Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Stacjonarność szeregów czasowych o wysokiej częstotliwości obserwowania - implementacja testu stacjonarności Dickeya w programie Gretl

100%

Błażejowski M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2011

|

nr nr 185 Prognozowanie w zarządzaniu firmą

137-148

XX

Celem artykułu jest ocena mocy testu stacjonarności szeregów czasowych o wysokiej częstotliwości obserwowania zaproponowanego przez D.A. Dickeya w 2009 r., weryfikującego hipotezę o sezonowej integracji procesu SId (1). Test ten rozszerza zastosowanie testu sezonowego pierwiastka jednostkowego DHF o przypadki częstotliwości cyklu dla d = 5, 6, 7, 21, 24, 26, 31, 48, 52, 168, 365... Ponadto zaprezentowano implementację testu stacjonarności Dickeya i testu DHF jako pakietu funkcji w programie Gretl.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper is to assess power of the stationarity test for high frequency time series introduced by D.A. Dickey in 2009 verifying null hypothesis that given series is seasonally integrated (is SId(1)). This test extends the usage of standard DHF test for seasonal unit root [Dickey, Hasza, Fuller 1984] for cycles of frequency d = 5, 6, 7, 21, 24, 26, 31, 48, 52, 168, 365... Furthermore, the implementation of these two tests (Dickey’s stationarity of high-frequency time series and DHF) in GRETL is presented.(original abstract)

2

City Backbone Network Traffic Forecasting

100%

Serikov T. , Zhetpisbayeva A. , Аkhmediyarova А. , Mirzakulova S. , Aigerim K. , Tolegenova A. , Wójcik W.

International Journal of Electronics and Telecommunications

|

2021

|

tom Vol. 67, No. 3

319--324

EN

The work considers a one-dimensional time series protocol packet intensity, measured on the city backbone network. The intensity of the series is uneven. Scattering diagrams are constructed. The Dickie Fuller test and Kwiatkowski-Phillips Perron-Shin-Schmitt test were applied to determine the initial series to the class of stationary or non-stationary series. Both tests confirmed the involvement of the original series in the class of differential stationary. Based on the Dickie Fuller test and Private autocorrelation function graphs, the Integrated Moving Average Autoregression Model model is created. The results of forecasting network traffic showed the adequacy of the selected model.

3

Wykrywanie pierwiastków jednostkowych z wykorzystaniem testów permutacyjnych

100%

Miłek M.

Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Informatyka i Ekonometria

|

2017

|

tom 9

|

nr nr 335

27-38

XX

W artykule przedstawiono propozycję testu pozwalającego wykryć pierwiastki jednostkowe w szeregach czasowych z autoregresją. Proponowane rozwiązanie odwołuje się do testu pierwiastków jednostkowych Akdi-Dickeya, który opiera się na analizie spektralnej szeregu czasowego. W tym celu wykorzystywany jest periodogram szeregu czasowego, tworzony poprzez transformację zmiennej yt w dziedzinę czasu. Proponowane rozwiązanie zostało porównane symulacyjnie z innymi testami pierwiastków jednostkowych znanymi z literatury.(abstrakt oryginalny)

EN

In this paper, a proposal of test to detect unit root in the time series from the process with autoregression was presented. The proposed solution refers to the Akdi- -Dickey unit root test which is based on the spectral time series analysis. The basis of the test is to analyze the periodogram of series obtained by the transformation of the yt variable into the field of the frequency. The proposed modification uses a permutation test which specificity allows us to take general assumptions. The proposed solution was compared using a computer simulation with the solutions known from the literature.(original abstract)

4

Lag Length Specification in Engle-Granger Cointegration Test : a Modified Koyck Mean Lag Approach Based on Partial Correlation

100%

Agunloye O. K. , Shangodoyin D. K. , Arnab R.

Statistics in Transition

|

2014

|

tom 15

|

nr nr 4

559-572

EN

The Engle-Granger cointegration test is highly sensitive to the choice of lag length and the poor performance of conventional lag selection criteria such as standard information criteria in selecting appropriate optimal lag length for the implementation of the Engle-Granger cointegration test is well-established in the statistical literature. Testing for cointegration within the framework of the residual-based Engle-Granger cointegration methodology is the same as testing for the stationarity of the residual series via the augmented Dickey-Fuller test which is well known to be sensitive to the choice of lag length. Given an array of candidate optimal lag lengths that may be suggested by different standard information criteria, the applied researchers are faced with the problem of deciding the best optimal lag among the candidate optimal lag lengths suggested by different standard information criteria, which are often either underestimated or overestimated. In an attempt to address this well-known major pitfall of standard information criteria, this paper introduces a new lag selection criterion called a modified Koyck mean lag approach based on partial correlation criterion for the selection of optimal lag length for the residual-based Engle-Granger cointegration test. Based on empirical findings, it was observed that in some instances over-specification of lag length can bias the Engle-Granger cointegration test towards the rejection of a true cointegration relationship and non-rejection of a spurious cointegration relationship. Using real-life data, we present an empirical illustration which demonstrates that our proposed criterion outperformed the standard information criteria in selecting appropriate optimal truncation lag for the implementation of the Engle-Granger cointegration test using both augmented Dickey-Fuller and generalized least squares Dickey-Fuller tests. (original abstract)

5

Economic Policy in Central Eastern Europe : Unit Root Consequences

84%

Mazal L. , Rowles K. J.

|

10 (2011)

|

nr nr 1

57-68

XX

Celem artykułu jest przedstawienie ekonometrycznego uzasadnienia dla polityki gospodarczej w Europie Środkowej i Wschodniej, w oparciu o badania stabilności realnego PKB i produkcji przemysłowej w Czechach, na Słowacji, w Polsce i na Węgrzech. Stabilność produkcji przemysłowej i PKB badana jest za pomocą testów pierwiastków jednostkowych. Test Dickey-Fullera (1979) wskazuje pierwiastek jednostkowy w przypadku wszystkich czterech państw. W przypadku produkcji przemysłowej rezultaty są różne. Niemniej jednak, stacjonarność różnic PKB oznacza brak trendu deterministycznego PKB, w związku z czym w krótkim okresie nie następuje zwrot trendu. Głęboka i długa recesja są nie tylko możliwe, ale nawet prawdopodobne. Tak więc działania polityki gospodarczej mogą być uznane za uzasadnione, ponieważ mają za zadanie pobudzenie gospodarki w celu odwrócenia recesji. Przedstawione opracowanie stanowi także rozszerzenie testów pierwiastków jednostkowych w krajach postkomunistycznych. (abstrakt oryginalny)

EN

This article aims to provide an econometric justification for economic policy in the Central and Eastern European area by examining the stability of real GDP and industrial production in the Czech Republic, Slovakia, Poland, and Hungary. Stability of GDP and industrial production is examined by unit root tests. The Dickey-Fuller (1979) unit root test indicates unit root in case of all four outputs. In case of the industrial production, the results are mixed. Nonetheless, difference stationarity of the GDP implies that there is no deterministic time trend in GDP. Therefore, there is no short-run trend reversion. Deep and long recessions are not only possible but also even likely. Thus, actions of economic policy can be regarded as justified because they are desirable to boost economy in order to reverse these recessions. This study can also be regarded as an extension of unit root tests to the post communist countries. (original abstract)

6

Wykorzystanie testu Dickey'a-Fullera do wybranych zmiennych determinujących popyt na pieniądz w Polsce w latach 1996-2009

84%

Borzyszkowska M.

Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku

|

2010

|

tom 5 Zarządzanie finansami wobec wyzwań XXI wieku

187-204

XX

We współczesnej gospodarce mamy często do czynienia z procesami, które charakteryzuje duża zmienność w czasie. Może to powodować, że będą one niestacjonarne, a szeregi obserwacji dla tych procesów będą posiadały pierwiastek (lub pierwiastki) jednostkowy. Dlatego przed przystąpieniem do budowy jakichkolwiek relacji matematycznych opisujących dane zjawisko ekonomiczne, istotne jest sprawdzenie rzędu integracji analizowanych zmiennych. W. Florczak [2005, s. 13] wykazuje, że o stopniu integracji dowolnej zmiennej makroekonomicznej nie należy przesądzać a priori, a w przypadku braku jednoczesnego potwierdzenia stopnia integracji przez kilka testów, ostateczna decyzja wyboru danej zmiennej do modelu powinna opierać się na analizie kointegracji szeregów czasowych. Celem niniejszej pracy jest porównanie wyników badań oraz ustalenie stopnia integracji wybranych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w latach 1996-2009. Zmienne te służą do budowy modeli popytu na pieniądz dla gospodarki Polski. Analizę przeprowadzono w oparciu o test służący do badania niestacjonarności szeregów czasowych, test Dickeya-Fullera. W wyniku analizy stwierdzono, że analizowane szeregi (oprócz jednej zmiennej) są niestacjonarne zintegrowane rzędu pierwszego. Dla uzupełnienia niniejszych wyników, należy przeprowadzić dalszą analizę na obecność pierwiastka jednostkowego w oparciu o inne, bardziej odpowiednie dla tych szeregów, testy ekonometryczne. (abstrakt oryginalny)

EN

In modern economy there are often many processes, which characterizes big variability in time. This may yield, that they will be unstationary, and have a unit root. So, before constructing any mathematical pattern describing an economic event, very important is to check out the row of integration of analyzed variables. The purpose of the empirical research presented in this article is finding degree of integration of chosen macroeconomic variables for Polish economy in period 1996-2009. Analysis was conducted with support of the Augmented Dickey-Fuller test. The results of research indicate, that the analyzed (except one variable) variables are integrated first degree. (original abstract)

7

Wykrywanie pierwiastków jednostkowych z wykorzystaniem testów permutacyjnych

84%

Miłek M.

|

tom 335

27-38

PL

W artykule przedstawiono propozycję testu pozwalającego wykryć pierwiastki jednostkowe w szeregach czasowych z autoregresją. Proponowane rozwiązanie odwołuje się do testu pierwiastków jednostkowych Akdi-Dickeya, który opiera się na analizie spektralnej szeregu czasowego. W tym celu wykorzystywany jest periodogram szeregu czasowego, tworzony poprzez transformację zmiennej yt w dziedzinę czasu. Proponowane rozwiązanie zostało porównane symulacyjnie z innymi testami pierwiastków jednostkowych znanymi z literatury.

EN

In this paper, a proposal of test to detect unit root in the time series from the process with autoregression was presented. The proposed solution refers to the Akdi- -Dickey unit root test which is based on the spectral time series analysis. The basis of the test is to analyze the periodogram of series obtained by the transformation of the yt variable into the field of the frequency. The proposed modification uses a permutation test which specificity allows us to take general assumptions. The proposed solution was compared using a computer simulation with the solutions known from the literature.

8

Wpływ częstotliwości obserwacji na kointegrację krótkoterminowych stóp procentowych w Polsce, USA i strefie euro

84%

Czapla E.

Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego

|

2009

|

nr nr 4/2

333-340

XX

Celem tej pracy było zbadanie czy i jaki wpływ ma zmiana częstotliwości obserwacji na wyniki testów pierwiastka jednostkowego i kointegracji. Temat ten był wielokrotnie podejmowany w zagranicznej literaturze ekonomicznej, jednak uzyskiwane przez różnych autorów wyniki nie są jednoznaczne. Badanie w tej pracy przeprowadzono na przykładzie krótkoterminowych krajowych stóp procentowych - jako podstawowe dane wykorzystano notowania dzienne jedno-, trzy- i sześciomiesięcznych stóp procentowych polskich, amerykańskich i strefy euro. Dane te zostały udostępnione przez NBP. Do badań zastosowano rozszerzony test Dickey'a-Fullera i test Phillipsa-Perrona oraz metodę Johansena. Porównywano obserwacje dzienne, tygodniowe (wybrany dzień tygodnia), średnie tygodniowe, miesięczne (pierwszy dzień miesiąca) oraz średnie miesięczne. Uzyskane wyniki sugerują, że wyższa częstotliwość obserwacji może poprawić jakość testów pierwiastka jednostkowego i testów kointegracji. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper studies the effects of changing the frequency of observations on the Johansen cointegration tests. The paper employes the short-term interest rates of Poland, US and Eurocurrency market for 2003-2008 and tests the daily, weekly and monthly versions of these series. The findings indicate that a high frequency of observation for a given span of data can improve the performance of cointegration tests. (original abstract)

9

The Usefulness of Unit Root Tests in Selecting a Forecast Model

84%

Piłatowska M.

|

tom 5

103-113

EN

The aim of this paper is to show the usefulness of most frequently applied unit root test, i.e. augmented Dickey-Fuller test (ADF) or Said-Dickey test in selecting TS and DS model for forecasting purposes, especially in the cases when unit root processes and trend stationary processes are near observationally equivalent. The attention will focus on unit root processes in their autoregressive structure, therefore, in the second part of this paper the notion of unit root process which is near stationary (or near trend stationary) and the consequences of near equivalence for testing will be presented. In the third part the results of a simulation experiment which investigated the usefulness of ADF test in selecting the DS or TS model for forecasting will be depicted.(fragment of text)

10

Próba weryfikacji teorii parytetu siły nabywczej na przykładzie kursów wybranych walut

84%

Salamaga M.

|

tom 26

|

nr nr 76 Zastosowanie matematyki w ekonomii

149-159

XX

Teoria parytetu siły nabywczej (PPP) należy do narzędzi, przy użyciu których tłumaczone jest kształtowanie się kursów walut w długim okresie. Zgodnie z nią kurs obcej waluty w danym kraju jest wyznaczany przez relację poziomów cen podstawowego koszyka dóbr w tym kraju oraz w kraju waluty obcej, a wartości koszyka są wyrażone w dwóch różnych, ale wymienialnych pieniądzach. W teorii ekonomii dowodzi się również, że tzw. relatywna teoria parytetu siły nabywczej waluty implikuje stabilność realnego kursu waluty obcej. W niniejszym artykule podjęto próbę weryfikacji teorii PPP, m.in. poprzez analizę stacjonarności szeregów czasowych realnych kursów walutowych. Otrzymane w ten sposób wyniki porównano z rezultatami uzyskanymi przy użyciu analizy kointegracji. (abstrakt oryginalny)

EN

The theory of purchasing power parity is one of the most important benchmark models in international finance, which aim is to define a long-run equilibrium exchange rate. The idea of PPP theory is that the value of a currency is determined on the basis of the amount of goods and services which can be bought for the currency unit inside the country on the basis of its domestic purchasing power, which is inversely proportional to the price level of goods and services. The relative version of the PPP implies a constant real exchange rate. To verify the purchasing power parity theory the study proposes the application of the test for stationary time series for the real exchange rate. The empirical results of the test for stationary time series were compared with the results of the cointegration test for the nominal exchange rate and the parity exchange rate. (original abstract)

11

Analiza integracji wybranych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w latach 1996-2009

67%

Borzyszkowska M.

|

2010

|

nr nr 18

81-97

XX

Celem pracy jest porównanie uzyskanych trzema różnymi metodami wyników badań, dotyczących stopnia integracji wybranych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w latach 1996-2009. Zmienne te służą do budowy modeli popytu na pieniądz dla gospodarki Polski. Analizę przeprowadzono na podstawie wyników następujących testów pierwiastka jednostkowego: test Elliota, Rottenberga i Stocka (DF-GLS), test Phillipsa-Perrona (P-P) oraz test Kwiatkowskiego, Phillipsa, Schmidta i Shina (KPSS). Analiza wykazała, że badane szeregi są niestacjonarne, zintegrowane rzędu pierwszego. Potwierdziły się jednocześnie wcześniejsze wyniki badania uzyskane za pomocą testu rozszerzonego Dickeya-Fullera (ADF). Dla uzupełnienia niniejszych wyników, należy przeprowadzić dalszą analizę szeregów na obecność ułamkowego rzędu integracji.(abstrakt oryginalny)

EN

The article aims to compare the obtained results of three different methods of study on the integration of selected macroeconomic variables of the Polish economy in the years 1996-2009. These variables are used to build models of the demand for money for the Polish economy. The analysis was performed on the basis of the following unit root tests: Elliot, Rottenberg and Stock test (DF-GLS), Phillips-Perron test (P-P) and Kwiatkowski, Phillips, Schmidt and Shin test (KPSS). The analysis showed that the test series are non- stationary, first-order integrated and confirmed earlier findings obtained using the extended Dickey-Fuller test (ADF). To complement these results, further analysis for the presence of fractional order of integration should be carried out. (original abstract)