkowania rynkowe rozwoju mikro, małych i średnich przedsiębiorstw - Mikrofirma 2011 : tworzenie i zarządzanie

371-378

XX

Nowoczesny, dobrze rozwinięty rynek finansowy znacząco zwiększa paletę możliwości inwestycyjnych jego uczestników. Osoby fizyczne oraz niefinansowe podmioty gospodarcze koncentrowały w przeszłości swoją uwagę na inwestycjach dokonywanych na rynku kapitałowym, pieniężnym oraz depozytowo-kredytowym, podczas gdy pozostałe segmenty rynku finansowego były niejako "zarezerwowane" dla profesjonalnych podmiotów sektora finansowego. Dotyczyło to głównie rynku transakcji terminowych oraz rynku transakcji walutowych. Ewolucja instrumenta-rium rynku finansowego oraz dynamiczny rozwój wykorzystywanych na tym rynku środków technicznych otworzyły oba wymienione segmenty operacyjne także dla inwestorów nieprofesjonalnych. Z powodu wysokiej atrakcyjności coraz częściej rynek walutowy staje się dla wielu takich inwestorów alternatywną formą miejsca dokonywania inwestycji finansowych. W artykule przedstawiono analizę jednej z podstawowych kwestii związanych z uczestnictwem małych i średnich niefinansowych podmiotów gospodarczych na rynku walutowym, jaką jest wybór najodpowiedniejszej dla nich strategii inwesty-cyjnej. Dokonano specyfikacji i analizy przydatności - dla nieprofesjonalnych podmiotów gospodarczych - ogólnych i specyficznych dla FOREX-u strategii in-westycyjnych. Zaprezentowano także główne zalety i kategorie ryzyka rynku walutowego.(abstrakt oryginalny)

EN

Article examines some basic issues related to the participation of small and me-dium-sized, non-financial enterprises on the currency market. Short analysis of the sui-tability of some general and specific investment FOREX for non-professional traders has been conducted by the author. Main conditions for participation of non-professional investors at the foreign currency market, as well as key benefits and risks concerning this market has been also described.(original abstract)

4

Najlepsza z dwóch

75%

Mamcarz H.

Nasz Rynek Kapitałowy

|

2007

|

nr nr 6

73-75

XX

W artykule zwrócono uwagę na jedną ze strategii inwestycyjnych o nazwie najlepsza z dwóch. Jest to strategia dynamiczna oparta o jasne reguły postępowania i brak konieczności sporządzania prognozy. Jej realizacja jest możliwa przez wykorzystanie opcji zamiany.

5

Empiryczny test strategii fundamentalnej

75%

Sekuła P.

|

2012

|

nr nr 271, t. 2 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka

280-289

XX

Artykuł prezentuje empiryczne testy związku między wskaźnikami fundamentalnymi (ROE, stopa wzrostu EBIT, stopa wzrostu zysku netto, P/E) a średnimi stopami zwrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Analiza sprawdza prostą fundamentalną strategię. Testy potwierdzają hipotezę, że kiedy portfele są tworzone na podstawie historycznych fundamentalnych wskaźników, to można obserwować ponadprzeciętne stopy zwrotu z akcji. Portfele z najwyższymi wskaźnikami fundamentalnymi uzyskują zwroty wyższe od WIG (szczególnie portfel tworzony na podstawie ROE), ale podatne na czynniki losowe.(abstrakt oryginalny)

EN

This paper presents empirical tests of the relation between fundamental ratios (ROE, EBIT growth ratio, earning growth ratio, P/E) and average return on the Warsaw Stock Exchange. The analysis examines a simple fundamental strategy. The tests support hypothesis that when portfolios are formed on the historical fundamental ratios, we observe higher average stock returns. Portfolio of high fundamental ratio outperforms the WIG index (especially portfolios formed on the basis of ROE), but susceptible to random factors.(original abstract)

6

Inwestowanie w akcje oparte na strategiach naiwnych

75%

Czapiewski L.

Monografie i Opracowania Naukowe / Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2005

|

tom Rynki kapitałowe

31-37

XX

Na podstawie przeprowadzonych badań w odniesieniu do wybranych metod analizy portfelowej autor próbuje odpowiedzieć na pytania: czy możliwe jest wyróżnienie metody, na podstawie której realizowane strategie inwestycyjne pozwolą na uzyskanie lepszych wyników w porównaniu z typowym funduszem inwestycyjnym, czy takie same rezultaty jak w metodach klasycznych można uzyskać stosując metodę losowego doboru lub metodę równych udziałów? Badania są w ujęciu historycznym próbą oceny przydatności wybranych metod portfelowych z punktu widzenia potencjalnego inwestora.

7

Skuteczność strategii inwestycyjnej bazującej na wskaźniku ceny do zysku w oparciu o model Johna Neffa

75%

Celej M.

Studia Ekonomiczne

|

2013

|

tom 155

467-482

EN

The article is devoted one of the investment strategy based on value investing. This strategy was developed by John Neff. He headed the Windsor Fund for many years. The main assumption of this strategy is investing in stocks these are low market valuation ratio (price to earnings ratio forming from 40 to 60% of the market) and additionally, these companies are likely to develop. These are measured according to certain criteria. In this publication empirically verified the results to the strategy of John Neff for the stocks listed on the Polish stock market in the years 2007-2012. Companies in accordance with criterion of size of P/E ratio evaluated for compatibility with the Rother objectives of the strategy, and then tested the effects of investment in their stocks as compared to the results for the broad market index.

8

Strategia stop-loss & profit − optymalizacja portfela inwestycyjnego

75%

Czernik T.

Studia Ekonomiczne

|

2015

|

tom 221

7-21

PL

Jednym z celów działań człowieka jest pomnażanie posiadanego majątku. Inwestorzy, podejmując działania na rynku kapitałowym, stosują bardzo zróżnicowane strategie. Poniższe opracowanie przedstawia strategię stop-loss & profit. Ponadto zaprezentowano tu optymalizację powyższej strategii z punktu widzenia wybranych miar atrakcyjności/ryzyka.

EN

One of the goals of human activity is increasing of wealth. Investors taking action on the capital market use very different strategies. This paper presents a strategy stop-loss & profit. In addition, portfolio optimization were conducted from the point of view of selected measures of attractiveness/risk.

9

Strategie inwestycyjne zakładów ubezpieczeń na rynkach finansowych

75%

Kowalczyk-Lizak P.

|

2001

|

nr nr 890, t. 2 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

64-74

XX

Celem niniejszej pracy jest przedstawienie strategii inwestycyjnych zakładów ubezpieczeń, pokazanie w jaki sposób towarzystwa ubezpieczeniowe konstruują swoje portfele inwestycyjne oraz dokonanie oceny działalności inwestycyjnej zakładów ubezpieczeń zarówno działu I, jak i działu II. (fragment tekstu)

10

Empirical Verification of World's Regions Profitability in Dynamic International Investment Strategy

75%

Czapkiewicz A. , Machno A.

Dynamic Econometric Models

|

2013

|

tom 13

145-162

XX

Artykuł przedstawia empiryczną weryfikacji przydatności wybranych regionów świata do inwestowania na ich rynkach finansowych. Do badania wybrano pięć regionów świata: region Ameryki Północnej, region Europy Zachodniej, region Europy Wschodniej, region Azji i Pacyfiku oraz Japonię. Jako reprezentant nastrojów finansowych danego regionu zdefiniowano globalne wskaźniki będące ważoną kapitalizacją stopą zwrotu głównych indeksów rynków wchodzących w skład rozważanych regionów. Do modelowania zależności pomiędzy tak utworzonymi globalnymi wskaźnikami zastosowano wielowymiarowy model VAR(1)-DCC-GARCH(1,1) z warunkowym wielowymiarowym rozkładem t-Studenta. Atrakcyjność regionu jest definiowana jako udział globalnego wskaźnika związanego z danym regionem w optymalnym portfelu. Rozważono trzy typy konstrukcji optymalnych portfeli. Własności optymalnych portfeli opartych na minimalizacji Value at Risk oraz na minimalizacji Expected Shortfall zostały porównane do własności standardowego portfela Markowitza. (abstrakt oryginalny)

EN

The main goal of the work is to present the empirical verification of the investment attractiveness in a given world financial region. The attractiveness of a region is represented by the share of assets from this region in the optimal portfolio. The multivariate GARCH model has been used to describe international dependencies. Optimal portfolios based on Value at Risk and Expected Shortfall minimization have been compared to the Markowitz portfolio. Indications, which should be taken into account by investors willing to invest in different world regions, have been presented as the result. (original abstract)

11

Zastosowanie wielokryterialnego wspomagania decyzji w procesie selekcji akcji do portfela

75%

Piontek K.

|

1999

|

nr nr 813 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia w okresie transformacji polskiej gospodarki - tendencje światowe a rynek polski

230-237

XX

Celem artykułu jest próba stworzenia podstawowego prostego modelu mechanicznej strategii inwestycyjnej (rozumianej jako wstępna bądź ostateczna selekcja akcji do portfela) opartego na miesięcznych wynikach finansowych oraz weryfikacja jego przydatności w warunkach polskich. Praca łączy w sobie zagadnienia z zakresu teorii inwestycji finansowych oraz badań operacyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem metod wielokryterialnego wspomagania decyzji.

12

Miało być więcej

75%

Pokojska M.

Gazeta Bankowa

|

2004

|

nr nr 9

8

XX

Ubiegłoroczny wynik grupy BRE Banku, choć dodatni, odbiegł od oczekiwań akcjonariuszy. W 2003 roku BRE Bank zarobił na czysto 5,5 miliona złotych. W 2002 roku odnotował stratę netto wysokości 381 milionów złotych. Zarząd obiecał, że wciągu roku wyprowadzi bank na prostą i dotrzymał słowa. Niestety rynek oczekiwał jeszcze bardziej radykalnej poprawy.

13

Czy istnieje Święty Graal? Strategia inwestowania na rynku papierów wartościowych

75%

Blachowska A.

Roczniki Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Toruniu

|

2007

|

nr nr 6

23-38

XX

Niniejszy artykuł porusza podstawowe aspekty dotyczące strategii inwestowania na rynku papierów wartościowych. Na początku została przybliżona specyfika funkcjonowania na rynku walorów, pod kątem podjęcia na nim działalności inwestycyjnej. Po wyjaśnieniu pojęcia strategii inwestowania, omówiono najważniejsze uwarunkowania konieczne do uwzględnienia przy jej tworzeniu. Następnie wskazano podstawowe klasyfikacje rozpatrywanej strategii, biorąc pod uwagę kryterium ryzyka i czasu. W kolejnej części scharakteryzowano dwie zasadnicze metody strategii inwestowania, czyli analizę fundamentalną i analizę techniczną, przede wszystkim od strony wykorzystywanych w nich instrumentów. Ostatni fragment został poświęcony zagadnieniom dotyczącym portfela inwestycyjnego. (abstrakt oryginalny)

EN

The article is about fundament aspects of the investment strategy on the securities market. At the beginning you can read about a specificity of investing activity on the securities market. Before you start investing on the securities market, you should know what a investment strategy is and take the time to develop a personal investment strategy. To establish your personal investment strategy, you must think carefully about for example: your knowledge of financial markets, your financial assets, your tolerance for risk, the amount of money you plan to invest, the things you hope to accomplish through investing (your investment objectives). In this text you can also find some information about two analytical tools - fundamental analysis and technical analysis, which investors use to make investing decisions and about securities portfolio. (original abstract)

14

Pomiar nastroju inwestycyjnego jako metoda wspomagająca strategie inwestycyjne

75%

Majewski S.

|

2012

|

nr nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

152-161

XX

Sentyment inwestycyjny w ostatnich latach odgrywa znaczną rolę w finansach behawioralnych [Shefrin 2002]. Dzięki heurystykom dowodzi się, że anomalie w finansach mogą mieć charakter prawidłowości. Główną przyczyną takiego stanu jest sztywny charakter założeń. Sentyment inwestycyjny, będący problemem badawczym tego artykułu, odpowiada za skłonności inwestorów do silnych reakcji na skutek pojawiających się informacji, jak również do zbyt słabych reakcji na te same czynniki. Wskaźniki sentymentu oceniają siłę takich reakcji na rynku, a tym samym pozwalają inwestorom na przyjmowanie odpowiednich strategii inwestycyjnych: na przykład podążania za trendem rynkowym lub kontrarianizmu [Tyszka (red.) 2004]. W pracy zostaną przedstawione wybrane metody pomiaru sentymentu inwestycyjnego oraz zostanie przeprowadzona próba ich porównania.(abstrakt oryginalny)

EN

Nowadays investment sentiment plays a significant role in behavioral finance [Shefrin 2002]. A lot of investors are supporting investment decisions by emotions not knowing about it, resulting in many cases from a form of the phenomenon of mass processes. Investment sentiment reflects the propensity of investors to excessively strong or weak reaction to information. Sentiment indicators assess the strength of such reactions on the market, and thus allow investors to adopt appropriate investment strategies. This article aims to present the most interesting methods of measurement of investment sentiment and attempt empirical evaluation of this phenomenon on the Stock Exchange in Warsaw. Data from the Warsaw Stock Exchange will be used to verify the hypothesis of the usefulness of measuring the investment sentiment as a tool to support the investment process.(original abstract)

15

Znaczenie raportów finansowych dla wyceny spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA

75%

Kubik-Kwiatkowska M.

|

2012

|

nr nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski

133-141

XX

Praca jest związana z nurtem naukowym "znaczenia dla wyceny" (value relevance) badającym, czy informacje z raportów finansowych mają odzwierciedlenie w wartości spółek giełdowych. Badanie obejmuje roczne raporty 440 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA w latach od 2000 r. do 2010 r. Modele opisujące związek pomiędzy informacją z raportów finansowych i miarą cen akcji opierają się m.in. na analizie czynnikowej. Walidacja modeli na próbie testowej potwierdziła ich skuteczność. Wyniki badania pokazują, iż modele "znaczenia dla wyceny" mogą być jednym z narzędzi budowania strategii inwestycyjnych.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper is associated with the value relevance research, investigating whether information from the financial reports is reflected in the value of listed companies. The study includes annual reports of 440 companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the years from 2000 to 2010. Models describing the relationship between information from financial reports and a measure of stock prices is based, in part, on a factor analysis. Validation of models on the test sample confirmed their effectiveness. The results show that the value relevance models may be one of the tools in building investment strategies.(original abstract)

16

Krótkoterminowa stabilność strategii inwestycyjnych FIO zrównoważonych, funkcjonujących na polskim rynku kapitałowym

75%

Karpio A. , Żebrowska-Suchodolska D.

|

2011

|

tom Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2009

108-116

XX

Niniejsza praca ma za zadanie dokonanie oceny efektywności rynku funduszy zrównoważonych i nie dotyczy wyników poszczególnych funduszy. (fragment tekstu)

17

Dwa oblicza BRE Banku

75%

Koczot S.

Prawo i Gospodarka

|

2002

|

nr nr 77

12-13

XX

Omówiono działalność inwestycyjną BRE Banku. BRE Bank (dawniej Bank Rozwoju Eksportu) jest jedną z najbardziej aktywnych instytucji finansowych na polskim rynku.

18

Strategie inwestycyjne towarzystw ubezpieczeniowych na rynkach nieruchomości

75%

Wolski R. , Załęczna M.

Studia Ekonomiczne

|

2013

|

tom 155

58-68

EN

Investment strategies of insurance companies can significantly influence conditions of development of a broad-understood capital market due to the capital these actors dispose. Heterogeneity of insurance companies' activities causes their different investment priorities. The authors decided to investigate what investment strategies, in respect to investments in the real estate market, are chosen by actors belonging to the same capital group, but operating in different countries. Research problem concerned not only the perception of investment in real estate but also the potential of national the real estate market. The authors compared investment strategies carried out by insurance companies in the United Kingdom, Germany and Poland and an assessment of the potential of real estate markets in these countries.

19

Systemy transakcyjne: klucz do sukcesu czy gwóźdź do trumny

75%

Anczok W.

Rynek Terminowy

|

2003

|

nr nr 2

35-37

XX

Zawarto porady dla inwestorów giełdowych w zakresie wykorzystania systemów transakcyjnych w ramach realizowanej strategii inwestycyjnej. Przedstawiono ogólną charakterystykę zagrożeń oraz problemów, z jakimi wiąże się wykorzystywanie systemów oraz korzyści, jakie one dają.

20

Systemy transakcyjne: klucz do sukcesu czy gwóźdź do trumny? (cz.2)

75%

Anczok W.

Rynek Terminowy

|

2003

|

nr nr 3

20-22

XX

Dalszy ciąg porad dla inwestorów giełdowych w zakresie wykorzystania systemów transakcyjnych w ramach realizowanej strategii inwestycyjnej. Podkreślono, że poddając wybrany system transakcyjny analizie warto znaleźć jak najwięcej jego niedoskonałości. W celu dokładniejszego przedstawienia tej tematyki posłużono się przykładowym systemem transakcyjnym.