Regulation and Estimation of Company Bankruptcy: Belarusian Experience

• Autorzy: Yury Y. Karaleu

Warianty tytułu

Regulacja i ocena upadłości przedsiębiorstw: Białoruskie doświadczenia

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

Po ostatnim kryzysie finansowym rozpoczynającym się w 2007 roku, bankructwa przedsiębiorstw stały się poważnym problemem. Modele przewidywania upadłości mogą pomóc decydentom w ocenie podmiotu w zakresie analizy kredytowej, analizy inwestycyjnej i kontynuacji działalności. Wykorzystując podejścia modelowe międzynarodowych, rosyjskich czy białoruskich autorów artykuł ilustruje różne podejścia i ograniczenia modeli prognozujących upadłość przedsiębiorstw. Ponadto wskazano, że białoruskie kluczowe zadania w kierunku regulacji upadłości i restrukturyzacji zadłużenia ulegają harmonizacji. (abstrakt oryginalny)

EN

After the recent financial crisis commencing in 2007, bankruptcy prediction has become a major concern. Bankruptcy prediction models can help decision makers evaluate firms in problems of credit analysis, investment analysis, and going-concern evaluation. Using a sample of international, Russian and Belarusian authors, the paper illustrates different approaches to and limitations of the bankruptcy prediction models. Also the Belarusian key tasks on the way of bankruptcy and debt restructuring regulation harmonization are indicated. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Bankructwo; Upadłość przedsiębiorstwa; Prognozowanie upadłości przedsiębiorstwa

EN

Bankruptcy; Enterprise bankruptcy; Enterprises bankruptcy forecasting

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Państwowej Wyższej Szkoły Techniczno-Ekonomicznej w Jarosławiu. Współczesne problemy zarządzania
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 6 Organizacja i zarządzanie
• Strony: 69-78

Twórcy

autor

Yury Y. Karaleu

• International University "MITSO"

Bibliografia

• 1. Altman E.I., Corporate Financial Distress and Bankruptcy. 2nd ed. John Wiley & Sons, New York, 1993.
• 2. Altman E.I., Predicting Financial Distress of Companies: Revisiting the Z-Score and ZETA Models. Working paper. July 2000.
• 3. Aretz K., Pope P.F., Common Factors in Default Risk Across Countries and Industries. European Financial Management. Volume 19, Issue 1, January 2013.
• 4. Beaver W.H., Financial Ratios as Predictors of Failure. Empirical Research in Accounting: Selected Studies. Supplement to Volume 5, Journal of Accounting Research. January 1967.
• 5. Karaleu. Y.Y., Regulation of Bankruptcy and Debt Restructuring: Implementation of InternationalSstandards in Belarus. Scientific, Theoretical, Practical and Methodological Journal 'New Economy', N1 (163), 2014.
• 6. Mazurova I.I. Methods of estimating the probability of bankruptcy, StPSUEF, St. Petersburg, 2012.
• 7. Menard S., Applied Logistic Regression Analysis. Sage Publications, London, 1995. 78 Yury Y. Karaleu.
• 8. Mensah Y.M., An Examination of the Stationarity of Multivariate Bankruptcy Prediction Models: A Methodological Study. Journal of Accounting Research. Spring 1984.
• 9. Savitskaya G.V. Methodology for integrated analysis of economic activities. INFRA-M, Moscow, 2006.
• 10. Savitskaya G.V., Economic Analysis. Novoe Znanie, Moscow, 2007.