Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Efekty podażowe szoków fiskalnych w gospodarce polskiej na podstawie modelu realnego cyklu koniunkturalnego

100%

Krajewski P.

|

nr nr 4

23-43

XX

W pracy poddano analizie podażowe oddziaływanie polityki fiskalnej na fluktuacje gospodarcze w Polsce. Analizę przeprowadzono w oparciu o należący do grupy modeli realnego cyklu koniunkturalnego model Hansena z niepodzielną pracą, który dostosowano do warunków gospodarki polskiej i rozszerzono o założenia dotyczące polityki fiskalnej. Na podstawie przeprowadzonych symulacji otrzymuje się, że model relatywnie dobrze odwzorowuje korelacje pomiędzy wielkością PKB i pozostałymi zmiennymi. Nie ma natomiast potwierdzenia w danych rzeczywistych wynikająca z modelu ujemna zależność pomiędzy wydatkami rządowymi i konsumpcją, szczególnie silna w przypadku przyjęcia założenia o występowaniu substytucyjności pomiędzy konsumpcją prywatną i publiczną. Jednocześnie porównanie wyników modelu z rezultatami otrzymanymi przez Kuchtę i Piłat ukazuje, że rozszerzenie modelu o politykę fiskalną zmniejsza korelację pomiędzy łączną produktywnością czynników produkcji a produkcją, przybliżając ją do wielkości występującej w gospodarce polskiej. (fragment tekstu)

EN

The article examines the supply-side impact of fiscal policy on fluctuations in economic trends in Poland. The analysis is based on the real business cycle model with indivisible labor developed by American economist Gary D. Hansen. This model was adapted to the conditions of the Polish economy and expanded to include assumptions about fiscal policy on the basis of data from the 1995-2009 period. According to the author, the model reflects the correlations between GDP and other variables. However, the negative correlation between government spending and consumption resulting from the model is not confirmed by actual data, Krajewski says. Simulations show that an increased share of capital expenditure in government spending has a positive impact on the economy because it leads to an increase in production,consumption, employment and the level of capital. The model also shows that even though a countercyclical fiscal policy reduces fluctuations in production, it leads to greater volatility of capital and consumption. Moreover, the results of the model show that if public consumption becomes a strong substitute of private consumption, an increase in government expenditure has a low supply-side impact on the level of production, the author concludes.

2

Economic Theory in the Face of the Business Cycle

100%

Polszakiewicz B.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Ekonomia

|

2011

|

tom 15

|

nr nr 208

143-153

XX

Artykuł zawiera chronologiczne uporządkowanie najważniejszych, w dotychczasowej historii ekonomii jako nauki, prób zdefiniowania cyklu koniunkturalnego wraz z syntetycznymi opisami jego mechanizmu. Sformułowana została hipoteza na temat charakteru związku, w jakim pozostaje cykl z procesami długofalowego wzrostu gospodarczego. Zmierzono się ponadto z kontrowersjami na temat periodyczności cyklu jako jego zasadniczej właściwości. (abstrakt oryginalny)

EN

The article contains, in chronological order, the most important attempts in the history of economics as a science so far to define the business cycle, together with comprehensive descriptions of its mechanism. A hypothesis is formulated on the nature of the relationship between the business cycle and processes of sustainable economic growth. Additionally, controversies relating to the periodicity of the cycle as its principal property have been dealt with. (original abstract)

3

Realizacja antycyklicznej funkcji polityki budżetowej w Polsce w kontekście przygotowań do członkostwa w strefie euro

100%

Biegun K.

|

2012

|

nr nr 269 Dziś i jutro polityki spójności w Unii Europejskiej

34-46

XX

Odpowiedź na pytanie, czy polityka budżetowa rządu danego kraju jest i może być w przyszłości skutecznym instrumentem stabilizowania cyklu koniunkturalnego i reakcji na szoki makroekonomiczne w sytuacji braku możliwości odwołania się do instrumentów polityki pieniężnej i kursu walutowego, jest niezwykle ważna, szczególnie dla państw, które przygotowują się do wprowadzenia wspólnej waluty. W analizowanym okresie polityka budżetowa Polski miała antycykliczny charakter tylko w niektórych latach (2005, 2009- -2011). Konieczność wykorzystywania instrumentów polityki budżetowej do stabilizowania gospodarki jest podkreślana w licznych rządowych dokumentach, Tymczasem nie przeprowadzono ważnych reform systemu finansów publicznych ani reform strukturalnych, które mogłyby mieć wpływ na konsolidację finansową tego sektora.(abstrakt oryginalny)

EN

The answer to the question whether the goverment's budgetary policy of the country is and can be in the future an effective instrument to stabilize the business cycle and response to macroeconomic shocks in the absence of the instruments of monetary policy and exchange rate is very important, especially for countries that are preparing to the introduction of the euro. In the analyzed period Polish fiscal policy had a counter-cyclical nature only at certain times (2005, 2009-2011). The necessity of using fiscal instruments to stabilize the economy is emphasized in numerous government documents. However, it has not carried out important reforms in public finance, or structural reforms, which might influence financial consolidation of the sector.(original abstract)

4

Cykl koniunkturalny a zmiany realnego kursu walutowego

100%

Kruszka M.

|

2003

|

nr nr 1

28-39

XX

Jednym z czynników ekonomicznych, który powinien ujawnić swój wpływ na kurs waluty danego kraju, jest kształtowanie się jego produktu krajowego brutto w porównaniu z PKB innego państwa. Zarówno modele zakładające elastyczne ceny, jak i koncepcje odwołujące się do sztywności cenowych przewidywały, że tego typu relacja polega na realnej deprecjacji waluty, gdy PKB analizowanego państwa jest względnie wysoki. W opracowaniu powyższy wniosek został poddany weryfikacji, w której wykorzystano dane statystyczne opisujące wybrane gospodarki. Należały do nich systemy ekonomiczne Australii, Japonii, Francji, Kanady, Stanów Zjednoczonych Ameryki, Wielkiej Brytanii oraz Włoch. Za każdym razem dokonano oszacowania realnego kursu, biorąc za punkt odniesienia dolara amerykańskiego. Drugą uwzględnianą zmienną stała się miara informująca o stosunku PKB per capita w cenach stałych do analogicznego agregatu uzyskanego dla USA. [abstrakt orginalny]

EN

One of the economic factors which should influence the exchange rate of the currency of a country is the position of its gross domestic product as compared with GDP of another country. Models favouring flexible prices and those opting for strict price control anticipate that this kind of relationship entails real depreciation of currency at times when the GDP of a country is relatively high. This study aimed at verifying the above conclusion, using statistical data for the economies of Australia, Japan, France, Canada, the United States of America, Great Britain and Italy. In each case, the phenomenon was analysed on the basis of the estimated real exchange rate of an individual currency against the American dollar. The second variable in this study was the value showing the relation of GDP per capita in fixed prices to a parallel aggregate for the USA. The results show that it is hard to establish simple and direct correlations, yet the intensity and duration of relative changes in the value of GDP significantly strengthen the relations between the values analysed. It is worth mentioning that the time criterion proves to be of greater importance in this instance. Therefore, it may be concluded that when the increase in economic activity reaches a level well above its long-term average and lasts for several consecutive quarters, the real depreciation of the currency of the country becomes perceptible. Hence, an empirically verifiable relationship between the valuation of a currency and the shaping of the cyclical trends can be observed.

5

Rola bezpośrednich inwestycji zagranicznych w kształtowaniu cyklu koniunkturalnego – analiza na przykładzie gospodarki polskiej

100%

Kozłowska A. , Szczepkowska-Flis A.

Studia Ekonomiczne

|

2017

|

tom 311

114-124

PL

W pracy zaprezentowano rezultaty badania, którego celem było określenie wpływu BIZ na wahania koniunkturalne w Polsce w okresie 1 kw. 2000 r. – 1 kw. 2014 r. W badaniu uwzględniono oba kierunki przepływu zagregowanych strumieni BIZ (inward i outward) oraz ich komponentów (kapitałów własnych i transakcji kapitałowych). Rezultaty analiz potwierdziły statystycznie istotną rolę BIZ w kształtowaniu zmian wskaźnika cyklicznego, wskazując na kluczowe znaczenie w tym procesie transakcji kapitałowych, które w zależności od kategorii przepływów BIZ: inward vs outward odpowiednio destabilizowały bądź stabilizowały koniunkturę gospodarczą. Outward BIZ mogą być widziane jako „zabezpieczenie” gospodarki przed skutkami szoków zewnętrznych przenoszonych przez inward BIZ.

EN

The paper presents the results of the empirical analysis, the aim of which was to determine the impact of FDI on business cycle in Poland for the period from the first quarter 2000 to the first quarter 2014. The study included both directions of aggregate flows of FDI (inward and outward) and their components (equity capital and capital transactions). The results of the analysis confirmed a statistically significant role of FDI in explaining business cycle, indicating a key role of capital transactions in this process. Capital transactions, depending on the category of FDI flows: inward vs. outward, respectively destabilized or stabilized the economic situation. Outward FDI can be seen as an “insurance” for the economy from the effects of external shocks transmitted through inward FDI.

6

General Indicators of Business Activity for Poland Based on Qualitative and Quantitative Data

100%

Matkowski Z.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

1997

|

nr nr 51 Z prac nad syntetycznymi wskaźnikami koniunktury dla gospodarki polskiej

265-272

XX

Wskaźniki złożone dotyczące ogólnej działalności gospodarczej w Polsce, obejmujące okres od października 1992 do marca 1996 porównano ze wskaźnikami bazującymi na danych statystycznych. Celem zadania było sprawdzenie jak dalece ogólne wskaźniki RIED ukazują obecną sytuację zagregowanych wskaźników ekonomicznych i jak dalece mogą one spełniać rolę sygnalizatorów zmian w przyszłości w dziedzinie ogólnej działalności gospodarczej. (M.P.)

EN

A composite indicator of general business activity for Poland based on the RIED survey data, covering the period from October 1992 to March 1996, has been confronted with the composite indicator of general business activity based on statistical data. Both indicators are available on a monthly basis. The quantitative index covers a much longer period since January 1975 until now and it was compiled separately by this author in the research project on composite indicators of business activity for Poland. The aim of the exercise presented here was to check to what extent the RIED general indicator was correlated with the reference series showing the actual movement of aggregate economic activity and whether or not it revealed any leads which might justify its use for signalling future changes in general business activity. (original introduction)

7

Podstawowe pojęcia i definicje

100%

Drozdowicz-Bieć M.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2006

|

nr nr 77 Wskaźniki wyprzedzające

9-31

XX

Nierównomierny rozwój gospodarek obserwowany jest niemal od początku XIX wieku, a więc od czasów rozwoju produkcji na skalę przemysłową i tworzenia się rynku. Również wcześniej, w czasach, gdy w świecie dominowała produkcja rolnicza i wytwórczość o charakterze rzemieślniczym, poszczególne społeczności cieszyły się okresami, które dziś nazwalibyśmy boomem czy rozkwitem gospodarczym oraz zmagały się z czasami ciężkimi, odpowiadającymi dzisiejszym kryzysom. Wówczas jednak gospodarka,a wraz z nią całe społeczności cierpiały głównie wskutek kataklizmów przyrodniczych jak susze czy powodzie oraz epidemie i wojny. Cykle gospodarcze we współczesnym rozumieniu, a więc zależnie przede wszystkim od działalności gospodarczej człowiek,a w mniejszym stopniu zależne od zjawisk przyrodniczych pojawiły się wraz z uprzemysłowieniem i rozwojem rynku. (fragment tekstu)

8

Business Cycle Synchronization According to Wavelets - the Case of Poland and the Euro Zone Member Countries

100%

Bruzda J.

Bank i Kredyt

|

2011

|

nr nr 3

5-31

EN

In the paper time-frequency analysis in the form of the maximal overlap discrete wavelet transform (MODWT) and its complex variant - the maximal overlap discrete Hilbert wavelet transform (MODHWT) is applied to study changing patterns of business cycle synchronization between Poland and 8 euro zone member countries (France, Germany, Greece, Ireland, Italy, the Netherlands, Portugal and Spain). We also touch upon the endogeneity hypothesis of the optimum currency area criteria and ask about the recent changes in business cycle variability and their influence on the level of synchronization. Wavelet analysis is a very convenient way of studying business cycles as it possesses good localization properties and is highly efficient in extracting time-varying frequency content of time series. In the paper we make use of these properties and provide a detailed characterization of the degree of business cycle synchronization among the countries under study as well as of the changing amplitudes of business cycles which are measured here as the appropriate frequency components of industrial production indices. In the examination we apply wavelet analysis of variance, wavelet correlation and cross-correlation examination as well as wavelet coherence and wavelet phase angle analysis in their global and (or) local (short-term) versions. The empirical examination points at an increasing synchronization of the Polish business cycle with the euro zone cycles as well as a fairly stable level of business cycle synchronization among the euro zone countries themselves. (original abstract)

9

Jednosektorowy model realnego cyklu koniunkturalnego na przykładzie Niemiec

100%

Jarociński M.

Gospodarka Narodowa

|

1997

|

nr nr 9

15-25

XX

Artykuł omawia genezę modeli realnego cyklu koniunkturalnego (RCB - Real Business Cycle) i ich zastosowanie w Niemczech, a także prezentuje standardowy model RCB.

10

Cykle koniunkturalne w gospodarce

100%

Drozdowicz-Bieć M.

Nowe Życie Gospodarcze

|

1996

|

nr nr 22

16-20

XX

Artykuł omawia cztery fazy cyklu koniunkturalnego gospodarki polskiej w okresie transformacji: faza I (styczeń - czerwiec 1990), faza II - (lipiec 1990 - luty 1992), faza III - (marzec 1992 - styczeń 1994), faza IV (luty 1994).

11

Model cyklu koniunkturalnego

100%

Drozdowicz-Bieć M.

Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa

|

1996

|

nr z. 3

55-85

12

Confidence Indicators and Composite Indicators

75%

Nilsson R.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

111-137

EN

This paper looks into the construction of the economic sentiment indicators calculated by the European Commission (EC) and the composite leading indicators calculated by the OECD. The aim of the paper is to evaluate the current... performance of the ... indicators for a number of countries and to investigate possibilities of constructing sentiment indicators which would forecast cycles in economic activity with longer lead times. (fragment of text)

13

Turning Point Predictions with the Ifo Business Climate

75%

Hott C. , Kunkel A. , Nerb G.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

167-184

EN

The aim of this paper is to evaluate the predictive value of the Ifo ВС, especially at turning points. Section 2 provides an overview of two works on turning point predictions. Section 3 compares the development of the Ifo ВС with GDP for Germany as a reference series and evaluates the lead. Section 4 presents the results of turning point predictions. In Section 5 we calculate turning point probabilities using Bayes theorem. Section 6 summarises our findings. (fragment of text)

14

Cyclical Convergence in the Euro Area : Evidence from the Economic Sentiment Indicator

75%

Kroger J. , Sdrakas N. , Viguie C.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

151-165

EN

In this paper we address the issue of convergence of business cycles by looking at the evidence provided by business and consumer opinions in the euro area member countries. The use of business and consumer survey data for measuring cyclical phenomena offers the advantage that the derived indicators do not, in general, exhibit a trend. Therefore, the analysis is not complicated by the difficult question of how to extract a trend from time series (see Zarnowitz and Ozyildirim, 2002; Canova, 1998). (fragment of text)

15

Polityka pieniężna a cykl koniunkturalny

75%

Jędruchniewicz A.

Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa

|

2013

|

nr nr 1

3-10

XX

Celem artykułu było zbadanie związku pomiędzy zmianami w polityce pieniężnej a przebiegiem cyklu koniunkturalnego w oparciu o teorię szkoły austriackiej. W opracowaniu zastosowano metodę dedukcji. Ekspansywna polityka pieniężna zakłóca koordynację czasowej struktury produkcji z czasową strukturą konsumpcji. Tworzy fazę wzrostową cyklu, która musi być skorygowana przez fazę spadkową. Znajomość zachodzących w cyklu procesów jest ważną praktyczną informacją dla przedsiębiorstw. Mogą one uniknąć wielu błędów związanych z realizacją inwestycji. Wahania cykliczne mają też istotne implikacje społeczne, gdyż dotyczą zmian na rynku pracy. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this article is to examine the relationship between changes in monetary policy and the course of the business cycle based on the theory of the Austrian school. The study used the method of deduction. Expansionary monetary policy distorts the coordination of time structure of production with time structure of consumption. It creates an upward phase of the cycle, which must be corrected through a phase of decline. Knowledge of the processes taking place in the cycle is an important practical information for companies. They can avoid a lot of investment-related mistakes. Cyclical fluctuations have also important social implications as they contend with changes in the labour market. (original abstract)

16

Assessing Business Cycle Indicators

75%

Klein P. A.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

69-74

EN

Current attitudes toward business cycle indicators in the United States and other countries reveal an interesting contrast. In the OECD countries, and in China, South Africa, and Eastern Europe - diverse countries, indeed - there is rising interest in monitoring business cycle developments by means of the cyclical indicators, particularly the leading indicators. In the United States, on the other hand, where use of indicators originated, a variety of doubts emanate from recent developments in business cycle theory, measurement, and policy. (fragment of text)

17

Business Survey Data in Macroeconomic Research and Practice

75%

Malinvaud E.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

43-49

EN

The subject will be related to my scientific interests in macroeconomics. It will be the role of business survey data in macroeconomic research and practice. The main point I want to make is precisely that the role in question should be better embodied in research on business cycle theory and in its applications. (fragment of text)

18

Leading Indicators in Historical Perspective

75%

Klein P. A.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa

|

2004

|

nr nr 74 Composite indicators of business activity for macroeconomic analysis

75-82

EN

Business cycle indicators are based on business cycle theory that focuses on substantially "uniform sequences in economic activity". These sequences, in turn, are revealed in statistical time series of the indicators that typically lead, coincide, or lag the business cycle. It is the recurrence of these temporal relationships, anticipating, reflecting, and confirming the impact of the cycle on the economy, that give indicators their theoretical explanation, as well as their potential forecasting usefulness. One can gain a good deal of insight into the relationship between business cycle indicators and the macro-economy by examining with some care the changes which have been made by the successive revisions of the short list of most reliable indicators. First, the lists, together with some explanation of the changes they reveal, will be presented. Then, the significance of these changes will be assessed, in light of the nature of business fluctuations in a modern market-oriented economy. (fragment of text)

19

Synchronizacja cykli koniunkturalnych Polski i strefy euro - warunek czy skutek procesu integracji monetarnej?

75%

Biegun K.

|

2011

|

nr nr 233 Funkcjonowanie unii gospodarczej i walutowej w teorii i w praktyce

35-47

XX

W związku z rozwojem unii walutowej w Europie problem zbieżności cykli koniunkturalnych krajów członkowskich zyskuje na znaczeniu. Istotny poziom korelacji cykli koniunkturalnych jest niezbędny, by możliwe było prowadzenie takiej jednolitej polityki pieniężnej, która będzie korzystna dla wszystkich krajów członkowskich. W pierwszej części artykułu zaprezentowano wybrane wyniki badań zbieżności cykli koniunkturalnych krajów europejskich. W drugiej części przedstawiono wyniki badań własnych, dotyczących poziomu korelacji cykli koniunkturalnych Polski oraz strefy euro. (abstrakt oryginalny)

EN

In connection with the development of monetary union in Europe, the problem of convergence of business cycles in member countries is gaining importance. The significant level of correlation of business cycles is necessary to make a single uniform monetary policy possible, which will be beneficial to all member countries. The aim of the first part of the article is to present some test results on the convergence of business cycles of European countries. The second part presents the results of own research concerning the correlation level of Polish and euro zone business cycles. (original abstract)

20

Synchronizacja cykli koniunkturalnych w strefie euro

75%

Borowiec J.

|

2011

|

nr nr 233 Funkcjonowanie unii gospodarczej i walutowej w teorii i w praktyce

48-58

XX

Cykle koniunkturalne w strefie euro są w znacznym stopniu zsynchronizowane. Odnosi to się zarówno do cykli klasycznych, jak i cykli wzrostu gospodarczego. Fazy cyklu realnego PKB i cyklu zatrudnienia są zasadniczo zbieżne, a współczynniki korelacji luki produktowej ze strefą euro w większości krajów wynoszą powyżej 0,9. Synchronizacji cykli sprzyja wiele czynników, zwłaszcza integracja rynków produktów, znajdująca swoje odbicie we wzajemnej wymianie handlowej, dominacja handlu wewnątrzgałęziowego, integracja rynków finansowych oraz podobieństwo polityki pieniężnej. (abstrakt oryginalny)

EN

Business cycles in the euro area are highly synchronized. This applies both to classical cycles and economic growth cycles. The phases of GDP real cycle and employment cycle are broadly consistent, and correlation coefficient of output gap with the euro area in most countries are about 0.9. Cycles synchronization is promoted by a number of factors, especially by integration of the product markets, the dominance of intra-industry trade, the financial integration and the similarity of monetary policies. (original abstract)