Adekwatność świadczeń w wariantach indeksowym i annuitetowym systemu emerytalnego zdefiniowanej składki

• Autorzy: Sławomir Plaskacz

Warianty tytułu

Pension Adequacy in Indexed and Annuity Variants of NDC

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W związku z reformą emerytalną z roku 1999 zasadniczo zmienił się sposób naliczania wysokości emerytury. Tę wartość otrzymuje się, dzieląc sumę zwaloryzowanych składek emerytalnych oraz zwaloryzowanego kapitału emerytalnego (K) przez średnią dalszą długość trwania życia wyrażoną w miesiącach (T). W pracy zaproponowano alternatywny sposób naliczania wysokości emerytury, który także opiera się na wielkościach K oraz T, uwzględnia ponadto dodatnią stopę procentową (techniczną stopę procentową) równą średniej realnej stopie waloryzacji świadczeń w okresie ostatnich dwudziestu lat. W rezultacie przyjęcia proponowanej formuły wysokość tego świadczenia jest znacząco wyższa w momencie przechodzenia na emeryturę, co w istotny sposób podnosi stopy zastąpienia. Jednocześnie waloryzacja emerytur zostaje ograniczona do waloryzacji o wskaźnik inflacji, dzięki czemu zaproponowana zmiana nie wpływa zasadniczo na finanse Funduszu Ubezpieczeń Społecznych. (abstrakt oryginalny)

EN

The method of calculating pensions in Poland has essentially changed along with the pension system reform in 1999. Along with the new rules, a pension E is obtained by dividing K by T, where K is the sum of the indexed pension contributions and indexed initial capital and T is an average future lifetime measured in months as calculated on the basis of the Polish Life Expectancy Tables for women and men. In the paper, a variant formula for pension calculation is proposed. The proposed formula is based upon the same K and T quantities and takes into account a positive interest rate referred to as the technical interest rate in actuarial mathematics. In the paper, the interest rate is equal to the average real annual rate of benefits indexation over the last 20 years. As a consequence of applying the proposed formula, it would be necessary to reduce the benefits indexation rate to that of inflation. However, the pension level would be higher at the moment of retirement and, in turn, the substitution level would also be higher. In essence, the proposed changes have no effects upon the financial condition of Fundusz Ubezpieczeń Społecznych [Social Security Fund]. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa procentowa; System emerytalny; Jednostki indeksowe

EN

Interest rate; Pension schemes; Index units

• Czasopismo: Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
• Rocznik: 2020
• Numer: nr 4 (147)
• Strony: 3-17

Twórcy

autor

Sławomir Plaskacz

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Adekwatność dochodowa, efektywność i redystrybucja w systemach emerytalnych. Ujęcie teoretyczne, metodyczne i empiryczne, red. F. Chybalski, Warszawa 2016.
• Bielawska K., Adekwatność emerytur w świetle zmian polskiego systemu emerytalnego, "Zarządzanie i Finanse" 2016, nr 14(4).
• Buchholtz S., Chłoń-Domińczak A., Góra M., The Polish NDC Scheme: Success in the Face of Adversity [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Gerber H., Life Insurance Mathematics, Berlin 1997.
• Hagemejer K., Adekwatność zreformowanych systemów emerytalnych, "Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka" 2018, nr 1.
• Jedynak T., Wpływ wprowadzenia pracowniczych planów kapitałowych na wysokość przyszłych świadczeń w Polsce, "Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka" 2018, nr 2.
• Palmer E., Könberg B., The Swedish NDC Scheme: Success on Track with Room for Reflection [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Palmer E., Zhao de Gosson de Varennes Y., Annuities in (N)DC Pension Sc hemes: Design, Heterogeneity, and Estimation Issues [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Plaskacz S., Zachowanie realnej wartości świadczeń w ubezpieczeniach na życie, "Przegląd Statystyczny" 1997, nr 44.
• Podgórska M., Klimkowska J., Matematyka finansowa, Warszawa 2005.

Identyfikatory

DOI

10.5604/01.3001.0014.6707