Probabilistyczne i stochastyczne wielowartościowe dominacje w analizach giełdowych

• Autorzy: Grażyna Trzpiot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Koncepcja dominacji stochastycznych ma podstawy w teorii funkcji użyteczności. Praktyczne zachowania w sytuacji ryzyka są dość odległe od najlepszych w sensie teoretycznym, dobre teoretyczne rozwiązania mogą być odrzucane w praktyce. Przedstawimy podejście do opisu wyboru preferencji wynikających z intuicyjnych zachowań decydenta łączące podejście dominacji stochastycznych oraz dominacji probabilistycznych. Własną propozycją jest przeniesienie metody dominacji probabilistycznej na przypadek wielowartościowy, co rozszerza zbiór pojęć dla wielowartościowych zmiennych losowych o nowy typ relacji.(fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Dominacja stochastyczna; Ryzyko; Zmienne losowe

EN

Stochastic dominance; Risk; Random variable

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 1999
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '99. Cz. 1.
• Strony: 409-418

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna w Katowicach

Bibliografia

• Chou S.R., Liao T.L. (1996). The Relative Performance of PER and PSR Filters with Stochastic Dominance; Evidence from the Taiwan Stock Exchange. Applied Financial Economics, 6, 19-27.
• Langewisch A., Choobineh F. (1996). Stochastic Dominance Tests for Ranking Alternatives under Ambiguity. European Journal of Operational Research, 95,139-154.
• Levy H. (1992). Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis Management Science, 38, 4, 555-593.
• Levy H., Kroll Y. (1970). Ordering Dominance with Riskless Assets. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 11, 743-773.
• Levy H., Lerman Z. (1985). Testing P/E Ratio Filters with Stochastic Dominance. Journal of Portfolio Management, 11, 31-40.
• Levy H., Samat K. (1984). Portfolio and Investment Selection. Theory and practice. Prentice-Hall Intentional, Inc.
• Quirk J.P., Saposnik R. (1962). Admissibility and Measurable Utility Functions. Review of Economics Study, Feb. 29, 140-146.
• Rothschild L.J., Stiglitz J.E. (1970). Increasing Risk. A Definition. Journal of Economic Theory, 2, 225-243.
• Trzaskalik T., Trzpiot G., Zaras K. (1998). Modelowanie preferencji z wykorzystaniem dominacji stochastycznych. AE, Katowice.
• Trzpiot G. (1997). Stochastic Dominance in Optimal Portfolio Selections. In: Proceedings of the Mathematical Methods in Economics. Technical University of Ostrava, Ostrava, 185-187.
• Trzpiot G. (1998). Multivalued Stochastic Dominance in Optimal Portfolio selection: Evidence from the Warsaw Stock Exchange. Université Laval, CRAEDO 004, Québec, Canada.
• Trzpiot G. (1998). Wielowartościowe dominacje stochastyczne. W: Metody i zastosowania badań operacyjnych. AE, Katowice, 343-355.
• Trzpiot G. (1999). Wielowartościowe zmienne losowe w badaniach ekonomicznych. AE, Katowice.
• Vansnick J.C. (1990). Measurement Theory and Decision Aid. In Bana e Costa (eds.). Readings in Multiple Criteria Decision Aid. Springer Verlag, Berlin, 81-100.
• Wrather C., Yu P.L. (1982). Probability Dominance. Journal of Optimization Theory and Application, Vol. 36, No. 3, 315-334.