Fundusz Rezerwy Demograficznej - dziesięć lat funkcjonowania. Próba bilansu i rekomendacje

• Autorzy: Wojciech Nagel

Warianty tytułu

Demographic Reserve Fund - ten years of operation. Attempt at assessment and recommendations

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Polska, podobnie jak wiele krajów zrzeszonych w OECD, ustanowiła specjalną instytucję, której zadaniem jest asekurowanie stabilności finansowej wypłat funduszu emerytalnego w systemie bazowym. Fundusz Rezerwy Demograficznej rozpoczął swoje funkcjonowanie w 2002 roku, natomiast w końcu 2012 roku poziom jego aktywów osiągnie blisko 17 mld zł. Przedmiotem opracowania jest próba analizy minionego okresu działalności lokacyjnej Funduszu oraz wpływu na kształtowanie się wielkości jego aktywów poszczególnych źródeł zasilania finansowego, w tym środków pochodzących z prywatyzacji mienia skarbu państwa. Autor przedstawia przykłady działalności zagranicznych funduszy rezerwowych, ze szczególnym uwzględnieniem francuskiego FRR. Stanowi on wartościowy punkt odniesienia dla rekomendowanych zmian w organizacji i funkcjonowaniu FRD.(abstrakt oryginalny)

EN

Poland, similarly to a number of countries which are OECD members, has established a special institution whose task is to secure financial stability of pension fund payments in the base system. Demographic Reserve Fund (FRD) started its operation in 2002, and at the end of 2012 its assets amount to nearly PLN 17 billion. The study is an attempt at analysing the previous period of Fund's investment activity and its influence on the value of assets from the individual sources of financing, including funds from privatisation of Treasury's property. The author presents examples of operation of foreign reserve funds, with particular attention paid to French FRR. It is a valuable reference point for the recommended changes in FRD's operation and organisation.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze emerytalne; Ubezpieczenia społeczne; Fundusz Rezerwy Demograficznej (FRD)

EN

Pension funds; Social insurance; Demographic Reserve Fund (DRF)

• Czasopismo: Wiadomości Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 2
• Strony: 95-103

Twórcy

autor

Wojciech Nagel

• Uniwersytet w Białymstoku

Bibliografia

• Auleytner J., Polityka społeczna czyli ujarzmianie chaosu socjalnego, WSP-TWP Warszawa 2002.
• Baue W., French Pension Reserve Fund Commits 6000 Million Euros to Socially Responsible Investment, Sustainable Pittsburgh, 15.07. 2005.
• Fundusz Rezerwy Demograficznej, ZUS Warszawa 2012.
• General investment policy guidelines, FRR, Paris 2009.
• National Pensions Reserve Fund, Annual Report and Financial Statements 2008, Dublin 2009.
• Newlands Ch., The French state pension reserve continues to thrive, and potentially disruptive stock market correction of last year, EPN European Pensions and Investment News, 12.07.2007.
• Scheme Reserve Funds: Helping sustain PAYG Pensions, Survey Report, ISSA 2007.
• Sprawozdanie z wykonania planu finansowego FRD, Warszawa 2008.
• Szumlicz T., Oszczędzaj na emeryturę, PIU, Warszawa 2009.
• Yermo J., Governance and Investment of Public Pension Reserve Funds in Selected OECD Countries, OECD Working Papers on Insurance and Private Pensions, No 15 2008.
• Wheelan H., France's FRR ups vigilance, on tax haven risk for investments, highlights green real estate, Responsible Investor, 17.06.2009.