Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Krótko- i długookresowe skorygowane krańcowe skłonności do konsumpcji : gospodarka Polski w latach 1995-2018

100%

Ossowski J. C.

|

nr nr 2

27-57

XX

We wstępnej części artykułu - odwołując się do teorii Keynesa - omówiono i zdefiniowano podstawowe relacje makroekonomiczne pomiędzy konsumpcją globalną a produktem krajowym brutto. W następnej kolejności przeprowadzono analizę informacji statystycznych dotyczących prywatnych wydatków konsumpcyjnych gospodarstw domowych (C) oraz globalnych wydatków konsumpcyjnych społeczeństwa (CO) na tle produktu krajowego brutto (PKB) w Polsce w latach 1995-2018. Przeprowadzona analiza materiału empirycznego pozwoliła na sformułowanie wstępnych założeń dotyczących analizowanych makrozależności. W zasadniczej części teoretycznej artykułu - odwołując się między innymi do wniosków z części empirycznej analizy - sformułowano hipotezę badawczą, zgodnie z którą: zależność pomiędzy konsumpcją realną (C lub CO) a produktem krajowym brutto (PKB) ma charakter liniowy, inercyjny oraz podlega mechanizmowi korekty. Celem zweryfikowania postawionej hipotezy sformułowano autoregresyjny model konsumpcji globalnej, który podlegał mechanizmowi korekty błędem (ECM). Na podstawie postaci analitycznej rozważanego modelu zdefiniowano następujące mierniki: -krótkookresową, natychmiastową nieskorygowaną krańcową skłonność do konsumpcji (SrKSKim), -krótkookresową skorygowaną krańcową skłonność do konsumpcji (SrKSKcrd),-długookresową skorygowaną krańcową skłonność do konsumpcji (LrKSKcrd). Ponadto zdefiniowano funkcję trendu przełącznikowego, który przyporządkowano rozważanemu dynamicznemu modelowi korekty błędem (ECM).W części empirycznej artykułu rozpatrzono dwie wersje rozważanego autoregresyjnego modelu konsumpcji z mechanizmem korekty. W pierwszej wersji modelu uzależniono realną konsumpcję prywatną gospodarstw domowych (C) od produktu krajowego (PKB). Z kolei w drugiej wersji uzależniono realną konsumpcję całkowitą społeczeństwa (CO) od produktu krajowego (PKB). Obie wersje modelu oszacowano, zweryfikowano oraz zinterpretowano. Przeprowadzona analiza oszacowanych wersji modelu potwierdziła sformułowaną w części teoretycznej hipotezę badawczą zgodnie z którą realna konsumpcja:-jest liniowo zależna od produktu krajowego brutto,-ma charakter inercyjny,-jest korygowana w czasie. (abstrakt oryginalny)

EN

In the introductory part of the article - referring to Keynes' theory - basic macroeconomic relations between global consumption and gross domestic product are discussed and defined. Next, an analysis of statistical information on private consumption expenditure of households (C) and global consumption expenditure of the society (CO) against the background of gross domestic product (GDP) in Poland in 1995-2018 was carried out. The analysis of empirical material carried out allowed formulating preliminary assumptions regarding the analyzed macro-dependencies. In the main theoretical part of the article - referring, inter alia, to the conclusions from the empirical part of the analysis - the research hypothesis was formulated, according to which: the relationship between real consumption (C or CO) and gross domestic product (GDP) is linear, inertial and subject to a correction mechanism. To verify the hypothesis, an autoregressive model of global consumption was formulated, which was subject to the error correction mechanism (ECM). Based on the analytical form of the considered model, the following measures were defined:-short-run, immediate uncorrected marginal propensity to consume (SrMPCim),-short-run corrected marginal propensity to consume (SrMPCcrd),-long-run corrected marginal propensity to consume (LrMPCcrd).In addition, a switch trend function was defined that was assigned to the dynamic error correction model (ECM) under consideration. In the empirical part of the article, two versions of the considered autoregressive consumption model with a correction mechanism were considered. In the first version of the model, real private consumption of households (C) was dependent on domestic product (GDP). On the other hand, the second version makes the total consumption of the society (CO) de-pendent on the domestic product (GDP). Both versions of the model were estimated, verified and interpreted. The analysis of the estimated versions of the model confirmed the theoretical research hypothesis according to which real consumption:-is linearly dependent on the gross domestic product,-is inertial,-it is corrected in time. (original abstract)

2

Modeling Nigerian Government Revenues and Total Expenditure: Combined Estimators' Analysis and Error Correction Model Approach

100%

Ayinde K. , Bello A. A. , Ayinde O. E. , Adekanmbi D. B.

|

nr nr 1

1-14

EN

The national total expenditure of a country is precipitated on several factors of which revenue generated could be one and very significant. This paper therefore examines the contribution of some selected sources of Nigerian government revenue to total national expenditure. Statistical and econometric techniques used for the data analysis are unit root test, cointegration test, combined estimators' analysis, the error correction model (ECM) and the feasible generalized linear (FGLS) estimators. Results showed that the variables are non stationary but are stationary at first difference. The long-run relationship of total expenditure on oil revenue, non-oil revenue, federation account and federal retained revenue revealed that the variables are cointegrated and required the use of combined estimators. The effect of nonoil revenue and federal retained revenue is very significant. Investigations on the short-run modeling necessitated the use of FGLS estimators. The effect of ECM and federal retained revenue is very significant. Consequently, other sources of revenue apart from federal retained revenue need to be enhanced and tailored towards improving economic growth and development through national expenditure. (original abstract)

3

Estimation Methods Comparison of SVAR Models with a Mixture of Two Normal Distributions

100%

Maciejowska K.

|

nr nr 4

279-314

EN

This paper addresses the issue of obtaining maximum likelihood estimates of parameters for structural VAR models with a mixture of distributions. Hence the problem does not have a closed form solution, numerical optimization procedures need to be used. A Monte Carlo experiment is designed to compare the performance of four maximization algorithms and two estimation strategies. It is shown that the EM algorithm outperforms the general maximization algorithms such as BFGS, NEWTON and BHHH. Moreover, simplification of the problem introduced in the two steps quasi ML method does not worsen small sample properties of the estimators and therefore may be recommended in the empirical analysis. (original abstract)

4

Modelowanie wpływu nierówności płac na wzrost gospodarczy

84%

Kumor P.

|

nr nr 7-8

43-61

XX

Autor relację między nierównościami i wzrostem odwzorował za pomocą paraboli. Do badań wykorzystał nierównomierność rozkładu płac, mierzoną współczynnikiem koncentracji Lorenza. Głównym celem pracy było zbadanie, czy analizowany związek paraboliczny, między nierównościami a wzrostem jest przyczynowo-skutkowy czy tylko pozorny. Autor stawia hipotezę, że w oszacowanym modelu wzrostu gospodarczego występują mechanizmy samoregulujące, sprowadzające stopę wzrostu na jej trajektorię długookresowej równowagi. Dla jej zweryfikowania zbadał stopnie zintegrowania szeregów statystycznych oraz przeprowadził analizę kointegracji, wykorzystując model korekty błędem.

EN

The paper looks at the key economic and social factors that lead to wage disparities and at the same time contribute to economic growth. The author evaluates the influence of wage disparities on Poland’s economic growth in 1985-2006. Kumor measures the uneven distribution of wages with the Lorenz concentration ratio, and he also uses research methods such as a co-integration analysis and an error correction model. The analysis has confirmed the existence of a long-term cause-and-effect relationship between employment, investment, wage disparities and GDP growth. (original abstract)

5

Oil Prices, Production and Inflation in the Selected EU Countries : Threshold Cointegration Approach

84%

Geise A. , Piłatowska M.

|

tom 14

71-91

XX

W artykule wykorzystuje się podejście kointegracji progowej, które zostało opracowane przez Endersa i Siklosa (2001) w celu zbadania zależności między cenami ropy a aktywnością gospodarczą (wyrażoną przez produkcję i inflację) z uwzględnieniem wystąpienia zmiany strukturalnej dla sześciu wybranych państw UE. Podejście to pozwala na różną szybkość dostosowań do długookresowej równowagi w zależności, czy produkcja jest powyżej czy poniżej długookresowej zależności. Ponadto, dla zbadania krótko- i długookresowej przyczynowości między produkcją, cenami ropy i inflacją, zostały oszacowane progowe modele korekty błędem. Otrzymane wyniki wskazują, że dla Francji, Danii i całej Unii Europejskiej zmienne te są skointegrowane, przy czym proces dostosowawczy ma asymetrycznych charakter. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper applies the threshold cointegration technique developed by Enders and Siklos (2001) to investigate the impact of an oil price changes on changes in production and inflation in the presence of structural break in seven European Union countries. This technique will allow for a different speed of adjustment to the long-run equilibrium depending on whether production in selected economies is above or below the long-run relationship. Given the presence of asymmetric cointegration between oil prices, production and inflation, we estimate threshold error correction models to examine long- and short-run Granger causality. We found evidence for cointegration with asymmetric adjustment in the case of France, Denmark and the total EU. (original abstract)