Resolution w sektorze ubezpieczeniowym - przesłanki, modelowe rozwiązania i wyzwania

• Autorzy: Magdalena Kozińska

Warianty tytułu

Resolution in the insurance sector - premises, model solutions and challenges

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Analiza systemu zarządzania kryzysowego w sektorze ubezpieczeniowym wskazuje, że konieczne jest jego wzmocnienie. Najważniejszymi brakującymi elementami są szerokie uprawnienia organów publicznych, źródła finansowania działań antykryzysowych, jak również zasady współpracy międzynarodowej w czasie kryzysu. Odpowiedzią na identyfikowane braki jest procedura resolution, której wprowadzenie planowane jest w UE, co jest zgodne z rekomendacjami międzynarodowymi. Elementami koniecznymi systemu resolution w sektorze ubezpieczeniowym są: powołanie organów resolution, wyposażenie organów resolution w szeroki katalog uprawnień zapewniających możliwość wdrożenia narzędzi resolution, obowiązek przygotowywania planów resolution, ustanowienie ram finansowania resolution oraz ustanowienie ram zarządzania kryzysowego w ujęciu transgranicznym. Wprowadzenie ram resolution wiązać się będzie jednak z wieloma wyzwaniami na etapie ich uzgadniania na poziomie UE, ich tworzenia na poziomie krajowym oraz przygotowania ubezpieczycieli do rozszerzenia zakresu kompetencji sieci bezpieczeństwa finansowego.(abstrakt oryginalny)

EN

The analysis of the crisis management system in the insurance sector shows that it is necessary to strengthen it. The most important missing elements are the broad powers of public authorities, the sources of financing of anti-crisis measures, as well as the principles of international cooperation in times of crisis. The answer to the identified deficiencies is the resolution procedure, the introduction of which is planned in the EU, which is in line with international recommendations. The necessary elements of the resolution system in the insurance sector include: appointment of resolution authorities, providing resolution authorities with a wide scope of powers ensuring the possibility of implementing resolution tools, the obligation to prepare resolution plans, establishing a resolution financing framework and establishing a cross-border crisis management framework. The introduction of a resolution framework will, however, involve many challenges at the stage of its agreement at the EU level, creating a resolution framework at the national level and as part of preparing insurers to extend the scope of competences of the financial safety net.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Sektor ubezpieczeniowy; Zarządzanie kryzysowe; Restrukturyzacja

EN

Insurance sector; Crisis management; Restructuring

• Czasopismo: Wiadomości Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2022
• Numer: nr 4
• Strony: 39-60

Twórcy

autor

Magdalena Kozińska

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Bednarczyk T., Funkcje ubezpieczeń i ich znaczenie w gospodarce, [w:] Ubezpieczenia, Ronka-Chmielowiec W. [red.], CH Beck, Warszawa 2016.
• Borda M., Grima S., Kwiecień I., Life insurance in Europe. Risk Analysis and Market Challenges,Springer, 2020.
• Buckingham S., Atanasova S., Frazzani S., Veron N., Study on the differences between bank insolvency laws and on their potential harmonisation, European Commission, DG Fisma, November 2019.
• Christophersen C., Zschiesche J., Macroprudential Objectives and Instruments for Insurance - An Initial Discussion, "EIOPA Financial Stability Report" May 2015.
• Czerwińska T., Wymagania kapitałowe, [w:] Ubezpieczenia, Ronka-Chmielowiec W. [red.], CH Beck, Warszawa 2016.
• Denkowska A., Wanat S., Linkages and Systemic Risk in the European Insurance Sector. New Evidence-Based on Minimum Spanning Trees, "Risk Management" 2022, no. 24(1).
• Deslandes J., Dias C., Magnus M., Defusing the "home"/"host" debate in banking supervision, "European Parliament Briefing" July 2019.
• Dexter N., Resolution of Insolvencies, IAA Risk Book, 2016.
• EIOPA Staff Paper, Comparison of recovery and resolution frameworks in banking and insurance, November 2022.
• Hufeld F., Insurance company resolution - no need for additional European regulation, [w:] Resolution in Europe - the unresolved questions, Dombret A., Kenadjian P.S. [ed.], De Gruyter, Berlin 2019.
• Jędrzychowska A, Charakterystyka zakładów działających w ramach Działu I, [w:] Ubezpieczenia gospodarcze i społeczne w Polsce, Ostrowska D., Jamróz P. [red.], CeDeWu, Warszawa 2016.
• Jędrzychowska A, Charakterystyka zakładów działających w ramach Działu II, [w:] Ubezpieczenia gospodarcze i społeczne w Polsce, Ostrowska D., Jamróz P. [red.], CeDeWu, Warszawa 2016.
• Jonas K., Rachunkowość zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji, Difin, Warszawa 2020.
• Kozińska M., Michalewicz J., Pycka J., Zdanowicz B., Implikacje doświadczeń krajowych i międzynarodowych dla procesu zarządzania kryzysowego w polskim systemie finansowym, Materiały i Studia Narodowego Banku Polskiego, Warszawa 2020.
• Kozińska M., Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej, CeDeWu, Warszawa 2018.
• Kurkliński L., Szwajkowski A., Koncepcja resolution w sektorze bankowym. Analiza porównawcza: Unia Europejska-USA-Hong Kong na tle polskich doświadczeń, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2021.
• Kwiecień I., Umowa i stosunek ubezpieczenia, [w:] Ubezpieczenia, Ronka-Chmielowiec W. [red.], CH Beck, Warszawa 2016.
• Laeven L., Valencia F., Resolution of Banking Crises: The Good, the Bad, and the Ugly, IMF Working Paper, WP/10/146, 2010.
• Lisowski J., Stępień J., Zarządzanie ryzykiem płynności zakładu ubezpieczeń w warunkach perturbacji na rynkach finansowych, Poltext, Warszawa 2013.
• Monkiewicz J., Monkiewicz M., Gołąb P., Ubezpieczenia po globalnym kryzysie finansowym: strategiczne elementy zmian, [w:] Kwiecień I., Ubezpieczenia we współczesnym świecie. Problemy i tendencje, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław 2017.
• Monkiewicz M., Małecki M., Macroprudential Supervision in Insurance. Theoretical and practical aspects, Palgrave Macmillan, Hampshire 2014.
• Parente F., Recovery, resolution and macroprudential policy in insurance - the need for European action, [w:] Resolution in Europe - the unresolved questions, Dombret A., Kenadjian P.S. [ed.], De Gruyter, Berlin 2019.
• Pisarewicz P., Gierusz A., Kowalczyk-Rólczyńska P., Pobłocka A., Produkty ubezpieczeniowe, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 2020.
• Terzariol G., Resolution for insurers - no need to reinvent the wheel, [w:] Resolution in Europe - the unresolved questions, Dombret A., Kenadjian P.S. [ed.], De Gruyter, Berlin 2019.
• Ubezpieczenia, Ronka-Chmielowiec W. [red.], CH Beck, Warszawa 2016.
• Zaleska M., Kryzys na globalnych rynkach finansowych a finanse publiczne, [w:] Eseje o finansach publicznych, Ostaszewski J. [red.], Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2011.
• ACPR, Competent guarantee funds in the event of insurance undertakings failure, https://acpr. banque-france.fr/en/authorisation/insurance-sector-procedures/competent-guarantee-funds- -event-insurance-undertakings-failure [dostęp: 8.09.2022].
• Bafin, Questions & answers on insurance guarantee schemes, https://www.bafin.de/EN/Verbraucher/ Schieflage/Versicherer/sicherungseinrichtungen_versicherer_node_en.html [dostęp: 8.09.2022].
• Bank of England, Financial Services Compensation Scheme, https://www.bankofengland.co.uk/prudential- regulation/authorisations/financial-services-compensation-scheme [dostęp: 8.09.2022].
• Bankowy Fundusz Gwarancyjny, Dagmara Wieczorek-Bartczak dołącza do Zarządu BFG by budować nowe kompetencje Funduszu, https://www.bfg.pl/dagmara-wieczorek-bartczak-dolacza-do-zarzadu-bfg-by-budowac-nowe-kompetencje-funduszu/ [dostęp: 4.06.2022].
• Central Bank of Ireland, Insurance Compensation Fund, https://www.centralbank.ie/docs/default- -source/regulation/industry-market-sectors/insurance-reinsurance/insurance-compensation-fund/gns-4-4-10-1-9---insurance-compensation-fund-ex-note.pdf?sfvrsn=a789d11d_10 [dostęp: 8.09.2022].
• Finanstilsynet, The Norwegian Non-life Insurance Guarantee Scheme, https://www.finanstilsynet. no/en/topics/the-norwegian-non-life-insurance-guarantee-scheme/ [dostęp: 8.09.2022].
• Fonds De Garantie, Guarantee Fund and Protection Fund, https://www.fondsdegarantie.belgium. be/en/protection-system [dostęp: 8.09.2022].
• Fondul De Garantare a Asiguratilor, Mission, https://www.fgaromania.ro/en/about-fga/mission/ [dostęp: 8.09.2022].
• Palmgren J., Nordic insurers: Insurance Recovery and Resolution Directive is not needed - policymaker focus should be on improving solvency regulation, https://www.finanssiala.fi/en/ news/nordic-insurers-insurance-recovery-and-resolution-directive-is-not-needed/ [dostęp: 13.12.2022].
• Protektor, Protection in the event of a failure, https://www.protektor-ag.de/en/guarantee-fund/ resolution [dostęp: 8.09.2022].
• Skades Garanti Fonden, Questions & answers about the Guarantee Fund, https://www.skadesgarantifonden.dk/om-garantifonden/spoergsmaal-og-svar-om-garantifonden/ [dostęp: 8.09.2022].
• Stolk N., The Dutch recovery and resolution regime for insurers, https://www.bis.org/review/ r181107b.pdf [dostęp: 28.09.2022].
• Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny, Baza wiedzy, https://www.ufg.pl/infoportal/faces/oracle/ webcenter/portalapp/pagehierarchy/Page102.jspx?_afrLoop=4864573749495388&fppl=true&_afrWindowMode=0&_adf.ctrl-state=kpke6we4p_63 [dostęp: 8.09.2022].
• EIOPA, Background document on the opinion on the 2020 review of Solvency II, EIOPA-BoS-20/750, 17 December 2020.
• EIOPA, Discussion Paper on Resolution Funding and National Insurance Guarantee Schemes, EIOPACP-18-003, July 2018. EIOPA, Failures and near misses in insurance. Overview of recovery and resolution actions and cross-border issues, October 2021.
• EIOPA, Opinion to institutions of the European Union on the harmonisation of recovery and resolution frameworks for (re)insurers across the Member States, EIOPA-BoS/17-148, 5 July 2017.
• ESRB, Recovery and resolution for the EU insurance sector: a macroprudential perspective, August 2017.
• FSB, 2016 list of global systemically important insurers (G-SIIs), 21 November 2016.
• FSB, 2021 Resolution Report. Glass half-full or still half-empty?, 7 December 2021.
• FSB, Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, II-Annex 2: Resolution Insurers, 15 October 2014.
• FSB, Resolution Funding for Insurers. Practices paper, 10 January 2022.
• IAIS, Insurance Core Principles and Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups, November 2019.
• IMF, France. Financial Sector Assessment Program. Technical Note-Key Attributes Of Effective Resolution Regimes For Insurance Companies, IMF Country Report No. 19/328, October 2019.
• Insurance Europe, Views on EC proposal on establishment of an Insurance Recovery and Resolution Directive, ECO-SLV-22-021
• KNF, Raport o stanie sektora ubezpieczeń po III kwartałach 2020 roku, styczeń 2021.
• NBP, Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2020 r., Warszawa 2021.

Identyfikatory

DOI

https://doi.org/10.33995/wu2022.4.3