Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Koncepcja wymogu bufora testów warunków skrajnych

100%

Borsuk M.

|

nr nr 1 (70)

69-94

XX

Po kryzysie finansowym adekwatność kapitałowa banków jest ustalana według standardów kapitałowych Bazylei III, a w wielu jurysdykcjach również przez nadzorcze testy warunków skrajnych. W przypadku większości dużych globalnych banków w USA i w Europie spełnienie wymogów w zakresie progów kapitałowych w cyklicznie przeprowadzanych nadzorczych testach warunków skrajnych stało się wiążącym ograniczeniem regulacyjnym. Efektywne wykorzystanie testów warunków skrajnych wymaga opracowania spójnych ram ostrożnościowych, uwzględniających ich wzajemną interakcję z istniejącymi instrumentami mikro i makroostrożnościowymi. Celem artykułu jest przedstawienie koncepcji wymogu bufora testów warunków skrajnych, który uzupełniałby normy ostrożnościowe wynikające z Bazylei III. (abstrakt oryginalny)

EN

In the post-crisis era banks' capital adequacy is established by the Basel III capital standards and, in many jurisdictions, also by supervisory stress tests. For most of the large global banks in the US and Europe, meeting the standard to pass their annual supervisory stress tests is the binding regulatory constraint. The efficient use of stress tests requires developing a coherent framework that takes into account how they interact with the existing micro and macroprudential instruments. This paper describes the ways in which supervisory stress tests can supplement the risk-based capital framework of Basel III and how this could be codified with a stress test buffer. (original abstract)

2

Równoważność wymogów w regulacjach bankowych Unii Europejskiej - koncepcja i znaczenie

100%

Szypulewska-Porczyńska A.

|

nr nr 53 T. 2. Gospodarka regionalna i międzynarodowa

65-74

XX

W artykule podjęto problem znaczenia zasady równoważności wymogów dla handlu usługami bankowymi UE. W bliskim horyzoncie czasowym obroty usługami bankowymi między UE a państwami trzecimi powinny wzrosnąć ze względu na rozszerzenie geograficznego zakresu tej zasady, chociaż w mniejszym stopniu dotyczyć to będzie usług detalicznych i przedsiębiorstw. W dłuższym horyzoncie czasowym obroty między UE a państwami trzecimi kształtować się będą głównie pod wpływem Brexitu. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the importance of equivalence principle for EU trade in banking services. In the short time perspective the EU trade in banking services with third countries is predicted to increase due to the extension of the geographical scope of the principle, although retail and corporate banking sector will be less affected. In the long time perspective this trade will develop mainly under the influence of Brexit.(original abstract)

3

Wpływ Nowej Umowy Kapitałowej na koszt pozyskania kapitału

84%

Matkowski P.

|

tom Zarządzanie przedsiębiorstwem w warunkach rynku i konkurencji - wybrane problemy

22-27

XX

Celami niniejszego opracowania są zaprezentowanie i ocena zagrożeń, które mogą wynikać z wprowadzenia w życie postanowień "Nowej umowy kapitałowej". (fragment tekstu)

EN

The achievement of the proper balance between capital and risk lies behind the last Capital Adequacy updates that are widely known as Basel II. The main changes within the international banking regulations were incorporated primarily in the area of credit risk. It's worth to mention that Basel II brings into life a completely new charge serving as a cushion against operational risk losses. The Basel II emphasizes that assets with a higher risk require higher capital charge for covering possible losses. As a result it's highly probable that we will observe the squeeze on capital flows to emerging markets - perceived as more risky comparing to fully developed countries. The following paper focuses on the current threats regarding the impact of the New Capital Adequacy on the emerging economies - especially the new members of the EU. (original abstract)

4

Cashless Payment System and Covid-19 on the Example of the Czech Republic

84%

Schlossberger O. , Soldánová M.

|

nr nr 1

31-43

EN

The paper deals with cashless payments during the pandemic situation caused by Covid-19. The aim of the paper will be to use the method of analysis and comparison of selected data to answer the following research question: Has the pandemic caused by Covid-19 contributed to increasing the share of non-cash payments? The authors base their research on the hypothesis that \"the pandemic period had a significant impact on the development of cashless payments\". From the performed research, the authors came to the conclusion that based on the methods used, the established hypothesis was not confirmed and the answer to the research question had to be given in the negative. (original abstract)

5

Wpływ restrykcyjności regulacji nadzorczych na stabilność banków spółdzielczych w krajach Unii Europejskie

84%

Kil K.

|

nr nr 2 (974)

185-205

XX

Celem przedstawionych w artykule badań była identyfikacja determinant stabilności finansowej banków spółdzielczych w Unii Europejskiej w latach 2008-2015 ze szczególnym uwzględnieniem wpływu restrykcyjności działań regulacyjnych na stabilność finansową banków spółdzielczych w krajach UE. W artykule dokonano przeglądu badań determinant stabilności banków spółdzielczych oraz przedstawiono wyniki wywiadów pogłębionych dotyczących czynników wpływających na stabilność tych podmiotów w ocenie kadry zarządzającej oraz przedstawicieli sieci bezpieczeństwa finansowego. W badaniach panelowych obejmujących 1753 banki spółdzielcze w krajach UE wykazano, że w krajach o wyższym poziomie restrykcyjności regulacji nadzorczych obserwuje się wyższe wartości wskaźników adekwatności kapitałowej banków spółdzielczych. Jednocześnie potwierdzono negatywny wpływ intensywności regulacji bankowych w kraju na stabilność banków spółdzielczych mierzonych indeksem MLPS. Wykorzystanie miernika opartego na szerszej definicji stabilności finansowej wskazuje zatem, że długookresowe zwiększanie restrykcyjności regulacji przez podmioty sieci bezpieczeństwa finansowego pomimo zwiększania bazy kapitałowej banków doprowadza do pogorszenia wielokryterialnej oceny stabilności finansowej.(abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the study presented in this paper was to identify the determinants of the financial stability of cooperative banks in the European Union in the years 2008-2015. It emphasizes the impact of restrictive regulatory actions on the financial stability of cooperative banks in EU countries. The article reviews the determinants of cooperative bank stability and presents the results of in-depth interviews regarding factors influencing that stability, recognized by bank management or from a safety net point of view. A panel survey, which encompassed 1753 cooperative banks in the EU, has shown that higher capital adequacy ratios of co-operative banks are observed in countries with higher levels of regulatory rigor. On the other hand, the MLPS index confirmed that inflated regulation has a negative effect on the stability of cooperative banks. The use of a broader definition of financial stability suggests that increased restrictiveness of bank regulation implemented by the safety net worsens the multi-criteria financial stability assessment of cooperative banks, despite the increase in the banks' capital base.(original abstract)

6

Macro- and Microprudential Regulations and Their Effects on Procyclicality of Solvency and Liquidity Risk

84%

Olszak C. , Kowalska I.

|

nr nr 482 Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges

201-215

XX

Celem artykułu jest określenie, w jaki sposób instrumenty polityki makroostrożnościowej i wybrane regulacje mikroostrożnościowe oraz ich interakcje wpływają na wrażliwość dźwigni i ryzyka płynności na makroekonomiczny cykl koniunkturalny. Przeprowadzona analiza na populacji 782 banków wskazuje, że zarówno instrumenty makroostrożnościowe, jak i regulacje mikroostrożnościowe mają nieistotny ekonomicznie wpływ na procykliczność dźwigni podczas okresu bez kryzysu. Instrumenty makroostrożnościowe ograniczają procykliczność ryzyka płynności w okresie bez kryzysu i powodują wzrost procykliczności dźwigni podczas kryzysu. Regulacje ograniczające zakres czynności wykonywanych przez banki ograniczają procykliczność ryzyka płynności w okresie bez kryzysu. Związki interakcyjne między instrumentami makroostrożnościowymi ograniczającymi ryzyko kredytobiorcy i regulacjami ograniczającymi zakres czynności wykonywanych przez banki są skuteczne w redukcji procykliczności dźwigni w okresie kryzysu(abstrakt oryginalny)

EN

This paper aims to identify the effect of macroprudential policies and microprudential regulations and their interactions on the sensitivity of leverage and liquidity funding risk to the business cycle. Analysing the sample of 782 banks we find that both macroprudential and microprudential instruments have insignificant impact on the procyclicality of leverage in the non-crisis period. Macroprudential instruments decrease the procyclicality of liquidity risk during the non-crisis period and increase the procyclicality of leverage during the crisis. Restrictions on the range of activities conducted by banks reduce the procyclicality of liquidity risk during the non-crisis period. Interaction between the macroprudential instruments targeted at risk-taking by borrowers and restrictions on the range of activities taken by banks has been found to be effective in reducing the procyclicality of leverage during the crisis period(original abstract)

7

Nieubezpieczeniowe umowy gwarancyjne

84%

Jastrzębski J.

|

nr nr 7

4-15

XX

W artykule przedstawiono analizę potencjalnych kryteriów mogących służyć rozróżnieniu nieubezpieczeniowych umów gwarancyjnych od umów ubezpieczenia. Rozróżnienie to pozostaje nieostre, częściowo ze względu na stosunkowo ogólną definicję umowy ubezpieczenia (art. 805 k.c.), a częściowo ze względu na brak definicji i jasnej koncepcji teoretycznej umowy gwarancyjnej. Zważywszy na regulowany charakter działalności ubezpieczeniowej, brak wyraźnego rozróżnienia może prowadzić do wątpliwości dotyczących umów zawieranych przez gwarantów niebędących zakładami ubezpieczeń, zwłaszcza w przypadkach, gdy umowa gwarancyjna przypomina umowę ubezpieczenia. Kwestia ta jest analizowana w kontekście głównych celów regulacji ubezpieczeniowych, które moim zdaniem wiążą się ze statusem ubezpieczycieli jako pośredników finansowych i ich rolą w procesie akumulacji kapitału. (abstrakt oryginalny)

EN

In this article, I take up potential criteria that can be applied to distinguish non-insurance contractual indemnities from insurance agreements. This distinction remains vague, partly due to the relatively general definition of insurance under Article 805 of the Polish Civil Code and partly due to the lack of a clear legal definition and theoretical concept of a contractual indemnity. Given the regulated nature of insurance business, such vagueness may lead to questions related to indemnity agreements being entered into by non-insurance indemnitors - especially in cases where the contract closely resembles an insurance agreement. The question of the necessary delimitation is presented against the background of the main economic purpose of insurance regulation, which I believe to be related to the status of insurance companies as financial intermediaries and to their role in the process of capital formation. (original abstract)

8

Ewolucja norm ostrożnościowych a bezpieczeństwo banków komercyjnych w Polsce w latach 1989-2014

67%

Jurkowska A.

|

nr 4 (61)

95-134

PL

W procesie zarządzania ryzykiem w bankach bardzo istotną funkcję pełnią rozwiązania regulacyjne, określające standardy w zakresie pomiaru ryzyka i odpowiedniego kształtowania bazy kapitałowej. W krajach przechodzących transformację ustrojową zmiany regulacyjne następują zwykle stopniowo, w taki sposób, by ich tempo i zakres dostosowane były do dokonujących się równocześnie przekształceń strukturalnych, a czasami stosunkowo gwałtownie. Cele artykułu to usystematyzowanie procesu zmian najważniejszych norm ostrożnościowych w polskim systemie bankowym w latach 1989-2014, w przededniu wprowadzenia regulacji wewnętrznych implementujących postanowienia III Bazylejskiej Umowy Kapitałowej oraz próba odpowiedzi na pytanie, jaki był wpływ zaostrzania norm regulacyjnych i oddziaływania pewnych negatywnych czynników zewnętrznych na bezpieczeństwo banków komercyjnych w Polsce.

EN

In the process of risk management in banks, the following are very important: regulatory solutions, defining standards for risk measurement and proper development of the capital base. In transition countries, regulatory changes usually occur gradually, in such a way that their pace and scope are adjusted to structural reforms, but sometimes radically. The objectives of this article are to systematize the process of change of the most important prudential norms in the Polish banking system in the years 1989-2014, just before the introduction of internal regulations implementing the Basel III Capital Accord, and an attempt to answer the question what was the impact of tightening regulatory standards and the impact of certain negative external factors on the safety of commercial banks in Poland.

9

Konsument na rynku usług consumer finance (ekonomia - prawo - etyka)

67%

Szpringer W.

|

nr nr 2

30-68

XX

Celem artykułu jest próba interdyscyplinarnego, systemowego spojrzenia na sytuację konsumenta na rynku consumer finance - z perspektywy ekonomii, prawa i etyki. W długim okresie istnieją bardziej skuteczne sposoby redukcji oprocentowania kredytów, poprawy dostępu do finansowania i ograniczania wykluczenia finansowego niż regulacja maksymalnych kosztów kredytu. Są to instrumenty, które zwiększają przejrzystość, konkurencyjność i innowacyjność produktów, poprawiają warunki ramowe ochrony konsumentów usług finansowych (zwiększenie wiedzy z zakresu finansów, budowa zaufania i kodeksów etycznych, odpowiedzialne kredytowanie i certyfikacja produktów, działalność biur informacji kredytowej, wymuszanie ujawniania informacji dotyczących łącznego kosztu pożyczki, promowanie produktów mikrokredytowych, egzekwowania oceny zdolności kredytowej i dodatkowe restrykcje dotyczące pożyczek odnawialnych lub konsolidacyjnych, a także produktów wysoce złożonych i rodzących długoterminowe zobowiązania dla konsumentów. Podejmuje się analizy ilustrujące koszty i korzyści dla interesariuszy, np. wynikające z nadmiernie restrykcyjnej ochrony konsumenta na rynku usług consumer finance. Szacowane są koszty i korzyści z perspektywy całego rynku finansowego, np. zaostrzanie ochrony konsumenta powoduje słabszą dostępność kredytu dla konsumentów wrażliwych i spychanie ich do szarej strefy, podrożenie pośrednictwa finansowego w sektorze consumer finance, utrudnianie łagodzenia wykluczenia finansowego, ośmielanie postaw roszczeniowych i hazardu moralnego, podważanie wzajemnej lojalności i zaufania między stronami kontraktu.(abstrakt oryginalny)

EN

This article attempts an interdisciplinary, systemic view on the situation of the consumer on the consumer finance market - from the perspective of economics, law and ethics. In the long run there are more effective ways of reducing lending rates, improving access to finance and reducing financial exclusion than the regulation of maximum credit costs .. These are instruments which increase transparency, competitiveness and product innovation, improve the framework conditions to protect consumers of financial services (increasing knowledge of finance, build trust and ethical codes of responsible lending and certification of products, credit information agencies, forcing disclosure of information on the total cost of the loan, promoting microcredit products, enforcement of creditworthiness and additional restrictions on revolving loans or consolidation loans, as well ason highly complex or long-term products and long-term products. There are numerous research works illustrating the analysis of costs and benefits to stakeholders, eg. due to excessively restrictive consumer protection for the consumer finance market. estimating costs and benefits from the perspective of the entire financial market. For example.- too rigorous consumer protection causes a weaker access to credit for vulnerable consumers pushing them into the informal sector, more costly financial intermediation in the consumer finance sector, not satisfactory mitigating financial exclusion, promoting moral hazard, undermining mutual loyalty and trust between the parties to the contract.(original abstract)

10

International Financial Contagion: Why are Eastern Europe's Banks not Failing when Everybody Else's are?

67%

Weller C. E. , Morzuch B.

|

nr nr 3

639-663

XX

Podczas gdy azjatycki kryzys finansowy rozprzestrzenił się od Rosji po Brazylię, kraje transformacji gospodarczej Europy Środkowo-Wschodniej, pomimo trudnej sytuacji w sektorze bankowym zdołały się uchronić od jego skutków. Celem artykułu jest analiza tego zjawiska.

EN

While the Asian financial crisis spread to Russia and Brazil, the transition economies in Central and Eastern Europe (CEECs) are largely unaffected by international financial contagion. This is the more surprising considering that most economies have experienced severe banking sector problems in the past, that large bad loan ratios are still prevalent, that banking regulation and supervision are only slowly improving, and that stabilizing policies have slowly been eliminated. What insulated the CEECs from the recent wave of financial instability? To consider the counterfactual, the authors first provide a framework that links banking crises to financial deregulation. They then focus on a number of macro- and microeconomic factors, using data compiled from the IMFAs International Financial Statistics, from the World Bank's World Debt Tables, and from the BISAs Consolidated International Banking Statistics. First they compare past experiences in CEECs with those in other emerging economies as a cross-sectional reference point. Then they consider whether the situation in CEECs has changed since the last banking sector problems, in order to establish a reference point across time. The results indicate that the factors leading up to past banking crises are generally different in CEECs from those in other emerging economies. However, in recent years, the characteristics of CEECs have become more similar to those of other emerging economies.

11

Depozyty gospodarstw domowych podlegające specjalistycznemu zarządzaniu w wybranych krajach strefy euro

59%

Kochaniak K.

|

2016

|

nr 2 (63)

119-158

PL

Praca przedstawia problem kształtowania się skłonności gospodarstw domowych do posiadania depozytów podlegających specjalistycznemu zarządzaniu w wybranych krajach strefy euro. Podstawą przeprowadzenia badania było przyjęcie pokryzysowego, jednolitego stanowiska regulacyjnego w zakresie wysokiej wrażliwości owych depozytów na sytuacje szokowe i w długim okresie, a tym samym ich ograniczonej przydatności dla zapewnienia stabilnego finansowania instytucjom kredytowym. Otrzymane wyniki pokazały wyraźne zróżnicowanie grupy państw strefy euro pod względem popularności depozytów specjalistycznie zarządzanych wśród gospodarstw domowych. Badanie pozwoliło zidentyfikować czynniki przesądzające o ich występowaniu, odnoszące się do sytuacji materialno-finansowej oraz wybranych cech demograficzno-społecznych ich posiadaczy. Zróżnicowanie zestawów zmiennych objaśniających analizowane zjawisko w pojedynczych krajach dowiodło heterogeniczności badanego obszaru, podając w wątpliwość istotność znaczenia jednolitych uregulowań.

EN

The paper presents the differences in household propensity to possess managed accounts in the Eurozone countries. The reason to analyse this problem was the adoption of the EU post-crisis regulation about limited use of these deposits for providing high-quality, stable funding for credit institutions in periods of stress and in long-term. The results prove unequal popularity of managed accounts among households from individual countries of the euro area. The research allows to identify factors determining their occurrence, which refer to wealth and socio-demographic features of the respective owners. Heterogeneity of statistically significant sets of covariates for individual countries leads to the conclusion about the limited significance of the single regulation.