Warianty tytułu
Knowledge on Principles of Guaranteeing Deposits and Tendency to Bank Run
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule powiązano szczególny element edukacji finansowej (wiedzę o systemie gwarantowania depozytów) z nieodłączną częścią kryzysów bankowych, to jest runem na banki. Celem badania było sprawdzenie, czy wiedza o systemie gwarantowania depozytów wpływa na decyzję o wycofywaniu środków. Jeśli decyzja ta jest masowa, może to spowodować run na banki. Nadmierna dynamika akcji kredytowej, niski poziom zabezpieczeń kredytowych czy zdolność do regulowania zobowiązań mogą być zarządzane przez odpowiednie instrumenty makroostrożnościowe. Wydaje się, że zarządzanie ryzykiem runu na banki wymaga istnienia systemu gwarantowania depozytów. Jednakże samo istnienie tego systemu nie oznacza, że podmioty gospodarcze mają o nim wiedzę. Dlatego zarządzanie runem na banki powinno łączyć wprowadzanie systemu gwarancji depozytów z upowszechnianiem wiedzy o nim. (fragment tekstu)
The main goal of the deposit guarantee scheme is to prevent banking panic and consequently to prevent banking crises. The purpose of the article is to check whether the knowledge of depositors about the existence of a deposit guarantee scheme and about the terms of the guarantee affects the propensity to bank run. Thus, the presented study emphasizes that the effectiveness of the deposit guarantee scheme is dependent on the degree of knowledge about the principles of its functioning in society. The results of 200 CATI interviews suggest that this knowledge does not affect the decision to run on a bank, but determines the run type. People with higher knowledge about the principles of deposit guarantee are more likely to make a non-cash form of run (transfer of funds to another bank). For people with less knowledge the cash withdrawal is dominant. Due to the finite cash resources in bank branches, the cash withdrawal form can increase the scale of the run through its mediality. (original abstract)
Czasopismo
Rocznik
Numer
Strony
75-93
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
autor
- Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Bibliografia
- Banks, J., Oldfield, Z. (2007). Understanding pensions: cognitive function, numerical ability and retirement saving. Fiscal Studies, 28 (2): 143-170.
- Campioni, E., Larocca, V., Mirra, L., Panaccione, L. (2017). Financial literacy and bank runs: An experimental analysis. CEIS Research Paper, 402.
- Christelis, D., Jappelli, T., Padula, M. (2010). Cognitive abilities and portfolio choice. European Economic Review, 54, 18-38.
- Cole, S., Sampson, T., Zia, B.(2011).Prices or knowledge? What drives demand for financial services in emerging markets? The Journal of Finance,66, 1933-1967.
- Diamond, D., Dybvig, P.H. (1989). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. The Journal of Political Economy, 91 (3), 401-419.
- Dom Badawczy Maison dla Fundacji Kronenberga przy Citi Handlowy. (2009). Stan wiedzy finansowej Polaków - raport z badania ilościowego.
- Gorton, G., Metrick, A. (2012). Securitized banking and the run on repo. Journal of Financial Economics, 104 (3), 425-451.
- Grinblatt, M., Keloharju, M., Linnainmaa, J. (2009). Do smart investors outperform dumb investors? CRSP Working Paper, 9-33.
- Iwanicz-Drozdowska, M. (red.) (2011). Edukacja i świadomość finansowa. Doświadczenia i perspektywy. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
- Jamrozik-Kierc, K. (2008). Badanie poziomu wiedzy wśród klientów i pracowników banków na temat systemu gwarantowania depozytów - postrzeganie Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w latach 1998-2008. Bezpieczny Bank, 2 (37), 185-180.
- Kaufman, G. (1989). Banking risk in historical perspective. Research in Financial Services, 1, 151-164.
- Kim, D. (2015). Depositor Runs and Financial Literacy. Working Paper.
- Klapper, L., Lusardi, A., Panos, G. (2012). Financial literacy and the financial crisis. NBER Working Paper, 17930.
- Klapper, L., Lusardi, A., Panos, G. (2013). Financial literacy and its consequences: Evidence from Russia during the financial crisis. Journal of Banking & Finance, 37 (10), 3904-3923.
- Komisja Europejska. (2007). Financial Education. Bruksela.
- Kurowski, Ł., Laskowska, Z. (2016). Czy edukacja finansowa może zmniejszyć wykluczenie finansowe? E-mentor, 3 (65), 15-23.
- Lusardi, A., Mitchell, O. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52 (1), 5-44.
- Lusardi, A., Tufano, P. (2015). Debt literacy, financial experience, and overindebtedness. Journal of Pension Economics and Finance, 14 (4), 332-368.
- Maison, D. (2017). Podstawy Polaków wobec obrotu bezgotówkowego. Raport z badania 2016 i analiza porównawcza z danymi z 2009 i 2013. NBP
- Meier, S., Sprenger, C. (2010). Present-biased preferences and credit card borrowing. American Economic Journal: Applied Economics, 2 (1), 193-210.
- Narodowy Bank Polski. (2015). Stan wiedzy i świadomości ekonomicznej Polaków.
- Narodowy Bank Polski. (2018). Raport o stabilności systemu finansowego - grudzień 2018.
- National Audit Office. (2009). The Nationalisation of the Northern Rock. London: HM Treasury.
- OECD. (2009). Financial Education And The Crisis. Policy paper and guidance.
- Semanova, M. (2017). Bank run in a classroom: Do smart depositors withdraw on time? Higher School of Economics Research Paper, WP BRP 64/FE/2018.
- Soto, J.H. de, Łuczkiewicz, G., Machaj, M. (2011). Pieniądz, kredyt bankowy i cykle koniunkturalne. Warszawa: Instytut Ludwiga von Misesa.
- Stefański, M. (2008). Klienci banków o systemie gwarantowania depozytów - wyniki badań własnych. Bank i Kredyt, 39 (3), 25-33.
- Sundararajan, V., Balino, T.J.T. (1991). Banking Crises: Cases and Issues. Washington, D.C.: International Monetary Fund.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171641609
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.