Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Regionalne zróżnicowanie produktywności rolnictwa w Polsce w latach 2005-2008

100%

Buks J.

Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu

|

2011

|

tom 13

|

nr z. 3

45-50

XX

W artykule podjęto problematykę produktywności rolnictwa polskiego w ujęciu regionalnym. Analizę przeprowadzono w oparciu o dane makroekonomiczne pochodzące z Regionalnych Rachunków Ekonomicznych dla Rolnictwa (RRER) w okresie 2005-2008. W pracy wykorzystano indeksy cen i ilości Fishera, a do wyliczenia zmian produktywności posłużył indeks całkowitej produktywności Hicksa-Moorsteena. (abstrakt oryginalny)

EN

Productivity growth is one of the major determinant of agricultural growth. It was very important to present productivity diversification among individual regions. There were used Fisher price and quantity index, as well Hicks and Moorsteen Total Factor Productivity Index to measured grow productivity. The level of productivity was the highest in: wielkopolskie, lubuskie, dolnośląskie i małopolskie. (original abstract)

2

Are Stock Prices Hedge Against Inflation? A Revisit over Time and Frequencies in India

100%

Bhanja N. , Dar A. B. , Tiwari A. K. , Olayeni O. R.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2012

|

tom 4

|

nr nr 3

199-213

EN

In this paper, the stock price-inflation nexus is investigated using the tools of wavelet power spectrum, cross-wavelet power spectrum and cross-wavelet coherency to unravel time and frequency dependent relationships between stock prices and inflation. Our results suggest that for a frequency band between sixteen and thirty two months, there is some evidence of the fisher effect. For rest of the frequencies and time periods however there is no evidence of the fisher effect and it seems stock prices have not played any role as an inflation hedge. (original abstract)

3

Propozycja indeksu cen

100%

Białek J.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2012

|

nr nr 7

14-24

XX

Celem artykułu jest prezentacja autorskiego indeksu cen, który oceniany będzie z aksjomatycznego punktu widzenia. A zatem zamierzeniem autora jest konstrukcja indeksu statystycznego, który spełniałby możliwie jak najwięcej spośród pożądanych własności (aksjomatów) nazywanych przez teoretyków indeksów testami. (fragment tekstu)

EN

In the article the Author presents and discusses a new price index formula. The paper shows that the proposed formula satisfies basic tests coming from the price index theory. Using some examples the discussed index is compared to the Fisher index. (original abstract)

4

Praktyki gospodarcze w świetle teorii stóp procentowych

84%

Szydło S.

|

nr nr 24

128-142

XX

Rozwój teorii stóp procentowych był i jest ściśle powiązany z praktyką życia gospodarczego. Związek ten jest szczególnie widoczny w praktyce ustalania stóp procentowych banku centralnego i kształtowania stóp depozytowo kredytowych banków komercyjnych. Stopy procentowe oddziałują na stopy zwrotu podmiotów podejmujących działalność w sferze realnej. W prezentowanych i analizowanych teoriach autor poszukuje wzajemnych związków nie na drodze prostych zależności, ale w oparciu o konsekwencje jakie dla gospodarki rodzą. (abstrakt oryginalny)

EN

The development of interest rate theories was and is strictly connected to the practice of economic life. This relationship is especially evident in the practice of setting central bank interest rates and shaping commercial bank savings interest rates. Interest rates influence rates of return of entities active in the real economy. In the presented and analyzed theories, the author searches for relationships not expressed as simple dependencies but rather based on their bearing on the economy. (original abstract)

5

The Generalized Formula for Aggregative Price Indices

84%

Białek J.

Statistics in Transition

|

2010

|

tom 11

|

nr nr 1

145-154

EN

In the paper we propose a generalized formula for aggregative price indexes which satisfies most of the postulates coming from axiomatic price index theory. It is shown, that the ideal Fisher index and Lexis index are special cases of the proposed formula. Moreover, using the generalized formula we can easily define new indexes, which also satisfy given postulates. (original abstract)

6

Some Remarks on the Original Price Index Inspired by the Notes of Peter von der Lippe

84%

Białek J.

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

|

2013

|

nr nr 3 (41)

40-54

XX

W pracy dyskutujemy nad autorskim indeksem cen zaprezentowanym w pracach [Białek 2012a; Białek 2012b]. Niniejszy artykuł prezentuje punkt widzenia autora na kwestie, które w swojej pracy poruszył prof. Peter von der Lippe, omawia także nowe własności omawianego indeksu.(abstrakt oryginalny)

EN

We discuss an original price index formula presented in Białek [2012a] and Białek [2012b]. The inspiration for this discussion are the correlated notes of Prof. Peter von der Lippe. This article presents the author's point of view on the problems considered by Prof. Peter von der Lippe and some other properties of the discussed formula.(original abstract)

7

Testowanie stabilności parametrów wieloczynnikowych modeli market-timing z opóźnioną zmienną rynkową

84%

Olbryś J.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2011

|

tom 12(XII)

|

nr nr 2

259-269

XX

Kontynuując badania dotyczące wieloczynnikowych modeli market-timing polskich funduszy inwestycyjnych, dokonano w grupie 15 OFI akcji estymacji nowych modeli, zawierających skonstruowane na polskim rynku zmienne Famy i Frencha (SMB, HML), czynnik Carharta (WML) oraz opóźnioną zmienną rynkową, uwzględniającą tzw. efekt Fishera (1966), stwierdzony przez Autorkę na GPW w Warszawie. Celem pracy jest analiza stabilności parametrów otrzymanych modeli ekonometrycznych, w okresie 2.01.2003-31.12.2010, z wykorzystaniem wybranych metod. (abstrakt oryginalny)

EN

As a continuation of research on the multifactor market-timing models, we have estimated new models with Fama and French's variables (SMB, HML) and the Carhart's factor (WML). The empirical results on the WSE show a pronounced Fisher effect (1966) in the case of the main WSE indexes. For this reason, we include lagged values of the market factor as an additional independent variable in the regressions of the models. The goal of this paper is to test for the stability of the parameters in the market-timing models. We test a group of 15 selected Polish equity open-end mutual funds in the period I 2003-XII 2010. (original abstract)

8

The Average Price Dynamics - Continuous Time Deterministic Model

84%

Białek J.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2007

|

tom 206 Methods of Multivariate Statistical Analysis and Their Applications

299-310

XX

We wcześniejszej pracy (Białek 2004) prezentowana jest definicja indeksu przeciętnej dynamiki cen agregatu dla zadanego okresu. Jednakże jest to definicja oparta na modelu z czasem dyskretnym. Przy dużej częstotliwości zmian cen i produkcji może być kłopotliwa w użyciu, a już na pewno jej zastosowanie byłoby procesem bardzo złożonym i czasochłonnym. Wygodniej jest zaproksymować procesy cen i produkcji pewnymi funkcjami ciągłymi i użyć odpowiednika definicji Ip dla czasu ciągłego. W niniejszej pracy przedstawiono konstrukcję takiej właśnie definicji w ujęciu deterministycznym. Prezentowane własności proponowanego indeksu, o charakterze wręcz aksjomatycznym, oraz przykłady potwierdzają słuszność stosowania wprowadzonego indeksu. (abstrakt oryginalny)

EN

In this paper we define a new index of the average price dynamics on a given time interval. The definition is based on a continuous time deterministic model. Several properties of this index are proven, others are presented by examples. In particular, we observe the new definition in some special cases. (original abstract)

9

Agregatowy indeks Tornqvista jako alternatywa dla "idealnego" indeksu Fishera

84%

Białek J.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2005

|

nr nr 10

9-22

XX

Indeksy agregatowe służą do oceny zjawisk ekonomicznych w zbiorowości niejednorodnej. Artykuł ma na celu przedstawienie indeksu Tornqvista, jako alternatywy wobec indeksu Fishera. W pracy rozważono indeks cenowy.

10

Pomiar obciążenia wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych

84%

Białek J.

Gospodarka Narodowa

|

2014

|

nr nr 3

53-80

XX

Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI, Consumer Price Index) stosowany jest jako podstawowa miara inflacji. W praktyce do pomiaru CPI używany jest indeks cen Laspeyresa z wagami z okresu bazowego. Tak liczony indeks nie uwzględnia zmian w strukturze konsumpcji, które są spowodowane zmianami cen w badanym przedziale czasowym. Oznacza to, że indeks liczony formułą Laspeyresa może być obciążony z tytułu substytucji dóbr (commodity substytution bias). Celem pracy jest omówienie potencjalnych źródeł obciążenia indeksu CPI oraz zastosowanie dwóch podejść do jego oszacowania. Pierwsze z nich wiąże się z pojęciem tzw. indeksów superlatywnych. Drugie związane jest z uogólnionym indeksem Fishera i pozwala na bardziej szczegółową dekompozycję obciążenia indeksu CPI. W artykule, poza wynikami badania empirycznego dla danych dla Polski, zaprezentowano również badanie symulacyjne uwzględniające uogólniony indeks Fishera. Analiza empiryczna dla okresu I 2010 - I 2013 prowadzi do wniosku o niewielkim, choć niestabilnym w czasie obciążeniu CPI wynikającym z tytułu substytucji dóbr. Badanie symulacyjne z kolei pozwala stwierdzić, że imputacja cen dóbr nowych i znikających ma diametralny wpływ na wielkość obciążenia CPI z tytułu ich substytucji. Ponadto można zaobserwować, że znak i wielkość korelacji pomiędzy cenami a ilościami dóbr z analizowanego koszyka CPI z reguły nie mają wpływu na wielkość obciążenia CPI w szerokim sensie.(abstrakt oryginalny)

EN

The article takes an in-depth look at the Consumer Price Index (CPI), which is widely used as a basic measure of inflation. In practice, the author says, when measuring the CPI economists usually use the so-called Laspeyres price index, which does not take into account changes in the structure of consumption resulting from price changes in a given time interval. The problem is that the Laspeyres index can be biased due to commodity substitution, the author says. The article discusses potential sources of the CPI bias and the application of two approaches for calculating the index. The first approach is connected with superlative indices, while the second uses the so-called generalized Fisher price index. The article presents the results of empirical and simulation studies conducted by the author. An empirical analysis for the 2010-2013 period points to the existence of a small and unstable CPI substitution bias, according to the author. The simulation study, in turn, makes it possible to conclude that imputations of prices of new and disappearing goods are crucial for CPI bias calculations, Białek says. Moreover, the sign and value of the correlation between prices and quantities do not generally influence the CPI substitution bias in the broad sense, the author notes.

11

Remarks about the Generalizations of the Fisher Index

84%

Białek J.

Statistics in Transition

|

2011

|

tom 12

|

nr nr 1

139-156

EN

In Fisher's index theory the crossing of formulas and weights was regarded as the most pertinent method to derive an "ideal" index formula. The well known Fisher index is a geometric mean of Laspeyres and Paasche indexes and it satisfies most of the postulates coming from the axiomatic index theory. In this paper we consider the generalized Fisher index. The purpose of the study is to propose and discuss some more general class of indexes including the generalized Fisher index. (original abstract)

12

Application of the Original Price Index Formula to Measuring the CPI's Commodity Substitution Bias

84%

Białek J.

Statistics in Transition

|

2014

|

tom 15

|

nr nr 1

83-96

EN

This paper examines a possibility to apply the original price index formula to measuring the commodity substitution bias associated with the Consumer Price Index (CPI). Through simulation study the CPI bias values - calculated by using the original price index formula - is compared with those calculated on the basis of some known, superlative price indices. (original abstract)

13

Wady i zalety wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych - szacunki obciążenia dla Polski,

67%

Hałka A. , Leszczyńska A.

Gospodarka Narodowa

|

2011

|

nr nr 9

51-75

EN

The article deals with the problem of a measurement bias related to the consumer price index (CPI) for Poland. According to the authors, the bias is due to two basic factors: a substitution effect and the use of plutocratic weights for calculating the price index. The research was conducted comparing the CPI index published in Poland with superlative indices and a democratic index. The calculations were made on the basis of data from the 2005-2009 period. The research did not confirm the occurrence of an upward bias for the CPI index, the authors say, and the results point to a slight underestimation of the CPI as a result of the substitution effect and the use of plutocratic weights: by 0.1 and 0.3 percentage points respectively. The negative bias resulting from the substitution effect is an atypical result in the context of research for other countries. A deeper analysis revealed that this situation may be explained in two ways, the authors say. On the one hand, the lack of overestimation may be due to frequent changes in the structure of weights used to calculate the CPI, which leads to better adaptation of the indicator to changes taking place in the structure of consumption. On the other hand, the prices of consumer goods and services-which are subject to relatively stable demand-grew at a faster rate than the CPI index in the analyzed period, and a positive rate of growth has been observed in real household incomes over the past decade. In turn, the examination of the "plutocratic gap" revealed that the CPI (plutocratic) index for Poland is lower than the democratic index, the authors say. They conclude that the result of the examination of the "plutocratic gap" is compatible with research for other countries.

14

Badania statystyczne kapitału ludzkiego

67%

Bednarski P.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2010

|

nr nr 10

12-19

XX

Celem artykułu jest prezentacja uogólnionych formuł dla agregatowych indeksów cen oraz analiza ich własności. Ich ogólność wynika z dowolności wyboru wag dla składowych komponentów bądź też z ich sparametryzowanej postaci. W opracowaniu pokazano, że szczególnymi przypadkami omawianych tu ogólnych formuł są znane indeksy statystyczne, takie jak indeks Laspeyresa, Paasche'ego, Fishera, Lexisa i inne. Rozważania teoretyczne zobrazowano przykładem, który pokazuje różnice pomiędzy wartościami indeksów w zależności od przyjętego systemu wag. (fragment tekstu)

EN

The aim of the article is to discuss some general formulae of aggregated price indexes as well as to present their characteristics. Their generality is caused by the discretionary choose of weights for components as well as their parametrized form. The Author indicates that the well known statistical indexes (Laspeyres, Paasche or Fisher indexes) are specific forms of general formulae. Theoretical considerations are illustrated by a sample indicating relations between discussed indexes. (original abstract)

15

Uogólnione indeksy agregatowe

67%

Białek J.

Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician

|

2010

|

nr nr 10

1-12

XX

Celem artykułu jest prezentacja uogólnionych formuł dla agregatowych indeksów cen oraz analiza ich własności. Ich ogólność wynika z dowolności wyboru wag dla składowych komponentów bądź też z ich sparametryzowanej postaci. W opracowaniu pokazano, że szczególnymi przypadkami omawianych tu ogólnych formuł są znane indeksy statystyczne, takie jak indeks Laspeyresa, Paasche'ego, Fishera, Lexisa i inne. Rozważania teoretyczne zobrazowano przykładem, który pokazuje różnice pomiędzy wartościami indeksów w zależności od przyjętego systemu wag. (fragment tekstu)

EN

The aim of the article is to discuss some general formulae of aggregated price indexes as well as to present their characteristics. Their generality is caused by the discretionary choose of weights for components as well as their parametrized form. The Author indicates that the well known statistical indexes (Laspeyres, Paasche or Fisher indexes) are specific forms of general formulae. Theoretical considerations are illustrated by a sample indicating relations between discussed indexes. (original abstract)

16

O pewnym indeksie spełniającym postulat odwracalności czynników

67%

Kończak G.

Przegląd Statystyczny

|

1995

|

tom 42

|

nr z. 2

229-236

XX

Najczęściej wykorzystywanymi miarami służącymi do opisu dynamiki zmian badanego zjawiska są indeksy. Odnoszą się one do zmian w cenach, rozmiarach przychodów, kosztach życia, rozmiarów produkcji itp. Wskaźniki używane najchętniej w praktyce to zagregowane indeksy określone według formuł Laspeyresa i Paaschego. Indeksy te nie spełniają tak zwanego postulatu odwracalności czynników, np. iloczyn indeksów ilości i cen według formuły Laspeyresa nie daje indeksu wartości. Z racji tego, iż na zmianę wartości wpływają zmiany ceny i wielkości, wspomniana powyżej właściwość odwracalności czynników jest postrzegana jako kluczowa. Cechą tą wyróżnia się indeks obliczony zgodnie z formułą Fishera. Nie jest to jedyny indeks o tej własności. W artykule przedstawiono rozważania dotyczące innego indeksu charakteryzującego się wspomnianą cechą. Autor opisuje postać pewnego indeksu, który spełnia założenie odwracalności czynników, a następnie proponuje metody jego estymacji. Uwaga została skupiona na jednej z najważniejszych kwestii związanej z szacowaniem parametrów statystycznych - dokładności cen. Do oceny różnych wariantów estymatora przedmiotowego indeksu została zastosowana metoda jackknife. Wszystkie spostrzeżenia zilustrowane są przykładami empirycznymi. Dane empiryczne opisują zmiany w cenach artykułów spożywczych w województwie katowickim od stycznia do maja 1993 r.

EN

The most frequently applied measures for describing the dynamics of changes occurring in an examined phenomenon include indices. The latter pertain to changes in prices, the size of purchases, living costs, the size of production etc. Indices used most readily in praxis are aggregate indices determined according to the Laspeyres and Paaschi formulae. These indices do not meet the so-called postulate of the reversibility of factors, i.e. the product of the indices of quantity and prices according to the Laspeyres formula does not provide the value index. Owing to the fact that the change in values is affected by alterations in prices and in quantity, the above mentioned property of factor reversibility is regarded as the most desirable. This feature is characterized by an index determined in accordance with the Fischer formula. This is not the sole index with that particular trait. The article presents reflections concerning another index characteristic for this property. The author describes the form of a certain index which meets the postulate of the factor reversibility and subsequently, he proposes methods for estimating this index. Attention is drawn to one of the most important issues connected with the estimation of statistical parameters - price precision. The jackknife method was applied for assessing variants of the estimator of the index in question. All reflections are illustrated with empirical examples. Empirical data describe the changes in the prices of food articles in the Katowice voivodeship from January to May 1993. (original abstract)