Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Cykliczne kształtowanie się inwestycji w zapasy - teoria a stylizowane fakty dotyczące Polski

100%

Postek Ł.

Bank i Kredyt

|

2010

|

nr nr 3

83-110

XX

Niniejszy artykuł stanowi próbę identyfikacji najważniejszych stylizowanych faktów, dotyczących cyklicznego kształtowania się poszczególnych kategorii inwestycji w zapasy w polskiej gospodarce. Dane rozpatrywane są w kontekście najważniejszych teorii zapasów za pomocą wskaźników analizy spektralnej i statystycznej. Pozwala to na jakościową ocenę relatywnej zgodności przedstawionych teorii z empirią. Ze względu na dużą heterogeniczność kształtowania się poszczególnych kategorii zapasów w przeprowadzonym badaniu wystąpiły liczne trudności związane z analizą danych zagregowanych do pozycji z rachunków narodowych. Dopiero analiza danych z formularzy F-01/I-01 GUS pozwala sformułować bardziej szczegółowe wnioski. Zapasy materiałów oraz zapasy towarów, choć ich zachowanie jest odmienne, wykazują największą zgodność z wnioskami z modelu (S, s). Zapasy produktów gotowych kształtują się zgodnie z istnieniem stockoutavoidance motive, podczas gdy zachowanie zapasów półproduktów i produkcji w toku jest zgodne z modelem wygładzania produkcji (production-smoothing). W szczególności, ostatnia obserwacja pozwala wyjaśnić fenomen niezgodnego z modelem wygładzania produkcji zachowania zapasów produktów gotowych. (abstrakt oryginalny)

EN

This article aims to identify the most important facts about the cyclical behaviour of inventory investment in the Polish economy. The data are considered in the context of the most popular theories with the use of statistical and spectral analysis, which allows to verify these theories. The research based on national accounts data faces restrictions caused by the significant heterogeneity in the behaviour of different inventory categories. Consequently, only an analysis based on the data from F-01/I-01 forms makes it possible to formulate more detailed conclusions. Inventories of materials and goods for resale show an essential conformity with the (S, s) model, though their behaviours differ. Finished goods inventory follows the stockout-avoidance motive, while work-inprogress inventory behaves as predicted by the production-smoothing model. Particularly, it helps to solve the puzzle why finished goods inventory does not smooth production. (original abstract)

2

The long memory dynamics of the market quotations of selected Stock Companies and Warsaw Stock Index

84%

Łuczyński W.

The Poznań University of Economics Review

|

2007

|

tom 7

|

nr nr 1

21-55

EN

The analysis of the results obtained allows to establish the short memory of the stationary time series deprived of the stochastic trend, the permanent memory of the non stationary data of the Hodrick-Prescott trend and the declining memory of the non stationary time series of the quotation dynamics of the stock companies. As results from the research, the spectral analysis of the stock quotations does not reveal the fluctuations in the business conditions. The fluctuations with the period of about 34, 20 and 14 sessions with the quotations of particular companies and WIG correspond to the periods 8-10, 5-6 and 3-4 weeks. (original abstract)

3

Analiza zmienności w dynamice procesów finansowych na podstawie funkcji gęstości spektralnej

84%

Janiga-Ćmiel A.

Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2010

|

nr nr 56 Zastosowanie metod matematycznych w ekonomii i zarządzaniu

59-72

XX

Analizę spektralną w niniejszym opracowaniu podjęto w celu dekompozycji procesu na składowe częstotliwościowe o różnych okresach. Osiągnięto przez to przedstawienie procesu w dziedzinie częstości. Nic stracono przy tym informacji z dziedziny czasu. Informacja ta w wystarczającym stopniu podlega opisowi za pomocą funkcji spektrum ƒ (ω) oraz funkcji ƒ (ω) spełniającej założenia funkcji gęstości spektralnej. Najważniejszym założeniem jest stacjonarność procesu w węższym sensie. Stacjonarność ta zostanie tu sprawdzona. Analiza spektralna polegająca na przekształceniu trygonometrycznym Fouriera ma tę zaletę, że może być wykorzystana do krótkich szeregów obejmujących do pięćdziesięciu obserwacji.(fragment tekstu)

EN

The paper presents an analysis of the revenues from the Stock Exchange. The data covers the period from 2 November 2005 to 30 December 2005. A model was constructed, its stationary character was proved and its forecast was prepared - Janusowy ratio stands at less than 1, which means that the forecast is accurate.(original abstract)

4

Analiza cykliczności zmian sytuacji ekonomiczno-finansowej w polskim przemyśle przetwórczym

84%

Kijek A.

|

2013

|

nr nr 3

287-311

XX

Sytuacja ekonomiczno-finansowa sektorów gospodarczych, podobnie jak wartości agregatów makroekonomicznych, zmienia się w sposób cykliczny. W artykule przedstawione zostały wyniki badań cykliczności wahań kondycji w polskim przemyśle przetwórczym. Na początku rozważony został problem oceny kondycji branż oraz zaprezentowano wyniki analizy porównawczej kondycji badanych gałęzi. Na podstawie otrzymanych wyników dokonano analizy harmonicznej indeksów kondycji branż oraz przeprowadzono analizę spektralną i cross-spektralną. Wykonane analizy pozwoliły na określenie długości i amplitudy cyklu kondycji ekonomiczno-finansowej gałęzi przemysłu przetwórczego oraz wskazanie powiązań pomiędzy wahaniami cyklicznymi kondycji tych gałęzi. (abstrakt oryginalny)

EN

The economic and financial standing of sectors fluctuates in cyclic pattern, like the aggregates of national economy. This article presents the results of study of periodicity in volatility of the condition of Polish manufacturing sectors. At the beginning the problem of assessment of sectors' condition was considered and these sectors position was evaluated. Based on values of manufacturing sectors condition index the author performed harmonic analysis and spectral analysis. The outcomes of conducted analysis allow to identify the length and amplitudes of the cycles that make greatest contribution in explaining the variability of manufacturing sectors condition and to indicate connections between the cyclical fluctuations of economic and financial standing of these sectors. (original abstract)

5

Stability of long-run relationship for countries in transition: a Hansen test study

84%

Syczewska E. M.

Department of Applied Econometrics Working Papers

|

2011

|

nr nr 9

47

EN

The results of a Monte Carlo research for the Hansen Lc, MeanF and SupF stability tests for long-run relationships are reported. The tests are related to the Phillips-Hansen and Hansen semiparametric methods, which involve kernel density estimation of the long-run covariance matrix. We compare the effect of the choice of kernel on the performance of the tests, and also check the effect of misspecification of the model (lags for the disturbances) on the behaviour of test statistics, and behaviour of percentiles. The results indicate that the best - both in terms of efficiency and robustness to misspecification error - is the Parzen kernel.(original abstract)

6

Wpływ filtracji na portrety fazowe i wykładniki Hursta indeksów giełdowych WIG i DJIA

84%

Łuczyński W.

|

nr nr 62

331-346

XX

Celem opracowania jest próba oceny wpływu filtracji ekonomicznych szeregów czasowych na portrety fazowe ich składowych trendowych oraz cyklicznych. W zasadzie wszelkie przekształcenia szeregów czasowych związane z ich (szeregów) analizą, prognozowaniem, modelowaniem, sterowaniem itp. można potraktować jako filtrację. Filtry cyfrowe znajdują zastosowanie m.in. w ekonomii do wygładzania szeregów czasowych, usuwania niepożądanych wahań (sezonowych, przypadkowych, wysoko- lub niskoczęstościowych itp.), prognozowania i modelowania procesów ekonomicznych. Uzyskane wyniki pozwalają na sformułowanie odwrotnej zależności między wykładnikiem Hursta i występowaniem dominujących częstości we wszystkich badanych szeregach: wraz ze wzrostem wykładnika Hursta (lub ze zmniejszaniem się wymiaru fraktalnego) zanika wyraźna struktura harmoniczna. Przeprowadzone symulacje z filtracją szeregów czasowych potwierdzają tezę, że regularność przebiegów cyklicznych cechuje raczej układy antypersystentne, powracające do wartości średnich. ( skrócony abstrakt oryginalny)

EN

The aim of this paper is to attempt to assess the impact of filtering the economic time series on their components' trending and cyclical phase portraits. In principle all transformations of time series tied with its analysis, forecasting, modelling, control, etc. can be considered filtration. Digital filters are applied, among others, in economics for smoothing time series, removing undesirable variations (seasonal, accidental, high or low frequency fluctuations and more), forecasting and the modelling of economic processes. Achieved results allow for formulating the inverse relationship between the Hurst exponent and appearance of dominating frequencies in all examined series: with an increase of the Hurst exponent (or with a reduction of fractal dimension) the harmonic structure is fading out. Simulations made with the filtration of time series confirmed the thesis that the regularity of cyclical courses is characteristic rather for antipersistent systems (returning to average values). In the systems amplifying trends (persistent systems) the distinct regularity rarely appears.(short original abstract)

7

Classification via Spectral Clustering

84%

Dudek A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2010

|

tom 235 Multivariate Statistical Analysis

121-130

XX

Klasyfikacja spektralna to rozwijająca się od końca poprzedniego wieku metoda analizy skupień. Metoda ta, mimo niekiedy niezbyt rozbudowanej podbudowy teoretycznej, daje bardzo dobre wyniki empiryczne zarówno na zbiorach testowych jak i na rzeczywistych zbiorach danych. Artykuł przedstawia najważniejsze kroki algorytmu klasyfikacji spektralnej, wskazuje sytuacje, w których stosowanie algorytmu daje duże lepsze rezultaty (mierzone indeksem Randa) niż inne metody analizy skupień. W zakończenie przedstawione są rekomendacje dotyczące sytuacji, w których warto stosować tą technikę klasyfikacji. (abstrakt oryginalny)

EN

Spectral clustering is known since end of twentieth century and is developing quite fast. This method gives very good empirical results on artificial and real data, despite lack of strong theoretical basement in few places. Article presents main steps of spectral clustering algorithm and points situations where spectral clustering gives much better results (measured by adjusted Rand index) than other clustering techniques. Finally some recommendations of usage of spectral clustering are given. (original abstract)

8

Estimation of the Stieltjes Transform of the Normalized Spectral Function of Covariance Matrices

84%

Witaszczyk A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2011

|

tom 255 Methodological Aspects of Multivariate Statistical Analysis : Statistical Models and Applications

59-68

XX

W pracy przedstawiono G-estymator przekształcenia Stieltjesa unormowanej funkcji spektralnej macierzy kowariancji otrzymany przez V. Girko i jego własności na przykładach symulacyjnych dla wielowymiarowego rozkładu normalnego. W teorii dużych prób, w klasycznym podejściu, bada się własności estymatorów, przyjmując założenie, że liczebność próby n dąży do nieskończoności. Z matematycznego punktu widzenia wyniki mają charakter twierdzeń granicznych. W praktyce wyniki asymptotyczne stosowane są jako przybliżone, w sytuacji, gdy n jest skończone. W wielu zagadnieniach praktycznych problemem staje się ograniczenie liczebności próby. Wtedy estymatory największej wiarogodności tracą swoje optymalne własności (efektywność, zgodność). V. Girko w swoich pracach zajmuje się ogólniejszym przypadkiem, gdy wraz ze wzrostem liczby obserwacji również liczba współrzędnych wektora losowego dąży do nieskończoności. Proponowane podejście: optymalizować zachowanie asymptotyczne, przy założeniu, że stosunek liczby parametrów do liczby obserwacji jest stały, często występuje w praktyce. (abstrakt oryginalny)

EN

In the classical approach of the large sample theory estimator properties are examined basing on the assumption that n sample size tends towards infinity. From a mathematical point of view the results resemble limit theorems. In practice asymptotic results are applied as approximate in a case when n is finite. In his works V. Girko describes a more general case when together with a growing number of observations the number of random vector coordinates also tends towards infinity. The suggested approach i.e. optimization of asymptotic behaviour under the assumption that the ratio of parameter numbers to the number of observations is constant, is often applied in practice. Girko deals with this problem using the theory of random matrices, namely the General Statistical Analysis (GSA). This article presents the G-estimator of the Stieltjes transform of the normalized spectral function of covariance matrices based on the GSA assumptions as described by Girko, and its properties on the simulation examples for multivariate normal distribution. (original abstract)

9

Zastosowanie teorii spektralnej do analizy cykli ekonomicznych na przykładzie Niemiec 1947-1999

84%

Łuczyński W. , Rekowski M.

Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

|

2001

|

nr nr 15

34-70

XX

Analiza spektralna jako narzędzie współczesnej analizy szeregów czasowych pojawia się na przełomie lat 1960-1970. W pracy znajdują się przykłady zastosowań analizy spektralnej. Dotyczą one głównie wykrywania w zjawiskach ekonomicznych różnego typu wahań okresowych, czasowych relacji wyprzedzeń-opróźnień między zjawiskami, oceny "dobroci" eksperymentów symulacyjnych.

10

Klasyfikacja spektralna a tradycyjne metody analizy skupień

84%

Dudek A.

|

2009

|

tom 23

|

nr nr 37 Zastosowania metod ilościowych

21-34

XX

Klasyfikacja spektralna to rozwijające się od końca poprzedniego wieku podejście w analizie skupień. Podejście to, mimo niekiedy niezbyt rozbudowanej podbudowy teoretycznej, daje bardzo dobre wyniki empiryczne zarówno na zbiorach testowych, jak i na rzeczywistych zbiorach danych. W artykule przedstawiono algorytm analizy spektralnej w postaci ogólnej oraz wyniki symulacji obliczeniowych porównujących wyniki klasyfikacji opartej na dekompozycji spektralnej z metodą k-średnich, metodą k-medoidów, metodą Warda i metodą kompletnego połączenia na zbiorach danych o znanej strukturze wygenerowanych z wielowymiarowego rozkładu normalnego, na zbiorach danych z zakłóceniami oraz na zbiorach danych otrzymanych z przetworzenia rzeczywistych obrazów. (abstrakt oryginalny)

EN

Spectral clustering has been known since the end of the 20th century and is developing quite fest. Despite the lack of a strong theoretical basis, this method gives very good empirical results on artificial and real data. In this paper, algorithm (in general form) of spectral clustering has been described along with the results of empirical simulations comparing spectral clustering with k-means, partition around medoids, Ward and complete link „traditional" methods. The simulations have been made on datasets with known cluster structure generated from multivariate normal distribution, on datasets with noisy variables and on processed real images data. (original abstract)

11

Cykl koniunkturalny w Polsce - wnioski z analizy spektralnej

84%

Gradzewicz M. , Growiec J. , Hagemejer J. , Popowski P.

Bank i Kredyt

|

2010

|

nr nr 5

41-76

XX

W artykule przedstawiono najważniejsze "stylizowane fakty" dotyczące przebiegu cyklu koniunkturalnego w Polsce w latach 1996-2009. Fakty te sformułowano na podstawie kwartalnych danych dotyczących realnej gospodarki Polski, poddanych odsezonowaniu oraz filtracji za pomocą filtru spektralnego Christiano-Fitzgeralda w celu wyodrębnienia składowych cyklu koniunkturalnego o okresie wahań 2-10 lat. Dla tak skonstruowanych szeregów zidentyfikowano minima i maksima oraz relatywne amplitudy poszczególnych cykli. Wyznaczono także dominujące częstotliwości wahań oraz omówiono współzależności omawianych zmiennych makroekonomicznych (korelacje dynamiczne, przesunięcie fazowe, wzmocnienie). Opracowanie kończą dwie aplikacje szczegółowe: zastosowanie składowych cyklicznych realnych zmiennych makroekonomicznych w "zegarach" cyklu koniunkturalnego, ułatwiających jego bieżące monitorowanie, a także ćwiczenie służące porównaniu przebiegu bieżącego okresu spowolnienia gospodarczego, którego początek datujemy na I kwartał 2008 r., z poprzednim takim okresem, który rozpoczął się w I kwartale 2000 r. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the most important "stylized facts" of the business cycle in Poland in 1996-2009. These facts have been formulated on the basis of quarterly data from the real Polish economy, seasonally adjusted and filtered with the Christiano-Fitzgerald spectral filter in order to identify the cyclical component, fluctuating within the wavelength range of 2-10 years. For such series, minima, maxima, relative cycle amplitudes, as well as dominant frequencies have been identified. Mutual relationships among the variables have also been discussed (dynamic correlations, phase shift, gain). The article contains also two specific applications: the use of cyclical components of real macroeconomic variables in business cycle "clocks", facilitating real-time monitoring of the cycle; and an exercise comparing the characteristics of the current period of economic slowdown, whose beginning is dated at 2008Q1, against the previous downturn which began in 2000Q1. (original abstract)

12

Analiza spektralna stóp zwrotu z inwestycji w akcje

67%

Górka J. , Osińska M.

Nasz Rynek Kapitałowy

|

2003

|

nr nr 3

138-143

XX

Analiza spektralna jest narzędziem rzadko wykorzystywanym w badaniach szeregów finansowych. Okazuje się jednak, że pozwala ona na wykrycie pewnych prawidłowości niemożliwych do opisania innymi metodami. Pojawienie się tych prawidłowości jest dowodem na słabość hipotezy rynku efektywnego. Głównym celem artykułu jest próba określenia wpływu agregacji czasowej szeregów obserwowanych na warszawskiej GPW na ich własności dynamiczne.

13

Analiza harmoniczna i spektralna wybranych szeregów czasowych cen produktów rolnych

67%

Gędek S. , Idzik M.

Przegląd Statystyczny

|

2002

|

tom 49

|

nr z. 1

145-161

XX

W opracowaniu podjęto próbę wykorzystania analizy spektralnej do identyfikacji wahań okresowych o różnej długości cyklu, a w szczególności zjawisk periodycznych określanych jako minicykle cenowe. Dokonano oceny wahań o różnej długości okresu oraz amplitudzie dla danych dziennych oraz tygodniowych cen produktów rolnych. Autorzy wskazują na możliwość zastosowania analizy spektralnej w opisie okresowej struktury ekonomicznych szeregów czasowych, przy założeniu nieznajomości a priori długości cykli.

EN

In the paper the authors carried out a spectral analysis and proposed an econometric model for describing the periodical variations of price time series of agricultural products, which have a certain trend and periodical fluctuations of different cycle lengths and amplitudes of fluctuation. The use of the spectral analysis method enabled the identification and elimination of cyclic factors with different characteristics, which play an important role in describing specific features of time series. Spectral analysis showed a few periodical factors with different cycle lengths, which at first looked like more or less random noise, which proves the great value of this method and it's usefulness in analysing progress structures of economic processes. (original abstract)

14

Four Years after Expansion : Are Czech Republic, Hungary and Poland Closer to Core or Periphery of EMU?

67%

Łupiński M.

|

nr nr 22

75-103

XX

Scharakteryzowano teorię optymalnych obszarów walutowych, z uwzględnieniem jej kryteriów. Zanalizowano gotowość trzech europejskich krajów, Polski, Czech i Węgier, do przystąpienia do strefy euro i wprowadzenia waluty euro. Do analizy wykorzystano statystyczne i ekonometryczne metody, w tym analizę skupień, analizę spektralną (widmową) i model ARIMA. Osiągnięte wyniki pozwalają stwierdzić, że cztery lata po rozszerzeniu UE o charakteryzowane trzy nowe kraje są one dość podobne do krajów będących członkami Unii Gospodarczej i Walutowej (UGW).

EN

In this paper we try to check readiness of three Central and Eastern Europe countries, Czech Republic, Hungary and Poland, lo introduce European single currency, euro. As a background in the macroeconomic field we use Optimal Currency Area Theory and in the mathematical field three procedures and models: Stock and Watson unobserved component model, spectral and cross--spectral analysis and cluster analysis. Achieved results allow us to state that four years after EU expansion three new countries are rather similar to EMU periphery countries like Italy, Portugal, Spain and Greece than to EMU core economies like Austria, Belgium, Denmark, Germany France and Netherlands. (original abstract)