Charakterystyka rynku produktów strukturyzowanych oferowanych w formie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych zakończonych w latach 2000-2013

• Autorzy: Monika Hadaś-Dyduch

Warianty tytułu

Description of the market of structured products offered in the form of Closed-End Investment Funds which ended in the years 2000-2013

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem opracowania jest przedstawienie efektywności produktów strukturyzowanych w formie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ) przez pryzmat osiągniętej stopy zwrotu oraz próba odpowiedzi na pytania, czy produkty strukturyzowane w formie FIZ zapewniają inwestorom satysfakcjonujący zysk i czy inwestycja w FIZ jest rzeczywiście związana z zyskiem przewyższającym tradycyjne formy pomnażania kapitału. Ponadto w artykule scharakteryzowano FIZ oraz przedstawiono w sposób syntetyczny ich pozycję na tle innych form produktów strukturyzowanych. Badanie oparto na FIZ rozpoczętych, a zarazem zakończonych, w okresie od 1 stycznia 2000 r. do 31 grudnia 2013 r. W tym czasie w Polsce zakończyło się 41 produktów strukturyzowanych w formie FIZ i dla każdego wyznaczono zysk brutto z inwestycji w skali miesiąca. Wyznaczoną stopę zwrotu zakończonych Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych zestawiono w celu lepszego zobrazowania efektywności inwestycji w FIZ, ze średnim rocznym oprocentowaniem lokat bankowych na okres 12 miesięcy.(abstrakt oryginalny)

EN

The study aims at presenting effectiveness of structured products in the form of Closed-...nd Investment Funds in terms of the rate of return achieved by them, and making an attempt at answering the following questions: whether structured products in the form of such funds guarantee satisfying profit to investors, and whether investing really involves profit which exceeds traditional forms of accumulating capital? Furthermore, the article describes Closed-...nd Investment Funds, and synthetically presents their "position" among other forms of structured products. The study is based on funds which started and ended in the period 1 January 2000 - 31 December 2013 in Poland. In that period, 42 structured products in the form of such funds ended, and for each of them monthly gross return on investment was calculated. The rate of return of the Closed-...nd Investment Funds which ended was juxtaposed - in order to better illustrate effectiveness of investment in such funds - with the average annual interest rate offered by bank deposit accounts for the 12-month period.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje kapitałowe; Fundusze inwestycyjne; Inwestycje alternatywne

EN

Capital investments; Investment funds; Alternative investments

• Czasopismo: Wiadomości Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 2
• Strony: 55-68

Twórcy

autor

Monika Hadaś-Dyduch

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Dobosiewicz Z., Bankowość, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2011.
• Hadaś-Dyduch M., Wspołczesne formy gospodarowania kapitałem wobec ekonomicznych zjawisk kryzysowych, [w:] Transformacja wspołczesnej gospodarki jako przedmiot badań ekonomicznych, redaktor naukowy Barbara Kos, Studia Ekonomiczne, Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 136, Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Katowice 2013.
• Hadaś-Dyduch M., Inwestycje alternatywne na polskim rynku kapitałowym, [w:] Innowacje w finansach I ubezpieczeniach - metody matematyczne i informatyczne, "Studia Ekonomiczne, Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach", 146, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice 2013.
• Krupa D., Zamknięte fundusze inwestycyjne, CeDeWu, Warszawa 2008.
• Perez K., Fundusze Inwestycyjne, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Warszawa 2012.
• Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.
• http://www.structus.pl