PL
 |
EN
Nowa wersja platformy, zawierająca wyłącznie zasoby pełnotekstowe, jest już dostępna.
Przejdź na https://bibliotekanauki.pl
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 5

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
Wyniki wyszukiwania
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available Analiza spektralna stóp zwrotu dla spółek z indeksu SMI
100%
Gurgul H. , Kłęk K.
Ekonomia Menedżerska
|
2010
|
tom nr 7
81-101
PL
Celem artykułu jest zastosowanie analizy spektralnej do zbadania struktury i częstotliwości szeregów czasowych stóp zwrotu 19 spółek notowanych w indeksie SMI, będącym głównym indeksem giełdy szwajcarskiej. Zbadano też za pomocą metod spektralnych, czy istnieje zależność pomiędzy stopami zwrotu wybranych pięciu spółek reprezentujących pięć głównych branż gospodarki szwajcarskiej. Uzyskane wyniki świadczą o braku istnienia takiej zależności. Nie stwierdzono w szczególności istotnej zależności pomiędzy składowymi częstotliwościami par szeregów czasowych.
EN
The goal of this paper is application of spectral analysis to investigation of structure and frequency of time series returns of 19 companies listed in SMI index, which is main index of Swiss Stock Exchange. There was investigated by means of spectral methods if there exists dependence among five companies representing five main sectors of Swiss economy. The results confirm the lack of such dependence. There was especially not established dependence between frequency components of time series pairs.
2
Content available remote Stabilizacja popiołów spoiwami "Silment" w drogownictwie
100%
Zawisza E. , Kłęk K.
Drogownictwo
|
2006
|
tom nr 12
396-401
PL
Badania zagęszczalności, wytrzymałości na ściskanie i mrozoodporności popiołów z dodatkiem spoiwa "Silment" wykazały pozytywny wpływ tego spoiwa. Okazało się, że dodatek spoiwa "Silment CQ-25" do popiołów w ilości 10% czyni mieszankę na tyle wytrzymałą i mrozoodporną, że nadaje się na górną część ulepszonego podłoża i na podbudowę zasadniczą.
EN
Tests of compactivity, compressive strength and frost resistance of ash with addition of Silment binder have shown positive influence of this binder. It has been proved that additive of Silment CQ-25 binder mixed with ash in amount of 10 percent makes the mix such strength and frost resistant that it is appropriate for upper improved subgrade and for lower pavement base.
3
Content available Kursy złotego wobec głównych walut – analiza empiryczna rozkładów
100%
Gurgul H. , Kłęk K.
Ekonomia Menedżerska
|
2008
|
tom nr 4
27-41
PL
W artykule wykazano, że rozkłady stóp zwrotu kursów walutowych nie mają rozkładu normalnego. Poza tym są one niestabilne w czasie. W pracy zbadano zachowanie stóp zwrotu kursu polskiego złotego wobec kilku najważniejszych walut światowych w trzech następujących po sobie okresach. Dopasowano specjalne rodzaje rozkładów uwzględniających statystyczne własności stóp zwrotu kursów walutowych. Znajomość rozkładów stóp zwrotu kursów walutowych jest istotna, bo umożliwia ocenę ryzyka walutowego.
EN
The goal of this paper is twofold. In the first part of this contribution we show that the distribution of returns on exchange rates is non-normal and not stable over the time. In the second part, we try to describe the behavior of the Polish exchange rate (in three consecutive periods). This is done by fitting special types of distributions in order to receive a new insight into the empirical distributions. The kind of actual distribution of exchange rate is important, especially in respect to exchange rate risk.
4
Content available Wpływ ogłoszeń NBP o zmianach podstawowych stóp procentowych na kurs złotego
100%
Gurgul P. , Kłęk K.
Ekonomia Menedżerska
|
2009
|
tom nr 5
81-95
PL
W pracy przedstawiono wyniki badań nad wpływem ogłoszeń o zmianach podstawowych stóp procentowych w okresie od 12.04.2000 r. do 29.08.2008 r. na stopy zwrotu kursu USD/PLN. Badania zostały przeprowadzone za pomocą metodologii analizy zdarzeń. Pod uwagę wzięte zostały wyłącznie zdarzenia rozpoczynające nową serię zdarzeń, czyli zdarzenia, które pojawiały się po serii innych zdarzeń. Dane podzielono na dwie grupy, w zależności od podjętej decyzji przez RPP ws. wysokości stóp procentowych. Do pierwszej grupy należały obserwacje dotyczące zdarzenia polegającego na obniżeniu stóp procentowych, do drugiej – polegające na podniesieniu stóp procentowych. W obliczeniach przyjęto stopy zwrotu kursu USD/EURO jako czynnik rynkowy w zastosowanym modelu rynkowym. W przypadku każdego zdarzenia oszacowano parametry modelu rynkowego, a następnie obliczono prognozy stóp zwrotu kursu walutowego. Jako ponadprzeciętne stopy zwrotu przyjęto różnicę stóp zrealizowanych i prognozowanych. Aczkolwiek statystyki testowe były – zapewne ze względu na zbyt małą liczebność próby – nieistotne, to jednak znak zwyżkowych stóp zwrotu upoważnia do przypuszczenia, że obniżce stóp procentowych w Polsce może towarzyszyć, przeciętnie biorąc, deprecjacja kursu złotego względem dolara, a podwyżce stóp procentowych aprecjacja złotego.
EN
In the paper the results of investigations concerning impact of interest rate announcements on returns of exchange rate USD/PLN between 12.04.2000 and 29.08.2008 are presented. The investigations were performed using event study methodology. As events we considered only the first announcements after a series of announcements of the same content, e.g. the first interest rate increase after a series of decreases. The data was divided into two clusters: interest rate decreases and interest rate increases. As a market factor in market model the returns of USD/EURO were applied. For every event the parameters of market models were estimated separately. Then the expected returns have been forecasted. As abnormal returns the difference between actual returns and forecasts were defined. All test statistics were not significant. The reason was probably to small sample size. However the signs of average abnormal returns in consecutive days of event windows indicate that while announcement about decrease of interest rate implies on average decrease of returns of exchange rate the interest rate increase announcement causes increase of interest rate returns.
5
Content available Długookresowe własności kursów walutowych – podwójna długa pamięć
80%
Gurgul H. , Kłęk K. , Syrek R.
Ekonomia Menedżerska
|
2009
|
tom nr 5
63-79
PL
W artykule zaprezentowano wyniki badań nad zjawiskiem długiej pamięci w stopach zwrotu złotego względem najważniejszych walut. Wyniki badań na podstawie szeregów czasowych od 1993 do końca 2007 roku wykazały istnienie długiej pamięci prawie we wszystkich rozważanych szeregach stóp zwrotu. Parametry długiej pamięci wyestymowane za pomocą metody Robinsona okazały się w zdecydowanej większości przypadków istotne statystycznie. W większości par kursów ich wartości nie różniły się istotnie pomiędzy sobą, czyli miały w przybliżeniu ten sam parametr długiej pamięci.
EN
In the contribution the results of investigations on long memory in returns of exchange rates of Polish zloty against the main world currencies are showed. The investigations were performed for three periods of different lenght upon the dataset concerning the exchange rates between 1993 and 2007. The considered time series exhibit the long memory in returns. Most of the long memory estimates computed by mean of Robinson method occured to be significant. The F-test results for pairs of currencies demonstrate that parameters of long memory do not differ significantly in considered time period i.e. considered time series exhibit bivariate long memory.
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.