Warianty tytułu
Interest Rate Risk in the Activity of Insurance Companies
Języki publikacji
Abstrakty
Wobec wysokiej dynamiki zmian w obecnym otoczeniu rynkowym, zakłady ubezpieczeń powinny w sposób szczególny dążyć do efektywnego zarządzania ryzykiem, dbałości o zapewnienie rentowności działalności oraz do posiadania odpowiednich buforów kapitałowych. Celem artykułu jest zaprezentowanie jednego z aspektów ryzyka rynkowego, czyli ryzyka stopy procentowej w zakładach ubezpieczeń oraz pomiaru ww. ryzyka wg metodyki formuły standardowej kapitałowego wymogu wypłacalności (SCR). W artykule odniesiono się do planowanych w tym zakresie zmian w ramach rewizji systemu Wypłacalność II. W tym zakresie należy podkreślić, że wymagania dotyczące wypłacalności powodują znaczną poprawę zabezpieczenia interesów konsumentów, ale też wymagają od zakładów ubezpieczeń efektywnego zarządzania kapitałem, co może być wynikiem analizy struktury lokat czy też zmiany konstrukcji produktów oferowanych przez zakłady ubezpieczeń. W ramach rozważań określono również potencjalny wpływ zmiany wskaźnika referencyjnego WIBOR na WIRON w zakresie działalności zakładów ubezpieczeń. (abstrakt oryginalny)
In view of the high dynamics of changes in the current market environment, insurance undertakings should particularly strive for effective risk management, care for ensuring profitability of operations and have appropriate capital buffers. The aim of the article is to present one of the aspects of market risk, i.e. interest rate risk in insurance undertakings and the measurement of the above-mentioned risk according to the Solvency Capital Requirement (SCR) standard formula methodology. The article refers to the changes planned in this area as part of the revision of the Solvency II system. In this regard, it should be emphasized that the solvency requirements significantly improve the protection of consumer interests, but also require effective capital management from insurance undertaking, which may be the result of an analysis of the structure of investments or a change in the structure of products offered by insurance undertaking. As part of the analysis, the potential impact of the change of the WIBOR reference index to WIRON on the activities of insurance undertakings was also determined. (original abstract)
Twórcy
autor
- Departament Nadzoru Ubezpieczeniowego; członek Komitetu ds. Proporcjonalności - Advisory Committee on Proportionality EIOPA Polska
Bibliografia
- https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Wystapienie_Dagmary_Wieczorek-Bartczak_Zastepca_Przewodniczacego_Komisji_Nadzoru_Finansowego_68794.pdf (dostęp: 10.06.2023).
- https://www.knf.gov.pl/aktualnosci?articleId=79634&p_id=18 (dostęp: 10.06.2023).
- D. Ringwelska, Model wewnętrzny w systemie Wypłacalność II - droga do jego zatwierdzenia, "Wiadomości Ubezpieczeniowe", 1/2010.
- Specyfikacja techniczna EIOPA w okresie przygotowawczym (część I) (EIOPA- BoS-14/046), European Insurance and Occupational Pensions Authority, kwiecień 2014, s. 164 (tłumaczenie UKNF na język polski).
- Aneks do Specyfikacji technicznej dotyczącej zasad wyceny i wyznaczania wymogów kapitałowych w okresie przygotowawczym do Wypłacalność II (Ustalenia dla krajowych zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji), Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, maj 2014 r., s. 26.
- J.P.Morgan/Reuters, RiskMetricsT - Technical Document, New York, 17 December 1996
- Wytyczne dotyczące metody opartej na ocenie ze względu na pierwotne ryzyko (EIOPA-BoS-14/171 PL), European Insurance and Occupational Pensions Authority.
- https://www.eiopa.europa.eu/tools-and-data/risk-free-interest-rate-term-structures_en.
- Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2015/35 z dnia 10 października 2014 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Wypłacalność II)
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171671346
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.