Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

1 Badania Operacyjne i Decyzje

1 1998

1 Gamba A.

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Portfolio selection and CAPM in a stable paretion market

100%

Gamba A.

1998

tom Nr 1

19-41

Stable Paretian distributions were introduced in the 1930's in probability theory but they have been used in financial theory science the 1960's only. Though a grest amount of literature can be found about the 'stability' of empirical distributions of financial of data, few works deal with investment strategies with stable Paretian distributed returns. In this paper, barring a few sparse new results, a survey of the most important results concerning portfolio theory and CAPM in a 'stable' market is proposed.

Stabilne rozkłady paretowskie wprowadzono w latach trzydziestych. W teorii finansów zaczęto je stosować dopiero w latach sześćdziesiątych. Istnieje dużo publikacji na temat stabilności empirycznych rozkładów dotyczących danych finansowych. Niewiele prac poświęcono natomiast strategii inwestowania, gdy zyski mają rozkłady stabilne. W artykule przedstawiono podstawy teorii rozkładów stabilnych. Opisano je i podano podstawowe właściwości zarówno w przypadku jedno-, jak i wielowymiarowych rozkładów. W przypadku takich rozkładów kowariancja na ogół nie istnieje, dlatego do pomiaru związku liniowego wprowadzono wielkość nazwaną współwariancją. Następnie rozpatrzono podstawowe problemy wyboru portfela, a także metody wyceny akcji na takich rynkach, których modele stochastyczne są opisywane za pomocą rozkładów stabilbych.