Wybrane konsekwencje podatkowe funkcjonowania narzędzi hybrydowych oraz koncepcje ich przeciwdziałania

• Autorzy: Dominik J. Gajewski

Warianty tytułu

Selected Tax-Related Consequences of Operation of Hybrid Tools and the Schemes for Preventing Them

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Instrumenty hybrydowe są coraz częściej wykorzystywanym narzędziem w optymalizacji opodatkowania. Głównym beneficjentem tych rozwiązań są podmioty działające transgranicznie. Szczególne ich znaczenie związane jest z tym, że są one najczęściej neutralne podatkowo. Z drugiej zaś strony wykorzystują one luki w prawie podatkowym w poszczególnych ustawodawstwach wewnątrzkrajowych, ale również w prawie unijnym i międzynarodowym. Skutkuje to tym, że są one niezmiernie popularne wśród holdingów. Szczególnie, że ich wykorzystywanie nie niesie za sobą negatywnych konsekwencji podatkowych.(abstrakt oryginalny)

EN

Hybrid instruments are more and more commonly used as a measure for optimization of taxation. The main beneficiaries of such solutions are entities operating on a cross-border scale. The significance of these instruments is related to the fact that they are usually neutral in terms of taxation. On the other hand, they exploit the legal loopholes present in the domestic legislations as well as in the law of the European Union and the international law. Thus they are highly popular among holding companies; particularly, since employing such measures does not lead to negative tax-related consequences.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty hybrydowe; Holding; Optymalizacja podatkowa

EN

Hybrid instruments; Holding; Tax optimization

• Czasopismo: Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 4
• Strony: 2-7

Twórcy

autor

Dominik J. Gajewski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Banach, J. (2002). Polskie umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Komentarz. Warszawa: C.H. Beck.
• Beattie, J., Overman, E. (2000). US Internal Revenue Service continues attack on corporate tax shelters, Intertax 3(28), 142-143.
• Becker, H. (1998). The Arm's Length Principle and the Reasonable Businessman. Tax Planning International (8), 57.
• Bem, R. (1996). Przychody z tytułu dyskonta papierów wartościowych Biuletyn Instytutu Studiów Podatkowych - Doradztwo Podatkowe, (2), 14.
• Brzeziński, B. (1996). Anglosaskie doktryny orzecznicze dotyczące unikania opodatkowania. Toruń: TNOiK.
• Brzeziński, B., Hayder, R. (1997). Niedostateczna kapitalizacja spółek kapitałowych. Monitor Podatkowy, (2), 34.
• de Roos, I., Broers, M. (2002). Hybrid loans under Dutch tax law. Tax Planning International Review, 3(29), 21-24.
• Dłuska, R., Kubińska, J. (1998). Dokumentowanie cen w transakcjach pomiędzy podmiotami powiązanymi. Ceny transferowe. Przegląd Podatkowy, (7), 36-37.
• Duncan, J.A. (2000). General report on Tax treatment of hybrid financial instruments in cross-border transactions (w:) Tax treatment of hybrid financial instruments in cross border transactions. Vol. LXXXVa. Hague-London-Boston: Cahiers de droit fiscal international.
• Dziedzic-Wach, M., Michaliszyn, A. (1997). Participation exemption - zwolnienie kapitałowe. Przegląd Podatkowy, (11), 12-14.
• Fiszer, J. (2009). Jaka jest istota tzw. podmiotów i instrumentów hybrydowych w prawie podatkowym?. Gazeta Prawna, (24), 21-23.
• Fuest, C., Hemmelgarn, T. (2005). Corporate Tax policy, foreign firm ownership and thin capitalization. Regional Science and Urban Econo- mics, 35(5), 520-521.
• Głuchowski, J. (1996). Oazy podatkowe. Warszawa: Wydawnictwo ABC.
• Hamaekers, H. (2002). Presumptive Taxation of Multinational Enterprises? W: Pro Publico Bono, liber amicorum professor Jan Głuchowski. Toruń: TNOiK.
• Hundsdoerfer, J., Jamroży, M. (1999). Wpływ podatków na decyzje finansowe przedsiębiorstwa. Przegląd Podatkowy, (12), 15.
• IBFD. (2005). International Tax Glossary, Amsterdam: IBFD.
• Jamroży, M. (2001). Opodatkowanie u źródła dywidend i odsetek wypłacanych przedsiębiorcom niemieckim. Przegląd Podatkowy, (3), 14-17.
• Jeśkiewicz, K. (2000). Opodatkowanie odsetek wypłacanych do Niemiec. Przegląd Podatkowy, (11), 12-13.
• Kolb, R. (1997). Wszystko o instrumentach pochodnych. Warszawa: WIG- -Press.
• Litwińczuk, H. (1999). Obejście prawa podatkowego w świetle doświadczeń międzynarodowych. Przegląd Podatkowy 9, 3-5.
• McBride, J. (2000). Instrumenty pochodne. Przewodnik menedżera. Warszawa: WIG-Press.
• Modzelewski, K. (2001). Cicha spółka i pożyczka partycypacyjna. Rzeczpospolita, 95(5868), C3.
• Moor, M. (2000). Hybrid financial instruments and entities. The Nether- lands. Tax Planning International Review, 7(27), 34.
• Niels, J. (2010). Imperfect tax competition for profits, asymmetric equilib- rium and beneficial tax havens. Journal of International Economics, 81(2), 255.
• Nita, A. (2001). Glosa do wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 15 października 1998 r. (SA/Sz1892/97). Przegląd Orzecznictwa Podatkowego, (1), 93.
• O'Donnell, J., Rothenberg, R. (2002). Guidance on cross-border hybrid instruments. Intertax, 1(30), 51-52.
• Orenstein, L., Overman, E. (2000), US Internal Revenue Service raises questions about equite-linked notes. Intertax, 4(28), 184.
• Pfeiffer, T., Schiller, U., Wagner, J. (2011). Coast-based transfer pricing. Review of Accounting Studies, 16(2), 220-222.
• Pijl, H., Hhlen, W. (2001). The new advance rulings agreement and advance tax ruling practice in the Netherlands. Bulletin for International Fiscal Association, (12), 614-629.
• Raport IBFD. (2004). Classification Conflicts: The Cross-Border Tax Treatment of the Profit Share of Limited Partners, European Taxation, 44(4), 49-53.
• Raport IBFD. (2007). Fundamentals of International Tax Planning. Amster- dam, 71-73.
• Romanowski, M. (1996). Podwyższenie kapitału akcyjnego spółki publicznej w drodze zamiany obligacji na akcje. Monitor Prawniczy 12, 448.
• van der Stock, E. (2002). Changes to Corporate Income Tax Act: new rules on hybrid debt. Derivatives & Financial Instruments, 1(4), 35-39.
• Wells, A. (1993). Current Developments with Thin Capitalization. The Tax Journal, (3), 9.
• Wilson, J.D. (1999). Teories of tax competition, National Tax Journal, (52), 269-304.
• Wttendorff, J., Banner-Voigt, E. (2000). Taxation of hybrid instruments. Denmark. Derivatives & Financial Instruments, 1(2), 5.