Analiza portfelowa na podstawie modelu Markowitza

• Autorzy: Tomasz Potocki

Warianty tytułu

Portfolio Analysis Based on Markowitz Model

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Inwestowanie w akcje jest potencjalnie bardzo zyskowne, ale może okazać się zbyt ryzykowne bez elementarnej znajomości mechanizmów funkcjonowania rynków finansowych. Wiedza ta jest konieczna do podejmowania dobrych i przemyślanych decyzji inwestycyjnych przez podmiot, który liczy na określony zysk przy danym ryzyku. Metodą zmniejszenia ryzyka może być analiza portfelowa, która stwarza możliwość budowy portfeli inwestycyjnych, pozwalających inwestorowi na dokonanie dywersyfikacji ryzyka. W artykule została zaprezentowana analiza portfelowa z wykorzystaniem modelu Markowitza, jako możliwość zmniejszenia ryzyka inwestowania w akcje spółek. Zaprezentowano dwa podejścia: minimalizacji ryzyka przy założonym poziomie zysku (stopy zwrotu) oraz maksymalizacji zysku (stopy zwrotu) przy założonym poziomie ryzyka.(abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the issues related to the risk occurring in the process of investing in stocks and methods of its reduction. The main goal article was to describe and apply the Markowitz model in empirical research. Two methods of building effective portfolios and the possibilities of reducing the investment risk related to the purchase of shares for the portfolios are presented.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza portfelowa; Portfel akcji; Dywersyfikacja ryzyka

EN

Portfolio analysis; Equity portfolios; Risk spreading

• Czasopismo: Przegląd Nauk Stosowanych
• Rocznik: 2019
• Numer: nr 24 Przykłady analizy danych zastanych w ekonomii
• Strony: 27-38

Twórcy

autor

Tomasz Potocki

• Politechnika Opolska

Bibliografia

• DĘBSKI W., FEDER-SEMPACH E., WÓJCIK S.: Ryzyko akcji notowanych na GPW. Warszawa, Wydawnictwo Naukowe PWN 2018.
• GĄTAREK D.: Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym. Warszawa: WIG-Press 2001.
• GLUZICKA A.: Wybrane metody dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych. Katowice: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach 2018.
• KRASIŃSKI P.: Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem przedsiębiorstw. Warszawa, Dom Wydawniczy ELIPSA 2006.
• KRZYWDA M.: GPW i - Giełda Papierów Wartościowych w praktyce, Gliwice: Wydawca Złote Myśli 2010.
• ŁUNIEWSKA M., TARCZYŃSKI W.: Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Warszawa: Wydawnictwo PLACET 2004.
• PEREZ K., TRUSZKOWSKI J.: Portfel inwestycyjny. Poznań: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu 2020.
• REILLY F., BROWN K.: Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne 2001.
• TARCZYŃSKI W.: Fundamentalny portfel papierów wartościowych. Nowa koncepcja analizy portfelowej. Warszawa: Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne 2002.
• https://stooq.pl - dane pobierane [dostęp 5.02.2021].