Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

FinTech i FinReg - nowe wyzwania dla systemu regulacji rynku finansowego w Polsce i na świecie

100%

Gębski Ł.

|

nr 1(29)

141-153

EN

Effective regulation of the financial market is clearly crucial to innovation and the future success of the financial services industry and, in particular, FinTech companies. Prior to the global financial crisis, financial innovation was viewed very positively, resulting in many markets in the deregulatory approach to financial regulation. During the crisis, the regulatory pendulum swang to the other extreme. Dramatic technological change has spurred the development of financial technology companies (FinTech). FinTech and other financial services providers profoundly challenge the current regulatory paradigm. Financial regulators are increasingly seeking to balance the traditional regulatory approaches to financial stability and consumer protection with promoting growth and innovation. The resulting regulatory innovations include technology, innovation hubs, regulatory sandboxes, and special charters. This paper analyses new regulatory approaches, structured experimentalism (such as sandboxes), and the development of specific new regulatory frameworks.

PL

Skuteczna regulacja rynku finansowego jest kluczowa dla jego innowacyjności i przyszłej pozycji firm FinTech w branży usług finansowych. Przed globalnym kryzysem finansowym innowacje finansowe były postrzegane bardzo pozytywnie, co doprowadziło do deregulacji wielu rynków usług finansowych. W czasie kryzysu nastawienie regulatorów zmieniło się diametralnie. Szybkie zmiany technologiczne pobudziły rozwój firm z branży technologii finansowych (FinTech). FinTech i inni dostawcy usług finansowych otwarcie kwestionują obecny paradygmat regulacyjny. Organy nadzorcze coraz częściej starają się zrównoważyć tradycyjne podejście regulacyjne do stabilności finansowej i ochrony konsumentów z promowaniem wzrostu i innowacji. Wynikające z tego innowacje regulacyjne obejmują technologie, centra innowacji, piaskownice regulacyjne i inne indywidualne rozwiązania. W artykule przeanalizowano nowe podejścia regulacyjne, ustrukturyzowany eksperymentalizm (np. piaskownice regulacyjne) oraz perspektywę nowych ram regulacyjnych.

2

Nowe zagrożenia dla konsumentów wynikające z rozwoju FinTech

100%

Butor-Keler A.

|

tom 379

31-45

PL

W artykule podjęto problematykę dynamicznego rozwoju FinTech, rozumianego jako innowacje w usługach finansowych oparte na nowoczesnych technologiach. Celem artykułu jest zwrócenie uwagi na zagrożenia dla interesów konsumentów wynikające z przemian w tym obszarze, będące w szczególności rezultatem niedostatecznej regulacji, ryzyka wykluczenia cyfrowego, asymetrii informacyjnej, zagrożeń dla prywatności i cyberprzestępczości. Zostały one ocenione na tle najbardziej charakterystycznych przejawów rozwoju FinTech. Przedmiotem analizy były także próby regulacji sektora FinTech w Polsce i na szczeblu Unii Europejskiej. W tym celu dokonano analizy najnowszego ustawodawstwa.

EN

The article discusses dynamic development of FinTech, understood as innovations in financial services based on modern technologies. The aim of the article is to present the threats to consumers’ interests resulting from changes in this area, which are in particular the result of insufficient regulation, risk of digital exclusion, information asymmetry, threats to privacy and cybercrime. They have been evaluated on the background of the most characteristic manifestations of FinTech development. The subject of the analysis was also attempts to regulate the FinTech sector in Poland and at the level of the European Union. For this purpose, the latest legislation has been analyzed.

3

Klastry finansowe i aglomeracje FinTech – czynniki lokalizacyjne

98%

Włodarczyk M.

|

nr 26

145-156

EN

The purpose of this work is to classify the factors responsible for the location and development of financial clusters, detailing the FinTech agglomeration. For this purpose they have been classified innovations, their sources and innovativeness, which play a key role in the development of FinTechs. A strong link has been demonstrated between the high level of innovation on a regional scale and the creation of FinTech industry centers. In addition, a proactive and modern approach to the regulatory issue was a factor conducive to the development of the studied financial clusters.

PL

Celem tej pracy jest sklasyfikowanie czynników odpowiedzialnych za lokalizację i rozwój klastrów finansowych z wyszczególnieniem aglomeracji FinTech. Sklasyfikowane zostały w tym celu innowacje ich źródła oraz innowacyjność, które odgrywają kluczową rolę w rozwoju FinTechów. Wykazano silne powiązanie pomiędzy wysokim poziomem innowacyjności w skali regionalnej a powstawaniem ośrodków branży FinTech. Dodatkowo proaktywne i nowoczesne podejście do kwestii regulacyjnej było czynnikiem sprzyjającym rozwojowi badanych klastrów finansowych.

4

Demand for Credit in High-Density Markets in Kampala: Application of Digital Lending and Implication for Product Innovation

85%

Ebong J. , Babu G.

|

nr nr 4

295-313

EN

This study sought to ascertain the factors that drive the demand for credit among businesses in the high-density markets in Kampala (Uganda) and its suburbs and draw implications for innovations and application of digital lending. A combination of qualitative and quantitative approaches was applied to profile end retailers and businesses in the high-density markets located in Kampala and its suburbs and to assess the demand for credit at these markets. The market for credit in the high-density market in Kampala and its suburbs can sufficiently support innovation and application of digital lending. Most business owners enthusiastically intended to grow their businesses and are looking for affordable financing opportunities. Drivers of demand for credit arise from the need for inventory management, debtor management and to pay for operating expenses. Short business cycles mean high turnover, hence opportunities for uptake of credits in small amounts and shorter repayment periods. It is recommended for fintechs to improve product features as well as shorten their delivery channels, thereby enhancing convenience in accessing credit. Further studies should explore business models and partnerships for providing affordable credit. (original abstract)

5

FinTech i FinReg - nowe wyzwania dla systemu regulacji rynku finansowego w Polsce i na świecie

85%

Gębski Ł.

|

nr nr 1

141-153

XX

Skuteczna regulacja rynku finansowego jest kluczowa dla jego innowacyjności i przyszłej pozycji firm FinTech w branży usług finansowych. Przed globalnym kryzysem finansowym innowacje finansowe były postrzegane bardzo pozytywnie, co doprowadziło do deregulacji wielu rynków usług finansowych. W czasie kryzysu nastawienie regulatorów zmieniło się diametralnie. Szybkie zmiany technologiczne pobudziły rozwój firm z branży technologii finansowych (FinTech). FinTech i inni dostawcy usług finansowych otwarcie kwestionują obecny paradygmat regulacyjny. Organy nadzorcze coraz częściej starają się zrównoważyć tradycyjne podejście regulacyjne do stabilności finansowej i ochrony konsumentów z promowaniem wzrostu i innowacji. Wynikające z tego innowacje regulacyjne obejmują technologie, centra innowacji, piaskownice regulacyjne i inne indywidualne rozwiązania. W artykule przeanalizowano nowe podejścia regulacyjne, ustrukturyzowany eksperymentalizm (np. piaskownice regulacyjne) oraz perspektywę nowych ram regulacyjnych.(abstrakt oryginalny)

EN

Effective regulation of the financial market is clearly crucial to innovation and the future success of the financial services industry and, in particular, FinTech companies. Prior to the global financial crisis, financial innovation was viewed very positively, resulting in many markets in the deregulatory approach to financial regulation. During the crisis, the regulatory pendulum swang to the other extreme. Dramatic technological change has spurred the development of financial technology companies (FinTech). FinTech and other financial services providers profoundly challenge the current regulatory paradigm. Financial regulators are increasingly seeking to balance the traditional regulatory approaches to financial stability and consumer protection with promoting growth and innovation. The resulting regulatory innovations include technology, innovation hubs, regulatory sandboxes, and special charters. This paper analyses new regulatory approaches, structured experimentalism (such as sandboxes), and the development of specific new regulatory frameworks.(original abstract)

6

Doradztwo finansowe w obliczu konieczności ochrony własności intelektualnej w obszarze fintech

71%

Pindral T.

|

tom 116

219-231

XX

Przedmiot badań: Przedmiotem badań opisanych w artykule były wybrane kwestie związane z ochroną własności intelektualnej i funkcjonowaniem doradztwa finansowego w szeroko pojętym obszarze fintech. Ponieważ mowa tu o zjawisku złożonym i wieloaspektowym, niełatwo jest wskazać wszystkie możliwe problemy, jakie pojawiają się na styku usług finansowych i kwestii związanych z naruszeniami własności intelektualnej. Powoduje to wzrost znaczenia i odpowiedzialności firm doradczych, które powinny wskazywać przedsiębiorcom możliwie skuteczne i indywidulnie dopasowane sposoby ochrony. Cel badawczy: Podstawowym celem było w tym wypadku zbadanie, na ile aktywni obecnie doradcy są świadomi omawianej problematyki i posiadają odpowiednie rozeznanie i wiedzę, aby formułować skuteczne diagnozy. Metoda badawcza: Na potrzeby badania posłużono się wspomaganym komputerowo sondażem telefonicznym CATI, który przeprowadzono wśród przedstawicieli czołowych firm doradztwa finansowego, działających w Polsce. Komputerowa rozmowa telefoniczna (CATI) była w tym wypadku techniką optymalną, ponieważ pozwalała na przeprowadzenie wywiadu zgodnie ze skryptem dostarczonym przez aplikację. Tego rodzaju ustrukturyzowany system gromadzenia mikrodanych wydatnie przyspiesza proces pozyskiwania i edycję zgromadzonych informacji. Pozwala również badaczowi wyposażyć respondentów w dodatkową wiedzę na temat znaczenia aktualnych i dokładnych danych. Oprogramowanie jest w stanie dostosować przebieg wdrażania kwestionariusza na podstawie udzielonych odpowiedzi, a także informacji dotyczących pojedynczego uczestnika. Badaniu poddano 72 przedstawicieli czołowych firm z branży doradztwa finansowego.1 Wyniki: Efektem przeprowadzonego badania okazało się dookreślenie kompetencji współczesnych doradców oraz ocena ich świadomości związanej z koniecznością uwzględnienia ochrony własności intelektualnej w ramach proponowanych usług. W efekcie uzyskano dane pozwalające stwierdzić, że na obszarze doradztwa finansowego, często również posługującego się narzędziami fintech, poziom świadomości związany z koniecznością ochrony własności intelektualnej jest nie tylko wysoki, ale również poparty rzetelnym przygotowaniem merytorycznym.(abstrakt oryginalny)

EN

Background: The subject of research described in the article was selected issues related to the protection of intellectual property and the functioning of financial consulting in the broadly understood area of fin tech. Since we are talking about a complex and multi-faceted phenomenon, it is not easy to identify all possible problems that arise at the interface of financial services and issues related to intellectual property infringements. This increases the importance and responsibility of consulting companies, which should indicate to entrepreneurs the most effective and individually tailored methods of protection. Research purpose: The basic goal in this case was to investigate to what extent the currently active advisors are aware of the issues discussed, and have the appropriate insight and knowledge to formulate effective diagnoses. Methods: The method used in the study was a computer-assisted CATI telephone survey, which was conducted among representatives of leading financial consulting companies operating in Poland. Computer telephone conversation (CATI) was in this case the optimal technique, because it allowed to conduct the interview in accordance with the script provided by the application. This kind of structured system for collecting microdata significantly accelerates the process of obtaining and editing the collected information. It also allows the researcher to educate and equip respondents with additional knowledge about the importance of current and accurate data. The software is able to customize the implementation of the questionnaire based on the answers provided, as well as information about a single participant. Conclusions: The effect of the study allowed the defining of the competences of modern advisors and to assess their awareness of the need to take into account the protection of intellectual property as part of the services offered. 72 representatives of leading financial advisory companies were surveyed. As a result, data were obtained to conclude that in the area of financial consulting, often also using fin tech tools, the level of awareness related to the need to protect intellectual property is not only high, but also supported by reliably substantive preparation.(original abstract)

7

Wpływ rozwoju FinTech na stacjonarne oddziały instytucji bankowych w Polsce

71%

Czarkowska M. , Bagniewski B.

|

nr nr 5

13-25

XX

Szybko postępująca cyfryzacja i unowocześnianie technologii informacyjnych dają impuls do korzystania z innowacyjnych rozwiązań proponowanych przez szeroko rozumiany sektor finansów. W prezentowanej pracy przedstawiono rozwój systemu bankowego w Polsce, perspektywę zjawiska FinTech (technologie finansowe) ze zwróceniem uwagi na funkcjonujące oddziały bankowe a także innowacyjne rozwiązania finansowe. Celem artykułu jest analiza wpływu rozwoju FinTech na stacjonarne oddziały instytucji bankowych w Polsce. Autorzy zwracają uwagę na zmiany w zachowaniach właścicieli kont bankowych, na przykład sposób wypłaty gotówki. Głównym źródłem informacji wykorzystanych w artykule są dane uzyskane w wyniku przeprowadzenia ankiety. Analiza wyników badań pokazuje, że tradycyjne oddziały bankowe stają się zbędne oraz nieopłacalne i powoli z roku na rok ich liczba będzie maleć. Autorzy zwracają także uwagę na niesamowity fenomen BLIKA, który coraz częściej zastępuje inne metody płatności proponowane przez banki(abstrakt oryginalny)

EN

The rapidly advancing digitisation and modernisation of information technologies are an impulse to use innovative solutions proposed by the broadly understood financial sector. The presented work presents the development of the banking system in Poland, the perspective of the FinTech phenomenon, with focus on operating bank branches in Poland, as well as innovative solutions. The aim of the article is to analyse the impact of FinTech development on traditional branches of banking institutions in Poland. The authors look at today's behavior of bank account holders with regard to everyday activities, such as withdrawing cash. At the same time they make suggestions as to the reason for the presented results, in order to clearly formulate the final conclusions. The authors also discuss areas analogous to the main topic, such as cashless payment methods, with a closer analysis of their real impact on the banking structure. The main source of information for this article are results obtained from the authors' own research. The considerations lead to the conclusion that in today's banking environment bank branches are somewhat unnecessary and unprofitable, and will slowly decrease in number year by year. The results of the study highlight the amazing BLIK phenomenon, which is increasingly replacing payment methods offered by banks. (original abstract)

8

Zmiana technologiczna jako determinanta struktury konkurencyjnej rynku usług bankowych

71%

Baszyński A.

|

nr nr 18 Finanse dziś i jutro - szanse, wyzwania i zagrożenia

23-36

XX

W opracowaniu podjęto problem badawczy, jak zmiana technologii świadczenia usług bankowych wpływa na konkurencję na rynku? Jako metodę badawczą przyjęto przegląd literatury na temat wpływu czynników, takich jak: tzw. e-bankowość, efekty skali zwiększające wielkość banków, elektroniczne systemy płatności czy biura informacji kredytowej, na strukturę konkurencyjną rynku usług bankowych. Zachowania konkurencyjne banków niekoniecznie zależą od liczby dostawców na rynku czy ich koncentracji. Ważnymi determinantami zachowań konkurencyjnych banków są technologiczne czynniki wpływające na konkurencję, a rodzaj konkurencji uwarunkowany jest postępem technicznym w tym zakresie (szczególny wpływ wywiera rozwój branży fintech).(abstrakt oryginalny)

EN

The paper is devoted the issue of how technological change in banking services impacting competition in the market. As far research method is concerned, the paper relies on a review of literature focusing on the effects of such factors as e-banking, economies of scale increasing the size of banks, electronic payment systems, or credit reference agencies, on the competitive structure of the banking services market. The competitive behaviors of banks do not necessarily depend on the number, or concentration, of suppliers in the market. Important determinants of banks' competitive behaviors are technology factors affecting competition, while the type of competition prevalent in a market is conditional on technological progress in a specific area (hence e.g. a significant impact made by the ongoing growth of the FinTech industry).(original abstract)

9

Procesy internacjonalizacji giełd papierów wartościowych - stan i perspektywy

71%

Zięba ł.

|

nr t. 19, z. 2, cz. 2 Handel zagraniczny i międzynarodowa polityka gospodarcza

171-179

XX

Procesy internacjonalizacji, integracji oraz globalizacji giełd papierów wartościowych, ściśle powiązane z rozwojem rynków finansowych, są częścią rozwoju finansowego o charakterze ilościowym i jakościowym [Bukowski 2012, ss. 197-198; Bukowski 2009, s. 16], a także wpisują się w proces konsolidacji różnych instytucji finansowych, w tym mniejszych i większych giełd papierów wartościowych [Levinson 2005, ss. 10-12]. Dynamiczny rozwój i zmiany na rynkach finansowych to wynik działania wielu czynników, m.in. deregulacji przepisów dotyczących rynków finansowych (Deregulation and Monetary Control Act z 1980 r. w USA), rozwoju technologii teleinformatycznych, redukcji kosztów zawierania transakcji itd. Już w latach 1982-1987 nastąpił znaczny wzrost obrotów na największych giełdach papierów wartościowych.(fragment tekstu)

EN

Demutualization and disintermediation of stock market operations, the implementation of new technological solutions and numerous mergers, acquisitions, alliances and partnerships have led to the emergence of global stock exchange corporations and have contributed to the importance of stock exchanges as capital market institutions. New phenomena in the joint areas of economics and technology (fintech, crypto currencies, machine learning algorithms, artificial intelligence) will probably affect the further development of stock exchanges.(original abstract)

10

Rozwój sektora FinTech w polskiej bankowości

71%

Seroka A.

|

2021

|

nr nr 19/1

65-87

XX

Artykuł porusza kwestie rozwoju branży FinTech w Polsce. Dokonano w nim przeglądu obecnej sytuacji rynku FinTech w Polsce oraz Europie. W artykule podjęto starania określenia, czy, a jeśli tak to na ile, plany rozwoju wpisują się w rzeczywistość rynku. Celem artykułu jest identyfikacja rozwoju polskiego sektora FinTech w wymiarze bankowości. Rozważania zawarte dostarczają odpowiedzi na pytania: Czy Polska jest przyjaznym miejscem do rozwoju FinTech? Czy polski FinTech nie odbiega od standardów wyznaczonych przez państwa europejskie? Czy FinTech ma pozytywny wpływ na rozwój polskiej gospodarki? Wyniki badań dotyczące identyfikacji polskiego rynku FinTech oraz jego obszaru działalności odniesiono do sytuacji społeczno-gospodarczej w Polsce oraz Europie i dokonano oceny uzyskanych wyników. W tym celu skorzystano z hipotetyczno- dedukcyjnej metody badawczej. Wynika z niej, iż Polska w perspektywie najbliższych lat ma możliwość realizacji inwestycji zagranicznych na swoim rynku FinTech. Dzięki aktywności oraz zmianom regulacyjnym może objąć pozycję lidera na rynku FinTech w Europie Środkowo-Wschodniej. (abstrakt oryginalny)

EN

The article deals with the development of the FinTech industry in Poland. It reviews the current situation of the FinTech market in Poland and Europe. The article attempts to determine whether, and if so, to what extent, development plans fit into the reality of the market. The aim of the article is to identify the development of the Polish FinTech sector in the banking dimension. The considerations contained provide answers to the questions: Is Poland a friendly place for FinTech development? Does the Polish FinTech differ from the standards set by European countries? Does FinTech have a positive impact on the development of the Polish economy? The results of the research on the identification of the Polish FinTech market and its area of operation were compared to the socio-economic situation in Poland and Europe, and the results were assessed. For this purpose, a hypotheticaldeductive research method was used. It shows that in the next few years Poland has the possibility of making foreign investments on its FinTech market. Thanks to its activity and regulatory changes, it can take the leading position on the FinTech market in Central and Eastern Europe. (original abstract)

11

Tradycyjne i nowoczesne formy budowania sieci bankowej w Polsce

71%

Folwarski M.

|

nr nr 1 (973)

47-60

XX

Celem artykułu jest analiza tendencji dotyczących tradycyjnych i nowoczesnych metod budowania sieci bankowej w Polsce. Rozwój technologii, nowoczesnych kanałów dostępu do usług bankowych, jak również propagowanie obrotu bezgotówkowego w Polsce sprzyjają powstawaniu infrastruktury sytemu bankowego nastawionej na ograniczanie kosztów prowadzenia działalności oraz innowacjom finansowym (FinTech). Banki w Polsce i na całym świecie czeka zmiana strategii funkcjonowania na rynku (zwłaszcza w zakresie sprzedaży usług bankowych). Zmieniające się preferencje klientów wymuszają procesy dostosowawcze, które w znaczny sposób wpływają na organizację sieci bankowej. W najbliższym czasie ograniczana będzie liczba własnych oddziałów bankowych i bankomatów. Wynika to przede wszystkim z zapotrzebowania rynku (konsumentów), jak również ograniczania kosztów działalności bankowej. Rozwój rynku kart płatniczych i nowoczesnych form płatności umożliwia bankom dywersyfikację kanałów dystrybucji usług bankowych. Zmieniające się regulacje (m.in. dyrektywa PSDII) stwarzają również szerokie możliwości rozwoju innowacji finansowych oferowanych przez rynek FinTech, który będzie w znacznym stopniu kreował sieć bankową w Polsce w najbliższym czasie.(abstrakt oryginalny)

EN

The article analyses trends and the level of traditional and modern methods of building a banking network in Poland. The development of technologies, modern access channels to banking services, as well as the promotion of non-cash transactions in Poland favours the development of not only the infrastructure of a banking system focused on reducing operating costs, but also financial innovations (FinTech). Banks both in Poland and globally are waiting for a change in banking market strategy, especially as regards sales of banking services. The changing preferences of bank customers have been brought about by adaptation processes that have a significant impact on the organisation of the banking network. In the near future, the number of bank branches and ATMs will be limited, mainly due to the response to market demand (consumers) as well as the falling costs of banking. The development of the payment card market and modern forms of payment allows banks to diversify the distribution channels of banking services. Changing regulations (including the PSDII directive) also creates broad possibilities for the development of financial innovations offered by the FinTech market. That market will go a long way to expanding the banking network in Poland in the near future.(original abstract)

12

Impact Analysis of Peer-to-peer Fintech in Vietnam's Banking Industry

71%

Diep N. T. N. , Canh T. Q.

|

nr nr 3

173-185

EN

This paper aims to analyze the factors affecting customer satisfaction and loyalty when using peer-to-peer (P2P) services, thereby drawing some conclusions for the banking industry. The second objective is to determine whether P2P Fintech and traditional banks should collaborate under current circumstances or if they make for healthy competition, and collaboration is optional. The SEM model, IBM SPSS Statistics 20, and IBM SPSS Amos software are used to process data from an official survey of 254 people who have used P2P Fintech from January 5 to February 23, 2022. The results show that P2P Fintech provides products with a better customer experience, and there is a change in customer payment trends. Therefore, bank managers should create appropriate policies for the sustainable development of their banks that would involve establishing their P2P activity and ensuring their customers' satisfaction. Commercial banks need to clarify their responsibilities with service providers and clearly define the data provided to Fintech in order to avoid unintended cases: legal risk that service providers are prohibited or prevented from functioning; potential capital loss or payment delay, ... Moreover, there are risks when using a P2P fintech system, such as technology development, or when the software is discontinued, the level of risk will be very high. (original abstract)

13

Cyfryzacja jako determinanta zmian w strukturze europejskiego sektora bankowego

57%

Żabińska J.

|

nr nr 18 Finanse dziś i jutro - szanse, wyzwania i zagrożenia

13-22

XX

Celem opracowania jest przybliżenie procesu cyfryzacji, jaki dokonuje się w europejskim sektorze bankowym, oraz ukazanie zagrożeń wynikających z tego procesu dla tradycyjnej bankowości. Przedstawiono poszczególne etapy zmian dokonujące się w strukturze sektora bankowego, spowodowane rewolucją cyfrową, i na tej podstawie podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, jaki powinien być właściwy kierunek rozwoju sektora bankowego? Czy nowa strategia rozwoju sektora powinna zmierzać w kierunku tworzenia cyfrowego banku, czy też należałoby dążyć do optymalnego połączenia walorów bankowości tradycyjnej i zalet nowych rozwiązań aktywności bankowej w postaci fintech (różnego rodzaju platform interaktywnych)? Niektóre instytucje finansowe rozpoczęły już proces transformacji, czyli przekształcania się w kierunku cyfrowego, bazującego na platformach systemu bankowego.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper is to take a closer look at the digitization process taking place in the European banking sector, and to highlight the threats that it brings to traditional banking. The author breaks the process down into stages, outlining changes to the banking sector's structure occurring at each stage in the wake of the digital revolution. Based on this analysis, an attempt is made to address the question of where the evolution of banks should actually be headed and what kind of strategy would suit them best: should the industry move toward digital banking, or should it endeavor for an optimal blend of traditional banking and its core values with the benefits of new technologies embodied by FinTech (involving all kinds of interactive platforms). In fact, some financial institutions have already begun the transition, transforming their business toward solutions powered by digital platforms.(original abstract)

14

Mobile Financial Services in the Context of Bangladesh

57%

Kabir H. , Huda S. , Faruq O.

|

nr nr 3

83-98

EN

Financial service is one of the significant finance areas, which can be regarded as the functions provided by organizations that operate in the finance industry. In this dynamic era of business, there has been notable progress in the innovation of various financial services. Financial services innovation can be termed as new ways and processes of providing financial services to customers. The recent development of mobile banking, short messaging service (SMS) banking, agent banking, internet banking, mobile money account are remarkable instances of financial services innovation in Bangladesh. This paper studies the present scenario of mobile financial services, regulatory framework, and prospects and challenges of Bangladesh. This study is a descriptive study where quantitative data has been collected from secondary sources. The study's findings suggest that mobile financial services are accelerating in Bangladesh, but diversification of services is required to attain sustainable long-term growth. The concerned policymakers and practitioners' can use the study to enhance mobile financial services in Bangladesh. (original abstract)

15

Comparing Digital Finance in the UK, US, India and Nigeria

57%

Ozili P. K.

|

nr nr 4

1-11

EN

This paper examines digital finance usage in the UK, US, India and Nigeria. Using data from the global financial development indicators, the findings reveal that the UK and US have higher digital finance usage than India and Nigeria. The US has higher credit card usage compared to the UK while the UK has higher debit card usage compared to the US. Also, Nigeria has higher debit card usage than India. The findings also show that higher debit card usage is correlated with higher domestic credit to the private sector in the US and Nigeria. Higher credit card usage is correlated with lower domestic credit to the private sector, lower private credit by deposit money banks, and fewer remittances to the UK. The implication of the findings is that policy makers in developing countries should develop the digital finance and payment systems in their countries to close up the wide gap in digital finance adoption between developing and developed countries. (original abstract)