Wyniki wyszukiwania - Biblioteka Nauki

1

Handel a neoklasyczny model wzrostu. Próba weryfikacji modelu Ben-Davida - Loewy'ego

100%

Świtała F.

|

nr 3(17)

101-120

EN

In this paper we try to verify one of the recently developed models that analyzes the impact of openness to trade on a long-run growth in a multicountry framework. It was chosen due to the fact that it preserves the conditional convergence and growth predictions of the models by Solow, Cass and Koopmans. The model was verified using a 'tailor-made' algorithm, different from the one used by Ben-David and Loewy. Instead of using analytical formulas it was decided to use numerical methods for solving dependent equations. Thanks to this change it was possible to obtain the results for unlimited number of countries and then compare the outcomes with the theory behind the Ben-David-Loewy model.

PL

W pracy podjęto próbę weryfikacji jednego z niedawno powstałych modeli gospodarki otwartej, który próbuje opisać utrzymanie większej od dwóch liczby obszarów handlowych, zachowując przy tym większość predykcji dla wzrostu i warunkowej konwergencji wyprowadzonych w oryginalnym modelu Solowa oraz jego późniejszych modyfikacjach zaproponowanych m.in. przez Cassa i Koopmansa. Zaprezentowane wyniki uzyskano dzięki użyciu napisanego dla tego celu programu, którego algorytm zmieniono w stosunku do wykorzystanego przez autorów modelu. Rezygnacja z wykorzystania wzorów analitycznych wyprowadzonych w modelu i skupienie się na równaniach ogólnych oraz metodach numerycznych rozwiązywania układów równań zależnych umożliwiło przeprowadzenie symulacji dla teoretycznie dowolnej liczby państw i tym samym zweryfikowanie wyników uzyskanych przez Ben-Davida i Loewy'ego.

2

Mikro- i makroostrożnościowe standardy płynności banków i ich skutki

63%

Olszak M. , Świtała F.

Problemy Zarządzania

|

2018

|

nr 1/2018 (72), t.1

116-149

EN

This article focuses on liquidity standards whose significance has risen since the recent crisis of 2007/2008. The analysis concentrates on two areas. The first one is identification of common characteristics of liquidity standards recommended in Basel III and provisions included in directives and regulations in the European Union, as well as common traits of Polish supervisory liquidity rules and Basel III standards in this field. The other is identification of effects of liquidity standards. Analysis of Polish supervisory liquidity standards leads to conclusion that they have their counterparts in liquidity standards recommended by the Basel Committee. Simulations conducted by the Bank for International Settlements show that implementation of liquidity standards will bring more benefits than losses, for both banking (and financial) sector and the real economy. Unfortunately, contemporary empirical research only explains what are the effects of application of reserve requirements used in monetary policy. So little is known about the effects of other instruments whose track record is relatively short. However, even this scant evidence seems to support the prediction that reserve requirements could potentially be applied as a tool stabilizing financial sector and diminishing systemic risk.

PL

Artykuł dotyczy standardów płynnościowych, których istotność dla prowadzenia polityki regulacyjnej państwa wzrosła w okresie po kryzysie finansowym 2007/2008, szczególnie w obszarze dbania o stabilność finansową. Analiza zawarta w artykule koncentrowała się na dwóch grupach zagadnień. Po pierwsze na identyfikacji wspólnych cech międzynarodowych standardów płynnościowych określonych w Bazylei III oraz w przepisach prawnych w Unii Europejskiej oraz porównaniu polskich nadzorczych miar płynności ze standardami międzynarodowymi, po drugie zaś na określeniu potencjalnych skutków stosowania standardów płynnościowych. Artykuł jest efektem badań finansowanych przez Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego ze środków na rozwój potencjału badawczego.

3

Competition between commercial banks in Poland – an analysis of Panzar-Rosse H-statistics

51%

Świtała F. , Olszak M. , Kowalska I.

Problemy Zarządzania

|

2014

|

nr 4/2014 (48) t.1

PL

Celem artykułu jest określenie stopnia nasilenia konkurencji na rynku kredytowym banków komercyjnych w Polsce. Na podstawie wartości statystyki H Panzara-Rosse’a oszacowanej przy zastosowaniu kilku technik estymacji (GLS, one-step GMM and two-step GMM) identyfikujemy, że uzyskane wnioski co do stopnia nasilenia konkurencji są wrażliwe na metodę estymacji. Na podstawie analizy w poszczególnych latach w okresie 2008–2012 zauważyć można zróżnicowanie nasilenia konkurencji. W niektórych latach konkurencja jest relatywnie wysoka, gdyż wartość statystyki H wynosi 0,75 – co wskazuje na konkurencję bliską doskonałej. W innych latach poziom statystyki H jest niższy, co prowadzi do wniosku, że konkurencja ta ma cechy modelu konkurencji monopolistycznej.

EN

This paper aims to find out how intense the competition between Polish commercial banks is in the loan market. Using Panzar–Rosse H-statistics and employing several estimation techniques (GLS, one-step GMM and two-step GMM), we find that this intensity is sensitive to the estimator applied. Upon the analysis of results, it can be concluded that competition evolved differently over the years in Poland. In some years, competition was rather high as the H-statistic reached the level of 0.75, which is relatively close to perfect competition. In other years, it gradually decreased reaching its lowest value in 2010, and showed an upward trend in 2011 and 2012. Generally, the values of our competitive environment measure indicate monopolistic competition in Poland.