Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

Ten serwis zostanie wyłączony 2025-02-11.

Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

1 Dependence Modeling

1 2017

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie

Wyniki wyszukiwania

Sortuj według:

Ogranicz wyniki do:

Dependent defaults and losses with factor copula models

100%

Ackerer D. , Vatter T.

2017

tom 5

nr 1

375-399

We present a class of flexible and tractable static factor models for the term structure of joint default probabilities, the factor copula models. These high-dimensional models remain parsimonious with paircopula constructions, and nest many standard models as special cases. The loss distribution of a portfolio of contingent claims can be exactly and efficiently computed when individual losses are discretely supported on a finite grid. Numerical examples study the key features affecting the loss distribution and multi-name credit derivatives prices. An empirical exercise illustrates the flexibility of our approach by fitting credit index tranche prices.