Greenhouse Gas Emission Rights in Accounting - Is a Global Benchmark Needed?

• Autorzy: Monika Perlińska

Warianty tytułu

Prawa do emisji gazów cieplarnianych w rachunkowości - czy potrzebny jest globalny wzorzec?

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Cel: Celem artykułu jest weryfikacja rozwiązań z zakresu rachunkowości służących odwzorowaniu istoty i specyfiki handlu prawami do emisji gazów cieplarnianych w sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw.
Metodyka/podejście badawcze: Przeprowadzono studia literaturowe oraz analizę regulacji środowiskowych i wytycznych rachunkowości o zasięgu krajowym i międzynarodowym. Badaniem objęto Stany Zjednoczone, Kanadę, Nową Zelandię, Chiny, Japonię, Niemcy, Wielką Brytanię, Francję oraz Polskę. Oddzielnie przedstawiono unijny rynek handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych oraz wysiłki czynione przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.
Wyniki: Potwierdzono istnienie luki regulacyjnej w obszarze ujmowania, pomiaru wartości i ujawniania praw do emisji gazów cieplarnianych w sprawozdaniu finansowym. Dotychczas nie przyjęto regulacji środowiskowej (standardu) rachunkowości o znaczeniu międzynarodowym, natomiast nieliczne propozycje krajowych organizacji środowiskowych różnią się pomiędzy jurysdykcjami.
Praktyczne implikacje: Konkluzje z przeprowadzonego badania wskazują na konieczność wypełnienia zidentyfikowanej luki regulacyjnej oraz udoskonalenia sprawozdawczości finansowej na drodze ustanowienia spójnych i jednolitych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji praw do emisji gazów cieplarnianych.
Oryginalność/wartość: W artykule podkreślono znaczenie systemu informacyjnego rachunkowości w dostarczaniu spójnego obrazu dokonań jednostek gospodarczych (w tym wyników środowiskowych) oraz określono wyzwania dla dyscypliny naukowej rachunkowości w związku z rozwojem handlu emisjami gazów cieplarnianych na świecie. (abstrakt oryginalny)

EN

Purpose: The aim of the article is to verify accounting methods used to map the essence and specifics of greenhouse gas emission rights trading in corporate financial reporting.
Methodology/approach: A literature review and an analysis of national and international environmental regulations and accounting guidelines were conducted for the United States, Canada, New Zealand, China, Japan, Germany, Great Britain, France, and Poland. The EU market for trading greenhouse gas emission allowances and the efforts made by the International Accounting Standards Board are presented separately.
Findings: There is a regulatory gap in the recognition, measurement and disclosure of greenhouse gas emission rights in the financial statements. So far, no environmental accounting regulation (standard) of international importance has been adopted, although few of the proposals from national environmental organizations differ between jurisdictions.
Practical implications: There is a need to fill the identified regulatory gap and improve financial reporting by establishing consistent and uniform principles for recognizing, measuring and presenting greenhouse gas emission rights.
Originality/value: The article emphasizes the importance of the accounting information system in providing a coherent picture of the achievements of economic entities (including environmental performance) and identifies challenges for the scientific discipline of accounting in relation to the development of greenhouse gas emissions trading around the world. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Efekt cieplarniany; Emisja gazów; Uprawnienia do emisji zanieczyszczeń; Standardy rachunkowości

EN

Greenhouse effect; Gas emissions; Entitlement to emissions; Accounting standards

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2022
• Tom: 46
• Numer: nr 4
• Strony: 93-113

Twórcy

autor

Monika Perlińska

• University of Lodz

Bibliografia

• Anderson N. (2019), In Brief: Climate-related and other emerging risks disclosures: Assessing financial statement materiality, IFRS Foundation, London.
• Approval of New Zealand Equivalent to IFRIC Interpretation 3 Emission Rights (NZ IFRIC 3), "New Zealand Gazette" 2005, No. 80, Notice No. 40.
• Approval to Withdraw New Zealand Equivalent to IFRIC Interpretation 3 Emission Rights, "New Zealand Gazette" 2005, No. 204, Notice No. 52.
• Ascui F., Lovell H. (2011), As frames collide: making sense of carbon accounting, "Accounting, Auditing & Accountability Journal", 24 (8), pp. 978-999, DOI 10.1108/09513571111184724.
• Ayaz H. (2017), Analysis of carbon emission accounting practices of leading carbon emitting European Union companies, "Athens Journal of Business and Economics", 3 (4), pp. 463-486, DOI: 10.30958/ajbe.3.4.5.
• Bareja K. (2014), Spór o priorytet w sprawozdawczości finansowej, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 77 (133), pp. 19-37, DOI: 10.5604/16414381.1116117.
• Bareja K. (2015), Aktywa niematerialne a priorytet w sprawozdawczości finansowej, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 388, pp. 221-228, DOI: 10.15611/pn.2015.388.22.
• Black C. M. (2013), Accounting for carbon emission allowances in the European Union: In search of consistency, "Accounting in Europe", 10 (2), pp. 223-239, DOI: 10.1080/17449480.2013.834730.
• China National ETS (2022), ICAP, Berlin.
• De Aguiar T.R.S. (2018), Turning accounting for emissions rights inside out as well as up-side down, "Environment and Planning C: Politics and Space", 36 (1), pp. 139-159, DOI: 10.1177/2399654417703662.
• Domańska-Szaruga B. (2011), Rola czynników ESG w budowaniu wartości przedsiębiorstwa, "Współczesne zarządzanie", 4, pp. 141-151.
• Dyduch J. (2008), Odzwierciedlenie uprawnień zbywalnych do emisji zanieczyszczeń w aktywach netto przedsiębiorstwa, "Zeszyty Naukowe Politechniki Białostockiej", 12, pp. 373-390.
• Dyduch J. (2013), Handel uprawnieniami do emisji zanieczyszczeń powietrza, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• FRC Statement of Intent on Environmental, Social and Governance challenges (2021), Financial Reporting Council, London.
• German National Emissions Trading System (2022), ICAP, Berlin.
• Giner B. (2014), Accounting for Emission Trading Schemes: A Still Open Debate, "Social and Environmental Accountability Journal", 34 (1), pp. 45-51, DOI: 10.1080/0969160X.2014.885670.
• Griffin P.A. (2013), Cap-and-trade emission allowances and US companies' balance sheets, "Sustainability Accounting, Management and Policy Journal", 4 (1), pp. 7-31, DOI: 10.1108/SAMPJ-01-2012-0001.
• Hońko S. (2015), Nadmiar informacji w sprawozdaniu finansowym - możliwe kierunki reform, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 388, pp. 238-245, DOI: 10.15611/pn.2015.388.24.
• Jędrzejczyk M. (2015), Wyzwania współczesnej rachunkowości w zakresie translacji wartości ekonomicznych, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 388, pp. 77-86, DOI: 10.15611/pn.2015.388.08.
• Karai É., Bárány M. (2013), Towards Convergence of Accounting for Emission Rights, "Acta Polytechnica Hungarica", 10 (1), pp. 177-196.
• Karmańska A. (2008), Kierunki zmian w pomiarze dokonań przedsiębiorstwa a wyzwania dla współczesnej rachunkowości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 44 (100), pp. 115-133.
• Kim T.H. (2015), The Korean Emissions Trading Scheme: Focusing on Accounting Issues, University of Exeter, Exeter [doctoral dissertation].
• Krasodomska J. (2012), Zintegrowana sprawozdawczość spółek w 2020 roku, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 66 (122), pp. 101-110.
• Krasodomska J. (2014), Rachunkowość społeczna - perspektywa światowa i krajowa, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 329, pp. 191-197.
• Kwiecień M. (2015), Rachunkowość na skrzydłach XXI wieku, [in:] Krasodomska J., Świetla K. (eds.), Współczesne uwarunkowania sprawozdawczości i rewizji finansowej, Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie, Kraków, pp. 273-287.
• Kwiecień M. (2016), Sprawozdanie zintegrowane - innowacja paradygmatów rachunkowości, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 87 (143), pp. 67-88, DOI: 10.5604/16414381.1207434.
• Marcinkowska M. (2012), Rachunkowość społeczna - czyli o pomiarze wyników przedsiębiorstw w kontekście oczekiwań interesariuszy, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 271, pp. 502-525.
• Mookdee T., Bellamy S. (2017), Asset classification, subsequent measurement and impairment testing for carbon emission trading, "European Financial and Accounting Journal", 12 (3), pp. 65-86.
• Perlińska M. (2020), Prawa do emisji gazów cieplarnianych w sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw. Propozycja standardu rachunkowości, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Proposals for Accounting of GHG Emission Rights Reflecting Companies' Business Models (2012), Autorité des Normes Comptables, Paris.
• Ramírez C., González J. (2013), Climate Change Challenges to Accounting, "Low Carbon Economy", 4 (1), pp. 25-35, DOI: 10.4236/lce.2013.4100.
• Raport z rynku CO2 (2020), KOBiZE, Warszawa, nr 104.
• Raport z rynku CO2 (2022), KOBiZE, Warszawa, nr 120.
• Revision to Uniform Systems of Accounts to Account for Allowances under the Clean Air Act Amendments of 1990 and Regulatory-Created Assets and Liabilities and to Form Nos. 1, 1-F, 2 and 2-A (1993), Order No. 552.
• Rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości, Dz. Urz. UE L 243 z 11.09.2002.
• Sánchez Generoso R. (2014), Accounting for greenhouse gases, Universitat Jaume, Castelló de la Plana.
• Snapshot - Third Agenda Consultation (2022), IFRS Foundation, London.
• Śnieżek E.M. (2008), Sprawozdawczość przepływów pieniężnych. Krytyczna ocena i propozycja modelu, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Śnieżek E., Perlińska M. (2012), Rachunkowość i sprawozdawczości finansowa w dobie zrównoważonego rozwoju, "Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica", 276, pp. 203-216.
• Szadziewska A. (2013), Sprawozdawcze i zarządcze aspekty rachunkowości środowiskowej, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk.
• The Emissions Trading Scheme - summary information for public entities and auditors (2011), Controller and Auditor-General, Wellington.
• The time value of carbon: Smart strategies to accelerate emission reductions (2016), Chartered Professional Accountants of Canada, Toronto.
• Uchwała Nr 8/2015 Komitetu Standardów Rachunkowości z dnia 8 grudnia 2015 r. w sprawie przyjęcia znowelizowanego stanowiska Komitetu w sprawie księgowego ujęcia uprawnień do emisji gazów cieplarnianych, Dz. Urz. Min. Fin. z 2016 r. poz. 6.
• Walińska E.M. (2009), Bilans jako fundament sprawozdawczości finansowej w kontekście zmian współczesnej rachunkowości, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Walińska E., Jurewicz A. (2013), Ujawnianie informacji w raporcie finansowym - czy potrzebne są ramy konceptualne?, "Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu", 314, pp. 218-235.
• Walińska E.M. (2015), Zintegrowany raport - początek końca sprawozdania finansowego?, "Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości", 82 (138), pp. 151-166, DOI: 10.5604/16414381.1155821.
• Accounting for going green: how businesses are achieving net zero emissions and the financial reporting implications, https://www.bdo.ca/en-ca/insights/assurance-accounting/accounting-for-going-green/ (access 21.07.2022).
• Accounting Standards, https://www.xrb.govt.nz/standards/accounting-standards/ (access 21.07.2022).
• Climate-related Disclosures, https://www.ifrs.org/projects/work-plan/climate-related-disclosures/ (access16.08.2022).
• New Zealand, https://www.iasplus.com/en/jurisdictions/oceania/new-zealand (access 21.07.2022).
• ASBJ revises Practical Solution on Tentative Treatment of Accounting for Emission Trades, https://www.asb.or.jp/en/jp-gaap/accounting_standards/y2009/2009-0623.html (access 2.07.2022).
• IFRIC 3 - Emission Rights (withdrawn), https://www.iasplus.com/en/standards/ifric/ifric3 (access 19.07.2022).
• Project Updates - Emissions Trading Schemes (2014), https://www.fasb.org/page/PageContent?pageId=/reference-library/emissions-trading-schemes.html (access 21.07.2022).

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0016.1304