Liniowa optymalizacja krótkoterminowych źródeł finansowania majątku obrotowego przedsiębiorstwa

• Autorzy: Dariusz Wędzki

Warianty tytułu

Linear Optimisation of Current Assets Short Term Financing

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opisano zastosowanie klasycznego programowania liniowego do optymalizacji struktury zobowiązań krótkoterminowych, finansujących majątek obrotowy przedsiębiorstwa. Uwzględniono model finansowania linią kredytową, zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, kredytem zabezpieczeniowym należnościami, papierami dłużnymi i kredytem ratalnym. Ze względu na specyfikę polską rozwinięto ujęcie sposobu finansowania zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług. Omówiono wnioski płynące z próby wdrożenia metody w przedsiębiorstwach polskich. (abstrakt oryginalny)

EN

Linear mathematical programming has a broad spectrum of applications. Optimisation of current assets short term financing is one of the classical fields. The paper discusses some basic kinds of current assets financing such as: account payable, line of credit, commercial papers, credit secured with accounts receivable and instalment credit. There are some proposals of basic model modifications effective in Polish economy. The account payable financing and Polish commercial papers financing have been developed. The paper also discusses some basic problems connected with model application in Polish economic conditions. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Majątek przedsiębiorstwa; Kapitał obrotowy; Źródła finansowania; Programowanie liniowe; Modele optymalizacyjne

EN

Business assets; Working capital; Source of financing; Linear programming; Optimizing models

• Czasopismo: Badania Operacyjne i Decyzje
• Rocznik: 2000
• Numer: nr 3-4
• Strony: 127-140

Twórcy

autor

Dariusz Wędzki

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• [1] BIJAK W., PODGÓRSKA M., UTKIN J., Matematyka finansowa, Warszawa, Wydawnictwo Bizant, 1994.
• [2] JONES Ch., Introduction to Financial Management, Homewood, Irwin, 1992.
• [3] KEOWN A., MARTIN J., A Two-Stage Chance - Constrained Goal Programming Model for Working Capital Management, Engineering Economist 1977, Spring.
• [4] MAO J., Quantitative Analysis of Financial Decisions, London, Collier-Macmillan Ltd, 1969, s. 527.
• [5] MERVILLE L., TAVIS L., Optimal Working Capital Policies: A Chance-Constrained Programming Approach, Journal of Financial and Quantitative Analysis 1973, vol. 8, nr 1.
• [6] ROBICHEK A., TEICHROEW D., JONES J., Optimal Short Term Financing Decision, Management Science 1965, vol. 12, nr 1.
• [7] SIERPIŃSKA M., WĘDZKI D., Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie, Warszawa, PWN, 1997.
• [8] WĘDZKI D., Metody zarządzania kapitałem obrotowym brutto w przedsiębiorstwie (propozycje rozwiązań w warunkach gospodarki polskiej), praca doktorska AE w Krakowie, Kraków 1997.